山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                      声 明  本召募评释书提要的目的仅为向投资者提供联系本次刊行的简要情况，并 不包括召募评释书全文的各部天职容。召募评释书全文同期刊载于深圳证券交 易所网站。投资者在作念出认购决定之前，应仔细阅读召募评释书全文，并以其 算作投资决定的依据。  除非另有评释或要求，本召募评释书提要所用简称和相关用语与召募评释 书同样。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                      紧要事项指示      请投资者暖热以下紧要事项，并仔细阅读召募评释书中“风险指示及评释” 等联系章节。      一、刊行东说念主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期末净钞票为 345.71 亿元（2024 年 9 月 司口径钞票欠债率为 48.08%；刊行东说念主最近三个管帐年度完结的年均可分配利润 为 23.74 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度完结的包摄于母公司整个者的 净利润 213,491.83 万元、269,725.79 万元和 228,867.89 万元的平均值），计算不 少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东说念主在本期刊行前的财务目的相宜相关轨则。      二、评级情况    联搭伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级计算为稳重。联搭伙信在债券存续期内将持续暖热刊行东说念主的经营管 理景色、外部经营环境及本期债券相关信息等情况。如发现刊行东说念主出现紧要变 化，或发现有在或出现可能对刊行东说念主或本期债券信用等第产生较大影响的事项 时，联搭伙信将启动本期债券不如期追踪评级法式，刊行东说念主应当根据要求提供 相应贵府。联搭伙信的不如期追踪评级陈述和评级结果将按摄影关轨则进行披 露。    根据联搭伙信对本期债券出具的信用评级陈述，主要暖热事项为： 用。限定 2024 年 6 月底，公司流动钞票中应收账款、合同钞票和存货共计占资 产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类钞票， 回收期限长。公司钞票流动性较弱。 司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限定 2024 年 6 月底，公司全部债 务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司钞票欠债率、全部债务资 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 本化比率和耐久债务本钱化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。磋商到公司 其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司践诺债务职守较重。 大，收入完结情况阐述差；磋商到公司投资/入股-施工一体化神志和 PPP 神志回 款周期长，且在建神志规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡神志资金需 求，公司外部融资需求较大。   三、建立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及相关风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法则、行 业及商场等不可控身分的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中取得实足 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法从除刊行东说念主外的第三方处取得偿付。若公司 经营不善而收歇计帐，则本期债券持有东说念主对刊行东说念主抵质押钞票的求偿权劣后于 刊行东说念主的抵质押债权。   四、投资者适合性   根据《证券法》等相关轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适合性管制，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。   五、上市安排   本期债券刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上 市交易的肯求。本期债券相宜深圳证券交易所债券上市条件，具体交易神情以 上市公告为准。但本期债券上市前，公司财务景色、经营功绩、现款流和信用 评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券上市肯求能够取得深圳 证券交易所原意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债券 回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担。   本期债券不可在除深圳证券交易所之外的其他交易场面上市。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要      六、相关投资者保护条目，以及《债券持有东说念主会议功令》《债券受托管制 公约》中对投资者权益影响较大的条目    债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议功令》审议通过的决议，对整个债 券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或铲除投票权的债券持 有东说念主，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有东说念主）均有同等拘谨力。在本 期债券存续期间，债券持有东说念主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的遵守 优先于包含债券受托管制东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议 和宗旨。债券持有东说念主认购、购买或以其他正当神情取得本期债券均视作原意并 接纳刊行东说念主为本期债券制定的《债券受托管制公约》、《债券持有东说念主会议功令》 并受之拘谨。    为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管制东说念主之间的权利、义务及违 约管事，公司聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托管制东说念主，并签订了 《债券受托管制公约》，投资者认购、交易或者其他方法取得本期债券视作原意 公司制定的《债券受托管制公约》。    七、刊行东说念主的践诺欺压东说念主是山东省东说念主民政府国有钞票监督管制委员会，发 行东说念主主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务。2012 年紧要钞票重组后， 刊行东说念主全面开发市政、建筑、养护、地说念等商场，完结公司多元化的经营方针。 流 量 净 额 分 别 为-294,524.90 万 元 、-388,692.96 万 元 、-586,631.21 万 元 和- 如若改日投资及建设神志无法产生邃密回款，将对刊行东说念主偿债智商酿成一定影 响。    八、刊行东说念主未完工工程施工神志较多，且投资类及 PPP 神志资金需求较高， 公司存在较高的资金支拨压力。最近三年及一期末，刊行东说念主在建工程余额分别 为 292,965.21 万元、467,732.92 万元、28,842.38 万元和 23,194.88 万元，分别占 钞票总额的 3.51%、4.24%、0.21%和 0.16%。最近三年末及一期末，刊行东说念主在建 工 程 余 额 较 上 年 末 增 减 变 动 分 别 为 74,604.84 万 元 、174,767.71 万 元 和-  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志建设完工所致。刊行东说念主未完工工程施工神志对资金需求量较大，如果公司 改日资金来源稳重性受到影响，将会对公司施工神志进程或改日盈利智商酿成 一定影响。    九、刊行东说念主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣 工验收、质保期内叹息等过程，属于基础设施建设行业限制，从我国该行业目 前的总体情况来看，行业内企业钞票欠债率广博较高，大多数企业钞票欠债率 在 70%以上。最近三年及一期末，刊行东说念主钞票欠债率分别为 76.00%、77.12%、    十、刊行东说念主短期债务规模增长较快，债务结构有待改善。最近三年及一期 末，刊行东说念主流动欠债分别为 5,553,386.90 万元、7,288,053.15 万元、8,873,539.01 万元和 9,068,507.37 万元，分别占欠债总额比重的 87.63%、85.72%、83.03%和 无法袒护短期债务，刊行东说念主短期偿债压力较大。    十 一 、 发 行 东说念主 最 近 三 年 及 一 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为- 营行径现款流入分别为 4,346,569.01 万元、5,476,887.07 万元、6,129,587.95 万元 和 2,635,413.61 万元；经营行径现款流出分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、6,525,253.42 万元和 2,895,111.49 万元。刊行东说念主最近三年及一期经营行径 现款流量净额波动幅度较大，此外刊行东说念主支付的到期应付单据较多，增多了经 营性现款流出，导致经营现款流量净额较低。如果公司改日经营行径产生的现 金流量净额仍复旧波动的趋势，可能会对刊行东说念主偿债智商酿成一定影响。    十二、刊行东说念主应收账款与耐久应收款规模较大，且存货中存在较大规模的 已完工未结算工程成本，对公司资金占用较高。最近三年及一期末，刊行东说念主应 收 账 款 分 别 为 862,790.64 万 元 、1,082,779.37 万 元 、1,412,106.45 万 元 和 之后主要为刊行东说念主阐发的 PPP 神志政府付费的款项。最近三年及一期末，刊行  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 东说念主耐久应收款分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万元、1,009,769.46 万元和 PPP 神志的增多而增多。刊行东说念主应收账款及耐久应收款均给与预期信用损失法 计提坏账准备。如果刊行东说念主对应收款项管制不善，可能会对刊行东说念主的资金盘活 速率和钞票质地产生负面影响，并可能会影响刊行东说念主的债务偿付智商。另外， 最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、 元、4,376,722.76 万元、5,508,612.34 万元和 5,871,635.60 万元，占总钞票的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东说念主存货及合同钞票占比较大。 刊行东说念主属工程施工类企业，刊行东说念主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果商场需求发生紧要变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东说念主的经营功绩；刊行东说念主合同钞票中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生紧要争议，无法得到业主方阐发， 则该部分存货将面对减值的风险。    十三、最近三年及一期末，刊行东说念主其他应收款分别为 247,137.80 万元、 括押金、保证金及对滨州城建投资集团有限公司等公司的其他应收款，刊行东说念主 给与预期信用损失法计提坏账准备。限定陈述期末，刊行东说念主部分大额其他应收 款账期已突出 3 年，若改日其他应收款不可按时收回或全额顶抵，刊行东说念主可能 需要进一步计提坏账准备，将会对刊行东说念主盈利情况酿成一定不良影响。    十四、刊行东说念主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东说念主向山东高速 集团至极子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上训斥了 工程款回款风险。最近三年，刊行东说念主来自负速集团至极下属子公司的神志在施 工总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东说念主来自关联方的收入 占比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、法则、范例性文献及公司内 部管制轨制的相关轨则履行了批准法式和信息表示义务，相宜平正、合理、定 价公允等原则，但如果改日出现公司控股股东利用其欺压地位对关联交易价钱  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 进行欺压、公司关联交易未按相关轨则审批和表示等表象，则可能对公司的业 务开展和经营管制带来一定风险。     十五、公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内， 而控股股东山东高速集团是省内最大的基建神志发包商，连年来种种神志建设 公司发展迅速，通过公开商场化运作，刊行东说念主参与投标神志较多，收货于自身 较强施工智商，中标总量逐年增多，主营业务占比相应普及，两边之间的关联 交易价钱公允，公开透明。限定陈述期末，刊行东说念主路桥工程施工业务前五大客 户聚会度较高，主要为山东高速集团至极子公司等，前五大客户销售金额在路 桥工程施工业务总收入占比近半，主营业务较为依赖控股股东。     根据山东高速集团发展策动，改日几年内，拟建神志仍会持续增多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。但是，受国内经济环境以及神志收益 影响，如果改日出现山东高速集团有限公司神志新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。     十六、刊行东说念主主体信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA，评级 计算为稳重。本期债券相宜进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率 等事宜按中国证券登记结算有限管事公司的相关轨则执行。     十七、刊行东说念主已表示 2024 年三季度财务报表，详见刊行东说念主于 2024 年 10 月 三 季 度 报 告 》 （https://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-10- 总钞票为 1,519.80 亿元，较 2023 年末增多 8.92%；欠债总额为 1,174.09 亿元， 较 2023 年末增长 9.87%；股东权益为 345.71 亿元，较 2023 年末增长 5.81%。 现净利润为 17.92 亿元，较前年同期着落 1.30%。    十八、刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得径直或者转折认购本身 刊行的债券。刊行东说念主不得掌握刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等神情 谋取不正当利益或者向其他相关利益主体输送利益；不得径直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违反平正竞争、破碎市 场纪律等行动；刊行东说念主的控股股东、践诺欺压东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前 款行动。刊行东说念主不从事《对于进一步范例债券刊行业务联系事项的告知》第三 条第二款轨则的行动。  十九、投资者参与本期债券投资，应当降服审慎原则，按照法律法则，制 定科学合理的投资策略和风险管制轨制，有用预防和欺压风险。投资者不得协 助刊行东说念主从事违反平正竞争、破碎商场纪律等行动。投资者不得通过同谋聚会 资金等神情协助刊行东说念主径直或者转折认购本身刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 本身刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、 融资参谋人、商酌服务等体式的用度。资管居品管制东说念主至极股东、合伙东说念主、践诺 欺压东说念主、职工不得径直或转折参与上述行动。投资者不从事《对于进一步范例 债券刊行业务联系事项的告知》第八条第二款、第三款轨则的行动。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                   目 录 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   第一节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本期债券的里面批准情况及注册情况 于面向专科投资者公开刊行公司债券的议案》。 业投资者公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2024 年 2 月 4 日取得中国证券监督管制委员会证监许可〔2024〕 公司将笼统商场等各方面情况确定债券的刊行时辰、刊行规模至极他具体刊行 条目。   （二）本期债券的主要条目   刊行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。   债券称号：山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第二期）。   刊行规模：本期公司债券面值总额不突出 5 亿元（含 5 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照联系主 管机构的轨则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率至极确定神情：本期债券给与固定利率体式，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管制东说念主按照联系轨则，在利率询价区间内协商 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 一致确定。债券票面利率选定单利按年计息，不计复利。   刊行神情：本期债券刊行选定线上簿记建档系统的神情面向专科机构投资 者询价、根据簿记建档情况进行配售的刊行神情。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限管事公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法则不容购买者除外）。   承销神情：本期债券由主承销商以余额包销的神情承销。   配售功令：主承销商根据网下询价结果对整个有用申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会突出其有用申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向 高对申购金额进行累计，当累计金额突出或就是本期债券刊行总额时所对应的 最高申购利率阐发为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率） 的投资者按照等比例的原则配售；在价钱同样的情况下，按照时辰优先的原则 进行配售，同期适合磋商耐久合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 12 月 16 日。   兑付及付息债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关轨则执行。   付息神情：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 16 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间付息款项不另计 利息）。   兑付神情：本期债券到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 12 月 16 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   本息支付将按照债券登记机构的联系轨则统计债券持有东说念主名单，本息支付 神情至极他具体安排按照债券登记机构的相关轨则办理。   偿付纪律：本期债券在收歇计帐时的奉赵纪律等同于刊行东说念主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联搭伙信评估股份有限公司笼统评定， 公司的主体信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA，评级计算为稳重。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等第和本期债券 信用等第进行一次追踪评级。   拟上市交易场面：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还 有息债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管制办法》《债券 受托管制公约》《公司债券受托管制东说念主执业行动准则》等相关轨则，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户一：   账户称号：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：浙商银行股份有限公司济南分行   银行账户：4510000010120100843266   账户二：   账户称号：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：中信银行济南槐荫支行   银行账户：8112501013201570120   账户三：   账户称号：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：兴业银行济南分行营业部 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   银行账户：376010100101728474   牵头主承销商、簿记管制东说念主、债券受托管制东说念主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：华泰联合证券有限管事公司。   债券通用质押式回购：刊行东说念主主体信用等第为 AAA，本期债券的信用等第 为 AAA，评级计算为稳重。本期债券相宜进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限管事公司的相关轨则执行。   税务指示：根据国度联系税收法律、法则的轨则，投资者投本钱期债券所 应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 12 月 11 日。   刊行首日：2024 年 12 月 13 日。   计算刊行期限：2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：即 2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日。   本次刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深交所提倡对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时辰将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他神情正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接纳召募评释书对本期债券项下权利义务的整个轨则并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、法则的轨则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息表示时，投资者原意并接纳该等 变更； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要  （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将肯求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理相关手续，投资者原意并接纳这种安排。        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                         第二节 召募资金运用        一、召募资金运用规划          （一）本期债券的召募资金规模          经刊行东说念主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可        〔2024〕253 号），本次债券刊行总额不突出 20 亿元（含 20 亿元），选定分期发        行。本期债券为本次债券批文项下的第二期刊行，本期债券刊行总额为不突出          （二）本期债券召募资金使用规划          本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还有息债务。根据        本期债券刊行时辰和践诺刊行规模、召募资金到账时辰、公司债务结构调整计        划至极他资金使用需求等情况，本公司改日可能在履行相关法式后调整用于偿        还到期债务的具体金额。          本期债券召募资金 5 亿元拟用于偿还银行告贷。具体明细如下：                                                                    单元：亿元                                                                 拟使用召募 债务类型     债务东说念主     债权东说念主     告贷肇端日         告贷到期日            告贷余额            拟还款日期                                                                 资金金额                 浙商银行股 银行告贷    山东路桥    份有限公司    2024-11-28        2024-12-31    5.00    5.00   2024-12-31                  济南分行          因本期债券的刊行时辰及践诺刊行规模尚有一定不确定性，刊行东说念主将笼统        磋商本期债券刊行时辰及践诺刊行规模、召募资金的到账情况、相关债务本息        偿付要求、公司债务结构调整规划等身分，本着成心于优化公司债务结构和节        省财务用度的原则，改日可能在履行相关里面法式后调整偿还有息债务的具体        明细，并实时进行信息表示。          在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债规划的前提下，根据公司        财务管制轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动        资金最长不突出 12 个月）。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   （三）召募资金的现款管制   在不影响召募资金使用规划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会批准， 可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性高、流动性好的居品， 如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用规划调整的授权、决策和风险欺压措施   刊行东说念主调整召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行 信息表示，且调整后的召募资金用途依然相宜相关功令对于召募资金使用的规 定。刊行东说念主承诺不得将相关召募资金用途调整为非限定偿债用途。   （五）本期债券召募资金专项账户管制安排   公司拟开设召募资金专户算作本次召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的接收、存储及划转。   本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的设立、债券受托管制东说念主 根据《债券受托管制公约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管制办法》等相关法律法则的轨则，公司制定了召募资金管制轨制。公司将 按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途规划使用召募资金。   根据《债券受托管制公约》，受托管制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   根据《债券受托管制公约》，受托管制东说念主应当建立对刊行东说念主的如期追踪机制， 监督刊行东说念主对召募评释书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向商场 公告上一年度的受托管制事务陈述。受托管制事务陈述应当包括刊行东说念主召募资 金使用及专项账户运作情况。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务景色的影响 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主钞票欠债结构的变化。假定刊行东说念主的 钞票欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）相关财务数据模拟调整的基准日为 2024 年 6 月 30 日；   （2）假定不磋商融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的相关用度，本期债券 召募资金金额为 5 亿元；   （3）假定本期债券召募资金 5 亿元计入 2024 年 6 月 30 日的钞票欠债表；   （4）假定本期债券召募资金 5 亿元用于偿还到期债务；   （5）假定本期债券于 2024 年 6 月 30 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司钞票欠债结构的影响如下表：             本期债券刊行对刊行东说念主财务景色的影响                                                        单元：万元        神志        债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动钞票共计             10,715,952.78      10,715,952.78             - 非流动钞票共计             3,991,725.42       3,991,725.42             - 钞票总共               14,707,678.20      14,707,678.20             - 流动欠债共计              9,068,507.37       9,018,507.37    -50,000.00 非流动欠债共计             2,262,132.24       2,312,132.24   +50,000.00 欠债共计               11,330,639.61      11,330,639.61             - 流动比率                        1.18               1.19        +0.01 钞票欠债率                     77.04              77.04              -   刊行东说念主通过本次刊行固定利率的公司债券，成心于锁定公司财务成本，避 免贷款利率波动风险。   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用规划赐与执行后，刊行东说念主的流动比率将小幅上涨至 1.15 倍。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要      二、上次公司债券召募资金使用情况   刊行东说念主上次公司债券召募资金与召募评释书商定的用途一致，具体使用情 况：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第一期）（以下简称“24 山路 01”）于 2024 年 5 月 27 日完成刊行，召募资金 总额 10 亿元，现在已全部使用罢了，召募资金余额为 0。   刊行东说念主按照《管制办法》的相关要求，设立了召募资金专项账户，用于 24 山路 01 召募资金的接收、存储与划转。限定召募评释书签署日，24 山路 01 募 集资金专项账户运行情况相宜监管要求。 “21 山路 01”，5 亿元用于偿还刊行东说念主回售的中期单据 21 高速路桥 MTN001，2 亿元用于偿还银行告贷。召募资金践诺用途同召募评释书商定用途一致，不涉 及用途变更调整。      三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募评释书商定的用途使用本期债券的召募资金， 无谓于弥补亏蚀和非分娩性支拨，无谓于交纳地皮出让金。   刊行东说念主承诺，如因特殊情形确需在刊行前调整召募资金用途，或在存续期 间调整召募资金用途的，将履行相关法式并实时表示联系信息，且调整后的募 集资金用途依然相宜相关功令对于召募资金使用的轨则。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                  第三节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称号：山东高速路桥集团股份有限公司   股票代码：000498.SZ   法定代表东说念主：林存友   注册本钱：东说念主民币 1,560,993,456.00 元   实缴本钱：东说念主民币 1,560,993,456.00 元   设立日期：1994 年 1 月 10 日   统一社会信用代码：9137000012010586X8   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   邮政编码：250014   磋商电话：0531-68906077   传真：0531-68906075   办公地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   信息表示事务负责东说念主：赵明学   信息表示事务负责东说念主磋商神情：0531-68906079   所属行业：土木匠程建筑业   经营范围：许可神志：建设工程施工；特种开采安装改造修理。（照章须经 批准的神志，经相关部门批准后方可开展经营行径，具体经营神志以相关部门 批准文献或者可证件为准）一般神志：对外承包工程；土石方工程施工；货色 出进口；建筑工程用机械销售；机械开采租出；专用开采修理；本事服务、技 术开发、本事商酌、本事交流、本事转让、本事延迟；工程本事服务（策动管 理、勘探、联想、监理除外）；特种开采销售；以自有资金从事投资行径；建筑 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售；水泥成品销 售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售；涂料销售 （不含危境化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品销售（不 含危境化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的神志外，凭营业 派司照章自主开展经营行径）   网址：http://www.sdlqgf.com/    二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革信息   刊行东说念主前身为“丹东化学纤维股份有限公司”，系经辽宁省经济体制更动委 员会（辽体改发（1993）130 号）《对于原意丹东化学纤维工业公司改选为股份 制企业的批复》批准，由原丹东化学纤维工业（集团）总公司（该公司于 1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限管事公司）独家发起，将所属的粘胶 短纤维、粘胶长丝、涤纶短纤维、涤纶长丝、二硫化碳、能源等六个分厂的经 营性净钞票 10,124,999.78 元按 1:1 的折股比例折成 10,125 万股，并定向召募社 会法东说念主股 675 万股和里面职工股 2,700 万股而设立的股份有限公司。1993 年 12 月，丹化股份在丹东市工商局登记注册，公司设偶然的总股本为 13,500 万股。   丹化股份设偶然的股东结构如下表：                        丹化股份设偶然股东结构                                                 单元：万股、%      股份类别                     持有股份            占总股本比例     发起东说念主法东说念主股                           10,125             75.00    定向召募法东说念主股                             675               5.00     里面职工股                             2,700             20.00        共计                            13,500            100.00 会公开刊行东说念主民币普通股 6,000 万股，总股本增至 19,500 万股。经深交所深证 发（1997）215 号文批准，前述社会公众股于 1997 年 6 月 9 日在深交所挂牌交 易，股票代码为 000498。按联系法律法则，丹化股份 2,700 万股里面职工股于 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 三年后肯求上市交易。   初次公开刊行后，丹化股份股本结构如下表：                初次公开刊行后丹化股份股权结构                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                    10,125             51.92     定向召募法东说念主股                      675               3.46       里面职工股                     2,700             13.85       社会公众股                     6,000             30.77         共计                     19,500            100.00 公司以总股本 19,500 万元为基数，每 10 股送红股 3 股，共送出红股 5,850 万股； 用本钱公积金每 10 股转增 7 股的比例转增股本，共转增 13,650 万股。该次分成 及转增股本于 1998 年 10 月实施罢了。本次增资后，丹化股份总股本为 39,000 万股，也曾沈阳管帐师事务所沈会师股验字第（1998）第 0020 号《验资陈述》 赐与考证。   本次利润分配完成后，丹化股份股本结构如下表：                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                    20,250             51.92     定向召募法东说念主股                     1,350              3.46       里面职工股                     5,400             13.85       社会公众股                    12,000             30.77         共计                     39,000            100.00 东化学纤维股份有限公司股权分置更动决策》，非流通股股东向决策实施股份变 更登记日登记在册的流通股股东每 10 股流通股支付 3.4 股的对价股份。该等股 权分置更动决策于 2006 年 4 月实施罢了，公司总股本不变。   股权分置更动后，公司股本结构如下表： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   15,692.39             40.24       无尽售条件股份                   23,307.61             59.76         共计                      39,000.00            100.00 规划》。根据重整规划中的出资东说念主权益调整决策，丹化股份以 39,000 万股为基数 按 10:1.3 的比例进行本钱公积转增股本，转增后总股本增至 44,070 万股。本次 增资也曾辽宁东华管帐师事务整个限管事公司（2010）辽东华验字第 29 号《验 资陈述》赐与考证。   本次转增股本完成后，丹化股份股本结构如下表：                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   17,733.77             40.24       无尽售条件股份                   26,336.23             59.76         共计                      44,070.00            100.00 紧要钞票重组决策，重组神情为：厦门永同昌集团有限公司将其持有的全部丹 化股份共计 86,529,867 股股份（占总股本比例为 19.63%，为第一大股东）全部 转让给山东高速投资控股有限公司，同期丹化股份向山东高速集团刊行股份作 为对价，购买其持有的路桥工程施工和养护施工业务相关的钞票及欠债，即山 东省路桥集团有限公司 100%股权，本次股权转让完成后，永同昌不再持有公司 股份。 集团变为公司的全资子公司。2012 年 10 月 30 日，丹化股份向高速集团增发的 于 2012 年 11 月 4 日取得了丹东市工商行政管制局换发的《企业法东说念主营业派司》， 注册本钱和实收本钱由 440,700,000 元变为 1,120,139,063 元，控股股东变更为山 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 东高速集团有限公司，持股数占公司股本总额的 60.66%。上述注册本钱和实收 本钱变更经北京中证天通管帐师事务整个限公司中证天通（2012）验字第   经公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过和山东省工商行政管制局核准， 所：济南市经五路 330 号；注册本钱及实收本钱：1,120,139,063 元东说念主民币。   这次紧要钞票重组完成后，公司控股股东变更为山东高速集团有限公司， 公司最终欺压方变更为山东省东说念主民政府国有钞票监督管制委员会。   本次紧要钞票重组后的股权结构如下：                                              单元：万股、%         股东称号                 持有股份           占总股本比例     山东高速集团有限公司                 67,943.91          60.66    山东高速投资控股有限公司                  8,652.99            7.72         其他股东                   35,417.01          31.62          共计                    112,013.91        100.00   因刊行东说念主为 A 股上市公司，除前两大股东固定外，其余股东会常常性发生 变化，并不固定。   其中，第二大股东山东高速投资控股有限公司为山东高速集团有限公司全 资子公司，成立于 2010 年 4 月 1 日，注册本钱 109,791.0334 万元东说念主民币，经营 范围为：出资东说念主授权和寄托的钞票经营管制，神志投资与经营管制，投资商酌 （不含证券和期货投资商酌）；房屋租出。（照章经批准的神志，经相关部门批 准后方可开展经营行径） 持股比例变为 5.74%，都鲁交通成为公司股东，持股比例 1.99%。2018 年 5 月 股比例降至 3.75%；都鲁交通认购上述股份，持股比例增至 3.98%。2018 年 9 月  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 比例降至 2.74%；都鲁交通认购上述股份，持股比例增至 4.99%。 集团股份有限公司向山东铁路发展基金有限公司等刊行股份购买钞票并召募配 套资金的批复》（证监许可20202220 号），公司向山东铁路发展基金有限公司 刊行 200,551,804 股股份、向光大金瓯钞票管制有限公司刊行 30,082,770 股股份 购买钞票，新增股份于 2020 年 10 月 19 日在深圳证券交易所上市；同期公司向 山东高速集团有限公司、山东高速投资控股有限公司、四川交投翻新投资发展 有限公司、红塔证券股份有限公司、中国东说念主寿钞票管制有限公司（PIPE20）共 刊行股份 206,185,566 股，新增股份于 2020 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上 市。本次刊行完成后，刊行东说念主共新增股份 436,820,140 股，刊行东说念主注册而本钱由 东都鲁交通发展集团有限公司的联合重组事宜已通过国度商场监督管制总局反 操纵审查，都鲁交通发展集团有限公司已于 2020 年 11 月 16 日完成工商刊出， 山东高速集团有限公司于 2020 年 11 月 17 日收到济南市行政审批服务局出具的 《准予刊出登记告知书》及山东省商场监督管制局换发的《营业派司》。上述联 合重组完成后，原都鲁交通发展集团有限公司所持本公司 55,888,000 股无尽售 条件股份已于 2021 年 1 月 29 日完成过户。股权变更后，山东高速集团有限公司 对本公司的持股比例由 46.29%上涨至 49.88%，山东高速集团有限公司至极一致 行动东说念主山东高速投资控股有限公司对刊行东说念主共计持股比例由 52.23%上涨至 加 1,109,300 股。限定 2021 年末，刊行东说念主总股本为 1,558,068,503 元，其中有限 售条件股份 813,175,663 股，占总股本的 52.19%；无尽售条件股份 744,892,840 股，占总股本的 47.81%。 会第十八次会议审议以下事项：（1）刊出初次授予部分第二个行权期已到期未  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 行权股票期权 71.05 万份。（2）刊行东说念主股票期权激发规划初次授予部分的激发对 象东说念主数由 108 东说念主调整为 106 东说念主，所波及已获授但尚未行权的股票期权数目由 万份股票期权）。（3）本次股权激发规划初次授予部分第三个行权期及预留授予 部分第二个行权期行权条件已成就，106 名激发对象在初次授予部分第三个行权 期可肯求行权的股票期权数目为 220.8 万份。（4）4 名激发对象在预留授予部分 第二个行权期可肯求行权的股票期权数目为 18.78 万份。2022 年 7 月 1 日，刊行 东说念主召开第九届董事会第三十七次会议收用九届监事会第二十一次会议，审议通 过了《对于调整股票期权激发规划行权价钱的议案》，鉴于 2021 年度权益分配 已实施罢了，刊行东说念主股票期权激发规划初次授予部分的行权价钱由 6.34 元/股调 整为 6.22 元/股，预留授予部分的行权价钱由 5.27 元/股调整为 5.15 元/股。上述 行权后，刊行东说念主总股本由 1,558,068,503 股增多至 1,560,629,304 股。 股票期权激发规划初次授予部分第三个行权期已到期未行权的股票期权的议案》， 公司股票期权激发规划初次授予部分第三个行权期践诺可行权期限为自 2022 年 为自 2022 年 3 月 3 日起至 2023 年 1 月 13 日止。限定上述行权期限届满之日， 公司股票期权激发规划初次授予部分共有 3名激发对象持有的第三个行权期 9.75 万份股票期权未行权，预留授予部分第二个行权期无股票期权未行权。2023 年 万份股票期权刊出事宜已办理罢了。陈述期内，公司股权激发规划行权数目    经上述变更后，刊行东说念主的股份总和变更为 1,560,993,456 股，注册本钱变更 为东说念主民币 1,560,993,456 元。    （二）紧要钞票重组    陈述期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性钞票骨子变更的紧要 钞票购买、出售、置换情形。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        三、刊行东说念主股权结构       （一）股权结构       限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主前十大股东持股情况如下：                                                                    单元：万股、% 排行            股东称号                   持股数目            持股比例             股人性质      上海宁泉钞票管制有限公司－宁泉致远      上海宁泉钞票管制有限公司－宁泉致远      上海宁泉钞票管制有限公司－宁泉致远 -              共计                    106,285.53       68.09              -       限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主股权结构如下图所示：                        山东省东说念主民政府国有钞票监督管制委员会            山东省社会保障基金理事会                       山东国惠投资控股集团有限公司                            山东高速集团有限公司                          山东高速路桥集团股份有限公司  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    （二）控股股东    限定召募评释书签署之日，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司，高 速集团为国有独资企业，刊行东说念主践诺欺压东说念主为山东省国资委，山东省国资委为 山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东高速集团成立于 1997 年 7 月，注册本钱为东说念主民币 4,590,000 万元，经营 范围为高速公路、桥梁、铁路、口岸、机场的建设、管制、叹息、经营、开发、 收费；高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的笼统开发、经营；物流及相关配 套服务；对金融行业的投资与钞票管制（经联系部门核准）；土木匠程及通讯工 程的联想、商酌、科研、施工；建筑材料销售；机电开采租出；告白业务。一 般神志：汽车拖车、乞助、清障服务；招投标代理服务；地皮使用权租出；非 居住房地产租出；机械开采租出；泊车场服务；新式建筑材料制造（不含危境 化学品）；新兴能源本事研发；东说念主工智能行业应用系统集成服务（除照章须经批 准的神志外，凭营业派司照章自主开展经营行径）许可神志：公路管制与养护； 建设工程监理；通用航空服务；种种工程建设行径（照章须经批准的神志，经 相关部门批准后方可开展经营行径，具体经营神志以审批结果为准）。    限定 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团钞票总额为 151,374,345.40 万元， 欠债总额为 112,791,367.29 万元，整个者权益共计 38,582,978.11 万元。2023 年 度完结营业收入 26,011,809.05 万元，净利润 1,251,699.88 万元。    限定 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团钞票总额为 156,888,837.92 万元，负 债总额为 116,874,838.27 万元，整个者权益共计 40,013,999.65 万元。2024 年 1-6 月完结营业收入 13,515,737.20 万元，净利润 738,221.56 万元。    限定 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团有限公司持有的刊行东说念主股份不存在质 押、冻结、查封等情况，亦不存在紧要权属纠纷情况。    （三）践诺欺压东说念主    限定召募评释书签署之日，刊行东说念主践诺欺压东说念主为山东省国资委，山东省国 资委为山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东省国资委的主要职责如下： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 国企业国有钞票法》等法律法则履行出资东说念主职责，监管省属企业的国有钞票， 加强国有钞票的管制管事。 值升值目的体系，拟订侦察模范；通过统计、稽核等神情对所监管企业国有资 产的保值升值情况进行监管，照章叹息国有钞票出资东说念主的权益。 公司治理结构，推动山东省国有经济布局和结构的计谋性调整。 进行赏罚，建立相宜当代企业轨制要求的选东说念主、用东说念主机制，完善经营者激发和 拘谨轨制；负责所监管企业工资分配管制管事，制定所监管企业负责东说念主收入分 配政策并组织实施。 的日常管制管事。 关管制轨制和办法；按照联系轨则负责所监管企业国有本钱经营预决算编制和 执行等管事。 政策及联系法律、法则等管事。 规章草案，制定联系范例性文献；照章对设区的市国有钞票管制管事进行指导 和监督。   四、刊行东说念主的进犯权益投资情况   （一）刊行东说念主子公司的情况  限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的基本情况如下：              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                             单元：万元、%  序号                企业称号                   持股比例       注册本钱 与本公司的关系                 业务范围                                                                                 路桥建设施工、                                                                                  路桥养护施工               限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的财务情况如下：                                                                                 单元：万元 序号               企业称号                总钞票           总欠债           净钞票        营业收入         净利润               限定 2023 年末，刊行东说念主理股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司共         序号         公司            持股比例              未纳入合并范围的原因                                              刊行东说念主算作该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                 济南瑞盛投资合       径直持股                                              管制，对该公司不组成骨子性欺压。因而该公司被                                              认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，给与权益法                   伙）         持股 34.20%                                              核算。                                              根据刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司与江西                                              鲁高建设神志管制有限公司其他股东签订的合伙协                 江西鲁高建设项                 目管制有限公司                                              江西鲁高。故该公司被认定为刊行东说念主的合营企业，                                              给与权益法核算。                                              刊行东说念主算作该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                 济南睿信富盈投       径直持股                                              管制，对该公司不组成骨子性欺压。因而该公司被                                              认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，给与权益法                  限合伙）        持股 0.01%                                              核算。                                              根据该公司轨则，该公司董事会由 4 名董事组成，                                              刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司委用 2 东说念主，                                              邢台路桥建设集团有限公司委用 2 东说念主。该公司董事                 山东鲁高襄建工                 程管制有限公司                                              事会会议决议实行一东说念主一票，须由出席会议的全体                                              董事原意通过。刊行东说念主无法欺压该公司，因而未将                                              其纳入合并范围。               限定 2023 年末，刊行东说念主理股比例不及 50%但纳入合并范围的子公司共 7 家，          具体情况如下：         序号       公司     持股比例              未纳入合并范围的原因                 中铁隆工              刊行东说念主理有中铁隆工程集团有限公司 49.82%股权，根据该公                 程集团有              司轨则及股权转让公约、一致行动东说念主公约，刊行东说念主不错欺压中     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        限公司             铁隆的董事会并骨子欺压其分娩经营，刊行东说念主领有对公司的权                        力，通过参与被投资方的相关行径而享有可变申报，而况有能                        力运用该权力影响其可变申报，故刊行东说念主觉得不错欺压中铁隆                        工程集团有限公司，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东说念主对济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）的出资比例        济南鲁桥            低于 50%，该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东高速路桥投资管        畅赢投资            理有限公司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，        （有限合            限合伙）的权力，通过参与被投资方的相关行径而享有可变回         伙）             报，而况有智商运用该权力影响刊行东说念主的可变申报，故刊行东说念主                        觉得不错欺压该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东说念主对山高交易保理(天津)有限公司(以下简称“山高保理公                        司”)的出资比例为 45%，山高(深圳)投资有限公司(以下简称                        “山高(深圳)公司”)对其出资比例 40%，刊行东说念主与山高(深圳)公                        司签订一致行动东说念主公约，在搭伙公司召开股东会、董事会、监        山高交易                        事会、经营管制层等会议时,以及在搭伙公司上述会议决议        保理（天        津）有限                        员选定一致行动。根据山高保理公司轨则和一致行动东说念主公约，         公司                        刊行东说念主领有山高保理公司的权力，通过参与被投资方的相关活                        动而享有可变申报，而况有智商运用该权力影响其可变申报，                        故刊行东说念主觉得不错欺压山高保理公司，故将其纳入合并报表范                        围。                        刊行东说念主理有山东高速都鲁机电工程有限公司 45%股权，根据公        山东高速            司轨则，刊行东说念主不错欺压山东高速都鲁机电工程有限公司的董        都鲁机电            事会并骨子欺压其分娩经营，刊行东说念主领有对公司的权力，通过        工程有限            参与被投资方的相关行径而享有可变申报，而况有智商运用该         公司             权力影响其可变申报，故刊行东说念主觉得不错欺压山东高速都鲁机                        电工程有限公司，故将其纳入合并报表范围。                        对济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）的出资比例低于 50%，                        该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东省公路桥梁建设集团有限公        济南诚桥                        司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，根据合伙        投资合伙        企业（有                        力，通过参与被投资方的相关行径而享有可变申报，而况有能        限合伙）                        力运用该权力影响刊行东说念主的可变申报，故刊行东说念主觉得不错欺压                        该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东说念主对山东高速（河南）养护科技有限公司（以下简称“河                        南养护公司”）的出资比例为 36.17%，山东高速河南发展有限                        公司（以下简称“河南发展公司”）对其出资比例 29%，刊行东说念主        山东高速                        与河南发展公司签订一致行动东说念主公约，河南发展公司将所持有        （河南）        养护科技                        南养护公司轨则和一致行动东说念主公约，刊行东说念主领有河南养护公司        有限公司                        的权力，通过参与被投资方的相关行径而享有可变申报而况有                        智商运用该权力影响其可变申报，故刊行东说念主觉得不错欺压河南                        养护公司，故将其纳入合并报表范围。                        刊行东说念主对第一达卡高架高速有限公司（以下简称“第一达卡”）                        的出资比例为 34%，中国水电建设集团国际工程有限公司（以        第一达卡                        下简称“中国水电”）的对其出资比例为 15%，刊行东说念主与中国水                        电签订了一致行动东说念主公约，中国水电与刊行东说念主意见或行动保持        有限公司                        一致。根据股东合作公约及一致行动东说念主公约，刊行东说念主领有第一                        达卡的权力，通过参与被投资方的相关行径而享有可变申报，       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                           而况有智商运用该权力影响其可变申报，故刊行东说念主觉得不错控                           制第一达卡，故将其纳入合并报表范围。         另外，刊行东说念主存在将部分结构化主体纳入合并范围的情况，纳入合并范围      的结构化主体主要为由第三方或钞票管制有限公司设立的特定目的相信及钞票      管制规划。本公司在结构化主体中持有欺压性的份额，因持有投资份额而享有      的申报将使本公司面对可变申报的影响紧要，且本公司对结构化主体的权力将      影响其取得的可变申报，是以本公司将相关结构化主体纳入合并报表范围。         除上述情况外，刊行东说念主不存在其他未将持股比例大于 50%的持股公司纳入      合并范围的情形或将其他持股比例不及 50%的持股公司纳入合并范围的情形。         （二）刊行东说念主主要合营或联营企业情况         限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业情况如下：                                                                         单元：万元、%                                     持股比例 序号          企业称号                                    注册本钱 与本公司的关系                     业务范围                               径直           转折                                                                                      专科本事服                                                                                        务业      济南睿信富盈投资合伙企业（有限合             伙）                                                                                      土木匠程建                                                                                        筑业         限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业的财务情况如下：                                                                           单元：万元 序号         企业称号              总钞票           总欠债             净钞票          营业收入          净利润       济南瑞盛投资合伙企业（有限合             伙）      济南睿信富盈投资合伙企业（有限            合伙）         （三）投资控股型架构对刊行东说念主偿债智商的影响  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 元、2,844.95 万元、4,557.24 万元和 2,281.86 万元，占合并范围内营业收入的比 重分别为 0.02%、0.04%、0.06%和 0.08%；母公司净利润分别为 69,794.46 万元、 子公司，属于投资控股型刊行东说念主。投资控股型架构对刊行东说念主偿债智商影响分析 如下：    限定 2023 年末，刊行东说念主母公司整个权受到限制的钞票的账面价值为 113.92 万元，占 2023 年末母公司总钞票比例为 0.003%，占 2023 年末母公司净钞票比 例为 0.007%。母公司受限钞票占比较低。    限定 2023 年末，刊行东说念主母公司受限钞票具体情况如下：                                                     单元：万元        神志            账面价值                受限原因       银行入款               113.92         押金、保证金        共计                113.92             -    限定 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，母公司其他应收款账面价值分别为 末母公司钞票总额的比例分别为 20.24%、19.86%、22.77%和 26.96%。    限定 2024 年 6 月末，母公司前五大其他应收款明细情况如下：                                                  单元：万元、%   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                     占其他应收款             坏账准    债务东说念主称号        款项性质     期末余额              账龄       期末余额和合             备期末                                                      计数的比例              余额 山东省路桥集团有限公司     公司往复款    259,776.14                       39.67                - 山东省公路桥梁建设集团                            1 年以内、                 公司往复款    136,422.89                       20.83                - 有限公司                                    1至2年 山东高速工程建设集团有                 公司往复款     63,122.15     1 年以内             9.64                 - 限公司 山东高速莱钢绿建发展有                            1 年以内、                 公司往复款     34,500.00                       5.27                 - 限公司                                     1至2年 会东鲁高工程建设神志管                 公司往复款     26,000.00     1 年以内             3.97                 - 理有限公司      共计           -      519,821.18             -         79.38                -     刊行东说念主母公司其他应收款敌手方主如若刊行东说念主子公司及刊行东说念主控股股东山   东高速集团的其他下属子公司，系刊行东说念主开展主营业务而发生的往复款项。报   告期内上述其他应收款敌手方经营情况邃密，刊行东说念主母公司对上述其他应收款   具备较好的的管控智商，计算上述其他应收款的回收能够得到较好的保证。     限定 2023 年末，刊行东说念主母公司有息债务明细情况如下：                                                       单元：万元、%        有息债务神志                                       余额                          占比 耐久告贷                                         140,346.16                17.78 应付债券                                         648,877.31                82.22            共计                                789,223.47            100.00     限定 2023 年末，母公司有息债务总额 789,223.47 万元，均为一年以上到期   的有息债务。刊行东说念主母公司有息债务均为耐久债务，聚会兑付风险总体可控。     刊行东说念主建立了对控股子公司欺压的相关架构，确定控股子公司轨则的主要   条目，明确向控股子公司委用董事及进犯管制东说念主员的选任神情和职责权限等。   刊行东说念主对下属子公司具备较强的欺压智商。     此外刊行东说念主制定了《山东高速路桥集团股份有限公司预算管制办法》、《山 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 东高速路桥集团股份有限公司财务管制轨制》等。根据上述轨制，刊行东说念主对下 属子公司的资金调度具有实足的欺压力。   限定召募评释书出具日，刊行东说念主不存在子公司股权质押的情况。   刊行东说念主下属中枢子公司包括山东省路桥集团有限公司、山东高速工程建设 集团有限公司（以下简称“工程建设集团”）及山东省公路桥梁建设集团有限公 司（以下简称“公路桥梁集团”）等，2023 年度上述三家子公司的营业收入占发 行东说念主合并报表营业收入的比例分别为 39.74%、11.96%和 13.24%，净利润占刊行 东说念主合并报表净利润的比例分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。限定 2023 年末， 刊行东说念主对上述三家子公司的持股比例分别为 100%、67.90%和 76.77%，刊行东说念主 对于上述子公司均具有完全控股地位，刊行东说念主理有上述子公司的股权不存在质 押情况。   根据路桥集团公司轨则第三十三条文定，“公司弥补亏蚀和提真金不怕火公积金后所 余税后利润，按照股东在公司盈利年度，公司当年分配给股东的利润不少于当 年完结的可分配利润的 80%。”   根据工程建设集团轨则第四十三条文定，“公司弥补亏蚀和提真金不怕火公积金、法 定公益金后所余税后利润，支付给股东算作投资收益。”   根据公路桥梁集团轨则第四十六条文定，“公司于每年度进行 2 次利润分配 并作出相应的股东会决议。当年最终的利润分配决策以股东融会过的决议为准。” 分别为：                                           单元：万元            年份                取得投资收益收到的现款 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   注：限定 2023 年末刊行东说念主本部应收股利金额 178,986.84 万元，较 2022 年末增长   陈述期内刊行东说念主理续取得上述三家进犯子公司的分成，跟着刊行东说念主子公司 业务范围及业务规模的扩大，改日盈利智商有望进一步普及；此外刊行东说念主算作 控股股东，可通过调整子公司分成政策等神情进一步提高分成比例，以此提高 刊行东说念主盈利智商及偿债智商。   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主母公司报表流动钞票余额为 100.25 亿元，主要 为货币资金至极他应收款。其中货币资金为 11.69 亿元，占流动钞票比例为   此外，刊行东说念主现在融资渠说念领悟，刊行东说念主算作 A 股上市公司，与包括与中 国银行、工商银行、建设银行、出进口银行等浩繁金融机构建立了耐久稳重的 信贷业务关系。刊行东说念主授信总额较大，且未使用授信额度充裕，银行贷款将仍 然算作刊行东说念主进犯的融资渠说念。   综上，投资控股型架构并未对刊行东说念主的偿债智商产生紧要负面影响。    五、刊行东说念主的治理结构及沉静性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构建立和运行情况   限定召募评释书签署日，刊行东说念主的组织结构关系如下图所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   公司内设办公室、党委组织部（党委统战部）、纪委办公室、投资发展部、 证券管制部、东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心）、财务管制部（财务分享中心）、 工程管制部、经营开发部、企业管制部（钞票管制办公室）、审计部、安全管制 部、科技翻新发展部（翻新分中心）、群团管事部、信息中心共 15 个主要部门。 公司内联想谋与发展委员会、薪酬与侦察委员会、风险欺压委员会、审计委员 会、提名委员会等 5 个委员会。   （1）办公室 会议等笼统性会议。 理办公会议和年度管事会议确定的进犯管事任务，及指导批办事项的督查督办 管事。 围绕公司长久发展组织旁观研究、提倡建议；负责组织草拟笼统性会议管事报 告和指导进犯讲话材料。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 流转管事；负责诡秘、秘密及办公自动化建设管事。 待、公事用车、办公用房、通讯、办公开采办公用品、行政经费、行政印记和 报刊征订等管事。   （2）党委组织部（党委统战部） 体管事联系轨制，落实公司党委对于党建管事管事制的任务部署。 侦察评价、述职评议轨制；加强对权属单元党建管事的侦察，促进党建管事与 分娩经营、更动发展紧密结合。 管制；负责公司派出董事、监事、管帐委用指导东说念主员的保举与任免；负责指导 东说念主员兼职的备案管制管事；承担公司董事会提名委员会日常办事机构管事。 理管事；负责干部信息管制管事；负责放洋（境）指导东说念主员的政审管制管事； 指导权属单元干部管制管事。 权属企业将党建管事要求写入公司轨则。 导各级党组织配都配强党务管事力量。 态风险排查和管事改进。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 业本事经验评审管事；归口负责评先、创优、竞赛的赏赐管制管事。 等宣传平台的管制。   （3）纪委办公室 降服和执行党的阶梯方针政策、决议以及国度法律法则、践行“两个叹息”、落 实全面从严治党“两个管事”、将强欲望信念等方面的情况。 受理处置党员群众举报及上司交办问题痕迹，接收上司纪检监察机关和公司总 部部室叮嘱的相关信访举报，统计上报纪检信访举报和问题痕迹情况。 询、初步核实、立案审查、案件审理等管事，按照联系轨则进行问责或提倡责 任根究的建议。受理权限范围内党员的控告和申诉，保障党员权利。 部署，负责拟订公司党委年度巡察规划、管事决策，如期向巡察管事指导小组 陈述管事情况，跟进、监督被巡察单元的整改落实情况，并向联系职能部门制 发再监督建议书。 的党员指导干部进行廉政话语，管制指导干部方正从业档案，出具党风廉政回 复意见。 调小组会议，开展廉政警示陶冶，进行廉政文化建设，陶冶、劝诱和范例党组 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 织和党员行动。督促各职能部室建立、健全权力轨制运行监督制约机制。 定，对权属单元的纪检管事进行指导、监督、侦察。 对纪检管当事者说念主员、巡察管当事者说念主员进行培训、管制和监督，负责纪检案件的存档 管制。   （4）投资发展部 程等，并监督权属单元执行。 刊出登记等；如期编写并报送产权管制陈述。 进行检会、立项、尽责旁观、论证分析、报送决策机构审批等管事。 施工神志。负责指导、监督权属单元按照投资神志决策审批经过履行相关法式。 报投资管制系统。   （5）证券管制部 市公司及证券监管相关政策、法律、法则，不停完善公司证券管制轨制并贯彻 执行。 记录并整理存档；督察公司股东名册贵府，上市公司董事、监事、高管东说念主员名 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 册、持股贵府；督察股东大会、董事会、监事会会议贵府，负责董事会、监事 会印记的督察和使用。 求；朝上市公司外部董事、监事传递公司运营、管制等方面的信息；组织上市 公司董事、监事、高管东说念主员接纳监管部门的如期或经验培训。负责组织公司员 工就上市公司范例运作、监管法则、本钱运作等开展陶冶培训与学习行径。 行公司信息秘密管事；审核公司日常对外发布的波及信息表示的事项和信息； 准备和提交证券监管部门要求的文献，接纳其监督、管制、培训和稽查。 对上市公司监管及证券相关的聚积、媒体的舆情监管；实时组织回答交易所、 证券监管部门问询；配合相关部门完成公司年度利润分配决策的实施等。 行性的本钱运作决策，争取以较低成本取得融资。 相关管事。   （6）东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心） 作念好机构编制管制管事。 效联动机制，推动中耐久激发、股权激发规划；承担公司董事会薪酬与侦察委 员会日常办事机构管事。 功绩侦察目的神志、功令，制订实施决策，提倡侦察结果意见。 专科本事和手段东说念主才管制、东说念主才采纳保举、专科本事经验管制、职业手段顽强 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 管制等管事。 东说念主安置等管事。 管当事者说念主员的薪酬、全员功绩侦察、社会保障、业务本事东说念主员职务分级、职工多 序列职业发展通说念、工作合同、工作保护、考勤与放假等管制管事。   （7）财务管制部（财务分享中心） 司经济业务进行账务处理，作念好财务信息质地管制；准确实时编制公司财务报 告，作念好财务决算、上市公司如期财务陈述照章表示管事；参与公司的经营分 析，为公司分娩经营决策提供准确实时的财务信息。 及资金管制中心资金结算、调度等，合理高效调度公司资金；如期对公司的资 金营运智商进行分析，保证公司资金安全。 预算执行分析及执行追踪与监督等。 经营业务，如期对公司税务管制管事作念好分析，预防税务风险。 派、培训、连接陶冶及管帐专科本事经验考评管事。 资、收购、兼并、联合、重组的调研与论证管事。 作念好对账和清点管事；作念好财务有价证券、单据及管帐档案的管制。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   （8）工程管制部 行业务指导、监督、稽查、服务管事。 化等工程管制办法，范例境表里工程管制管事。 功绩台账，监督施工组织联想的落实，作念好重点、难点神志的指导和服务管事。 排查治理管事的落实情况；监督各单元质地、环保事故的旁观和处理。 成本归集，监督、指导各单元成本欺压、偏差预警及纠偏措施的落实。 务结算等进行业务指导、监督、服务。 息化等业务培训管事，普及工程神志管制水平。 环保等内业贵府，协助档案管制部门完成工程贵府存档。   （9）经营开发部 大神志投标管事。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 指导。 送相关指导。   （10）企业管制部（钞票管制办公室） 钞票管制轨制并监督执行，组织开展相关业务学习培训。 单元开展体系认证、禀赋管制管事。 范委用董事、监事履职行权。 项，应答紧要合规风险。 和法律纠纷处理管事；范例监督权属单元合同法务管制管事。 管制劝诫交流延迟，新旧动能改换紧要工程和“四新”神志的目的瓦解、统计调 度，以及公司对标管制管事。 管制行动；建立钞票管制台账，牵头组织钞票清查清点；审核职责范围内的资 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 产购置、处置事项。 参与大型开采选型采购管事；延迟应用开采管制信息系统与平台，对权属单元 开采管制监督稽查。 统计分析主要材料耗损节超情况，延迟应用材料管制信息化系统与平台，对权 属单元材料管制监督稽查。 组织编写相关采购文献示范文本；作念好公司采购评审东说念主员库、监督东说念主员库的建 设与管制管事；旁观处理招标采购管事中出现的质疑、投诉等问题。   （11）审计部 年度绩效审计、主要负责东说念主经济管事审计、工程神志管制效益审计、紧要投资 神志审计、专项审计旁观等管事。 里面欺压存在的劣势，督促里面欺压劣势整改，编制里面欺压评价陈述。 排查和预警，督促落实风险事项处置。 展相关专科培训。 欺压评价和风险管制稽查等管事。   （12）安全管制部 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 规程，并监督实施。 题提倡改进措施和建议。 赏罚。 落实安全风险分级管控措施。 功课、违反操作规程的行动，督促落实安全分娩整改措施。 项救急管制管事。 作，作念好安全信息系统和“隐患唾手拍”APP 的使用管制管事。   （13）科技翻新发展部（翻新分中心） 技跨越相关管制轨制并实施。 结题等管事，协同财务管制部作念好公司及各权属单元研发经费的归集和加计扣 除管事。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 管制管事，协同党委组织部完成本事类高等次东说念主才引进管事。 评比、延迟管事，组织联系本事大众对本事复杂、结构特殊的紧要神志进行技 术指导和施工本事决策的论证管事。 叹息管事，组织各级工法、模范范例申报及实施管制管事。 乡建设厅等上司主管部门及行业学（协）会的业务磋商，组织公司及各权属单 位开展科技恶果评价，科学本事奖、优质工程奖等奖项申报管事。 交流。 汇总、科技数据统计上报等管事。 科技翻新先进个东说念主评比管事。   （14）群团管事部 团组织按照联系法则和轨则履行职责。 主监督。 管制管事。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 位立功和全面发展搭建平台。   （15）信息中心 管制办法。 的立项审批。 构，确保各信息系统建设相宜架构要求。 发、测试等管事，保障各系统互联互通，为公司各项业务发展提供有用撑持。 准，完结集约化、致密化管制。 管制和进犯决策提供有用的数据和本事支撑。 设进行宏不雅管制与协调。 络安全联想、实施及运维等管事。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   公司依据《中华东说念主民共和国公司法》至极他联系法律、行政法则的轨则， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司公司轨则》。   （1）股东大会   公司设股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章掌握下列权利： 酬事项； 产 30％的事项； 单纯减免公司义务的债务除外）金额突出 3,000 万元，且突出公司最近一期经审 计净钞票 5%的关联交易事项； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 作出决议。 其他事项。  上述股东大会的权利不得通过授权的体式由董事会或其他机构和个东说念主代为 掌握。   （2）董事会  公司设有董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东说念主，不错设副董事长。董事会掌握下列权利： 项轨则的情形收购本公司股票或者合并、分立、驱散及变更公司体式的决策； 定的情形收购本公司股份的事项； 对外担保事项、寄托答理、关联交易、对外捐赠等事项； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 决定其报酬事项和赏罚事项；根据总司理的提名，决定聘任或者解聘公司副总 司理、财务负责东说念主等高级管制东说念主员，并决定其报酬事项和赏罚事项；   （3）监事会  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，监事会设主席 1 东说念主，不错设副主 席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主理 监事会会议；监事会主席不可履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召 集和主理监事会会议；监事会副主席不可履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举又名监事召集和主理监事会会议。  监事会应当包括股东代表和适合比例的公司职工代表，其中职工代表的比 例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工 大会或者其他体式民主选举产生。  监事会掌握下列权利： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 政法则、本轨则或者股东大会决议的董事、高级管制东说念主员提倡奉命的建议； 东说念主员赐与纠正； 股东大会职责时召集和主理股东大会； 讼； 所、讼师事务所等专科机构协助其管事，用度由公司承担。。      （4）总司理   公司设总司理 1 名，由董事会聘任或者解聘，总司理每届任期 3 年，连聘 不错连任；公司设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。   总司理对董事会负责，掌握下列权利： 管事； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   （二）里面管制轨制   刊行东说念主里面建立了完善的企业法东说念主治理结构，而况设立了较完善的财务会 计管制、风险管制轨制和紧要事项决策轨制，针对各业务规模的不同特色制定 了严格的里面欺压轨制和业务经过，对公司紧要事项进行决策和管制。   刊行东说念主为落实公司发展计谋，进一步范例公司全面预算管制经营管制水平， 加强里面欺压，提高管制效率，根据《企业里面欺压基本范例》、《公司轨则》 等和国度相关管制轨则，结合公司经营管制的践诺情况，制定《山东高速路桥 集团股份有限公司全面预算管制办法》，明确了全面预算管制组织机构、负责东说念主 和职责，难得轨则了全面预算编制的依据、范围、内容及方法，全面预算的编 制、实施与欺压、调整、分析、审计与侦察等。   刊行东说念主根据《管帐法》、《企业财务通则》、《企业管帐准则》、《企业管帐制 度》和行业财会轨制，财政部《对于工交企业制定里面财务管制办法的指导意 见》，结合公司践诺情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司财务管制制 度》。刊行东说念主建立了集团公司实行统一指导、分级管制的里面财会管制体制。集 团公司及全资子公司、控股子公司是沉静的企业法东说念主，自主经营、自我发展、 自夸盈亏、自我拘谨，照章享有法东说念主财产权和民事权力，承担民事管事，其投 资形成的子公司实行沉静核算，但经营、财务上实行统一管制，建立沉静的财 务机构。集团公司的分公司或后地契元，不具有企业法东说念主经验，但建立财务机 构，配备专职财务东说念主员，接纳集团公司财务管制部的指导。   刊行东说念主为范例公司的投资决策法式，强化投资管制和监督，欺压投资风险， 提高投资收益率，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国企业国有 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 钞票法》、《企业国有钞票监督管制暂行条例》等法律、行政法则以及《山东高 速路桥集团股份有限公司轨则》的轨则，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司对外投资轨制》，强化了公司投资管制。刊行东说念主投资发展部是投资管制的职 能部门，负责公司和权属单元投资的日常管制、协协调监督等管事。公司本着 “谁投资、谁决策、谁融资、谁收益、谁承担风险”的原则，按照投资主体决策 权、责、利相统一的要求，公司要求各权属单元加强成本不雅念和风险阐明，作念 到投资决策民主化、科学化和专科化。《山东高速路桥集团股份有限公司对外投 资轨制》轨则投资必须恪守国度法律、行政法则和公司轨则的轨则，不挫伤股 东和债权东说念主利益；相宜国度产业政策和省国有本钱布局结构调整标的；成心于 杰出主业、提高企业中枢竞争力；相宜公司投资决策法式和管制轨制；建立严 格的审查和决策法式，紧要投资神志应当组织联系大众、专科东说念主员进行评审， 并报相应的决策机构批准；进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同 行业；必须规模适度，量入为主，不可影响公司主营业务的发展。   刊行东说念主为范例公司的对外担保行动，有用欺压担保风险，保护股东和其他 利益相关者的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证 券法》、《中华东说念主民共和国担保法》、证券交易所股票上市功令及《山东高速路桥 集团股份有限公司轨则》之轨则，并结合公司践诺情况，制定了《山东高速路 桥集团股份有限公司对外担保轨制》（以下简称“《担保轨制》”），公司对外担 保实行统一管制，明确了严格的担保内控决策法式及相关要求，细化了担保的 模范，加强对被担保公司的贷款经验、财务景色、贷款用途和资金运用等方面 的审查力度。   《担保轨制》轨则非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何东说念主无权以 公司口头签署对外担保的合同、公约或其他雷同的法律文献。《担保轨制》轨则 单笔担保额突出公司最近一期经审计净钞票 10%的担保、公司至极控股子公司 的对外担保总额突出公司最近一期经审计净钞票的 50%以后提供的任何担保、 公司至极控股子公司对外提供的担保总额，突出公司最近一期经审计总钞票 30% 以后提供的任何担保；为钞票欠债率突出 70%的担保对象提供的担保、最近十 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 二个月内担保金额累计计较突出公司最近一期经审计总钞票的 30%的担保、对 股东、践诺欺压东说念主至极关联东说念主提供的担保、证券交易所或者公司轨则轨则的其 他情形等必须经董事会审议通过后交股东大会审批，股东大会审批通过方可进 行担保。其中最近十二个月内担保金额累计计较突出公司最近一期经审计总资 产的 30%的担保事项应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 《担保轨制》轨则对外担保的牵头办理部门为公司财务部，对外担保事项由总 司理组织公司财务部至极他公司里面职能部门（包括但不限于证券法律事务部） 依摄影关法律、行政法则、范例性文献及担保轨制进行审查，审查通过后由总 司理以议案的体式提交董事会审议。   刊行东说念主为范例公司召募资金的管制和运用，保护投资者利益，依据《中华 东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《中国证券监督管制委员会关 于进一步范例上市公司召募资金使用的告知》、《深圳交易所股票上市功令》和 公司的《公司轨则》、《里面欺压基本轨制》、《财务管制轨制》等，结合公司实 际情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管制办法》，轨则了资 金的存放、使用、管制和监督笃定，加强召募资金管制。   《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管制办法》轨则公司召募资金 的存放对峙聚会存放、便于监督的原则，召募资金存放于董事会决议的专户进 行聚会管制，专户不存放非召募资金或用作其他用途，两次以上融资的应沉静 建立资金帐户；召募资金应按照融资时承诺的投资规划使用，若变更资金投向 需要经过董事会和股东大会审议通过；公司财务部门对召募资金的使用情况设 立台帐，公司里面审计部门至少每季度对召募资金的存放和使用情况稽查一次， 实时向审计委员会陈述稽查结果，审计委员会觉得召募资金管制出现非法情形、 紧要风险的应实时向董事会陈述，董事会在接到陈述后 2 个交易日内向深交所 陈述并公告。   刊行东说念主为加强对公司关联交易的管制，保证关联交易的公允、平正，制定 了《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》，以有用预防和欺压关联交 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 易风险。   《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》轨则了公司关联交易的 决策法式、交易决策权限、订价机制、关联交易的信息表示轨制。公司在业务 开展过程中根据分娩经营需要，按照《山东高速路桥集团股份有限公司关联交 易轨制》轨则的决策法式进行决策。公司拟与关联东说念主发生紧要关联交易的，应 当在沉静董事过半数原意后，提交董事会审议。公司进行关联交易应当签订书 面公约，明确关联交易的订价政策，确保关联交易订价应当公允。   公司建立了关联交易逐级授权审批轨制。公司财务管制部由专东说念主负责记录 和审核关联交情况，各级公司财务管制部每季将《关联交易明细表》报送至公 司本部进行汇总并编制明细表，公司财务管制部负责东说念主审核并在明细表上署名 阐发，监督企业是否存在关联方占用、转变公司资金、钞票及资源的可能。一 旦发生颠倒情况，财务管制部负责东说念主立即陈述总管帐师并由总管帐师提请董事 会、监事会选定相应政策。   刊行东说念主为范例公司的信息表示管制，确保正确履行信息表示义务，保护公 司至极股东、债权东说念主至极他利益相关东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公 司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《上市公司信息表示管制办法》、证券交易所 股票上市功令等相关的法律、法则、其他范例性文献及《山东高速路桥集团股 份有限公司轨则》的联系轨则，结合公司践诺，制定了《山东高速路桥集团股 份有限公司公司债券信息表示事务管制轨制》。   同期，刊行东说念主为范例在银行间债券商场刊行债务融资器具的信息表示行动， 保护投资者正当权益，根据《银行间债券商场非金融企业债务融资器具信息披 露功令》及相关法律法则，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司债务融资 器具信息表示事务管制轨制》。   上述轨制难得轨则了信息表示的基本原则、波及内容及管制与实施，其中 明确了信息表示事务管制部门和职责。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   刊行东说念主为完善公司治理结构，范例公司经济行动，提高公司里面审计管事 质地，预防和欺压公司风险，增强信息表示的可靠性，保护投资者正当权益， 依据《中华东说念主民共和国公司法》、证券交易所上市功令等相关法律、法则、范例 性文献和《山东高速路桥集团股份有限公司轨则》的轨则，结合公司践诺情况， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》。   《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》轨则了公司里面审计机 构和审计东说念主员的职责权限、管事内容，并对里面欺压体系的评价等相关事项进 行了明确，对公司审计部门开展管事的范例性作出了要求。   刊行东说念主业求实体山东省路桥集团有限公司为加强集团公司安全管制管事， 正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安全分娩法》、《中华东说念主民共和国消 防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司的践诺情况，制定了《消防安全 管制办法》、《防汛安全管制办法》、《职工寝室区安全管制办法》、《发射源安全 管制办法》、《安全分娩季度报表轨制》、《安全分娩干涉及安全费提真金不怕火和使用办 法》、《工作防护用品管制办法》、《安全分娩管事轨制》、《车辆及驾驶东说念主员安全 管制办法》、《安全分娩监督管制办法》、《东说念主员密集场面安全管制办法》、《安全 分娩管制侦察赏罚办法》等相关管制办法，明确了安全分娩管制机构、负责东说念主 及职责，难得轨则了安全分娩保障措施、侦察与赏罚办法。   刊行东说念主为加强对子公司的管制，建立有用的管控和整合机制，范例公司内 部运行机制，促进子公司范例运作和有序健康发展，提高公司举座运作效率和 抗风险智商，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司对子公司管控轨制》，规 定公司对子公司享有紧要事项决策的权利，对子公司的主要经营行径进行指导 和监督管制，并向各子公司派出董事、监事及经营管制东说念主员，里面审计部门对 子公司进行如期和不如期审计稽查，子公司必须降服公司的相关轨则，配合母 公司掌握管制职能。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   刊行东说念主为保障东说念主员招聘及管制的范例化水平，制定了公司的东说念主事管制轨制， 具体内容包括：对峙“公开、平正、竞争、择优”，严格职工招聘条件和法式， 贪图、有重点地引进种种东说念主才，优化东说念主才军队结构，各岗亭均明确了具体分 工。对于公司里面选聘，应明确岗亭经验条件，按轨则法式组织竞聘。对外招 聘方面，公司对峙“凡进必考”的原则，对外招聘的东说念主员由集团公司每年年头统 一组织笼统教导考试，成绩合格者由集团公司或权属单元按应聘岗亭不同分别 组织专科考试、口试或检会，具体体式根据岗亭要求确定。   为建立科学范例的干部检会聘任轨制，形成能伸能缩、能进能出，成心于 优秀东说念主才脱颖而出的选东说念主用东说念主机制，公司根据党和国度联系干部管制的政策、 法则，结合公司践诺，明确，司采纳干部，必须对峙下列原则：任东说念主唯贤、德 才兼备的原则；群众公认、在意践诺的原则；公开、平正、平正、竞争、择优 的原则。同期，公司对干部的聘任条件，聘任权限均作念出了难得轨则。公司的 干部采纳任用选定组织保举与检会和公开采纳与竞争上岗两种神情，保证全流 程的公开透明。   为范例培训管制管事，推动东说念主才型企业的创建，培养一支学习型、翻新式、 实干型的职工军队，公司结合践诺情况，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司职工培训暂行办法》。公司东说念主力资源部负责培训的总体策动和组织实施。公 司其它部门应协助东说念主力资源部进行培训规划的实施，同期组织好本部门培训。 培训实施方面，公司制定了明确的落实方法，以保证公司培训的质地，普及公 司举座运营效率。   为健全和完善激发拘谨机制，充分治愈经营者的积极性，公司根据践诺情 况制定了《山东高速路桥集团股份有限公司经营者功绩侦察暂行办法》。该办法 对各神志的的计较神情作念出了难得列示。薪酬奖励方面，公司对各岗亭作念出了 难得的薪酬奖励决策。公司将绩效工资分为基础绩效工资和增长绩效工资，公 司成员依据侦察模范取得薪酬，照章征税。   刊行东说念主为完善公司救急管制管事机制，叹息公司钞票安全和正常的经营秩 序，最大限定的小心和减少突发事件酿成的挫伤，保护盛大投资者的正当利益， 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 依据《公司法》、《证券法》、《突发事件应答法》、中国证监会《证券、期货商场 倏得发事件救急预案》以及《公司轨则》、《信息表示管制办法》等联系轨则， 结合公司践诺情况，制定了《突发事件处理救急轨制》（试行），其内容主要包 括公司管制层的救急决策至极他救急处置决策、突发事件信息表示决策、管事 根究机制等。该轨制为过渡性临时预案轨制，在细密突发事件处理救急轨制发 布之前，公司将准照该轨制联系内容执行。   为了范例企业的融资行动，加强融资管制和财务监控，阐述公司举座上风， 刊行东说念主根据相关轨则，制定了融资管制办法，刊行东说念主财务部是各单元融资业务 的归口管制部门，负责各单元融资的备案、审核、报批、管制管事。分公司和 子公司对外融资时，需要向母公司财务部提倡肯求，需要提供包括融资用途、 规模等信息；若为银行告贷，还应包括贷款银行、告贷期限、告贷利率和担保 神情等。经刊行东说念主总部核准融资决策后，各单元财务部门根据批准的融资额度 和融资决策，负责办理具体融资事宜。   （三）刊行东说念主的沉静性   公司自成立以来，按照《公司法》和《公司轨则》的要求范例运作，缓缓 建立健全公司的法东说念主治理结构。刊行东说念主具有沉静的企业法东说念主经验，在业务、东说念主 员、钞票、机构、财务等方面相互沉静。具体情况如下：   公司是沉静从事分娩经营的企业法东说念主，主营业务为路桥工程施工与养护施 工，具有多年从事路桥神志承揽、施工的业务劝诫，具有完好意思的业务体系和直 接面向商场沉静经营的智商。公司在业务开展方面不存在对控股股东至极一致 行动东说念主的依赖关系。与控股股东至极关联企业不存在显失平正的关联交易。   公司具有沉静的东说念主事及劳资管制体系，与职工签订了《工作合同》。公司的 总司理、副总司理、总管帐师、董事会秘书等高级管制东说念主员和中枢本事东说念主员全 部专职在本公司管事并领取报酬，莫得在持有公司 5%以上股份的股东单元至极 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 下属企业担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在与本公司业务同样、相 似或存在其他利益冲突的企业任职。本公司的董事、监事和高级管制东说念主员的产 生均通过正当法式，莫得出现股东逾越本公司董事会和股东大会作出东说念主事任免 决定的情况。公司的财务东说念主员未在控股股东、践诺欺压东说念主至极欺压的其他企业 中兼职。公司建立了沉静的东说念主事档案、东说念主事礼聘和任免轨制以及沉静的工资管 理轨制，公司东说念主力资源部沉静负责公司职工的聘任、侦察和赏罚，在职工保障、 工资薪酬等方面均与股东单元分账沉静。  公司正当领有与分娩经营联系的地皮、房屋、施工机械、输送开采等钞票， 财产权属凭证完好意思、正当，不存在权属争议；公司与控股股东至极下属企业的 钞票产权界定明晰，分娩经营场面沉静。限定陈述期末，公司不存在控股股东 或其他关联方非法占用公司资金、钞票至极他资源的情况；公司不存在以公司 钞票为控股股东或其他关联方债务提供担保的情况。公司对整个钞票领有完全 的欺压掌握权。  公司建立了较为完善的且与分娩经营相适应、能充分沉静运行、高效精简 的组织机构，各里面职能部门组成一个有机举座，保障了公司的日常运营。公 司与控股股东、践诺欺压东说念主至极欺压的其他企业间不存在机构混同的情形。截 至陈述期末，公司未发生股东骚扰公司正常分娩经营行径的表象。  公司沉静核算、自夸盈亏，建立了沉静的财务部门。公司根据现行法律法 规，结合本公司践诺，建立健全了范例的财务管帐轨制和对分、子公司的财务 管制轨制，建立了沉静的财务核算体系；并配备了专职财务东说念主员，不存在在控 股股东至极欺压的其他企业兼职的情况。公司开设了沉静的银行账户，严格资 金管制，不存在与大股东或其他关联方共用银行账号、轻易骚扰公司资金运用 即占用公司资金的情况。公司算作沉静的法东说念主实体照章进行征税申报和征税。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要       六、现任董事、监事和高级管制东说念主员的基本情况       （一）基本情况       限定召募评释书签署日，刊行东说念主公司董事、监事、高级管制东说念主员共计 18 名，     其中董事会成员 10 名，监事会成员 5 名，非董事高级管制东说念主员 3 名。董事、监     事及高级管制东说念主员基本情况如下表：      姓名   性别   年岁      现任职务                  任职期限     林存友    男    55     董事长        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     万雨帆    男    49    董事、总司理      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                      董事、副总司理、董     赵明学    男    46                2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                        事会秘书      马宁    男    52      董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 董     彭学国    男    40      董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 事 会   程佩宏    男    53      董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     宿玉海    男    60     沉静董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      张宏    女    59     沉静董事       2024 年 8 月 30 日-2025 年 4 月 22 日     魏士荣    男    59     沉静董事       2024 年 8 月 30 日-2026 年 6 月 22 日     李建军    男    58     沉静董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     范垚先    男    53    监事会主席       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     李志勇    男    33      监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 监 事    张引    男    50      监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 会      周斌    男    52    职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      丁超    男    43    职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     裴仁海    男    52     总管帐师       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 经 理    王可    男    40     副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 层     王宇驰    男    46     副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日       上述建立相宜《公司法》等相关法律法则及公司轨则要求。       限定 2023 年末，除总管帐师裴仁海持有刊行东说念主 1,950 股外，刊行东说念主其他董     事、监事和高级管制东说念主员不存在持有刊行东说念主股权和债券的情况。       （二）刊行东说念主董事、监事、高级管制东说念主员简历情况 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   林存友，男，1969 年 10 月诞生，博士研究生，工程本事应用研究员。曾 任中铁十四局集团四公司副总司理，中铁十四局集团沪昆客专湖南段神志经 理、中铁十四局集团黔张常铁路神志司理，山东路桥副总司理、总司理。现任 本公司党委通告、董事长。   万雨帆，男，1975 年 12 月诞生，工学硕士学位，工程本事应用研究员。 曾任山东高速潍日公路有限公司总司理，山东高速城投绕城高速公路有限公司 董事长（法定代表东说念主）、总司理，山东省公路桥梁建设集团有限公司董事、总经 理。现任本公司党委副通告、董事、总司理。   赵明学，男，1978 年 9 月诞生，大学，高级管帐师，注册管帐师、注册税 务师。曾任山东高速青岛公路有限公司规划财务处副处长，山东高速集团有限 公司规划财务部职员、业务司理，山东高速集团有限公司资金结算中心主任。 现任本公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘书。   马宁，男，1972 年 6 月诞生，经济学硕士，高级经济师。曾任山东高速股 份有限公司董事会秘书处副处长、企业管制部司理，山东高速投资发展有限公 司党委通告、副总司理，山东高速（新加坡）有限公司党支部副通告、总经 理。现任山东高速投资控股有限公司董事、总司理，本公司董事。   彭学国，男，1984 年 9 月诞生，研究生，注册钞票评估师。曾任山东锦桥 电子商务有限公司信息部部门司理，山东天健兴业钞票评估有限公司评估二部 司理，鲁信创业投资集团股份有限公司风控司理，山东鲁信文化传媒投资集团 有限公司风险合规部风控司理，山东铁路发展基金有限公司风险合规部部长， 山东路桥监事。现任山东铁路发展基金有限公司董事、风控总监，山东铁发资 产管制有限公司监事及本公司董事。   程佩宏，男，1971 年 5 月诞生，山东省委党校研究生，正高级工程师，曾 任山东路桥东说念主力资源部司理，山东省路桥集团有限公司党委副通告、董事、工 会主席、职工董事。现任本公司党委副通告、董事。   宿玉海先生，男，1964 年 9 月诞生，中共党员，经济学博士，山东财经大 学金融学老到、博士生导师，首届山东省金融高端东说念主才。曾任山东财政学院金 融学科首席老到，历任山东财政学院金融教研室主任、科研处副处长、金融学 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 院常务副院长，山东财经大学金融学院副院长、山东金融发展研究院院长等职 务。现任保龄宝生物股份有限公司监事，鲁商福瑞达医药股份有限公司及本公 司沉静董事，现任鲁洋化工集团股份有限公司第九届董事会沉静董事。   张宏，女，1965 年 4 月诞生，经济学博士，注册管帐师。曾任山东大学经 济学院助教、讲师、副老到、硕士生导师。现任山东大学经济学院老到、博士 生导师，入选更动开放 40 周年山东省社会科学名家，国度社科紧要课题首席专 家。中原银行股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事，孚日集团 股份有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份 有限公司及本公司沉静董事。   魏士荣，男，1965 年 1 月诞生，硕士研究生，好意思国加州州立大学拜访学 者，注册中国讼师、国度二级讼师、山东省优秀讼师、注册投资神志分析师、 注册中国并购交易师、济南仲裁委仲裁人。曾任山东圣慧讼师事务所副主任、 高级合伙东说念主，山东高速股份有限公司沉静董事。现任北京大成讼师事务所高级 合伙东说念主，中共济南市委法律参谋人、山东政法学院兼职老到，长风药业股份有限 公司、北京高威科电气本事股份有限公司及本公司沉静董事。   李建军，男，中国国籍，1966 年 11 月诞生，本科学历，具有执业注册管帐 师、注册税务师、讼师经验和正高级管帐师专科本事职称。现任山东朔方联合 管帐师事务所（普通合伙）执行合伙东说念主、主任管帐师，山东省高校产业老到、 中国管帐学会资深会员、中国注册管帐师协会资深注册管帐师、山东省管帐学 会理事、山东省高端管帐东说念主才，恒天海龙股份有限公司沉静董事及本公司沉静 董事。   范垚先，男，1971 年 1 月诞生，大学，正高级工程师，曾任山东高速集团 有限公司聚会采购中心副主任，山东高速集团有限公司招标采购部副部长、部 长，山东高速集团有限公司固定钞票管制办公室主任。   李志勇，男，1991 年 9 月诞生，研究生学历，特准金融分析师(CFA)。曾 任上海浦东发展银行投资银行部居品司理，济南市投融资管制办公室副主任科 员。现任山东铁路发展基金有限公司金融商场部（计谋研究部）负责东说念主。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   张引，男，1974 年 9 月诞生，管制学硕士，高级管帐师。曾任济南市交通 局输送管制办公室港航管制处副处长，都鲁交通发展集团有限公司安全运营部 管当事者说念主员、财务管制部副部长、钞票管制中心主任，山东桂鲁高速公路建设有 限公司监事，山东滨莱高速公路有限公司监事会主席，山东省直机关住宅建设 发展有限管事公司董事。现任山东高速集团有限公司投资发展部副部长（二级 管制东说念主员），都鲁高速公路股份有限公司监事，山东高速投资控股有限公司、山 东高速产业投资有限公司董事，本公司监事。   周斌，男，1972 年 4 月诞生，大学，正高级工程师，国度注册一级建造 师。曾任山东省路桥集团有限公司阿尔及利亚东西高速公路神志西标段第二地 区司理部神志副总工兼工程质检部司理，山东省路桥集团有限公司外洋公司副 总司理，本公司工程管制部司理，聊城市交通发展有限公司董事、董事长（法 定代表东说念主）。现任本公司总工程师、职工代表监事。   丁超，男，1981 年 7 月诞生，大学，高级经济师，山东省东说念主民政府国有资 产监督管制委员会省属企业中耐久激发规划评审论证大众。曾任本公司东说念主力资 源部薪酬管制专员、东说念主力资源部副司理，山东省路桥集团有限公司建筑公司党 委通告、副总司理。现任本公司东说念主力资源部部长、职工代表监事。   裴仁海，男，1972 年 9 月诞生，硕士研究生，正高级管帐师、注册管帐师。 曾任山东高速路桥集团股份有限公司财务管制部副司理、司理，山东高速集团 有限公司规划财务部副部长，山东高速光控产业投资基金管制有限公司董事、 财务总监。现任刊行东说念主党委委员、总管帐师。   王可，男，1984 年 1 月诞生，大学，高级工程师。曾任山东鲁桥建材有限 公司党支部副通告、总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、副总司理， 现任刊行东说念主党委委员、副总司理。   王宇驰，男，1978 年 12 月诞生，大学，正高级工程师。曾任山东省路桥集 团有限公司外洋公司党委委员、副总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、 副总司理。现任刊行东说念主党委委员、副总司理。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要      （三）现任董事、监事、高级管制东说念主员罪犯非法情况    刊行东说念主董事、监事和高级管制东说念主员的任职相宜《公司法》和《公司轨则》 的轨则，在陈述期内不存在罪犯非法的情况。      七、刊行东说念主主要业务情况    刊行东说念主的经营范围包括：许可神志：建设工程施工；特种开采安装改造修 理。（照章须经批准的神志，经相关部门批准后方可开展经营行径，具体经营项 目以相关部门批准文献或者可证件为准）一般神志：对外承包工程；土石方工 程施工；货色出进口；建筑工程用机械销售；机械开采租出；专用开采修理； 本事服务、本事开发、本事商酌、本事交流、本事转让、本事延迟；工程本事 服务（策动管制、勘探、联想、监理除外）；特种开采销售；以自有资金从事投 资行径；建筑材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售； 水泥成品销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售； 涂料销售（不含危境化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品 销售（不含危境化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的神志外， 凭营业派司照章自主开展经营行径）    公司主要经兴修筑业板块，其中主营业务包括路桥工程施工和路桥养护板 块。      （一）所处行业情况      （1）建筑业总体近况    在我国经济快速发展和城市化进程不停加速的大配景下，建筑业算作完结 固定钞票投资的行业之一，全社会固定钞票投资的增长极大地推动了我国建筑 业的发展。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2015 年至 增长至 2023 年的 85,691 亿元。    国内分娩总值稳步增长和城市化进程渐渐加速，意味着社会固定钞票投资 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 在改日一段时期内将连接稳步增长。由此可见，我国建筑业仍将处于高速发展 时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动我国路桥施工行业的持续增长。                                                                                     单元：亿元、%                                         建筑业增多值                                                                             数据来源：Wind 数据库   （2）路桥工程施工行业近况   路桥工程施工行业是建筑业的进犯组成部分，对复旧社会分娩、流通、分 配、消费各身手正常运转、保障国民经济持续快速健康发展、改善东说念主民生流水 平和促进国防当代化建设都具有十分进犯的作用。   跟着国民经济的增长、汽车工业的不停跨越和公路聚积的建成，交通输送 成为适应经济发展和东说念主民生计需要的骨干输送神情，在笼统输送结构体系中占 据主导地位。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2023 年 我国搭客输送总量为 93 亿东说念主次，其中公路完成搭客输送量 38.5 亿东说念主次，占输送 总量的 41.40%；2023 年我国货色输送总量为 557 亿吨，其中公路输送量达到 的输送神情。   同期，我国对公路输送的需求逐年增多，具体阐述为公路搭客盘活量及货 物盘活量的总体增长。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    限定 2023 年底，宇宙公路总里程达 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公 里。伴跟着公路总里程和高等第公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改 善。            我国 2011-2023 年各本事等第公路里程情况                                                           单元：万公里 年份     公路总里程        高速公路      一级公路         二级公路      三级公路      四级公路                                    数据来源：《交通输送行业发展统计公报》    跟着我国对交通输送需求的不停增多、交通固定钞票投资的不停增长和国 家对路桥建设的政策支撑，路桥工程施工行业出路依然十分盛大。我国经济正 处于增长能源改换的关键时期，稳增长面对较大的短期压力。对峙积极的财政 政策和肃肃的货币政策，同期加强区间调控、定向调控，当令适度地预调微调， 系我国经济顶住下行压力、保持牢固增长的关键。跟着“一带沿途”、“京津冀一 体化”、“长江经济带”三大计谋的缓缓实施，进一步拓展和优化我国经济空间布 局，形成表里统筹、相互衔尾、互为撑持的良性发展格式，此计谋合格式例必 将带动基础设施的发展建设，亦将推动公路建筑在内等行业的发展，计算改日 数年路桥施工行业仍将保持稳重、快速地发展。      （3）公路养护行业近况    面前恰是供给侧结构性更动的深化之时，亦然推动交通输送更动发展的重 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 要之时，面对复杂多变的国际环境和重荷穷苦的国内更动发展稳重负务，宇宙 交通输送行业以党的二十大精神为指引，深远学习贯彻习近平新时期中国特色 社会主义想想，对峙稳中求进管事总基调，对峙贯彻落实新发展理念，对峙以 供给侧结构性更动为干线，按照高质地发展要求，团结拼搏、攻坚克难、深化 更动、开拓翻新，圆满完成各项年度方针任务，始创交通输送发展新局面。   根据交通部《2023 年交通输送行业发展统计公报》，2023 年末宇宙公路总 里程 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公里。公路密度 55.63 公里/百平方公 里，增多 0.85 公里/百平方公里。公路养护里程 543.68 万公里，占公路总里程 万公里，占公路总里程比重为 96.9%、提高 0.5 个百分点。其中，二级及以上等 级公路里程 76.22 万公里、增多 1.86 万公里，占公路总里程比重为 14.0%、提高 程 12.23 万公里、增多 0.24 万公里。跟着“一带沿途”、“京津冀一体化”、“长江 经济带”三大计谋的缓缓实施，我国公路建设赶紧发展，路桥建设迎来岑岭期， 同期跟着路桥年限的增多，对公路运营质地要求越来越高，为输送业提供邃密 路况的需要越来越杰出，改日三年，必将迎来路桥养护的需求爆发。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   现在，国内从事路桥工程施工和公路养护的企业，按照整个制性质和规模 别离，主要可分为以下三类：   （1）特大型、宇宙性建筑企业：包括中邦交通建设股份有限公司、中国铁 建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、 中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工和路桥养护的企 业；   （2）各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业，包括山东 路桥、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集 团公司等，该类企业具有邃密的地方各人关系，同期兼具有较强的规模上风、 明显的本事上风和丰富的业务劝诫；   （3）以民营企业为代表的公路工程施工和公路养护企业，如成都市路桥工 程股份有限公司，此类企业时时以中微型规模居多。   刊行东说念主施工业务的主要竞争敌手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工 单元、铁说念部直属的建设单元、各省市自治区的规模较大的公路桥梁施工和公 路养护单元等。   我国公路建设商场参与者高度分散，竞争比较强烈，商场化程度较高。目 前，宇宙各地区还存在着发展抵挡衡表象，各地区不同本事等第公路的建设进 度判袂较大，为宇宙性或地区性路桥工程施工企业进入商场提供了契机。改日， 本事水平较高、业务劝诫丰富和资金实力淳朴的路桥工程施工企业将在竞争中 取得更大的上风。公司子公司山东省路桥集团有限公司是首批 19 家公路工程施 工总承包特级禀赋企业之一，领有公路路面工程专科承包壹级、公路路基工程 专科承包壹级、桥梁工程专科承包壹级禀赋，存在一定的竞争上风。      （1）主要监管部门至极监管体制   路桥施工行业主要监管部门包括发改委、住建部、交通输送部、商务部、 国度安监总局至极各地的分支机构等。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   国度发改委及各地方发改委拟订全社会固定钞票投资总规模和投资结构的 调控方针、政策及措施，主要负责固定钞票投资建设工程的策动、核准审批， 以及神志招标管制等。住建部是我国建筑业的主管部门，负责制定、颁布我国 建筑行业的管制轨制并监督实施，对建筑企业进行管制。针对交易标的所属的 路桥工程施工和养护施工行业，住建部主要负责对本行业商场主体经验和禀赋 的管制，包括路桥工程施工和路桥养护企业进入商场的经验审批、搜检和禀赋 的认同、确定，行业模范的建立等。交通输送部主要组织拟订并监督实施公路、 水路、民航等行业策动、政策、模范及具体实施方针，负责提倡公路、水路固 定钞票投资规模和标的、国度财政性资金安排等。各地方交通输送主管部门作 为省级东说念主民政府主管腹地公路、水路等交通行状的职能部门，在省级东说念主民政府 和交通输送部的指导下统筹腹地区公路管制管事、制定公路发展策动和具体实 施方针，以及负责宇宙及省级公路的发展、建设、养护和管制。国度安监总局 及各地安监局主要负责对建设工程安全分娩管事实施监督管制等职能。   现在，上述监管部门对行业的管制主要包括对施工企业的管制和对施工项 目的管制，具体来说，包括以下四方面的内容：一是对商场主体经验和禀赋的 管制，包括路桥工程施工企业进入商场的经验审批、搜检和禀赋的认同、确定 以及建筑业中种种个东说念主执业经验的审批；二是对路桥工程施工和养护施工神志 的全过程管制，包括神志报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质地、文 明施工、工程爱护等；三是对路桥工程施工和养护施工神志的经济本事模范管 理，包括造价欺压、定额管制、价钱信息、建设模范、本事范例和规程等；四 是对路桥工程施工和养护施工安全分娩管事实施监督管制。   （2）行业主要法律法则及范例性文献   我国在路桥施工和路桥养护行业的商场准入、商场纪律、业务经过、经济 本事模范、安全分娩等方面现已建立了相应的监督管制体系。一方面，为了加 强对建筑行径的监督管制，叹息建筑商场纪律，保证建筑工程的质地和安全， 国度制定和完善了《中华东说念主民共和国建筑法》、《中华东说念主民共和国合同法》、《中 华东说念主民共和国招标投标法》、《中华东说念主民共和国安全分娩法》、《建筑业企业禀赋 管制轨则》、《施工总承包企业特级禀赋模范》等相关法律法则和范例性文献。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 另一方面，为了加强公路的建设和管制，促进公路行状的发展，国度制定和完 善了《中华东说念主民共和国公路法》、《公路工程施工招标投标管制办法》、《公路建 设商场管制办法》、《公路工程竣（交）工验收办法》等相关法律法则和范例性 文献。   “十四五”是加速建设交通强国的起步期，亦然笼统交通输送发展的关键期。 政府管事陈述对交通输送的发展指出了标的方针、明确了任务要求。   从宇宙商场看，面前，我国笼统交通基础设施聚积规模也曾跃居世界前哨。 限定 2023 年底，宇宙笼统交通输送聚积总里程超 600 万公里。2018 年至 2023 年，我国完成交通固定钞票投资约 21 万亿元，建周全球最大的高速铁路网、全 球最大的高速公路网、世界级口岸群。基础设施聚积日益完善。2023 年，宇宙 新通达高铁 2,776 公里，新建改扩建高速公路 7,000 公里。到 2023 年底，笼统交 通聚积总里程突出 600 万公里；铁路 15.9 万公里，其中高铁 4.5 万公里；公路 邦交通输送固定钞票投资完成 3.9 万亿元。根据国度 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年全社会建筑业增多值 85,691 亿元，比上年增长 7.1%。宇宙 具有禀赋等第的总承包和专科承包建筑业企业利润 8,326 亿元，比上年增长 运量达 94 万吨，口岸蒙眬量 170 亿吨，集装箱蒙眬量突出 3 亿模范集装箱。对 外合作不停加强。中欧班列清醒欧洲 25 个国度 200 多个城市。通达国际说念路客 货输送清晰 300 余条。海运服务袒护“一带沿途”沿线整个沿海国度。国内航空 公司经营的国际如期航班通航 62 个国度的 153 个城市。   从区域商场看，2023 年，山东省交通输送行状发展举座邃密。2023 年 4 月 打造“轨说念上的山东半岛城市群”，强力推动雄商、津潍、潍烟、济滨等 6 个高 铁神志建设，计算年底全省高铁通车里程冲突 2,800 公里。加速完善六通四达公 路网。高速公路进一步“加密、扩容、提速、增智”，年底高速公路通车里程突 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 破 8,200 公里。深化普通国省说念翻新试点更动，领悟省界路、普及低等路、试点 快速路、改造瓶颈路。深远推动“四好农村路”提质增效专项行动，年内新改建 农村公路 7,000 公里，改造危旧桥梁 300 座、实施路面景色改善工程 1.8 万公里、 实施进犯及三级路以上村说念安保工程 3,000 公里。根据山东省交通输送厅公开数 据自满，2023 年，山东省笼统交通基础设施投资计算完成 3,100 亿元以上。2023 年，沿海口岸蒙眬量、高速铁路通车里程、公路密度等进犯目的稳居宇宙前哨， 为加速建设交通强国提供了山东劝诫。2023 年，山东省高铁运营里程超 2,800 公 里，高速铁路通车里程跃居宇宙前哨，高速公路通车里程冲突 8,400 公里。2022 年，山东省笼统交通累计完成客运量 1.86 亿东说念主次、货运量 33.2 亿吨；公路货运 量居宇宙第一位；沿海口岸蒙眬量跃居宇宙第一位；铁路货运量完成 3.34 亿吨， 同比增长 10.1%；新建国际航空货运航路 11 条、累计通达 35 条；内河口岸完成 货色蒙眬量 8,397 万吨，增长 27.5%。   根据《山东省高速公路网中耐久策动（2014-2030）》，全省高速公路网布局 为“八纵四横一环八连”（简称“8418 网”），总里程约 7,900 公里。2030 年主要实 现以下方针：通车里程 7,600 公里以上，车说念里程约 4.6 万公里。其中，六车说念 及以上约占策动里程的 50%傍边。根据《山东省笼统交通网中耐久发展策动 （2018-2035 年）》，到 2022 年，以普及改造为重点，统筹新建神志与改扩建工 程，2022 年公路通车里程 27.8 万公里，高速公路里程 8,000 公里，2025 年公路 通车里程 27.9 万公里，高速公路里程 8,200 公里。   根据全省、宇宙策动，“十四五”时期，路桥工程施工行业仍将保持稳重、 快速的发展，出路十分盛大。   我国公路聚积建设经历了“大干快上”高速发展的十年，因公路等第低且公 路载荷压力大，当年投资建设的公路将缓缓进入大修期，公路养护需求开端释 放，路桥养护越来越备受暖热。   同期，连年来我国城镇化率快速普及，全社会固定钞票投资额及建筑业增 加值随之增长，带动交通基建行业发展。然则，比拟国外发达国度，我国高等 级公路占比仍然较低，公路铺装率远不可得志交通输送需求，旧路升级改酿成 为例必趋势。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   （二）公司所处行业地位   刊行东说念主算作山东省内最大、最主要的从事路桥基础设施建设、交通系统设 施施工的主体，受到山东省东说念主民政府、山东高速集团及各相关部门的鼎力支撑， 在山东省内商场处于主导地位。在山东省内商场，刊行东说念主的主要业主单元是山 东高速集团、山东省交通厅等，商场的笼统占有率处于明显的最初地位。   刊行东说念主在宇宙 30 多个省、市、自治区及国外的公路建设商场均占有一定的 商场份额，其中在内蒙、陕西、甘肃、四川、江苏、河南、新疆的商场份额尤 为雄厚，公司曾先后参与这几个省、市地区的大型路桥工程建设神志，并给与 优良的施工本事和先进的运营模式对建设神志进行一体化管制，受到了当地政 府和同行商场的认同和好评。连年来，刊行东说念主凭借不停发展壮大的企业规模、 不停完善的笼统竞争实力，在国内拓展了越来越盛大的业务空间，占据了可不雅 的商场份额，并有用的进军外洋路桥建筑商场。   （三）公司面对的主要竞争景色   一流的施工本事。公司将科技翻新算作引颈发展的第一能源和可持续发展 的计谋撑持。一是不停加大科技攻关力度，开展重点科技神志研发。依托紧要 工程，联合产学研单元开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护一是不停 加大科技攻关力度，开展重点科技神志研发。依托紧要工程，联合产学研单元 开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护、轨说念交通建设、桥隧工程施工、 水利工程施工等规模关键中枢本事研究，优化沥青路面再生本事体系、钢结构 安设式建筑体系、说念桥施工机械化本事体系和养护施工本事体系等，加大科技 攻关力度。领有专科考验检测装备 8,896 台套。2023 年，在山东省交通输送厅 研发立项科技神志 5 项，山东省工业和信息化厅研发立项科技神志 96 项，主要 研发标的涵盖了路桥施工本事及装备、地说念施工本事、养护施工本事及装备和 沥青路面再生施工本事及装备等。在“SMA 沥青搀杂料中秸秆纤维替代木质素 纤维关键本事与工程应用研究”“大跨度公路钢桁梁桥智能建造与顶推关键本事 研究”“公路地说念钻爆法施工谱系化全工序机械化智能装备本事及集成应用”等专 业标的成立研发团队，本事实力不停提高。完成科技恶果评价 73 项，其中达到 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 国际最初 1 项，国际先进 22 项，国内最初 22 项，国内先进 28 项。2024 年 1-6 月，刊行东说念主在山东省交通输送厅研发立项科技神志 11 项，山东省工业和信息化 厅研发立项科技神志 37 项，主要研发标的涵盖了桥隧施工本事及装备、养护施 工本事及装备和沥青路面再生施工本事及装备等。在“超高性能混凝土制备技 术及装备”“绿色交通涂料研发应用”“小净距地说念施工稳重性欺压”“安设式组 合桥梁关键结构建造本事”“沥青路面当场热再祈望组智能驾驶系统”等专科方 向成立研发团队，本事实力不停提高。完成科技恶果评价 12 项，其中达到国际 最初 2 项，国际先进 9 项，国内先进 1 项。二是完善翻新机制建设。领有多个研 发中心及科研平台，以工程神志、科研平台为翻新链建设载体，将柔性引进高 档次科技东说念主才与里面培养相结合，全面普及本事服务水平和科技翻新智商。以 施工推动研发，以研发提高施工质地和效率。2023 年，刊行东说念主新并购的交建集 团，领有“山东省公路贤达绿色养护本事工程实验室”和“说念路工程全寿命周期绿 色施工本事研发中心”2 家省级科研平台。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主共领有各 级研发平台 40 家，其中国度级科研平台 1 家、省级科研平台 21 家，袒护桥梁工 程、地说念工程、说念路工程、轨说念交通工程、市政工程、养护工程、工程信息数 字化、境外神志管制等重点研发规模。领有 13 家高新本事企业，新增 2 家“专 精特新”中小企业。三是领有一系列沉静学问产权的中枢本事。2023 年度，发 行东说念主荣获中国公路学会科学本事跨越奖 2 项，中邦交通输送协会科学本事奖 2 项。2024 年 1-6 月，刊行东说念主荣获中国公路学会科学本事奖 2 项，中邦交通输送 学会科学本事奖 1 项，山东公路学会科学本事奖 27 项。限定 2024 年 6 月末，发 行东说念主累计荣获各级科学本事奖 194 项，领有国度级工法及省部级工法 243 项； 授权专利 2,445 项，其中国际专利 3 项，发明专利 395 项。   淳朴的装备上风。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主领有提梁机、架桥机等 4 类 特种开采；盾构机、旋挖钻机等 4 类重型开采；沥青拌合站、摊铺机、铣刨机 等多类大型关键施工开采；高速清扫车、护栏抢修车、长臂式绿篱修剪车、综 合养护车、多功能除雪车、多功能自动划线车、灌缝车等 7 类养护开采，不停 助推公司普及施工、养护智商。现在公司领有 20 万元以上开采 3,778 台（套）， 原值 34.54 亿元，200 万元以上开采 288 台（套），原值 14.57 亿元，公司统筹配  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 置施工机械，促进装备率及使用效率的普及。一是持续推动“互联网+”在装备 配置中的进犯作用。安装开采监控结尾 4,500 余套，运用东说念主工智能和云计较本事， 智能分析机械开采的管事时长、燃油耗损、运行轨迹等关键数据，将神志上分 散各处、来源不同的机械开采运用数字化本事进行统一管制，责罚“台班”与 “燃油”两洞开采管制的中枢问题，训斥开采使用成本。利用具有自主产权的 “云装备”平台，推动公司里面开采采购租出业务数字化。陈述期内，“云装备” 平台促成开采租出 4,548 台套，促成交易金额 5 亿元，增多了公司开采租出及物 资采购的范例性，提高了开采及盘活材料的管制效率。二是在意养护再生装备 的自主研发。自主研发达到国内同行业最初水平的沥青路面当场热再祈望组， 该机组配备智能驾驶和云尔操控系统，责罚了耐久困扰当场热再生施工的热效 率偏低和废气玷污等问题。从 1.0 到 3.0，公司不停对该机组迭代更新，于今已 在山东省内荣乌高速、沈海高速等重点神志和山东省外多个地市干涉使用。三 是引进新能源装备，从简能耗成本，积极响应国度大规模开采更新政策。公司 对峙绿色发展理念，2022 年引进国内首批增程式电动旋挖钻机等关键新能源设 备，开采的能源传输神情由电力传输替代传统的液压传输，提高了施工效率， 从简能耗成本，切实有用减少碳排放量。限定 2024 年 6 月末，累计完成产值    公司领有大都劝诫丰富的施工本事东说念主才和神志管制东说念主才。公司对峙“东说念主尽 其才，才尽其用”的东说念主才理念，不停治愈盛大职工工作创业的积极性。一是完 善东说念主才梯队建设，全力打造高手段东说念主才聚合新高地。通过国表里浩繁路桥、市 政、铁路、轨说念交通等规模的重点工程建设，培养了一大都具有较高专科水平 和丰富实践劝诫的管制东说念主才及工程本事东说念主才。限定现在，公司领有一级建造师 工程院院士团队 1 个、院士 1 名，为公司钢结构工程、桥梁工程规模提供本事 支撑；自主培养“国务院政府特殊津贴大众”2 名；“泰山产业经营管制领军东说念主 才”2 名；柔性引进如“长江学者”等国度级东说念主才称号取得者多少名。二是深化 校企合作，打造后生东说念主才蕴蓄“强磁场”，作念好“雏鹰”储备规划。通过校园招 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 聘引入与企业匹配度较高的毕业生，奠定东说念主才培养基础。加入宇宙公路交通类 专科毕业生办事管事合作组，与长安大学、武汉理工大学、重庆交通大学、长 沙理工等八所著名高校和基建行业龙头企业等在促进企业招聘、东说念主才培养引进 等方面张开合作。一语气多年与山东交通学院合作开展“迥殊工程师”订单班， 实行共建、共管、共育的东说念主才培养模式；与长沙理工大学、北京交通大学、山 东建筑大学、青岛理工大学等多家著名高校签订校企合作公约，共建大学生就 业实习基地、优秀生源拓展基地、产学研实习基地，为公司输送了大批高教导 的专科东说念主才。三是加速东说念主才培训与开发，为公司可持续发展提供东说念主才撑持和智 力支撑。公司找准自身东说念主才培养需求，恪守东说念主才成长章程，构建职工学习成长 舆图，搭建立体化培训体系。根据业务需要，组织神志司理培训、建造师考前 培训、干部管制东说念主员培训等多门类培训内容，握好培训关键任务、应答管制痛 点。建立奖励办法，普及职工考取职业经考文凭的积极性，激发职工精进专科 手段。给与各别化的培训模式，对于神志骨干，公司以精确普及胜任力、弥补 管制短板为目的，通过场景化沙盘互动培训，有用普及培训效果；对于新入职 职工，实行“导师带徒”劝诱成长轨制，阐述关键东说念主才杠杆，设立业务、生计 “双导师”，充分阐述老职工“传、帮、带”作用，裁减新入职职工变装适应期， 匡助新职工适应环境、找准定位、快速成长。   持续优化的经营管制。一是对峙 “交通基础设施建设、城市片区笼统开发” 双核引颈。中标神志涵盖路桥笼统、市政、产业园区、水利工程、养护维修、 钢结构工程等 12 个细分业务规模。中标安徽 S63 怀远至凤台高速等路桥笼统项 目、南京科创基地二、三期、日照五莲装备产业园等产业园区神志等。新兴板 块中能源电力、水利环保等中标额呈增长趋势，中标平度市政设施园林养护环 卫一体化服务等新兴市政神志。二是巩固山东传统商场，开拓省外区域商场。 山东省内商场中标额占比超 50%，中标山东省“十四五”重点工程栖莱高速等、 山东省稀土绿色轮回特色产业园基础设施神志等。积极开拓四川、河南、湖北 等省外施工商场，新开拓湖南、北京等高速公路养护神志和西藏、青岛、烟台 等地方说念路养护神志，形成“区域深耕、滚动开发”的邃密局面。三是“走出 去”要领加速。2024 年上半年，国外神志中标额 42.7 亿元。深耕中东欧、亚太 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 商场，加速培育中亚商场，凭借丰富的神志管制劝诫，在非洲区域取得新冲突， 初次签约喀麦隆国别商场，成效签约埃塞俄比亚水泥厂神志等。   全面有用的施工管制。陈述期内，公司组织开展工程神志“高质地发展提 升年”行径，引申全所在、全过程质地管控，镌脾琢肾铸造百年工程。一是强 化神志过程管制。范例神志经营、决策评审等管事，充分磋商施工过程中的不 利身分，优化施工决策，着力寻求更为经济可靠的施工组织决策，不停普及项 现在期经营及联想管制水平；笼统神志进程、质地、经济、安全、环保等方针， 科学组织施工，握好关键节点，确保各项管制措施落地落实、种种资源实时供 给。范例神志经营实施、聚会源泉采购、分包管制、管事成本管制、变更索赔、 工程结算、资金回收及风险管控等，普及神志管控力。二是建立集约化、范例 化、模范化、轨制化、经过化、信息化的工程神志管制体系。搭建山东路桥智 慧工地数字平台，不停完善成本测算及管控系统、业财一体化系统等，开展工 程结算中心、成本欺压中心、本事创效中心“三中心”建设，加强盈利点、亏 损点、风险点“三点欺压”，对重点神志、重点施工厂景全监控，完结全周期管 理。三是在意成本管制，健全成本管控体系。建立“全员、全所在、全过程” 的成本管控体系，实时确定成本管制方针、内容及重点。利用公司数字化平台， 范例成本预算，自动归集成本数据并如期与方针成本对比分析，提高成本管制 水平。陈述期内，公司以标前成本、管事成本、规划成本及践诺成本“四算对 比”为握手，在意结算、决算和二次经营，常态化开展成本“曝晒”行径，堵 塞跑冒滴漏，归来延迟降本增效劝诫。   经济高效的财务管制。一是不停拓展融资渠说念。2024 年上半年，充分利用 公司和子公司路桥集团双“AAA”主体信用等第，刊行 5 亿元中期单据，票面 利率 2.67%，刊行时创山东省有史以来同期限、同评级中期单据票面利率最低； 刊行 10 亿元公司债，票面利率 2.37%，刊行时创山东省小公募公司债最低票面 利率；子公司路桥集团完成 15 亿元中期单据的刊行管事，其中 24 鲁路桥 MTN002 刊行金额 5 亿元，利率 3.17%，期限 10 年，刊行时为宇宙路桥施工行 业 10 年期中票首单；24 鲁路桥 MTN003（科创单据）刊行金额 5 亿元，利率 融资举措有用压降了融资成本。二是强化资金聚会管制。引申管库体系建设， 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 对资金进行全经过管控，作念到可视、可塑、可归集，增强资金风险欺压智商。 合理策动资金存量，作念好资金时点余额欺压，不停普及存量资金使用效率。三 是引申降本增效。将降本增效攀附于施工神志全人命周期，从聚会采购、源泉 采购、主要材料超耗率、货币资金压降、融资成本压降、“两金”压降及盘活速 度、六项用度七个方面设定方针、细化举措、全员参与。   最初的禀赋上风。公司为公路工程、市政工程施工、联想“三特三甲”资 质企业，领有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级，工程 联想公路行业、市政行业甲级禀赋。公司领有施工、联想、勘探、监理、养护 等种种型禀赋，包括建筑工程、电力工程施工总承包壹级；公路路基工程、公 路路面工程、桥梁工程、钢结构工程、公路交通工程（公路安全设施）、建筑装 修遮挡工程专科承包壹级；工程联想市政行业（轨说念交通工程）专科甲级、水 利行业（灌溉排涝、河说念整治）专科甲级；工程勘探工程测量专科甲级、工程 勘探专科类岩土工程（勘探）甲级；房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监 理甲级；公路养护功课单元地说念甲级、路基路面甲级、桥梁甲级、交通安全设 施等禀赋。同期具有对外助助成套神志总承包企业经验，业务竞标智商和工程 承揽智商强。 年末，公司子公司养护集团成为山东省内取得公路养护全序列最高等第禀赋的 单元之一，公司子公司禀赋序列的补充升级，普及了公司在路桥施工及养衬领 域的竞争上风。2024 年 1-6 月，公司子公司新增 9 项施工联想类等禀赋，升级 施工类二、三级禀赋 7 项，子公司山东省路桥集团有限公司新增地质灾害评估 和治理工程勘查联想禀赋，子公司山东省路桥工程联想商酌有限公司新增公路 专科甲级资信评价禀赋，子公司滨州市公路勘探联想院有限公司新增工程商酌 市政公用工程专科甲级禀赋，公司禀赋序列得到有用补充，在路桥联想、商酌、 勘探等细分商场布局日趋完善。   靠得住的“山东路桥”品牌上风。连年来，公司先后参与了宇宙三十余个     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要     省市自治区和十几个国度的重点工程建设，用一流的质地设立了邃密的品牌形     象。先后荣获宇宙端淑单元、宇宙守合同重信用企业、宇宙建筑业诚信企业、     中国桥梁建设十大优秀团队、宇宙企业文化建设先进单元、科技翻新领军企业、     山东省五一工作奖状、山东省工东说念主时尚号、山东交通工匠、山东省优秀市政工     程施工企业等称号，入选 ENR 全球最大 250 家承包商，享有较高的行业著名度     和社会影响力。     奖 3 项，詹天助奖 2 项，交通优质工程奖 14 项，全球说念路成就奖 1 项，水运交     通优质工程奖 1 项，市政工程最高质地水平评价 2 项，第十五届“中国钢结构金     奖”，建筑钢结构行业企业信用等第 AAA 企业。2024 年 1-6 月，公司荣获山东     省工东说念主时尚号、山东省诚信品牌百强、山东省工程建设泰山杯奖等。限定 2024     年 6 月末，公司累计荣获国度优质工程金奖 6 项，鲁班奖 10 项，交通优质工程     奖 28 项，詹天助奖 5 项，市政工程最高质地水平评价 2 项，全球说念路成就奖 1     项。          （四）公司主营业务情况        公司主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务，2012 年紧要钞票重     组后，公司以“对峙主业、作念优主业、普及主业、拓展主业”为指导，打造公路     施工、公路养护、建筑施工、市政工程、开采制造五大板块，作念强作念优路桥主     业，全面开发市政、建筑、养护、地说念等商场，完结公司多元化的经营方针，     同期在巩固现有商场的基础上，不停拓展国内乃至外洋商场。        （1）营业收入分析        最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                        单元：万元、%   神志               金额           占比         金额          占比       金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块    2,537,381.40     89.04 6,385,378.26   87.44 6,400,791.62   90.53 5,186,629.79   90.17       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要  路桥养护施工板块       170,447.38         5.98     446,988.33       6.12     416,211.41      5.89     316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程联想商酌          25,564.70        0.90      60,389.81       0.83      60,598.19      0.86      63,823.51    1.11 盘活材料、开采租出及     其他     共计         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60        100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00         最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87      万元、7,302,415.60 万元以及 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东说念主主营业务收入      大幅增长，主要系刊行东说念主在巩固传统路桥施工商场的同期，市政、高速铁路、      轨说念交通、房建、水利环保等新业务规模发展迅速所致。2022 年，刊行东说念主主营      业务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东说念主主营业务收入较 2022 年度      增多 3.29%，刊行东说念主近三年的营业收入呈现持续上涨的趋势。2024 年 1-6 月，发      行东说念主营业收入较前年同期同比着落 8.69%。         刊行东说念主主营业务包括路桥工程施工和路桥养护施工。最近三年及一期，发      行东说念主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、6,400,791.62 万元、      收入的比重分别为 5.49%、5.89%、6.12%和 5.98%。最近三年及一期，刊行东说念主路      桥工程施工及路桥养护施工业务收入占营业收入的比重分别为 95.66%、96.42%、         （2）营业成老实析         最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                                     单元：万元、%    神志                金额             占比           金额          占比           金额          占比            金额            占比 路桥工程施工板块     2,240,506.18     89.49 5,604,366.19         88.14 5,659,910.77        91.08 4,604,937.98       90.73 路桥养护施工板块      148,732.51       5.94       381,730.04      6.00   349,040.01         5.62     272,553.47      5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程联想商酌        17,383.99       0.69        40,358.46      0.63      37,912.82       0.61      34,907.97      0.69      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 盘活材料、开采租出    至极他    共计        2,503,681.61   100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40    100.00 5,075,318.20     100.00          跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上涨趋势。最近三年及一期，     刊行东说念主营业成老实别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成老实别为 4,604,937.98 万元、          最近三年及一期，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、%    神志                金额           占比        金额          占比       金额          占比        金额           占比 路桥工程施工板块      296,875.22     85.81   781,012.08   82.72   740,880.85   86.58    581,691.81     85.93    毛利率              11.70                12.23                11.57                  11.22 路桥养护施工板块       21,714.87      6.28    65,258.30    6.91    67,171.41    7.85     43,446.71      6.42    毛利率              12.74                14.60                16.14                  13.75 商品混凝土加工及   材料销售    毛利率              10.35                11.99                 0.85                  -0.56  工程联想商酌         8,180.71      2.36    20,031.35    2.12    22,685.36    2.65     28,915.54      4.27    毛利率              32.00                33.17                37.44                  45.31 盘活材料、开采租   赁至极他    毛利率              23.21                25.50                31.60                  32.24    共计         345,970.64    100.00   944,213.78 100.00    855,746.47 100.00     676,910.83    100.00    毛利率              12.14                12.93                12.10                  11.77     呈现上涨趋势。          最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 主要包括材料成本、劳务用度、机械使用费及东说念主工成本，2021 年度，公司上述 成老实别占比为 43.64%、40.81%、4.49%和 6.78%。2022 年度，公司上述成本 分别占比为 45.45%、38.12%、5.86%和 4.36%，2023 年度，公司上述成老实别 占比为 44.73%、39.27%、5.17%和 4.33%。    最近三年，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.60%和 14.60%。 公司路桥养护业务成本主要包括劳务用度、材料成本、机械使用费及东说念主工成本， 年度，公司上述成老实别占比为 45.33%、40.98%、3.29%和 4.94%，2023 年度， 上述成老实别占比为 45.67%、40.54%、3.07%和 5.82%。    刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程联想商酌、盘活材料、开采租出 至极他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。 及 10.35%，增幅较大，主要原因系刊行东说念主该板块业务自 2023 年起外部客户数目 大幅增长，带动业务规模及毛利率大幅增长所致。    （五）刊行东说念主主要业务板块情况    最近三年及一期，刊行东说念主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、 为 90.17%、90.53%、87.44%和 89.04%。    （1）经营主体    刊行东说念主路桥工程施工业务经营主体为子公司山东省路桥集团有限公司，路 桥集团是 2002 年国度建设部毅力的宇宙首批 19 家、亦然那时山东省唯独的公 路工程施工总承包特级禀赋企业。公司属于大型基础设施施工企业，在同行业 中具有竞争上风。经营范围为：一般神志：建筑材料销售；金属材料销售；建 筑用钢筋居品销售；汽车零配件零卖；旧货销售；公路水运工程考验检测服务； 对外承包工程；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械开采租出； 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 本事服务、本事开发、本事商酌、本事交流、本事转让、本事延迟；工程本事 服务（策动管制、勘探、联想、监理除外）；水泥成品制造；水泥成品销售；砼 结构构件制造；建筑遮挡、水暖管说念零件至极他建筑用金属成品制造；土石方 工程施工；固体废料治理；泥土玷污治理与设立服务；汽车零部件及配件制造； 再生资源加工【分支机构经营】；环境保护专用开采制造；环境保护专用开采销 售；金属结构制造；金属器具制造；货色出进口；树木缓助经营；林业居品销 售；电力设施器材销售；光伏开采及元器件销售；园林绿化工程施工；非居住 房地产租出；汽车销售。（除照章须经批准的神志外，凭营业派司照章自主开展 经营行径）许可神志：特种开采联想；特种开采制造；特种开采安装改造修理； 建设工程施工；建设工程联想；建设工程勘探；施工专科功课；非煤矿山矿产 资源开采；说念路货色输送（不含危境货色）。（照章须经批准的神志，经相关部 门批准后方可开展经营行径，具体经营神志以相关部门批准文献或者可证件为 准）   （2）业务模式   公司在公路工程施工方面具有较完备的禀赋体系和丰富的施工劝诫，在综 合施工智商上具有较强的上风。限定 2023 年末，刊行东说念主各子公司领有各项禀赋       禀赋序列                     禀赋类别及等第                              公路工程施工总承包特级                             市政公用工程施工总承包特级                              建筑工程施工总承包壹级      施工总承包禀赋                              公路工程施工总承包壹级                             市政公用工程施工总承包壹级                             电力工程施工总承包壹级禀赋                              桥梁工程专科承包壹级                              路面工程专科承包壹级                              路基工程专科承包壹级      专科承包禀赋                              钢结构工程专科承包壹级                      公路交通工程（公路安全设施）专科承包壹级                             建筑装修遮挡工程专科承包壹级 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                             建筑机电安装工程专科承包壹级                              地基基础工程专科承包壹级                               环保工程专科承包壹级                             城市及说念路照明工程专科承包壹级                                 公路行业甲级                                 市政行业甲级      工程联想禀赋                              公路行业（公路）专科甲级                         市政行业（轨说念交通工程）专科甲级                              勘探专科类（工程测量）甲级      工程勘探禀赋                        工程勘探专科类岩土工程（勘探）甲级                              房屋建筑工程监理甲级禀赋      工程监理禀赋                              市政公用工程监理甲级禀赋                                 地说念甲级禀赋                                路基路面甲级禀赋      公路养护禀赋                                 桥梁甲级禀赋                                交通安全设施禀赋   刊行东说念主是省内公路桥梁施工的龙头企业，具有淳朴的本事研发梯队、神志 管制团队和工程施工力量，领有公路桥梁行业浩繁的实用性强的本事专利。截 至 2023 年末，刊行东说念主共领有各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、21 家省级 科研平台，袒护桥梁工程、地说念工程、说念路工程、轨说念交通工程、市政工程、 养护工程、工程信息数字化、境外神志管制等重点研发规模；领有 13 家高新技 术企业，享受国度相关优惠政策；刊行东说念主累计荣获各级科学本事奖 164 项；拥 有国度级工法及省部级工法 243 项；专利授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发 明专利 341 项。刊行东说念主领有公路和桥梁施工规模的一系列具有沉静学问产权的 中枢本事：其中环氧沥青钢桥面铺装施工本事、钢箱梁棘块式多点顶推施工技 术、沥青路面现场热再祈望组及施工本事均达到国际最初水平；大跨径当代桥 梁施工本事已处于国内最初水平；桥梁施工中的滑移模架、翻模、挂模、液压 自升爬模等先进施工本事已得到平常应用并作念了大批的翻新。   公司原材料的获取模式分为业主供料和自行采购两种。   业主供料是指业主利用工程举座采购的上风，对大量主要材料进行聚会统 一招标采购，供应商的取舍、材料价钱、付款神情等主要由业主决定。公司只 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 是材料的接收者和使用者，主要对进入工地时材料的数目和质地进行欺压。该 神情下公司的管事法式是：根据施工规划编制用料规划报送业主；材料供应到 位后负责进料的验收并对进料取样送检；办理入库、出库结算手续。  自行采购是指按照施工合同商定，部分或全部材料由公司自行采购。对自 行采购的材料，公司重点从供应商的单元取舍、材料质地、材料价钱、供应能 力、付款神情、商场信誉及服务承诺等方面进行笼统筛选。自行采购由神志部 根据施工合同，提前作念好神志周期内的大量材料采购规划；公司根据每个神志 的进程统筹安排年度材料采购规划；根据对商场的分析和研究，公司提前安排 专项资金，用于个别大量材料的储备。神志部对具备招标条件的主要大量材料 实行公开招标采购，不容通过化整为零等神情藏匿招标。招标的准备管事和组 织管事由需用材料的神志部组织实施，神志所属各单元负责指导和监督。招标 前，神志所属各单元须将招标内容报至公司本部，由本部对招标过程实施监督。  在充分商场调研的基础上，路桥集团商场开发部负责制定路桥集团的商场 开发规划，经公司董事会批准后组织实施。根据商场开发规划，公司商场开发 部对招标单元（即建设单元）进行难得的配景旁观后，参与投标。  a.招标信息收罗  公司经营开发部专职负责招标信息的收罗管事。公司主要通过收罗聚积报 纸等媒体刊登的招投标信息、磋商相关政府管制部门、与现有客户持续换取、 与潜在客户径直磋商、与耐久合作方互通讯息来进行工程信息收罗。  b.组织投标  公司经营开发部负责联系工程招投标的文献和其他贵府进行统一整理筛选， 初步评审投标的可行性，提倡初步意见后上报分担高管审批；在分担高管东说念主员 决定跟进神志后，公司下属分子公司的经营部组织投标神志组，与相关代理或 业主完成经验预审法式。通过经验预审之后，投标神志组将会购买标书，进行 投标前工程旁观和评审，对参与投标的工程神志进行难得研究，包括投标的技 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 术条件、交易条件及轨则的难得研究以及现场旁观。公司的投标部门通过对搜 集得来的贵府进行分析，计较出建筑工料清单内的神志成本，加上根据盈利水 平确定的百分比得出提供予客户的报价。上述管事完成之后，神志组将会组织 编写投标文献，报公司分担副总司理审核后提交标书。  c.签订合同  在中标获选为神志承包商后，公司正常会收到业主的书面告知，公司将与 客户进一步商谈联系合同细节，并签雠校式合同。公司大部分合同均有预先确 定的神志完好意思时辰表，一般会要求承包商提供以固定总额或按固定单价完成项 目所需的一切资源，合同中一般都会建立原材料成本增多的情况下的价钱调整 条目。一般来说，价钱调整条目轨则本公司要承担一定的成本增多部分，而超 出此水平之上的部分则由神志业主承担。  d.成本测算和原料采购  中标后，工程管制部进行神志的标后成本测算。以相关测算结果算作工程 神志部的预算成本进行成本欺压管制。公司工程管制部还负责神志的事前、事 中、过后的全过程欺压，根据业主批准核实的工程量清单及践诺施工进程、基 础贵府和联想变更，对工程神志部的成本预测、完工稽核、经济运行进行监督。  e.工程施工  工程神志合同签订后，公司按照合同轨则和业主要求，组建神志部。权属 单元与神志部签订《神志管制方针管事书》明确神志司理部应担负的管事方针 和各项管制任务。神志施工实行神志司理负责制，神志司理对神志施工负有全 面管制的管事。神志司理部在施工期间应按照《神志管制方针管事书》的轨则， 作念好各神志标欺压和各项管制及组织协调管事，确保神志管制的有用运作。                 路面工程施工工艺经过图 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                桥梁、桥涵工程施工工艺经过图   f.安全管制   公司为加强安全管制管事，正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安 全分娩法》、《中华东说念主民共和国消防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司 的践诺情况，制定了《消防安全管制办法》、《防汛安全管制办法》、《职工寝室 区安全管制办法》、《发射源安全管制办法》、《安全分娩季度报表轨制》、《特种 功课东说念主员管制办法》、《安全分娩干涉及安全费提真金不怕火和使用办法》、《工作防护用  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 品管制办法》、《安全分娩管事轨制》、《特种开采管制办法》、《车辆及驾驶东说念主员 安全管制办法》、《安全分娩监督管制办法》、《东说念主员密集场面安全管制办法》、 《安全分娩管制侦察赏罚办法》等相关管制办法，明确了安全分娩管制机构、 负责东说念主及职责，难得轨则了安全分娩保障措施、侦察与赏罚办法。神志部在施 工施工过程中完全恪守公司制定的安全轨制。    g.业主验收合格，进入质保期    工程神志完成后，由业主和监理方验收合格托付使用，工程质保期一般为 两年。质保期结果后，业主将暂扣的约 5%-10%的质保金返还给施工方。    （3）工程承揽情况    算作山东省内最大的路桥施工企业，刊行东说念主以山东省为中心，已在宇宙三 十几个省市开展了路桥施工建设业务，并开拓了越南、安哥拉以及阿尔及利亚 等外洋商场。最近三年，公司路桥工程施工板块新签合同额分别为 1,010.41 亿 元、876.17 亿元以及 1,186.90 亿元。                 刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                           单元：亿元、个          神志             2023 年度            2022 年度          2021 年度         施工建设合同个数                   1,299        1,083              912         施工建设合同金额             1,149.85          817.40          1,009.83           BT 合同个数                      -              -                - 按业务           BT 合同金额                      -              -                - 别离          PPP 神志个数                     8               7                1          PPP 神志金额                  37.04        58.77             0.58            共计金额              1,186.90          876.17          1,010.41           省内合同额                   865.91       472.52           746.89        其中：高速集团系统项            目合同额          省内合同个数                     523          441               399 按区域    其中：高速集团系统项 别离        目合同个数           省外合同额                   278.96       339.32           217.63          省外合同个数                     756          608               488           外洋合同额                    42.03        64.33            45.89          外洋合同个数                      28              41               26          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    神志                2023 年度             2022 年度          2021 年度                        共计金额               1,186.90             876.17          1,010.41         元。刊行东说念主 2021 年于今新签重点合怜悯况如下：                           刊行东说念主2021年于今新签重点合怜悯况 序                                                            神志所在         中标金额              神志称号                       合同签订方                                             合同签订时辰 号                                                             区域          （万元）                                    淄博市城市钞票运营                                       有限公司                                    山东高速基础设施建                                      设有限公司                                    平顶山市交通输送局                                      笼统策动科     临汾经济开发区光电新能源产业园中园神志            中联恒创(临汾）科技           工程总承包 EPC                   有限公司     上合示范区配套交通设施建设神志（投资东说念主            青岛新城环湾投资建              +EPC)                  设发展有限公司                                    邹平市交通输送局、                                     施投资有限公司     G518 日定线临沂日照界至长深高速临沂东                                     临沂市公路行状发展                                        中心               方采购            （4）工程建设情况            公司期末在手未完工合同数目和金额均保持稳重增长，公司经营阵势保持         较好状态。限定 2023 年末，刊行东说念主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额                        刊行东说念主近三年完成合同及在手未完工合怜悯况表                                                                     单元：亿元、个               神志                                     末                      末                   末            完工合同数目                          267                    216                 177            完工合同金额                       414.63                 400.47                  584.20          在手未完工合同数目                            413                  519                    258          在手未完工合同金额                     1,315.50                986.20                  968.70            限定 2023 年末，刊行东说念主已完工的主要工程神志情况详见下表：     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                     单元：万元      神志称号       签约时辰       完工时辰           合同额          已回款金额           业主 济南绕城高速济南连                                                           山东高速济泰城际      接线神志                                                            公路有限公司 阿尔及利亚东西高速                                                           中信国华国际工程   神志西段工程                                                            承包有限管事公司 安哥拉社会住房神志                                                                     中信建设有限管事 凯兰巴凯亚西一期标       2008.4     2011.12         92,230.00    93,993.44                                                                        公司  段 I 市政基础工程 威海滨海旅游景不雅公 路香水河大桥工程一       2013.11    2016.12         20,480.13    21,028.70   威海市公路管制局       合同                                                                     越南基础设施发展 越南河内-海防高速   公路神志                                                                        份公司 青岛海湾大桥第三、                                                           山东高速青岛公路    二、十合同段                                                             有限公司 潍坊至日照高速公路                                                           山东高速集团有限     滨海攀附线                                                              公司 新建地方铁路寿平线                                                                     山东寿平铁路有限 寿光至广饶段路基桥       2012.03    2013.6          42,705.00    42,753.05                                                                        公司  涵工程施工承包 阿尔及利亚东西高速                                                           中信国华国际工程   西标段 W4 标段                                                         承包有限管事公司 安哥拉社会住房神志                                                                     中信国华国际工程 凯兰巴凯亚西一期市       2008.4     2012.8          59,929.00    59,929.00                                                                     承包有限管事公司     政基础工程    江阴海港大路       2014.4     2016.7          44,813.99    43,688.87   江阴市交通输送局      安哥拉                                                                     中信国华国际工程 FUTUNDODEBELA   2012.5     2013.5          63,891.00    49,193.51                                                                     承包有限管事公司   S 基础设施工程 济南至青岛高速公路                                                                     山东高速股份有限 改扩建工程神志主体       2016.06    2019.11        362,169.00   405,533.46                                                                        公司  工程施工第六标段 国高青兰线泰安至东                                                           山东高速泰东公路 阿界段神志第一标段                                                             有限公司 长深高速高青至广饶                                                           山东高速高广公路     段工程神志                                                             有限公司 济青高速公路改扩建                                                                     山东高速股份有限 工程神志主体工程第       2016.06    2019.07        205,236.97   190,274.06                                                                        公司      二标段 岚山至菏泽公路临枣                                                                     山东高速临枣至枣 高速至枣木高速工程       2016.12    2019.12        123,599.20   138,375.46                                                                      木公路有限公司       神志 德上高速巨野至单县                                                           中国葛洲坝集团股      段神志                                                             份有限公司 济南至泰安高速公路                                                           中国葛洲坝集团股       工程                                                             份有限公司     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要     神志称号        签约时辰      完工时辰           合同额          已回款金额          业主 山东省岚山至罗庄公                                                                    山东高速集团有限 路神志主体工程施工       2018.05   2020.12        130,237.00   108,962.23                                                                       公司      五标段 潍日高速公路潍坊连                                                          山东高速城投绕城     接线工程                                                           高速公路有限公司 青兰高速公路莱芜至                                                                    山东高速集团有限 泰安段改扩建工程施       2019.06   2020.12        103,687.75    71,922.32                                                                       公司     工四合同 京台高速济南至泰安                                                          山东高速股份有限   段改扩建工程                                                              公司 济南至高青高速公路                                                          山东高速济高高速 路桥工程四合同神志                                                           公路有限公司 新建郑州至济南铁路 山东段站前工程施工                                                          济郑高速铁路有限   总价承包招标                                                              公司 ZJTLSG-1 标段神志 济南至潍坊高速公路                                                          山东高速基础设施  工程施工五标段                                                            建设有限公司 明村至董家口公路工                                                          山东高速建设管制   程施工二标段                                                            集团有限公司 临淄至临沂高速公路                                                          山东高速基础设施  工程施工四标段                                                            建设有限公司        紧要神志简介：    立交，沿二环东路向南与旅游路交叉，阶梯前行设搬倒井互通与京沪高速济南    攀附线相接，经小岭村、大岭村西、白土岗村东，在涝坡村西与绕城高速南线    相接，并预留南延至泰安的接线条件。阶梯全长 9.58km，建设里程 8.558km，    神志共有大桥 2 座、地说念 3 座（其中老虎平地说念左线长 1740m，右线长 1888m；    小岭地说念傍边线长度均为 500m；大岭地说念左线长 961.7m，右线长 965m，总长    分离立交 1 处、城市高架桥 1,568.616m、出进口匝说念 2 对、收费站 1 处，全清晰    基共计挖方 107 万方、填方 91.9 万方，路面 10.05 万平方米。该神志合同总造价    西标段）为总承包方，本身为施工方的合作神志，我部共承建 W3、W4、W9 三    个标段共计 111km 的施工任务，地址位于阿尔及利亚北部，横跨 RELIZANE、    MASCARA、ORAN 三省，建设模范为双向六车说念高速公路。该神志合同总造  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 价 47.50 亿元，自 2007 年 9 月始，于 2010 年 4 月完工通车。 S704 滨海旅游景不雅公路一部分，位于威海市文登市南海新区，在滨海路跨越香 水河。阶梯全长 1626 米，其中桥梁总长 1068 米，包括东侧引桥（9×40 米等高 度预应力砼一语气箱梁）、主桥（80 米+180 米+80 米双塔斜拉桥）、西侧引桥 （9×40 米等高度预应力砼一语气箱梁），两侧引说念长 558 米。本神志给与双向四车 说念一级公路模范联想，联想速率为 80 公里/小时，路基宽度 24.5 米，桥涵联想 汽车荷载等第为公路-Ⅰ级。该神志合同总造价 2.05 亿元，于 2013 年 11 月开工， 国政府签订的“两廊一圈”宏伟策动的内容之一，建设单元（业主方）为越南基 础设施发展和金融投资股份公司，简称 VIDIFI。该高速公路相宜国际 A 级模范， 联想速率 120Km/h，总长度 105.5 公里，阶梯起于河内三环路（RingRoadIII）， 途径 4 个省市，终于海防市的 DinhVudam。这条高速公路透澈的将北部的主要 经济区域和最大的海港攀附起来。该神志合同总造价 13.30 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 2 月完好意思。 范围包括青岛海湾大桥部分合同段建设以及红岛互通立交、红岛攀附线、红岛 收费站及被交公路（泉大公路）改建。该神志联想模范为城市快速路兼高速公 路，结构联想使用基准期 100 年。该神志合同总造价 15.62 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 6 月完好意思。 全长 34.2 公里，经过潍坊市滨海经济本事开发区、寒亭区、寿光市和潍城区。 神志给与联想速率 120 公里/小时、双向四车说念高速公路模范，路基宽 28 米。本 神志设大桥 5 座，互通立交 3 处，分离立交 8 处，平面交叉 1 处，服务区 1 处， 养护工区 1 处，干线收费站 1 处，匝说念收费站 1 处。该神志合同总造价 13.34 亿 元，于 2015 年 8 月开工，2018 年 1 月完好意思。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 K5+000）：登程点位于滨江路南侧，终于策动紫金路北侧，总长 5km。主要工程 包括大桥 3 座，总长度 3,032.53 米；中桥 2 座，总长度 108.12 米；管、涵 9 说念， 总长 571.2m；干清晰基 1.9 公里，桥下辅说念路基 3 公里，路基土石方 61 万方。 神志给与双向六车说念一级公路模范建设，联想时速 100 公里/小时（兼顾快速路 模范）。该神志合同总造价 4.48 亿元，于 2014 年 4 月开工，2016 年 7 月完好意思。 （中信建设西标段）为总承包方，本身为施工方的合作神志，神志位于安哥拉 都门罗安达以南 FUTUNGODEBELAS 地区，位于 SAMBA 路旁。工程策动共分 三期，一期工程面积为 158 公顷。改日旅游区将成为集海边度假、商务会议、 逍遥居住为一体的花坛式社区，社区内常住东说念主口将达到 39,000 东说念主，建成之后将 成为罗安达地区的柬帖景点。该神志合同总造价 6.39 亿元，于 2012 年 5 月开 工，2013 年 5 月完好意思。 起自 K448+500，止于 K468+421，阶梯全长 19.92 公里。给与双向八车说念高速公 路模范改扩建，联想速率 120 公里/小时,路基宽度 42 米，新建和拼宽改建桥涵 联想汽车荷载等第给与公路一Ⅰ级，利用既有桥涵沿用原荷载模范。大桥 2 座， 中桥 3 座，小桥 1 座，涵洞 49 说念，互通立交 2 处（新增 1 处、旧址改建 1 处）， 分离立交 8 处（改建 5 处，利用 3 处），通说念 15 说念，天桥 3 座，服务区 1 处。 工 程 四 合 同 路 线 起 点 桩 号 K53+074， 终 点 桩 号 K80+290， 设 计 路 线 全 长 互通；服务区 1 处；大桥 2 座，中桥 12 座，分离立交 10 座，通说念桥 28 座。 神志：济郑高速铁路干线给与联想速率 350 公里/小时，高速铁路模范，本标段 登程点位于山东省济南市长清区，先后跨越长平滩区、黄河、左岸黄河大堤，终 于黄河左岸大堤淤背区，登程点桩号改 DK38+122.67，至极桩号改 DK43+276.17， 全长 5.153km，主要工程量：大桥 1 座。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 寨里镇，盘顶平地说念左线起止桩号 K68+670～K72+780，长 4110 米。右线起止 桩号 K68+636～K72+692，长 4056 米；为双向六车说念分离式特长地说念，其中左 线Ⅲ级 1180m（28.7%），Ⅳ级 1550m（37.7%），Ⅴ级 1380m（33.6%）；右线Ⅲ 级 990m（24.4%），Ⅳ级 1920m（47.3%），Ⅴ级 1146m（28.3%）。 登程点桩号为 K26+100，至极桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段阶梯 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的至极接施工三标段。主要工程量：填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 度 120 公里/小时，高速公路模范，本标段登程点位于山东省淄博市博山区，经池 上镇地区，止于沂源县地区，登程点桩号 K66+000，至极桩号 K80+100，全长    从区域散播上来看，刊行东说念主近三年及一期各施工区域产值占比情况如下表 所示：                                                      单元：%       施工区域         2023 年度        2022 年度       2021 年度       华北地区                3.22           8.36          1.84       华东地区               75.54          73.71         73.20       西北地区                2.36           2.03          2.75       西南地区                9.40           8.01         12.69       中南地区                1.40           2.94          3.99       外洋地区                4.41           4.93          5.29       东北地区                0.24           0.02          0.24    限定 2023 年末，公司在建路桥工程施工神志共计 413（路桥笼统工程 135、 市政工程 93、高铁与铁路工程 5、建筑工程 111、水利水电工程 7、养护工程 44、 轨说念交通工程 7、材料销售 1、其他工程 10）个，其中国内神志 391 个，散播在      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要      宇宙 101 个省市；其中国外神志 22 个，孟加拉 3 个，越南 2 个，哈萨克斯坦 2      个、安哥拉 2 个、埃塞俄比亚 2 个、南苏丹 2 个、坦桑尼亚 2 个，塞尔维亚 1      个、菲律宾 1 个、阿尔及利亚 1 个、马拉维 1 个、几内亚 1 个、马达加斯加 1      个、尼泊尔 1 个。        国外神志主要为孟加拉达卡机场高架快速路神志、新建几内亚马瑞巴亚港      至西芒杜矿区铁路土建工程、南苏丹朱巴—伦拜克公路施工改造神志、越南安      阳工业区自建区首期说念路施工至极他市政神志、安哥拉 KK 二期第一阶段大市      政神志、阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路攀附线工程 1 标段、阿尔及利亚      东西高速东标段 84KM 互通立交神志、哈萨克斯坦 TKU&UD 公路改造神志等。        限定 2023 年末，刊行东说念主在建的代表性工程情况如下表：                   刊行东说念主主要在建路桥工程施工神志情况                                                               单元：亿元、%                               合同                        工程进 序号           神志称号                          开工日期                  合同敌手方                               金额                         度       京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）                                           山东高速集团有        段改扩建工程神志施工二标段                                               限公司                                                                  山东高速济泰东                                                                  线公路有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                           山东高速建设管         段改扩建工程神志四标段                                              理集团有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                                                  山东高速建设管                                                                  理集团有限公司              标段       京台高速公路德都段改扩建工程神志                                           山东高速股份有           主体工程第二标段                                                 限公司       京台高速公路德州（鲁冀界）至都河                                                                  山东高速股份有                                                                    限公司               段       北京至雄安新区高速公路河北段神志                                           河北省高速公路          主体工程施工 SG4 标段                                           京雄临时筹建处                                                                  山东高速济南绕                                                                    公司       新建郑州至济南铁路山东段站前工程                                                                  济郑高速铁路有                                                                    限公司              目       东营至青州高速公路改扩建工程一标                                           山东高速基础设              段                                                    施有限公司       济南绕城高速公路二环线北环段工程                                           山东高速济北公            施工一标段                                                  路有限公司      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                合同                    工程进 序号             神志称号                        开工日期              合同敌手方                                金额                     度                                                              山东高速淄临高                                                              速公路有限公司                                                              山东高速建设管                                                              理集团有限公司                                                              山东高速集团有                                                                分公司        荣乌高速烟台重要至蓬莱重要段改扩                                      山东高速建设管            建工程施工二标段                                          理集团有限公司        沈海高速公路两城至汾水段改扩建工                                      山东高速基础设             程施工一标段                                           施建设有限公司                                                              山东高速基础设                                                              施建设有限公司                                                              山东高速建设管                                                              理集团有限公司        董家口至梁山（鲁豫界）公路沈海高                                      山东高速基础设          速至新泰段工程施工二标段                                        施建设有限公司                                                              山东高速南绕城        济南绕城高速公路港沟至殷家林重要          段改扩建工程施工一标段                                                                 司         重点路桥工程施工神志情况如下：      双向八车说念高速公路本事模范改扩建，左线新建段 8.4265km（ZK507+469-      ZK515+895.5）、右线改扩建段 8.84km（YK507+460-YK516+300），途径泰安新      泰市青云街说念办、龙廷镇。扩建路段路基宽度 42 米，给与单侧分离加宽神情扩      建；新建一幅路基宽度 20.75 米，利用既有公路改造一幅，路基宽度 20.75 米；      地说念双洞建筑限界宽度为 11.5 米，总工期 1218 日期天。      联想行车速率 120Km/h，双向六车说念。本标段起止里程为：K0+000～K8+678，      主要单元工程包括有：涝坡重要、涝坡特长地说念（6545 米）、大梵宇大桥、小佛      寺长地说念（3256 米）、锦绣川互通（A、F、G 匝说念路面以下施工内容）、路基土      石方、监控通讯分中心 1 处、扩建干线收费站 1 处。合同总造价约 12.59 亿元      （含土建、房建、交安），总工期 42 个月。      京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）段改扩建工程神志主体工程施工起自京台 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 高速与青兰高速交叉的泰山重要，止于鲁苏两省接壤的台儿庄区张山子镇南的 省际收费站。改扩建工程干线全长 189.483km，给与双向八车说念高速公路本事 模范，联想速率 120 公里/小时，给与两侧拼宽神情扩建的路基宽度 42.0m，采 用单侧拼宽神情扩建段的路基宽度 28.0m+L+19.5m（新建一幅宽度 19.5m，利用 既有公路算作一幅宽度复旧 28.0m）。总工期 1260 日期天。 标段、三标段：京台高速公路德州（鲁冀界）至都河段改扩建工程，起自德州 市德城区梁庄村北鲁冀省界收费站，接已建成的京台高速公路河北段，止于京 台高速公路与济聊高速公路交叉的晏城（重要）互通式立交，接已建成的京台 高速公路都河至济南段，全长 93.138 公里。全线给与双向八车说念高速公路模范 改扩建，联想速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米。新建和拼宽改建桥涵联想汽 车荷载等第给与公路—Ⅰ级，利用既有桥梁暂沿用原荷载模范。总工期 1,260 日 历天。 四标段位于高碑店市境内起自桩号 K57+240 处，挨次穿过县说念 X301、国说念 G112、国说念 G230（京白攀附线）、荣乌高速（拟建）、富强盛街，至极位于桩号 K65+159.641 处，阶梯全长 7.920Km。除雄安北收费站外，干线均给与双向八车 说念模范，联想速率为 120km/h，路基宽度 42m。本神志处于冀中平原区，路堤 主体为填方工程。桥梁段主要包括高碑店东互通、清北分洪区特大桥、泗庄枢 纽互通、富强路大桥至极他中小桥等。总工期 22 个月。 境内，起自桩号 K36+700 处，挨次穿过济聊高速、国说念 G309、郑济高铁（在 建）、县说念 X030（胡潘路）、省说念 S105、赵官镇政府大街，至极位于桩号 K71+885.5 处，阶梯全长 35.186km。全线给与双向六车说念高速公路模范，联想 速率 120km/h，路基宽度 34.5m。本神志位于鲁西黄河冲积平原，路堤主体为填 方工程。桥梁段主要包括刘桥西互通、老赵牛河大桥、刘桥重要、焦庙互通、 S105 西延预留大桥、胡官屯巷子、S105 大桥、马集互通至极他中小桥等。总工 期 42 个月。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    大西环长清段位于济南市长清区境内，起自桩号 K76+512.5，挨次穿过长 孝路、国说念 G220、济广高速、县说念 X106（付燕路）、县说念 X105（漩刘路）、省 说念 S104、万归路、京台高速，至极桩号位于桩号 K103+628.295 处，阶梯全长 包括 G220 分离立交、松竹重要、K84+500 大桥、K85+270 跨都长城古迹大桥、 漩刘路分离立交、K88+598 大桥、马山互通、K95+898 跨都长城古迹大桥、万 归路分离立交、张夏重要至极他中小桥等。地说念包含马平地说念、青龙平地说念、 西盗窟地说念。总工期 42 个月。 责施工长清黄河特大桥施工里程为：改 DK38+122.67～改 DK43+276.17，清晰 起于济平干渠西岸，跨越长平滩区和黄河主河槽后，终于黄河西岸大堤西侧淤 背区，全线位于山东省济南市长清区和德州市都河县境内，清晰长 5.153km。 铁路建设等第为高速铁路，给与双线无砟轨说念联想行车速率 350km/h。桥跨布 置 为 1-（56+56）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2-（65+65）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2- （56+56+56）m 支架现浇一语气梁+20-（56+56+56）m 胶拼一语气梁跨越黄河长平 滩区，给与 1-（108+4×216+108）m 矮塔斜拉桥跨越黄河。总工期 48 个月。 联想速率 120 公里/小时，本标段登程点位于山东省东营市黄河大桥南接线，经东 营市垦利区，东营市东城区和西城区之间，东营市六户镇，广饶县的丁庄镇、 大船埠镇、稻庄镇、大王镇，潍坊市青州市何官镇、高柳镇、口埠镇，止于青 州市城北口埠镇于家庄东地区，登程点桩号 K1+000，至极桩号 K89+680，全长 通立交 11 处，大桥 12 座，分离立交 24 座，中桥 8 座，小桥 7 座，通说念 95 座， 涵洞 95 说念。 环线北环段工程一标段阶梯全长 11.28km，起自济南市章丘区北部，在济阳区 到达本合同段阶梯至极。干线全线给与联想速率 120km/h 的高速公路本事模范， 给与双向六车说念，主要工程量：路基填筑 152 万方；混凝土上头层 51.1 万平；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 中面层 24.6 万平；底下层 19.7 万平；底下层 21.4 万平；下下层 20.9 万平；上基 层 19.9 万平；柔性下层 19.5 万平。桥涵工程：特大桥 1 座，通说念桥 12 座，拼宽 桥梁 4 座，分离立交 3 座，重要互通 1 处：桩基 1460 颗；承台 74 个；系梁 302 个；墩柱 840 根；台身 125 个；盖梁 267 个；台帽 84 个；预制箱梁、矮 T 梁、 工字梁、50mT 梁、空腹板共 2330 片；箱涵 7 说念；圆管涵 28 说念；盖板涵 6 说念。 小时，高速公路模范，本标段登程点位于山东省淄博市博山区，经池上镇地区， 止于沂源县地区，登程点桩号 K66+000，至极桩号 K80+100，全长 14.1km，主要 工程量为路基挖方 232 万方，填方 239 万方，互通立交 1 处，大桥 12 座，匝说念 桥 6 座，通说念 4 座，涵洞 35 说念。 登程点桩号为 K26+100，至极桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段阶梯 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的至极接施工三标段。主要工程量为填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 速率 120 公里/小时，双向六车说念高速公路模范，本标段登程点位于山东省潍坊市 青州市，经庙子镇长秋村、滴水张村、苏峪寺村，止于仰天山村，登程点桩号 K78+700.000，至极桩号 K94+300.000，全长 15.6km，主要工程量：路基挖方 匝说念桥 12 座，互通 2 处，地说念 2 座。 路干线给与联想速率 120 公里/小时，一级高速公路模范，本标段登程点位于烟台 市 福 山 区 蔡 家 夼 村 南， 止 于 古 现 村 西 南 。起 点 桩 号 K156+600， 终 点 桩 号 K176+103，全长 19.503km，主要工程量：主要包含路基填方 120.74 万方，挖方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 （拆除重建 1 座），涵洞 71 说念（接长利用 64 说念，拆除重建 3 说念，新建 2 说念，直 接利用 2 说念）；互通立交 3 处（其中重要互通立交 1 处，一般互通立交 2 处），主 线上跨分离立交 7 座（拆除重建 3 座，新建 3 座，加宽 1 座），干线下穿分离立 交 6 座（拆除重建 6 座），通说念 5 座（均为加宽），天桥 5 座（均为拆除新建）； 匝说念收费站 2 处。 汾水段改扩建工程干线给与联想速率 120 公里/小时，一级高速公路模范，一合 同登程点位于沈海高速，登程点桩号 K698+014，至极桩号 K728+300，阶梯长 填方 255.78 万方，借方 163.64 万方。水稳搀杂料约 105 万吨，沥青搀杂料约 70 万吨，混凝 土约为 45 万方，钢筋约为 4.1 万吨。大桥 6 座、中桥 11 座、小桥 7 座、分离立 交 5 座、通说念 72 座、天桥 9 座、匝说念桥 21 座、涵洞 71 说念、互通立交 4 处。 始桩号 K70+500，结果桩号 K106+864，标段长度 36.364KM。填方 708.9 万方， 特大桥 6070.4 米/2 座，大桥 1110.2 米/3 座，中桥 455.4 米/8 座，互通 4 座，分离 立交 529 米/7 座，服务区 1 处。干线给与双向四车说念高速公路模范，联想速率 二标段肇端桩号 K24+000，至极桩号 K48+900，段落全长 24.9km，包含互通立 交 2 处（朱楼重要互通、临邑南互通），收费站 1 处，服务区 1 处（临邑南服务 区），干线给与双向六车说念高速公路模范，联想速率为 120km/小时，合同工期 万吨、沥青搀杂料 43 万吨、水泥混凝土 42.8 万 m?，钢筋 40183 吨、水泥搅动 桩 120 万米、管桩 6.9 万米、桩基 2063 颗、系梁 135 个、承台 219 个、墩柱 804 颗、盖梁 153 个、台帽 200 个、预制梁板 2806 片。桥梁共计 56 座，大桥 2 座、 中桥 8 座、通说念桥 32 说念、分离式立交桥 10 座、干线桥 1 座、匝说念桥 3 座、涵洞  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 目阶梯全长 28.379 公里，按双向四车说念高速公路模范建设（模范段宽度为 27 米）。登程点（K37+571），至极（K65+950）。沿线路过山东省日照市五莲县。路 基填方 446.74 万方、挖方 699.64 万方，水稳搀杂料 3.95 万吨、沥青搀杂料 58.84 万吨、水泥混凝土 78.86 万方，钢筋 47396 吨；新建桩基 1057 根、系梁 476 个 （柱系梁 164 个，桩系梁 312 个）、承台 38 个、肋板 90 个、立柱及台身 907 个 （立柱 821 根，台身 86 个）、台帽及盖梁 511 个（台帽 83 个，盖梁 428 个）、预 制箱梁 1741 片、钢箱梁 45 片（单跨 30、35、45、50、60m），现浇桥 2 座 （4470.4m?）。地说念 2223.5m/2 座、大桥 7195.5m/22 座、中桥 443m/5 座、通说念 桥 1 座，盖板涵及箱涵 58 说念（含互通立交及分离式立交数目）。互通立交 2 处。 城高速港沟立交至振作重要段改扩建工程施工 1 标（K25+200.014-K40+350）路 线全长 15.15 公里，均为改扩建。干线挖方 42.89 万立方米，干线填方 13.93 万 立方米，互通立交挖方 100.94 万立方米，互通立交填方 21.65 万立方米；路面 架 1 处，监控通讯分中心 1 处，桥梁监控分中心 1 处。    （5）PPP 神志情况    限定 2023 年末，刊行东说念主理有 PPP 神志共计 34 个，其中 21 个在建神志，13 个已完工在运营期神志。    连年来，刊行东说念主从投资源泉介入，选定 PPP 模式开展路桥施工神志的业务， 以投融资带动总承包，完结投资与施工的联动，同期与业主方建立明确的契约 性关系，签订相关收购或回购合同及公约。刊行东说念主的 PPP 业务以路桥施工神志 为主，包括说念路、海绵城市等神志。    连年来，刊行东说念主增多了 PPP 模式的神志承揽，由于 PPP 神志的商务条件整 体较好，交易模式明晰，股权结构合理，合作期限适中，风险举座可控，预期 收益较好，对刊行东说念主拓展商场以完结业务规模和经营效益的普及具有进犯计谋 酷好酷好。在 PPP 神志取舍时，刊行东说念主会优先取舍财政实力较强、财政收入稳重的 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 地区的神志，确保当地政府具备实足的财政收支智商及稳重的现款流。   PPP 模式神志参与神情基本为与当地政府合作成立 PPP 神志公司，按照所 持神志公司股份出资，PPP 神志投融资建设运营等全部由神志公司负责，尔后 PPP 神志工程由刊行东说念主相连，PPP 神志在特准经营期结果后退出并将神志无偿移 交给政府方，政府方根据预先签订的政府购买公约分期向刊行东说念主支付神志总投 资及确定申报的业务模式。   PPP 神志按照刊行东说念主与业主方签订的 PPP 神志特准经营权公约，刊行东说念主除 了通过相连 PPP 神志的施工工程，取得承包建设神志的施工利润外，还可按照 出资比例在神志公司取得 PPP 神志后续运营分成。PPP 神志一般算作当地重点 神志还能以较低的融资成本从第三方金融机构（包括政策性银行）取得神志贷 款，因此 PPP 模式能起到训斥运转垫付投资额及提高回款质地的作用，进而优 化刊行东说念主的现款流。所取舍神志均经过刊行东说念主里面的投资决策评审，并报相关 部门审核通过后方可实施，以确保神志具备可靠的盈利水平。   刊行东说念主 PPP 业务管帐处理神情：刊行东说念主 PPP 业务模式为招标方通过招标确 定刊行东说念主神志建设方，招标方与刊行东说念主组建神志公司，由神志公司负责神志的 融资、投资和建设，神志建成后由业主回购的体式。管帐科目处理神情如下： 刊行东说念主出资成立神志公司，借：耐久股权投资，贷：银行入款；建设阶段，借： 耐久应收款，贷：应付账款，践诺支拨时，借：应付账款，贷：银行入款；运 营期，借：银行入款，贷：营业收入，借：营业成本，贷：应付职工薪酬（应 付账款、银行入款等）；政府回购，借：银行入款，贷：耐久应收款。   刊行东说念主现在主要通过各地政府公开网站获取 PPP 神志信息并参与投标。根 据《对于范例政府和社会本钱合作（PPP）笼统信息平台神志库管制的告知》 （财办金〔2017〕92 号），以及《对于进一步加强政府和社会本钱合作（PPP）      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要     示范神志范例管制的告知》（财金〔2018〕54 号）的要求，各地政府对当地的     PPP 神志进一步范例，刊行东说念主在手 PPP 神志均已入库且均已通过当地政府相关     行政许可并具备实施条件，神志正当合规。         限定 2023 年末，刊行东说念主代表性 PPP 神志情况如下表：                                                               单元：亿元、%       神志称号            签约时辰        计算完工时辰     合同额     完工进程         业主                                                                福建鲁高冠岩建设 连城县市政基础设施 PPP 神志      2017.8.30    2022.6    5.58    100.00                                                                  有限公司  武平县环城东路、环城北路                                                  福建鲁高鑫源建设         PPP 神志                                                   有限公司  临川区才都工业区东一环说念 路、工业大路东段说念路建设工 程和才子大桥新建工程 PPP 项            目 会东县绕城公路工程、会东县 城南新区策动说念路（骨干说念除 外）工程、会东县老城区说念路   改造工程（PPP）神志 兴山县古夫绕城、昭君绕城及                                                                湖北泰高工程建设 S287 百果园至水月寺公路改        2019.7      2022.10   10.71   100.00                                                                 管制有限公司      建工程 PPP 神志 高密市 2017-2018 年城建工程                                            高密市住房和城乡         PPP 神志                                                   建设局 省说念 103 线青神至五通桥段公                                               乐山市交通输送委       路工程乐山段                                                      员会 蓬莱市滨海路蓬莱段公路工程         PPP 神志 国说念 212 线苍溪回水至阆中双                                               四川省回龙建设管    龙段公路（阆中段）                                                    理有限公司                                                                石城县工业园区管 石城县工业园建设 PPP 神志       2021.03      2023.12   10.26   74.44                                                                  理委员会 烟台市城市快速路塔山北路                                                                烟台市公路行状发 （山海路-不雅海路）建设工程         2022.10      2024.12   23.82   36.77                                                                  展中心      PPP 神志         部分心志简介：     段；神志总投资额 5.58 亿元，共分为子神志一连城县城区骨干说念笼统改造工程     神志，子神志二连城县城市大路（北部新城路网）工程神志和子神志三浦梅铁     路连城火车站站前广场配套设施神志。子神志一连城县城区骨干说念笼统改造工     程已于 2021 年 1 月 11 日完成完好意思验收，子神志二连城县城市大路（北部新城路  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 网）工程计算 2022 年 6 月 30 日完工，子神志三浦梅铁路连城火车站站前广场配 套设施神志已于 2022 年 1 月 29 日完成完好意思验收。 管制库执行阶段；神志总投资额 5.60 亿元，其中环城东门道神志建设投资约为 该神志已于 2020 年 12 月完工。 新建工程 PPP 神志：已列入财政部 PPP 库，神志处于管制库执行阶段；神志总 投资额 2.89 亿元。该神志于 2018 年 1 月开工，该神志已于 2020 年 9 月完工。 会东县老城区说念路改造工程（PPP）神志：已列入财政部 PPP 库，神志处于管制 库执行阶段；神志总投资额 79,519.18 万元，其中建安费 62,787.38 万元。经会 东县规委会最终调整，确定本神志践诺建安费约 39,922 万元，比原合同减少 合同减少 1,737 万元，老城区神志比原合同减少 9,904 万元。该神志于 2019 年 4 月开工，现在已建设完工。 神志：已列入财政部 PPP 库，神志处于管制库执行阶段；神志总投资额 107089 万元。共三个神志工程：S287 兴山县百果园至水月寺段改建工程长 15.73km、 S312 兴山县昭君镇绕城公路工程长 5.04km，G209 兴山县古夫绕城公路工程长 神志处于运营叹息阶段；神志原合同总投资额 106,652 万元，践诺开工建设子项 目 39 个，均已全部完成验收。其中 2017 年城建工程现在阐发子神志 12 个， 资约 5 亿元。该神志于 2018 年 4 月开工，该神志已于 2021 年 7 月完工。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 段公路工程（乐山段）PPP 神志：已列入财政部 PPP 库，神志处于管制库执行 阶段；神志总投资额 2.48 亿元，该神志于 2019 年 7 月开工（监理下发开工令日 期），因受基本农田政策影响，神志暂时处于停工状态。 PPP 神志：已列入财政部 PPP 库，神志处于管制库执行阶段；神志总投资额 0.96 亿元。该神志于 2018 年 6 月开工，该神志已于 2020 年 10 月完工。 水 至 阆 中 双龙 段 公 路(阆 中 段)PPP 神志 采 用一 级 公 路 本事 标 准，设 计 时 速 AK0+214~AK12+520， 长 度 12.306km； 嘉 陵 江 三 桥 至 双 龙 段 起 讫 桩 号 ： BK0+000~BK6+030，长度 6.03km。全线总长 18.336km。主要工程量：大桥： 程。 目，策动总用地约 3,600 亩，其中石城县古樟工业园 2,500 亩、石城县硅产业园 万平方米。神志的范围及主要建设内容为 3,600 亩范围内征地拆迁、报批报建等 前期管事及地皮平整、说念路建设、绿化、亮化等基础设施建设，模范厂房建设 及园内生计配套建设。 包括快速路地说念、骨干路地说念及大地说念路改造三部单干作内容。神志由山东省 路桥集团有限公司和烟建集团有限公司算作联合体共同承建，建安费约为 17.52 亿元，其中刊行东说念主建安费约 10 亿元，规划完工日期为 2024 年 12 月 31 日。本项 目混凝土联想总量约 27 万方，钢筋总量约 2.8 万吨，土石方开挖总量约 87 万 方，钻孔灌输桩共 1,121 根，总长约 19,042 米，高压旋喷桩共 1,016 根，总长约      （6）“入股-施工一体化”业务情况 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   “入股-施工一体化”系包括高速路桥、铁路等业主方为责罚神志建设融资问 题，在神志招标的身手中建立工程施工方入股出资，由禀赋高、信誉好、实力 强的施工单元中标并出资入股神志。   刊行东说念主给与“入股-施工一体化”的神志主要聚会在山东省，业主方为山东高 速集团有限公司。山东高速集团有限公司算作刊行东说念主所在的山东省主要路桥施 工业主方，对部分重点神志给与“入股-施工一体化”神情进行招标并开展后续工 作。   刊行东说念主对神志公司的出资一般分为两期到位，第一期为施工合同签署且项 目公司完成注册起 5 个管事日内，金额为投标东说念主投资额的 50%，第二期为开工 之日起 1 年内，拨付剩余的 50%。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”神志，广博给与“2+3”或“3+3”模式，即前 2 年或 3 年为神志建设期，待神志完成后 3 年完成前期出资的退出。刊行东说念主在出 资前已签署相应退出神情，回款风险较低。   刊行东说念主在中标后与招标东说念主山东高速集团签署投资合作公约和工程施工总承 包公约。刊行东说念主以寄托相信机构或发起设立基金神情和山东高速集团成立神志 公司，由刊行东说念主将资金通过相信机构的专项资管规划或刊行的基金居品干涉到 神志公司，取得投资申报；同期签订工程施工合同，赚取施工利润。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”项现在，通过与神志公司签署《股东公约》 等神情商定出资比例、出资时辰、出资享有的固定收益率及退出神情等要素。 由于此类出资享有固定收益，且在神志公司无表决权，故刊行东说念主将此类钞票计 入债权投资、其他权益器具至极他非流动金融钞票科目核算。限定 2020 年末， 刊行东说念主纳入合并范围的结构化主体——“国泰元鑫山东路桥泰东公路专项钞票管 理规划”、“国泰元鑫山东路桥龙青公路专项钞票管制规划”、“路桥汇富私募投 资基金 1 号”及“路桥汇富私募投资基金 2 号”均给与上述管帐处理神情。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        刊行东说念主“入股-施工一体化”神志的盈利来源主要为路桥施工业务利润及神志      投资收益，投资收益主要系商定的固定收益率。投资申报以资金践诺到位时辰      为计息登程点，年化收益不高于 5 年期同期银行贷款基准利率，进入回购期前，      计息不付息，计复利。回购期分三期回购，每一期间隔 365 天，第一期回购时      点为通车满一年之日，同期支付建设期及回购期第一年的投资申报。第二期为      通车满两年，第三期为通车满三年。        限定 2023 年末，刊行东说念主共有 8 个“入股-施工一体化”神志处于执行状态，合      计承诺投资额为 88.31 亿元，已投资金额为 84.61 亿元。具体情况如下：                                                        单元：亿元                  要求承诺的投                     尚需出资 序号       神志称号                 已投资金额                   出资神情                    资金额                       金额                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                            退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     规划出资，已全部退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     规划出资，已退出 13 亿                                                    自有资金通过山东相信济泰                                                     相信出资，已全部退出                                                    自有资金通过设立有限合伙                                                    企业体式认购业主指定的合                                                    伙企业 LP 份额，由投资控股                                                      相连部分出资义务                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                      投资基金 2 号出资       京沪高速公路莱芜                                     自有资金通过认购业主指定       至临沂（鲁苏界）                                     的合伙企业 LP 份额，由投资       段改扩建工程施工                                     控股相连出资义务，已全部          二标段                                               退出       明村至董家口公路                                     自有资金通过认购业主指定        工程施工四标段                                       的合伙企业 LP 份额       东营至青州高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路改扩建                                         的合伙企业 LP 份额       临沂至滕州公路施                                     自有资金通过认购业主指定         工七标段                                         的合伙企业 LP 份额       临淄至临沂高速公                                     自有资金通过认购业主指定        路工程四标段                                        的合伙企业 LP 份额      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   要求承诺的投                     尚需出资 序号         神志称号                已投资金额                    出资神情                     资金额                       金额        济南至潍坊高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路工程七标段                                        的合伙企业 LP 份额 -         共计           88.31         84.61     3.70       -        根据相关合同商定，刊行东说念主“入股-施工一体化”神志改日需出资金额共计        刊行东说念主施工一体化神志出资前已签署相关退出公约，部分心志已陆续进入      退出期。“东南出口”神志已于通车满 1 年后退出第一期出资款 1.5 亿元及对应利      息，第二期出资款 1.5 亿元及对应利息和第三期出资款 1.5 亿元及对应利息于      月退出第一期出资款 4 亿元及对应利息，于 2020 年 12 月退出第二期出资款 4 亿      元及对应利息。“枣木”神志于 2020 年 11 月退出第一期出资款 2 亿元及对应利      息，于 2021 年 11 月退出第二期出资款 2 亿元及对应利息。“泰东”神志于 2020      年 11 月退出第一期出资款 3.67 亿元及对应利息，于 2021 年 11 月退出第二期出      资款 3.67 亿元及对应利息。“京台改扩建五标”神志于 2021 年 9 月退出出资款      神志处于建设期。“京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）段改扩建工程施工二标      段”神志处于建设期。“明村至董家口公路工程施工四标段”神志处于建设期。      “东营至青州高速公路改扩建”神志处于建设期。刊行东说念主入股-施工一体化神志运      作牢固，按摄影关合同商定执行，计算回款情况邃密，能够为刊行东说念主争取优质      路桥业务提供进一步保障。        由于此类投资行径敌手方信用水平较好，爽约风险低，且广博支付基准利      率上浮多少基点算作利息，计算不会对本次公司债券的偿债智商组成紧要不利      影响。        （7）上游采购情况        公司对主要耗损材料实施招标采购，而况通过聚会采购训斥采购用度，避      免了神志资金占压和材料稀疏采购、赊销采购酿成的高价钱。沥青、钢材、水      泥等价钱波动较大且采购量也较大的原材料一般由业主单元轨则原料的质地标      准或指定原材料供应商，由公司以商场价钱采购。而沙子、碎石、木柴等受市 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 场价钱影响不大的原材料则由公司各神志部以就近原则，自行在神志地进行实 地采购，以浅易施工输送。  公司与原材料供应商主要给与货到付款的神情进行结算，账期一般达 1-2 年。   （8）卑劣客户情况  在充分商场调研的基础上，刊行东说念主商场开发部负责制定刊行东说念主的商场开发 规划，经公司董事会批准后组织实施。根据商场开发规划，公司商场开发部对 招标单元（即建设单元）进行难得的配景旁观后，参与投标。  山东高速集团至极子公司为刊行东说念主第一大客户，业务收入占比基本复旧 50% 以上。山东高速集团为刊行东说念主的第一大客户，主如若由于山东高速集团至极子 公司与刊行东说念主之间的业务模式和经营规模不同，山东高速集团至极欺压的子公 司所从事的公路、桥梁、地说念、铁路等设施投资和运营处于刊行东说念主业务的卑劣， 通过商场化的招投标过程，成为刊行东说念主的主要客户。山东高速集团为刊行东说念主的 第一大供应商，主如若刊行东说念主向山东高速集团至极子公司的物质贸易板块采购 沥青等原料用于路桥工程施工。  刊行东说念主与山东高速集团至极子公司之间的关联交易均按照《公司轨则》和 《深圳证券交易所股票上市功令》等联系范例性文献轨则，对波及到关联交易 的议案实行藏匿表决轨制，由非关联董事及非关联股东决定关联交易事项。对 于紧要关联交易，均严格恪守《工程建设施工招标投标管制办法》和《山东省 建设工程施工招标投标管制暂行办法》的相关轨则，严格履行招投标法式。  在保证关联交易订价公允性的同期，刊行东说念主将对经营功绩或经营发展存在 紧要影响的关联交易，实时表示关联交易的决策法式、订价政策及订价依据和 交易公约的主要内容等，以保证上市公司及中小股东利益。  综上，山东高速集团至极子公司同期算作刊行东说念主的第一大客户和第一大供 应商，不存在职何有失公允的情形。  最近三年及一期，刊行东说念主路桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    （1）经营主体    刊行东说念主路桥养护施工业务经营主体主要为二级子公司山东省高速养护集团 有限公司，公司经营范围：许可神志：建设工程施工；建设工程联想；公路管 理与养护；路基路面养护功课；施工专科功课；特种开采制造【分支机构经营】； 特种开采安装改造修理；特种开采联想；说念路货色输送（不含危境货色）；建设 工程勘探；非煤矿山矿产资源开采（除稀土、发射性矿产、钨）。（照章须经批 准的神志，经相关部门批准后方可开展经营行径，具体经营神志以相关部门批 准文献或者可证件为准）一般神志：土石方工程施工；园林绿化工程施工；建 筑材料销售；金属材料销售；特种开采出租；特种开采销售；公路水运工程试 验检测服务；本事服务、本事开发、本事商酌、本事交流、本事转让、本事推 广；汽车销售；汽车零配件零卖；汽车零部件及配件制造【分支机构经营】；环 境保护专用开采制造【分支机构经营】；环境保护专用开采销售；砼结构构件制 造【分支机构经营】；砼结构构件销售；水泥成品制造【分支机构经营】；水泥 成品销售；交通及各人管制用标牌销售；建筑防水卷材居品销售；建筑用钢筋 居品销售；建筑砌块制造【分支机构经营】；建筑砌块销售；建筑工程用机械制 造【分支机构经营】；建筑工程机械与开采租出；非金属矿及成品销售；固体废 物治理；工程本事服务（策动管制、勘探、联想、监理除外）；对外承包工程。 （除照章须经批准的神志外，凭营业派司照章自主开展经营行径）    养护集团具有公路工程施工总承包壹级禀赋、公路路基工程专科承包壹级 禀赋、公路交通工程专科承包交通安全设施分项禀赋、桥梁工程专科承包贰级 禀赋、公路路面工程专科承包壹级禀赋、特种专科工程专科承包禀赋（结构补 强限桥梁工程）禀赋及钢结构工程专科承包叁级禀赋。养护集团以高速公路养 护为主业，以高速公路保安全保领悟为要点，高速公路养护里程已近 3,500 公里。 养护集团还具备公路路基、路面、桥梁、交通安全设施、绿化工程等施工智商， 开展材料加工和开采租出等业务。公司在路桥养护上具备一定的本事上风，市 场竞争力上风明显，公司成立了本事中心负责科研管事，围绕重点工程建设项 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 目的需要开展施工本事、施工工艺研究，改日公司的路桥养护本事和开采将进 一步普及其商场竞争力。   （2）业务经过  路桥养护施工业务经过与路桥工程施工业务基本同样，具体业务神志有以 下三种类型：  ①日常维修爱护  日常维修爱护神志包括路基、路面、桥梁、附庸工程及绿化的日常爱护。                  日常维修爱护工艺经过图  ②临时抢修神志  临时抢修神志包括公路防汛、除雪防滑等季节性养护神志、交通突发事件 抢修、工程抢险以及路障撤废等。  ③翻修改建  翻修改建神志包括交通安全阻塞、路面铣刨及清理、建立排水管洒布、沥 青混凝土下层面层的施工、微表处的施工、一级公路、高速公路至极他等第公 路的大中修工程等。  其中，日常维修爱护工程主要签署长年合同，合同期限 1 年至数年不等， 是养护集团合同及收入的主要来源；临时抢修神志、翻修改建神志主要通过单 个神志竞标取得，工期根据具体养护叹息内容确定。不管是日常维修养护照旧 翻修改建，上述神志均通过公开投标取得，商场化运作确保神志及后续施工的 正当合规性。   （3）工程承揽与建设情况      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                     刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                               单元：亿元、个              类别                2023 年         2022 年              2021 年             省内合同额                  47.22              20.62           23.01       其中：高速集团系统神志合同额               25.30              10.41           13.16            省内合同个数                       109             53                 59      其中：高速集团系统神志合同个数                    27              17                 26             省外合同额                   5.74               4.95            3.36            省外合同个数                       41              25                 35             共计金额                   52.96              25.57           26.37                    刊行东说念主主要路桥养护施工神志情况                                                               单元：亿元、% 序号                神志称号                    合同金额         开工时辰           施工进程      山东高速 2019-2020 年度养护维修专项工程联想施                     工总承包      滨州市 2023 年普通国省说念大中修及设立养护工程                   一标段       （4）陡立游客户情况       刊行东说念主上游供应商主要包括沥青、钢材、水泥、劳务分包方等供应商。公     司根据每个神志的进程统筹安排年度材料采购规划，并根据采购量按月支付货     款，主要通过现款和银行承兑汇票进行结算。神志部新承揽工程后，结合神志     践诺情况，由神志部或其它部门保举提名，工程部门汇总后根据国度相关法律     法则和神志践诺情况整理筛选劳务分包方，并填写分包方初选、评价记录。签     订书面合同后，相宜经验的劳务公司依照法律及合同商定派遣相应的工东说念主，并     提供工作服务。公司按月给与现款和银行承兑汇票与劳务公司结算。       刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务前五大供应商如下述表所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                     单元：万元、%                                              占 2023 年路桥养护施工            单元称号                   金额                                              板块营业成本总额比例      青岛市公路行状发展中心                 29,143.00               24.78      滨州市公路行状发展中心                 28,595.57                24.31      临沂市公路行状发展中心                 12,794.00                10.88          沂水县中心                    6,074.00                 5.16    山东高速集团有限公司烟台分公司                4,890.00                 4.16             共计                   81,496.57                69.29   刊行东说念主卑劣客户主如若山东高速系统企业及山东省公路局。山东高速是山 东省最大的公路运营企业集团，山东省公路局是山东省公路建设的主管部门， 业主实力淳朴，客户资信度高，神志垫款比重小，期限短，神志基本莫得风险， 工程款回收有保障。刊行东说念主卑劣结算主如若业主根据神志进程，按季进行结算， 一般根据施工期限不同，账期为 1-2 年，结算神情给与现款和银行承兑汇票方 式。刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务卑劣客户前五位客户如下述表所示：                                                     单元：万元、%                                           占 2023 年路桥养护施工板         单元称号                  金额                                             块营业收入总额比例     湖北省路桥集团有限公司               35,697.94                 8.32      山东高速股份有限公司               26,332.75                    6.14     青岛市公路行状发展中心               24,572.07                    5.73   山东高速集团有限公司济宁分公司             20,545.29                    4.79    湖北荆楚投资发展有限公司               18,625.28                    4.34            共计                125,773.33                   29.32   刊行东说念主其他业务板块业务主要包括商品混凝土加工及材料销售、工程联想 商酌和盘活材料、开采租出至极他，上述三类业务在营业收入和营业成本的占 比较小，均在 7%以下。   最近三年及一期，刊行东说念主其他业务板块营业收入分别为 24.96 亿元、25.29 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 亿元、47.00 亿元和 14.18 亿元；毛利润分别为 5.18 亿元、4.77 亿元、9.79 亿元 和 2.74 亿元；毛利润率分别为 20.74%、18.86%、20.84%和 19.31%。    八、媒体质疑事项    陈述期内，刊行东说念主不存在相关媒体质疑事项。    九、刊行东说念主罪犯非法及受处罚情况    陈述期内，刊行东说念主不存在因违反相关法律法则而受到联系主管部门紧要行 政处罚的情形。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                     第四节 财务管帐信息   本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 陈述和 2024 年 1-6 月未经审计的财务数据。投资者应通过查阅公司财务陈述、 财务报表的相关内容，了解刊行东说念主的具体财务景色、经营恶果和现款流量。   刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务陈述和 2024 年 1-6 月未经审 计的财务数据均按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业管帐准则——基本 准则》和 41 项具体管帐准则、后来颁布的企业管帐准则应用指南、企业管帐准 则解说至极他联系轨则编制，信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 号”模范无保钟情见审计陈述；天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 202325095 号”和“天职业字202423132 号”模范无保钟情见审计陈述。   除特别注明外，召募评释书中所援用的 2021-2023 年财务数据，均为该年度 上述审计陈述中报表数据。召募评释书中所援用的 2024 年 1-6 月的财务数据， 为 2024 年 1-6 月未经审计的财务报报中的数据。召募评释书中的财务数据均引 自上述审计陈述或财务报表的期末数。    一、管帐政策/管帐意想调整对财务报表的影响   （1）2024 年 1-6 月   无。   （2）2023 年度   刊行东说念主自 2023 年 1 月 1 日给与《企业管帐准则解说第 16 号》（财会（2022） 豁免的管帐处理”相关轨则，根据累积影响数，调整财务报表相关神志金额。 管帐政策变更导致影响如下：     管帐政策变更的内容和原因              受影响的报表神志称号和金额 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                          合并财务报表期初递延所得税钞票增多                          元，未分配利润减少 7,233,760.23 元，少数 根据《企业管帐准则解说第 16 号》的规     股东权益减少 3,851,312.43 元，2022 年度所 定，租出业务产生的递延所得税不适用初       得税用度增多 88,410.45 元，少数股东损益 始 阐发豁免 的管帐 处理， 本公司按 照要   增多 81,444.71 元。2022 年年头未分配利润 求，根据累积影响数调整财务报表列报最       减少 7,056,831.26 元。 早期间的期初留存收益至极他相关财务报       母公司财务报表期初递延所得税钞票增多 表神志。                     2,120,764.98 元 ， 递 延 所 得 税 负 债 增 加                          元，未分配利润减少 7,073.81 元，2022 年                          度所得税用度减少 70,738.11 元。对 2022 年                          年头未分配利润无影响。   （3）2022年度 （2021）35 号）相关轨则，根据累积影响数，调整财务报表相关神志金额。会 计政策变更对财务报表无影响。 （2021）31 号）中对于刊行方分类为权益器具的金融器具相关股利的所得税影 响的管帐处理和对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支 付的管帐处理相关轨则，根据累积影响数，调整财务报表相关神志金额。管帐 政策变更对财务报表无影响。   （4）2021年度 号—租出》（财会〔2018〕35号）（以下统称新租出准则），要求在境表里同期 上市的企业以及在境外上市并给与国际财务陈述准则或企业管帐准则编制财 务报表的企业，自2019年1月1日起延迟；其他执行企业管帐准则的企业自  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                             单元：万元          按原准则列示的账面价                                新租出准则                    按新准则列示的账面价值  神志          值 预支款项             84,468.32         -12.98                        84,455.35 固定钞票            231,854.94    -1,058.55                         230,796.39 耐久待摊用度           14,416.53    -2,534.41                          11,882.12 使用权钞票                          3,605.94      6,569.77            10,175.71 耐久应付款            24,711.35   -15,542.34                           9,169.02 租出欠债                          12,252.40      6,569.77            18,822.17 一年内到期的 非流动欠债    刊行东说念主执行新租出准则对母公司钞票欠债表无影响。    陈述期内刊行东说念主无进犯管帐意想变更事项。    陈述期内刊行东说念主无紧要管帐过失更正事项。    二、刊行东说念主合并报表范围变化情况    （一）2024 年 1-6 月刊行东说念主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称号                                          因                   （%）         聚业九号聚集资金相信规划                     新设                     25.00          中国高速集团有限公司                      刊出                    100.00    （二）2023 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称号                                          因                   （%）   济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                     增资                    100.00    济南山高致远投资中心（有限合伙）                      增资                     99.85  厦门相信-山东省路桥相信贷款聚集资金相信计                                              新设                  25.00            划      四川省元通建设管制有限公司                           新设                  90.00 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                               合并范围变动的原      持股比例           公司称号                                   因          （%）   济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）                新设            29.98  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   济南和桥投资合伙企业（有限合伙）                新设           100.00     山东高速路桥西非有限公司                  新设           100.00    山东高速路桥孟加拉有限公司                  新设           100.00   山东鲁高建设工程神志管制有限公司                新设            99.00    聊城市交发家信建设有限公司                  新设            75.83     重庆鲁高建设工程有限公司                  新设           100.00  济南日昇安鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   山东鲁高鄄兴工程神志管制有限公司                新设           100.00     山东高速路桥科技有限公司                  刊出           100.00    山东高速宁夏产业发展有限公司                 刊出            51.00    滨州领悟晓公路工程有限公司                  刊出            51.00     山东路达再生科技有限公司                  刊出            51.00     山东瑞泰公路工程有限公司                  刊出            51.00    博兴县恒益检测服务有限公司                  刊出            51.00    山东高速交通建设集团有限公司                同控合并          100.00     山高交易保理(天津)有限公司              参股转控股           45.00   （三）2022 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况          公司称号                合并范围变动的原因    持股比例（%）   杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            处置子公司           34.00  山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司             新设           100.00      山东高速建设发展有限公司                新设           100.00       山东鲁桥建设有限公司                 新设           100.00    山东省路桥集团装备科技有限公司               新设           100.00      安徽省鲁桥建设工程有限公司               新设           100.00    山东鲁高新基建神志管制有限公司               新设            95.00      山东鲁高罗发建设有限公司                新设            65.00  莱阳市鲁桥地皮整治合伙企业（有限合伙）             新设            97.50  济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）              新设             9.97      山东鲁高城市发展有限公司                新设            90.00  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）              新设           100.00     山东高速领悟路桥养护有限公司               刊出            60.00 国泰元鑫山东路桥龙青公路专项钞票管制规划             刊出           100.00   （四）2021 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况         公司称号                 合并范围变动的原因    持股比例（%）     滨州交通发展集团有限公司             非兼并欺压下企业合并        51.00     宁夏公路桥梁建设有限公司             非兼并欺压下企业合并        51.00     中工武大联想集团有限公司             非兼并欺压下企业合并        51.00      聊城市交通发展有限公司             非兼并欺压下企业合并        51.00     苏州鲁高环境工程有限公司             非兼并欺压下企业合并        51.00    山东高速湖北建设投资有限公司                新设            51.00             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                      公司称号        合并范围变动的原因                             持股比例（%）                山东高速西部建设投资有限公司        新设                                      51.00                  山东高速路桥科技有限公司        新设                                     100.00             山东省路桥集团（烟台）基础设施建设有限公                                      新设                                          100.00                       司                 四川省回龙建设管制有限公司        新设                                          88.60             山东省公路桥梁建设集团桥梁科技有限公司      新设                                         100.00              济南山高半岛投资合伙企业（有限合伙）      新设                                        75.0025                  济南山高日昇投资有限公司        新设                                         100.00                  山东高速莱钢钢构有限公司        新设                                         100.00                  山东高速交通设施有限公司        新设                                          51.00                 博兴县恒益检测服务有限公司        新设                                         100.00                  山东高速市政工程有限公司        新设                                          65.00               东营富金投资合伙企业（有限合伙）       新设                                          89.99                  山东高速路桥工程有限公司        新设                                          60.00                山东高速都鲁机电工程有限公司        新设                                          45.00               三、公司陈述期内合并及母公司财务报表                    刊行东说念主近三年及一期末及2024年9月末合并钞票欠债表                                                                             单元：万元        神志         2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末            2021 年末 流动钞票： 货币资金                  725,128.66        905,373.26       817,260.44       704,704.88        730,493.93 交易性金融钞票                         -                  -               -                -           980.00 应收单据                  132,765.85        125,838.92       192,525.36       124,532.90        134,878.58 应收账款                 1,812,904.87      1,560,950.05     1,412,106.45     1,082,779.37       862,790.64 应收款项融资                          -                  -               -                -           221.14 预支款项                  252,330.78        196,472.80       173,957.60       157,994.07        178,290.89 其他应收款                 649,584.86        550,840.58       538,632.71       433,399.81        247,137.80 存货                    351,036.40        338,152.12       301,599.56       285,500.33        249,829.53 合同钞票                 5,963,306.58      5,871,635.60     5,508,612.34     4,376,722.76      3,195,396.79 一年内到期的非流动钞票           166,781.32        234,140.38       233,813.22        28,404.09          5,866.44 其他流动钞票                897,629.10        932,549.07       901,779.85       697,241.34        560,870.53 流动钞票共计              10,951,468.41     10,715,952.78    10,080,287.51     7,891,279.55      6,166,756.27 非流动钞票： 债权投资                  178,240.22        170,358.52       120,615.18       130,816.09        199,003.96 耐久应收款                1,174,102.54      1,094,663.63     1,009,769.46      856,396.37        481,814.33 耐久股权投资                876,220.84        790,757.18       769,273.73       664,938.64        489,790.43 其他权益器具投资               24,393.27         24,393.27        24,393.27        21,661.10          8,645.05 其他非流动金融钞票             626,220.00        564,758.41       586,963.26       282,801.07        104,408.55             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        神志         2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末         2021 年末 投资性房地产                 32,293.24         31,902.20        33,042.15       32,538.13       31,908.99 固定钞票                  416,336.68        420,186.03       429,165.13      386,524.43      323,738.14 在建工程                   23,368.62         23,194.88        28,842.38      467,732.92      292,965.21 使用权钞票                  28,445.74         25,671.90        27,224.52       28,839.80       21,415.19 无形钞票                  635,719.91        637,438.24       621,494.71       42,345.53       35,968.58 开发支拨                     4,690.78          1,905.42         1,815.24        1,390.61         505.60 商誉                     28,680.13         28,680.13        28,680.13       28,680.13       22,131.75 耐久待摊用度                 30,669.73         30,931.74        27,165.38       22,896.29       14,656.92 递延所得税钞票                68,550.20         66,449.22        59,892.38       58,662.76       36,953.65 其他非流动钞票                98,583.51         80,434.65       105,253.73      106,896.88      108,024.12 非流动钞票共计              4,246,515.41      3,991,725.42     3,873,590.67    3,133,120.77    2,171,930.45 钞票总共                15,197,983.82     14,707,678.20    13,953,878.18   11,024,400.32    8,338,686.73 流动欠债： 短期告贷                  970,728.89        868,943.68       788,932.97      643,545.14      449,112.81 应付单据                  334,787.95        513,876.48       622,745.70      552,642.93      381,528.86 应付账款                 5,962,002.83      5,848,953.32     5,585,867.04    4,543,963.45    3,343,805.04 预收款项                      413.44            281.86           191.34          436.51          683.40 合同欠债                  273,725.63        171,412.55       217,160.04      242,620.98      185,697.21 应付职工薪酬                 24,746.25         25,886.03        31,446.37       31,436.08       27,948.12 应交税费                   46,241.82         43,190.06        55,444.13       79,700.16       70,351.80 其他应付款                 732,646.00        620,425.77       624,579.79      463,134.87      346,043.66 一年内到期的非流动欠债           204,082.23        140,246.01       152,795.56      105,570.76      232,292.69 其他流动欠债                732,314.75        835,291.61       794,376.08      625,002.27      515,923.33 流动欠债共计               9,281,689.78      9,068,507.37     8,873,539.01    7,288,053.15    5,553,386.90 非流动欠债： 耐久告贷                 1,431,429.99      1,239,468.20     1,012,501.65     828,572.26      529,911.30 应付债券                  928,291.90        923,872.19       695,898.26      280,000.00      180,000.00 租出欠债                   13,057.71         12,855.09        12,317.91       15,557.41       11,305.02 耐久应付款                  54,986.08         53,639.47        57,746.97       47,099.14       33,048.23 耐久应付职工薪酬                 1,034.47          1,520.31         2,720.74        5,115.73       5,122.70 计算欠债                     1,477.01          1,623.88         1,795.31        3,184.84       2,174.70 递延收益                     6,171.62          6,274.87         6,530.53        6,887.07         636.28 递延所得税欠债                22,722.10         22,878.23        23,507.84       26,739.59       19,744.29 其他非流动欠债                         -                  -               -         579.37        2,041.15 非流动欠债共计              2,459,170.89      2,262,132.24     1,813,019.22    1,213,735.41     783,983.69 欠债共计                11,740,860.67     11,330,639.61    10,686,558.23    8,501,788.55    6,337,370.59 股东权益： 股本                    215,252.43        215,252.35       215,252.04      215,215.63      214,959.55              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要         神志         2024 年 9 月末         2024 年 6 月末              2023 年末                 2022 年末            2021 年末 其他权益器具                 928,863.41              928,863.51             928,863.92          290,000.00         290,000.00 本钱公积                    19,445.94               20,726.29              20,667.79          233,437.16         127,174.65 减：库存股                     4,990.89               4,990.89                       -                    -                 - 其他笼统收益                   -1,220.32                 -95.95                4,743.89            2,563.96          2,857.32 专项储备                     28,211.96              34,241.93              32,553.26           25,279.25          21,033.44 盈余公积                    36,468.00               36,468.00              36,468.00           70,618.70          60,264.33 未分配利润                 1,117,695.45         1,112,693.82              1,030,623.80         860,462.77         636,216.26 包摄于母公司股东权益合 计 少数股东权益                1,117,397.16         1,033,879.52               998,147.25          825,034.29         648,810.57 整个者权益共计               3,457,123.15         3,377,038.59              3,267,319.95        2,522,611.76       2,001,316.14 欠债和股东权益总共            15,197,983.82        14,707,678.20             13,953,878.18       11,024,400.32       8,338,686.73                        刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月合并利润表                                                                                             单元：万元           神志             2024 年 1-9 月          2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                      4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 其中:营业收入                      4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                      4,026,779.66         2,680,767.87          6,851,686.98       6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                      3,743,076.06         2,503,681.61          6,358,201.82       6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                            12,144.29               8,463.33          17,542.59         16,142.58         12,908.30 销售用度                                 462.31               268.97              739.47              584.26        1,123.49 管制用度                           100,893.06            68,661.29            168,524.33        166,926.42        137,977.16 研发用度                           102,004.95            55,258.09            221,330.18        179,395.07        125,744.70 财务用度                             68,199.00           44,434.58             85,348.59         42,407.80         48,760.28 其中：利息用度                          87,931.97           59,487.89            123,995.02         96,422.49         72,781.27 利息收入                             26,251.85           20,870.09             46,345.11         47,350.19         33,283.08 加：其他收益                            1,666.08                767.66            4,013.03           2,825.06         1,220.07 投资收益                             11,811.93           11,511.66             19,692.61         17,836.82         16,628.96 公允价值变动收益                             -343.90             -343.90              339.72                4.91       -1,352.40 钞票减值损失                           -20,342.50         -12,234.92             -72,333.60        -27,305.05       -31,094.09 信用减值损失                           -24,602.92         -17,538.24             -30,241.23        -23,753.27        -6,093.01 钞票处置收益                               403.09               348.22              626.41           1,647.74         9,660.11 三、营业利润                         209,697.13           151,394.86            372,825.56        421,546.55        339,366.54 加：营业外收入                              216.66               303.00            1,312.98           2,706.78         1,177.83 减：营业外支拨                              727.28               404.87            2,450.62           1,501.71         1,366.86 四、利润总额                         209,186.51           151,292.99            371,687.92        422,751.62        339,177.50 减：所得税用度                          30,005.91           21,462.73             64,485.19         78,382.61         64,073.62            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           神志          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 五、净利润                     179,180.60         129,830.26        307,202.73      344,369.00      275,103.88 包摄于母公司整个者的净利润             145,635.18         101,910.55        228,867.89      269,725.79      213,491.83 少数股东损益                     33,545.42          27,919.71         78,334.84       74,643.21       61,612.05 六、其他笼统收益的税后净额             -13,137.88           -9,876.79          -220.44        -8,185.56      -7,172.65 七、笼统收益总额                  166,042.72         119,953.47        306,982.28      336,183.44      267,931.23 包摄于母公司股东的笼统收益总额           139,670.97          97,070.71        231,047.82      269,432.43      208,457.35 包摄于少数股东的笼统收益总额             26,371.76          22,882.76         75,934.46       66,751.01       59,473.88                    刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月合并现款流量表                                                                               单元：万元           神志          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           3,160,630.66       2,109,408.57      4,796,848.62    4,468,634.13    3,544,191.35 收到的税费返还                      6,440.00             4,894.41      56,483.70       95,161.54         6,977.67 收到其他与经营行径联系的现款            790,556.02         521,110.63       1,276,255.63     913,091.40      795,399.98 经营行径现款流入小计               3,957,626.67       2,635,413.61      6,129,587.95    5,476,887.07    4,346,569.01 购买商品、接纳劳务支付的现款           3,228,423.95       2,048,866.70      4,618,093.54    3,972,436.12    3,330,718.88 支付给职工以及为职工支付的现款           333,645.81         230,529.27        478,267.97      440,007.76      355,460.31 支付的各项税费                   124,544.72          92,161.63        181,990.19      193,278.50      122,275.23 支付其他与经营行径联系的现款            873,971.63         523,553.89       1,246,901.72     854,669.70      773,762.86 经营行径现款流出小计               4,560,586.11       2,895,111.49      6,525,253.42    5,460,392.08    4,582,217.28 经营行径产生的现款流量净额             -602,959.43        -259,697.88      -395,665.47       16,495.00      -235,648.27 二、投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款                 113,733.90          93,110.77         28,176.77       63,746.22      362,193.41 取得投资收益收到的现款                19,646.26          16,787.80          6,963.59       17,138.49       18,940.74 处置固定钞票、无形钞票和其他耐久 钞票收回的现款净额 处置子公司至极他营业单元收到的现                                      -                   -               -       2,666.45                   - 金净额 收到其他与投资行径联系的现款                 37.27                     -               -               -                  - 投资行径现款流入小计                133,577.02         109,953.06         38,253.24       84,347.84      381,197.82 购建固定钞票、无形钞票和其他耐久 钞票支付的现款 投资支付的现款                      8,240.54         10,354.71        468,110.51      424,268.79      573,967.23 取得子公司至极他营业单元支付的现                                      -                   -               -               -      48,461.22 金净额 支付其他与投资行径联系的现款             10,746.61                     -               -               -                  - 投资行径现款流出小计                344,283.96         132,333.96        624,884.44      473,040.79      675,722.72 投资行径产生的现款流量净额             -210,706.93         -22,380.90      -586,631.21     -388,692.96      -294,524.90 三、筹资行径产生的现款流量：            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           神志          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 接收投资收到的现款                  34,850.65          27,689.00        766,085.28      111,905.14        31,391.67 取得告贷所收到的现款               2,027,372.25       1,131,785.09      2,270,405.91    1,565,103.17    1,341,337.90 刊行债券收到的现款                                                                -               -               - 收到其他与筹资行径联系的现款            403,002.83         364,954.64        713,067.41      220,578.88       454,560.86 筹资行径现款流入小计               2,465,225.73       1,524,428.73      3,749,558.60    1,897,587.19    1,827,290.43 偿还债务所支付的现款               1,481,651.28        963,124.70       1,912,539.56    1,261,250.91    1,129,051.77 分配股利、利润或偿付利息所支付的 现款 支付其他与筹资行径联系的现款            122,410.86         117,881.96        525,901.10      206,679.20       100,991.90 筹资行径现款流出小计               1,747,431.80       1,154,157.16      2,622,925.68    1,608,244.70    1,329,459.14 筹资行径产生的现款流量净额             717,793.93         370,271.57       1,126,632.91     289,342.49       497,831.30 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -441.12              4,408.56       -3,015.52       2,707.23        -2,292.99 影响 五、现款及现款等价物净增多额             -96,313.55         92,601.35        141,320.71       -80,148.24      -34,634.86 加：期初现款及现款等价物余额            740,041.97         740,858.74        599,538.03      679,686.27       688,840.86 六、期末现款及现款等价物余额            643,728.42         833,460.09        740,858.74      599,538.03       654,206.00                   刊行东说念主近三年一期末及2024年9月末母公司钞票欠债表                                                                               单元：万元           神志          2024 年 9 月末        2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动钞票： 货币资金                        40,762.21         116,937.82       146,422.86      103,939.39      334,365.25 预支款项                          586.21               502.29          478.09            23.66          14.31 应收单据                         1,080.81             4,091.41        6,724.65         787.97                - 应收账款                        31,905.64          29,873.36         23,806.29        2,004.43               - 其他应收款                     894,304.97         850,136.33        705,058.65      375,648.85      360,975.89 存货                            341.92              1,003.67         554.18          636.23          101.82 其他流动钞票                               -                   -               -               -           7.77 流动钞票共计                    968,981.76        1,002,544.87       883,044.72      483,040.53      695,465.04 非流动钞票： 其他非流动金融钞票                  116,916.82         116,516.82       145,886.57         2,900.00               - 耐久股权投资                   1,998,238.91       1,998,216.91      2,030,045.45    1,369,915.92    1,054,025.06 其他权益器具投资                    32,845.00          32,845.00         32,845.00       32,845.00      32,845.00 固定钞票                          342.47               374.31          428.18          556.25          563.69 使用权钞票                        1,632.44             1,739.45        1,953.47         820.01                - 无形钞票                            63.77                68.36           77.54           95.90           9.09 耐久待摊用度                        872.90               935.36         1,060.29               -               - 递延所得税钞票                       484.44               502.89          494.67          367.69          155.46 其他非流动钞票                              -                   -               -        1,114.20          98.95              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           神志             2024 年 9 月末         2024 年 6 月末          2023 年末            2022 年末            2021 年末 非流动钞票共计                     2,151,396.76       2,151,199.11        2,212,791.16       1,408,614.97       1,087,697.25 钞票总共                        3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29 流动欠债： 短期告贷                                     -                   -                  -                   -               - 应付账款                          125,181.36         136,498.48          141,016.28         44,154.74          42,815.83 预收款项                                 59.40              13.69                5.00                   -               - 应付职工薪酬                              351.50             338.29              323.52          259.42             179.24 应交税费                                151.68             195.60              624.26          345.30             237.93 其他应付款                         399,802.63         434,928.49          490,423.05        382,028.35         408,265.29 一年内到期的非流动欠债                    56,218.85              4,729.21         7,367.18          5,362.91          93,173.28 其他流动欠债                                   -        50,219.40                     -       50,375.00                   - 流动欠债共计                        581,765.43         626,923.15          639,759.29        482,525.72         544,671.57 非流动欠债： 耐久告贷                          188,015.40         139,679.22          137,558.28         82,255.74          83,455.74 应付债券                          728,291.90         723,872.19          645,898.26        280,000.00         180,000.00 租出欠债                            1,552.53              1,560.59         1,172.75            632.22                   - 耐久应付职工薪酬                            289.08             410.73              305.07          341.94             287.44 递延所得税欠债                             480.26             434.86              488.37          205.00 非流动欠债共计                       918,629.18         865,957.59          785,422.72        363,434.91         263,743.18 欠债共计                        1,500,394.61       1,492,880.74        1,425,182.01        845,960.63         808,414.76 整个者权益： 实收本钱                          156,099.73         156,099.65          156,099.35        156,062.93         155,806.85 其他权益器具                        928,863.41         928,863.51          928,863.92        290,000.00         290,000.00 本钱公积                          237,840.30         237,839.76          237,837.53        352,492.80         351,146.17 盈余公积                           50,089.59          50,089.59           50,089.59         35,431.46          25,051.52 未分配利润                         252,081.76         292,961.62          297,763.50        211,707.68         152,742.99 整个者权益共计                     1,619,983.90       1,660,863.24        1,670,653.87       1,045,694.87        974,747.53 欠债和整个者权益总共                  3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29                       刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月母公司利润表                                                                                       单元：万元         神志           2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年度             2021 年度 一、营业总收入                     2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 其中：营业收入                     2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 二、营业总成本                    10,142.76            5,375.49            12,023.25            3,131.58           12,408.90 其中：营业成本                      883.24               621.14             1,821.92            1,752.63             330.94 税金及附加                        160.00               113.25              533.41              124.27                65.13 管制用度                        6,895.14            4,604.68            11,110.47          10,062.43             9,957.60               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要          神志           2024 年 1-9 月        2024 年 1-6 月                2023 年度            2022 年度        2021 年度 财务用度                         2,204.37                  36.41             -1,442.56          -8,807.76        2,055.24 其中：利息用度                     24,999.41            16,916.38               29,737.34          10,405.47       14,431.85 利息收入                        23,001.08            16,961.90               31,232.37          19,531.84       12,503.60 加：其他收益                         36.16                   16.16                19.51               37.02          219.22 投资收益                        21,274.20            18,058.01              154,223.71         104,014.43       81,044.23 信用减值损失                          -4.33                  -4.09                 -7.08              -1.68             -0.15 钞票处置收益                               -                     -                -65.79                  - 三、营业利润                      14,057.70            14,976.46              146,704.35         103,763.13       69,810.17 加：营业外收入                          0.47                   0.47                33.31               29.00             23.50 减：营业外支拨                          0.00                                            -                  -              6.00 四、利润总额                      14,058.16            14,976.92              146,737.66         103,792.13       69,827.68 减：所得税                            2.12               -61.73                 156.39               -7.23             33.22 五、净利润                       14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46 六、其他笼统收益的税后净额                        -                     -                     -                  -                 - 七、笼统收益总额                    14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46                      刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月母公司现款流量表                                                                                            单元：万元               神志           2024 年 1-9 月         2024 年 1-6 月             2023 年度          2022 年度       2021 年度  一、经营行径产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款                  13,024.78              8,321.53             7,239.42         612.23       961.70  收到的税费返还                             58.43                        -                  -              -             -  收到其他与经营行径联系的现款               2,627,903.43        1,586,803.49           5,097,075.06      279,504.91   354,607.75  经营行径现款流入小计                   2,640,986.65        1,595,125.02           5,104,314.49      280,117.13   355,569.45  购买商品、接纳劳务支付的现款                  16,811.64             11,816.25           33,360.82         2,887.41      999.02  支付给职工以及为职工支付的现款                 16,361.95              9,106.29           20,521.52        18,070.29    13,486.29  支付的各项税费                          1,423.83              1,186.27             2,299.23         923.83        33.34  支付其他与经营行径联系的现款               2,783,638.22        1,675,816.21           5,298,633.67      275,337.66   279,226.50  经营行径现款流出小计                   2,818,235.63        1,697,925.01           5,354,815.23      297,219.19   293,745.16  经营行径产生的现款流量净额                 -177,248.99         -102,799.99            -250,500.75      -17,102.06    61,824.28  二、投资行径产生的现款流量：  取得投资收益收到的现款                     61,608.75             61,608.75                     -      88,651.17    68,527.39  收回投资收到的现款                       12,247.82             11,118.80                     -              -    15,575.00  投资行径现款流入小计                      73,856.57             72,727.55                     -      88,651.17    84,102.39  购建固定钞票、无形钞票和其他长  期钞票支付的现款  投资支付的现款                         14,293.63              4,000.00          647,983.77       312,000.00   240,307.40  取得子公司至极他营业单元支付的                                             -                     -                  -              -             -  现款净额           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           神志          2024 年 1-9 月      2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度        2021 年度 支付其他与投资行径联系的现款                    -                    -                -        2,900.00              - 投资行径现款流出小计                14,298.85             4,003.17      648,014.27      316,131.99     240,978.31 投资行径产生的现款流量净额             59,557.73            68,724.38     -648,014.27      -227,480.82    -156,875.92 三、筹资行径产生的现款流量： 接收投资收到的现款                         -                    -      560,222.95         1,602.70        683.66 取得告贷收到的现款                158,336.18            40,000.00      372,331.40       70,000.00     130,256.40 收到其他与筹资行径联系的现款           200,000.00        200,000.00         532,631.55      200,000.00     370,000.00 筹资行径现款流入小计               358,336.18        240,000.00        1,465,185.90     271,602.70     500,940.06 偿还债务支付的现款                190,666.94        120,666.94         314,240.98      110,910.33      73,380.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行径联系的现款            88,225.16            88,214.76      150,586.04      100,288.81      30,122.50 筹资行径现款流出小计               346,191.65        235,295.51         524,187.42      257,456.53     131,714.19 筹资行径产生的现款流量净额             12,144.53             4,704.49      940,998.48       14,146.18     369,225.87 四、汇率变动对现款的影响                                                            -               -              - 五、现款及现款等价物净增多额          -105,546.73        -29,371.12          42,483.47      -230,436.70    274,174.23 加：期初现款及现款等价物余额           146,308.94        146,308.94         103,825.47      334,262.17      60,087.94 六、期末现款及现款等价物余额            40,762.21        116,937.82         146,308.94      103,825.47     334,262.17            四、陈述期内及 2024 年 1-9 月主要财务目的           神志                            /9 月末             /6 月末             （末）              （末）            （末） 总钞票（亿元）                      1,519.80             1,470.77        1,395.39        1,102.44        833.87 总欠债（亿元）                      1,174.09             1,133.06        1,068.66          850.18        633.74 全部债务（亿元）                       333.05              303.23           249.73          175.21         115.90 整个者权益（亿元）                      345.71              337.70           326.73          252.26        200.13 营业总收入（亿元）                      426.79              284.97           730.24          706.99        575.22 利润总额（亿元）                        20.92               15.13            37.17           42.28          33.92 净利润（亿元）                         17.92               12.98            30.72           34.44          27.51 扣除相当常性损益后净利润（亿元）                16.44                 9.10           28.00           23.95          19.38 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）               14.56               10.19            22.89           26.97          21.35 经营行径产生现款流量净额（亿元）               -60.30               -25.97          -39.57            1.65         -23.56 投资行径产生现款流量净额（亿元）               -21.07                -2.24          -58.66          -38.87         -29.45 筹资行径产生现款流量净额（亿元）                71.78               37.03           112.66           28.93          49.78 流动比率（倍）                          1.18                 1.18             1.14           1.08           1.11 速动比率（倍）                          1.14                 1.14             1.10           1.04           1.07 钞票欠债率（%）                        77.25               77.04            76.58           77.12          76.00 债务本钱比率（%）                       49.07               47.31            43.32           40.99          36.67           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           神志                                /9 月末          /6 月末        （末）          （末）         （末） 营业毛利率（%）                           12.30          12.14        12.93       12.10       11.77 平均总钞票申报率（%）                         2.04           1.47         3.97        5.36        5.95 加权平均净钞票收益率（%）                       7.71           5.71        14.49       20.40       22.15 扣除相当常性损益后加权平均净钞票收 益率（%） EBITDA（亿元）                             -          25.23        54.29       56.12       29.58 EBITDA 全部债务比                           -           0.08         0.22        0.32        0.26 EBITDA 利息倍数                            -           5.47         5.87        7.28        6.26 应收账款盘活率                             2.65           1.92         5.85        7.27        7.77 存货盘活率                              11.47           7.83        21.66       23.22       24.35               注：               （1）流动比率=流动钞票/流动欠债               （2）速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债               （3）钞票欠债率=欠债总额/钞票总额               （4）债务本钱比率=全部债务/（全部债务+整个者权益）               （5）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入               （6）平均总钞票申报率=（陈述期利润总额+陈述期列入财务用度的利息支拨）/（期          初钞票总共+期末钞票总共）/2×100%               （7）加权平均净钞票收益率及扣除相当常性损益后加权平均净钞票收益率均根据中国          证监会《公开刊行证券的公司信息表示编报功令第 9 号——净钞票收益率和每股收益的计          算及表示》（2010 年改进）计较               （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息支拨＋固定钞票折旧＋摊销（无形资          产摊销＋耐久待摊用度摊销）；               （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；               （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+固定钞票折旧+无形钞票摊销+耐久待摊费          用摊销+列入财务用度的利息支拨）/（列入财务用度的利息支拨+本钱化利息支拨）               （11）应收账款盘活率=陈述期营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2               （12）存货盘活率=陈述期营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2               （13）2024 年 1-6 月、2024 年 1-9 月各项财务目的未经年化           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要             五、管制层考虑与分析            本公司管制层结合公司陈述期内的财务报表，对公司的钞票欠债结构、盈         利智商、现款流量、偿债智商、改日业务方针以及盈利智商的可持续性进行了         如下考虑与分析。            （一）钞票结构分析                                                                                 单元：万元、%      神志                 余额             占比         余额            占比        余额            占比       余额           占比 流动钞票： 货币资金             905,373.26     6.16      817,260.44     5.86     704,704.88     6.39    730,493.93    8.76 交易性金融钞票                    -        -               -        -              -        -      980.00     0.01 应收单据             125,838.92     0.86      192,525.36     1.38     124,532.90     1.13    134,878.58    1.62 应收账款            1,560,950.05   10.61     1,412,106.45   10.12    1,082,779.37    9.82    862,790.64   10.35 应收款项融资                     -        -               -        -              -        -      221.14     0.00 预支款项             196,472.80     1.34      173,957.60     1.25     157,994.07     1.43    178,290.89    2.14 其他应收款            550,840.58     3.75      538,632.71     3.86     433,399.81     3.93    247,137.80    2.96 存货               338,152.12     2.30      301,599.56     2.16     285,500.33     2.59    249,829.53    3.00 合同钞票            5,871,635.60   39.92     5,508,612.34   39.48    4,376,722.76   39.70 3,195,396.79    38.32 一年内到期的非流动 钞票 其他流动钞票           932,549.07     6.34      901,779.85     6.46     697,241.34     6.32    560,870.53    6.73 流动钞票共计         10,715,952.78   72.86    10,080,287.51   72.24    7,891,279.55   71.58 6,166,756.27    73.95 非流动钞票：                                              -        -              -        - 债权投资             170,358.52     1.16      120,615.18     0.86     130,816.09     1.19    199,003.96    2.39 耐久应收款           1,094,663.63    7.44     1,009,769.46    7.24     856,396.37     7.77    481,814.33    5.78 耐久股权投资           790,757.18     5.38      769,273.73     5.51     664,938.64     6.03    489,790.43    5.87 其他权益器具投资          24,393.27     0.17       24,393.27     0.17      21,661.10     0.20      8,645.05    0.10 其他非流动金融钞票        564,758.41     3.84      586,963.26     4.21     282,801.07     2.57    104,408.55    1.25 投资性房地产            31,902.20     0.22       33,042.15     0.24      32,538.13     0.30     31,908.99    0.38 固定钞票             420,186.03     2.86      429,165.13     3.08     386,524.43     3.51    323,738.14    3.88 在建工程              23,194.88     0.16       28,842.38     0.21     467,732.92     4.24    292,965.21    3.51 使用权钞票             25,671.90     0.17       27,224.52     0.20      28,839.80     0.26     21,415.19    0.26 无形钞票             637,438.24     4.33      621,494.71     4.45      42,345.53     0.38     35,968.58    0.43 开发支拨                1,905.42    0.01         1,815.24    0.01       1,390.61     0.01       505.60     0.01 商誉                28,680.13     0.20       28,680.13     0.21      28,680.13     0.26     22,131.75    0.27 耐久待摊用度            30,931.74     0.21       27,165.38     0.19      22,896.29     0.21     14,656.92    0.18         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    神志                  余额            占比          余额             占比            余额             占比      余额             占比 递延所得税钞票            66,449.22     0.45        59,892.38        0.43       58,662.76      0.53    36,953.65       0.44 其他非流动钞票            80,434.65     0.55       105,253.73        0.75      106,896.88      0.97   108,024.12       1.30 非流动钞票共计         3,991,725.42    27.14     3,873,590.67       27.76    3,133,120.77     28.42 2,171,930.45      26.05 钞票总共           14,707,678.20   100.00    13,953,878.18 100.00 11,024,400.32 100.00 8,338,686.73               100.00           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 资 产 总 额 分 别 为 8,338,686.73 万 元 、        合增长率为 29.36%。陈述期内，跟着刊行东说念主经营业务扩展，刊行东说念主钞票总额不        断增长。           最近三 年 及一 期 末， 刊行东说念主 流动资 产共计 分别为 6,166,756.27 万元 、        分别为 73.95%、71.58%、72.24%和 72.86%；刊行东说念主非流动钞票共计分别为        占钞票总额的比例分别为 26.05%、28.42%、27.76%和 27.14%。           刊行东说念主各主要钞票科目具体情况如下：           （1）货币资金           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 货 币 资 金 余 额 分 别 为 730,493.93 万 元 、        较 2021 年末减少 25,789.05 万元，降幅为 3.53%%，变化幅度不大。2023 年末，        刊行东说念主货币资金较 2022 年末增多 112,555.56 万元，增幅为 15.97%。2024 年 6 月        末，刊行东说念主货币资金规模较 2023 年末增长 88,112.82 万元，增幅 10.78%。           最近三年及一期末，刊行东说念主货币资金结构如下表所示：                                                                                        单元：万元、%         神志                    金额          占比       金额           占比         金额          占比          金额         占比    库存现款            2,106.00     0.23     2,547.60     0.31      3,505.69        0.50    2,470.91       0.34    银行入款          831,354.09    91.82 738,311.15      90.34 596,032.34          84.58 651,735.09       89.22    其他货币资金         71,913.17     7.94    76,401.69     9.35 105,166.85          14.92   76,287.93      10.44 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要  神志              金额       占比         金额          占比          金额       占比        金额        占比  共计         905,373.26 100.00 817,260.44 100.00 704,704.88 100.00 730,493.93          100.00      刊行东说念主其他货币资金主要为受限银行贷款保证金，最近三年及一期末，其 他货币资金按明细列示如下：                                                                            单元：万元、%        神志            2024 年 6 月末       2023 年末            2022 年末           2021 年末 银行承兑汇票保证金                  21,714.43         19,474.19         37,584.09      18,009.08 农民工工资保证金                    7,265.85          3,560.66         11,330.54       6,626.86 信用证保证金                      3,231.95          3,869.09           232.15        9,773.03 践约保证金                              -           113.92            954.64        5,557.39 保函保证金                      12,168.36         11,709.86         19,150.18       2,925.16 国土复耕押金                     26,745.70         12,435.99         21,587.34      10,614.88 用于担保的如期入款                                    -                 -                 -      15,200.00 或告知入款 司法冻结入款                             -                 -                 -              - 其他                           786.89          25,237.98         14,327.89       7,581.54        共计                  71,913.17         76,401.69        105,166.85      76,287.93      （2）应收账款      陈述期各期末，山东路桥应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万 元、1,412,106.45 万元和 1,560,950.05 万元，占总钞票的比例分别为 10.35%、 点工程建设神志款，业主方多为国度政府机关及各路局下属部门，爽约风险较 小，在施工过程中，工程进程款按照合同商定时辰和比例支付，若业主方未按 时支付进程款，将酿成施工方应收账款增多。2022 年末山东路桥应收账款较上 年末增多 219,988.73 万元，增幅 25.50%%。2023 年末山东路桥应收帐款较 2022 年末增多 329,327.08 万元，增幅 30.41%，主要系 2023 年新纳入合并范围的子公 司应收账款规模较大且刊行东说念主 2023 年四季度各项主营业务结算进程加速，收入 阐发规模较大所致。2024 年 6 月末，山东路桥应收账款较 2023 年末增多 10.54%， 较上一年末变动幅度较小。      限定 2023 年末，刊行东说念主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                            单元：万元、% 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要            账龄                                              余额                         占比            共计                                        1,508,444.06        100.00          减：坏账准备                                           96,337.62           -          账面价值                                        1,412,106.45             -   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                   单元：万元、%            账龄                                              余额                         占比            共计                                        1,673,449.39        100.00          减：坏账准备                                       112,499.34              -          账面价值                                        1,560,950.05             -   从应收账款账龄结构来看，2023 年末及 2024 年 6 月末刊行东说念主应收账款账龄 主要聚会在 1 年以内和 1-2 年。                                                                   单元：万元、%     类别               账面余额                     坏账准备                                                                       账面价值                    金额     比例               金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款          12,011.16      0.80    10,819.65        90.08        1,191.50  按组共计提坏账  准备的应收账款        1,496,432.91    99.20    85,517.97         5.71    1,410,914.94    共计           1,508,444.06   100.00    96,337.62            -    1,412,106.45 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                                单元：万元、%     类别             账面余额                            坏账准备                                                                                  账面价值                  金额     比例                      金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款        12,011.26           0.72        10,819.75           90.08          1,191.50  按组共计提坏账  准备的应收账款      1,661,438.13         99.28       101,679.58            6.12       1,559,758.55    共计         1,673,449.39     100.00          112,499.34                  -    1,560,950.05                                                                                单元：万元、%             单元称号                               关联关系              账面余额                占比 山东高速集团有限公司                                        是                 39,673.86            2.63 山东高速股份有限公司                                        是                 20,548.26            1.36 山东高速明董公路有限公司                                      是                  5,596.23            0.37 山东高速济南绕城西线公路有限公司                                  是                  4,920.00            0.33 山东高速淄临高速公路有限公司                                    是                  1,841.38            0.12              共计                                    -                72,579.73            4.81    从应收账款聚会度来看，限定 2023 年末，刊行东说念主应收账款前五名单元金额 共计占应收账款金额的比重为 4.81%。    最近三年及一期末，刊行东说念主应收账款坏账准备情况如下：                                                                                  单元：万元       神志         2024 年 6 月末          2023 年末           2022 年末                 2021 年末 应收账款余额              1,673,449.39       1,508,444.06         1,153,506.77          912,909.75 坏账准备                  112,499.34            96,337.62         70,727.40            50,119.11       净值            1,560,950.05       1,412,106.45         1,082,779.37          862,790.64    （3）预支款项    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 预 付 款 项 余 额 分 别 为 178,290.89 万 元 、 增多 12.94%，主要由于刊行东说念主业务规模持续扩大，神志执行预支款项增多所致。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    限定 2024 年 6 月末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称号                      2024年6月末         占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             48,082.77        24.47 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29         9.06 夹江县各人资源交易服务中心                              8,821.35         4.49 都鲁建工建设发展集团有限公司                             6,264.19         3.19 海南艾卡能源科技有限公司                               5,008.95         2.55             共计                            85,973.54        43.76    限定 2023 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称号                       2023年末          占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             31,979.63        18.38 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29        10.23 夹江县各人资源交易服务中心                              8,821.35         5.07 泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司                               6,559.52         3.77 海南艾卡能源科技有限公司                               6,492.75         3.73             共计                            71,649.53        41.18    限定 2022 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称号                       2022年末          占预支款项比例 中铁二局集团有限公司                                13,029.68         8.75 KARINKOMERCMDDRUSTVOSAOGRAN ICENOMODGOVORNOSCUZAPROIZVOD              10,670.01         7.17 NJU,USLUGEITRGOVINUVETERNIK 乐猴子路桥梁工程有限公司                              10,650.00         7.15 中国建筑第八工程局有限公司                              8,673.12         5.83 济南城建集团有限公司                                 2,990.99         2.01             共计                            46,013.80        30.91    （4）其他应收款    最近三年及一期末，刊行东说念主其他应收款（共计）余额分别为 247,137.80 万 元、433,399.81 万元、538,632.71 万元和 550,840.58 万元，占总钞票的比例分别 为 2.96%、3.93%、3.86%和 3.75%。2022 年末，刊行东说念主其他应收款较 2021 年末 增多 186,262.01 万元，增幅为 75.37%，主要系新开工神志数目增多，向客户缴 纳的践约保证金及相关往复款等增多较多所致。2023 年末，刊行东说念主其他应收款  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要  较 2022 年末增多 105,232.90 万元，增幅为 24.28%。2024 年 6 月末，刊行东说念主其他  应收款规模保持稳重。     最近两年及一期末，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额组成情况如下：                                                                                单元：万元、%     类别                  金额           占比                  金额          占比             金额            占比   押金保证金          235,037.06     40.74            226,403.37    40.45         207,696.31     44.92   个东说念主往复款             756.97          0.13             666.23     0.12             92.96       0.02   单元往复款          232,159.79     40.24            209,263.48    37.39         175,969.48     38.06     其他           108,950.80     18.89            123,408.05    22.05          78,576.14     17.00     共计           576,904.62    100.00            559,741.14   100.00         462,334.90    100.00     最近两年及一期末，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额账龄情况如下表  所示：                                                                                单元：万元、%        类别                        金额             占比                金额          占比          金额         占比        共计              576,904.62      100.00          559,741.14 100.00 462,334.90 100.00     限定 2023 年末，刊行东说念主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                                 单元：万元、%                                                                                      计提的坏账准     单元称号              款项性质             年末余额                    账龄            占比                                                                                            备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                           46,846.88 年、2-3 年、3-             8.37          2,259.50 青岛临空经济区建设有限公              押金保证金                           14,073.99        1 年以内           2.51                  -      司 中联恒创（临汾）科技有限              押金保证金                               11,002.40    1-2 年           1.97             275.06      公司 山东高速轨说念交通集团有限              押金保证金                           10,510.00        1-2 年           1.88             262.75   公司岚山管制处   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                         计提的坏账准     单元称号         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 湖北鄂东南两山投资发展有              押金保证金                 10,279.17        1 年以内        1.84                 -     限公司       共计                           92,712.44                    16.57        2,797.31     限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                    单元：万元、%                                                                         计提的坏账准     单元称号         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                 46,846.88 年、2-3 年、3-          8.12        2,552.79 青岛临空经济区建设有限公                                    1-2 年                 押金保证金              14,073.99                     2.44            351.85      司 中联恒创（临汾）科技有限                                         1-2 年                 押金保证金                 11,002.40                  1.90            275.06      公司 山东高速轨说念交通集团有限                                      1-2 年、2-3 年                 押金保证金              10,510.00                     1.82            282.75   公司岚山管制处 湖北鄂东南两山投资发展有                                        1 年以内                 押金保证金              10,000.00                     1.73                 -     限公司       共计                           92,433.27                    16.01        3,462.45     （5）存货     最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、  和 2.30%。2022 年末，山东路桥存货账面价值较 2021 年末增多 35,670.80 万元，  增幅 14.28%。2023 年末，山东路桥存货账面价值较 2022 年末增多 16,099.23 万  元，增幅 5.64%。2024 年 6 月末，山东路桥存货账面价值较 2023 年末增多     最近三年及一期末，刊行东说念主存货账面价值明细情况如下：                                                                         单元：万元    存货明细           2024 年 6 月末           2023 年末              2022 年末         2021 年末     原材料               139,079.97            123,274.73          101,303.98         69,285.16    库存商品                29,883.83             18,642.61           15,283.40         22,064.92 好处半成品及在居品               3,579.07              3,102.98           10,949.96         17,746.27    盘活材料               149,960.12            139,456.77          136,859.07        131,077.92  耗损性生物质产                 854.91                   750.23           496.93                  -          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要            存货明细                2024 年 6 月末         2023 年末             2022 年末        2021 年末             其他                      14,794.22          16,372.23          20,606.98       9,655.26             共计                     338,152.12         301,599.56         285,500.33     249,829.53            刊行东说念主存货中占比较高的为盘活材料和原材料，限定 2024 年 6 月末，刊行         东说念主盘活材料的账面价值为 149,960.12 万元，占总存货的比重为 44.36%；原材料         的账面价值为 139,079.97 万元，占总存货的比重为 41.13%，上述两项共计占比         达 85.48%。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主计提的存货跌价准备余额为 22.06 万元。            （6）合同钞票            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 合 同 资 产 分 别 为 3,195,396.79 万 元 、         为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%。            限定 2023 年末，刊行东说念主合同钞票科现在五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称号       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     改日计算回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速淄临高速                                                                              款项将在神志通车后  公路有限公司                                                                               陆续收回                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速集团有限    公司                                                                                       决算及资金回款                                                                                       质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                              计于神志完成后陆续 西线公路有限公司                                                                              收回，质保金计算在                                                                                       质保期满后收回                                                                                       神志建设中，计算将 山东高速明董公路   有限公司                                                                                       款                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速股份有限    公司                                                                                       决算及资金回款    共计         798,971.62   14.08    4,377.83    794,593.79         -         -             -            限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同钞票科现在五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称号       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     改日计算回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速集团有限      326,146.71   5.39%    2,987.41    323,159.30   工程款           是          根据合同商定的结算         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    公司                                                                     条目，按期办理工程                                                                           决算及资金回款 山东高速淄临高速                                                                  款项将在神志通车后  公路有限公司                                                                   陆续收回                                                                           根据合同商定的结算 山东高速董梁沈新 高速公路有限公司                                                                           决算及资金回款                                                                           质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                  计于神志完成后陆续 西线公路有限公司                                                                  收回，质保金计算在                                                                           质保期满后收回                                                                           根据合同商定的结算 胶州市交通输送局     103,146.55   1.71%    4,562.70     98,583.85   工程款      是    条目，按期办理工程                                                                           决算及资金回款   共计         951,584.17   15.73%   9,259.20   942,324.97      -       -       -            对于合同钞票，刊行东说念主给与预期信用损失的简化模子，即耐久按照通盘存         续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增多或转         回金额，算作减值损失或利得计入当期损益。            预期信用损失的简化模子即为耐久按照通盘存续期内预期信用损失的金额         计量其损失准备，刊行东说念主磋商整个合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以         单项或组合的神情对合同钞票预期信用损失进行意想。            当单项金融钞票无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，刊行东说念主依据         信用风险特征将合同钞票别离为多少组合，在组合的基础上计较预期信用损失，         确定组合的依据如下：                       神志                                    确定组合的依据         组合 1：关联方组合                                           关联方客户         组合 2：政府机构组合                                          政府机构         组合 3：国有企业组合                                         非关联方国有企业         组合 4：其他客户组合                                          其他客户            刊行东说念主在钞票欠债表日计较合同钞票预期信用损失，如果该预期信用损失         大于面前合同钞票减值准备的账面金额，刊行东说念主将其差额阐发为减值损失，借         记“钞票减值损失”，贷记“合同钞票减值准备”。违反，刊行东说念主将差额阐发为         减值利得，作念违反的管帐记录。            限定 2023 年末，刊行东说念主合同钞票减值准备计提情况如下： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同钞票 按组共计提减值 准备的合同钞票    共计     5,672,382.86           -         163,770.53             -    5,508,612.34   限定 2023 年末，刊行东说念主合同钞票按组共计提钞票减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称号                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,165,701.87                    15,796.60                   1.36 高速内关联方            2,121,556.99                    18,990.67                   0.90 其他国企              2,089,720.41                   103,651.74                   4.96 其他企业                277,251.38                    20,552.76                   7.41   共计              5,654,230.65                   158,991.77                   2.81   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同钞票减值准备计提情况如下：                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同钞票 按组共计提减值 准备的合同钞票    共计     6,047,350.13           -         175,714.54             -    5,871,635.60   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同钞票按组共计提钞票减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称号                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,124,692.69                    17,211.04                   1.53 高速内关联方            2,538,751.00                    22,582.54                   0.89 其他国企              2,126,336.97                   111,548.05                   5.25 其他企业                240,293.59                    19,252.19                   8.01   共计              6,047,350.13                   175,714.54                   2.91      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要         限定 2023 年末及 2024 年 6 月末，刊行东说念主对合同钞票科目减值准备的计提比      例分别为 2.81%和 2.91%，计提比例相对较低，主要系刊行东说念主路桥建设施工和路      桥养护施工板块经营情况邃密，且路桥建设商场环境发展邃密，刊行东说念主合同资      产的预期信用损失金额较低所致。经核实，刊行东说念主同行业上市公司中，中国铁      建（601186.SH）2023 年末合同钞票减值准备计提比例为 2.68%，2024 年 6 月末      合同钞票减值准备计提比例为 2.69%；新疆交建（002941.SZ）2023 年末合同资      产减值准备计提比例为 2.75%，2024 年 6 月末合同钞票减值准备计提比例为      的计提比例与同行业相当，暂未发现合同钞票减值准备计提分歧理的字据。发      行东说念主管帐师已对上述事项发表无保钟情见。         （7）其他流动钞票         最近三年及一期末，刊行东说念主其他流动钞票余额分别为 560,870.53 万元、      由应收升值税组成，陈述期内刊行东说念主收入增多导致留抵税额、预交升值税、应      收升值税增多。跟着营改增的缓缓实施，计算该神志的将保持合理水平。         最近三年及一期末，刊行东说念主其他流动钞票组成如下表所示：                                                                      单元：万元        神志            2024 年 6 月末            2023 年末        2022 年末        2021 年末 留抵、预交、应收升值税              926,419.48           892,934.95     693,508.43    558,673.25 预交企业所得税                    3,410.05             4,551.53       1,030.04      1,811.02 其他                         2,719.53             4,293.36       2,702.87       386.27        共计                932,549.07           901,779.85     697,241.34    560,870.53         （8）债权投资         最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 债 权 投 资 余 额 分 别 为 199,003.96 万 元 、        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要       末刊行东说念主债权投资较 2022 年末减少 10,200.91 万元，降幅 7.80%。2024 年 6 月       末，刊行东说念主为最大化资金收益，新增青岛临空投资开发集团有限公司等债权投       资，债权投资金额较 2023 年末增多 49,743.34 万元，增幅 41.24%。             最近三年及一期末，刊行东说念主债权投资明细情况如下：                                                                            单元：万元、%        神志                     账面价值          占比        账面价值             占比       账面价值       占比       账面价值       占比 山东高速泰东公路有限公司                  -        -                 -        - 40,549.98     31.00 97,999.31    49.24 山东高速龙青公路有限公司                  -        -                 -        -          -        -          -        - 山东高速临枣至枣木公路有限公司               -        -                 -        -          -        - 20,139.86    10.12 山东铁路投资控股集团有限公司       41,384.98     24.29         41,384.98    34.31 39,808.32     30.43 38,231.67    19.21 博兴海河口岸有限公司                    -        -                 -        -   5,169.88     3.95   5,069.88    2.55 山东铁路发展基金有限公司                  -        -                 -        -          -        - 15,263.07     7.67 济南日兰投资合伙企业（有限公司）              -        -                 -        - 22,300.18     17.05 22,300.18    11.21 山东高速济泰城际公路有限公司                -        -                 -        -          -        -          -        - 鲁南高速铁路有限公司           10,760.49      6.32         10,760.49     8.92 12,025.61      9.19          -        - 山东潍莱高速铁路有限公司           3,496.84     2.05          3,496.84     2.90   3,329.12     2.54          -        - 济南铁发鲁桥投资合伙企业（有限合 伙） 山东正方控股集团有限公司         15,000.00      8.80         15,256.67    12.65          -        -          -        - 山东邹金城市开发建设有限公司         7,021.00     4.12          7,021.00     5.82          -        -          -        - 石家庄市衡昔高速公路建设管制有限 公司 青岛临空投资开发集团有限公司       10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        - 邹平建达交旅基础设施投资有限公司     10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        -        共计           170,358.52    100.00     120,615.18      100.00 130,816.09   100.00 199,003.96 100.00             （9）耐久应收款             最近三年及一期末，刊行东说念主耐久应收款余额分别为 481,814.33 万元、       年，刊行东说念主耐久应收款年均复合增长率为 44.77%，增幅较大。2022 年末，刊行       东说念主耐久应收款较 2021 年末增多 374,582.04 万元，增幅为 77.74%，主要系收款期       突出一年的工程款大幅增多所致。2023 年末，刊行东说念主耐久应收款较 2022 年末增       加 153,373.09 万元，增幅为 17.91%。2024 年 6 月末，刊行东说念主耐久应收款较 2023     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要     年末增长 84,894.17 万元，增幅 8.41%。        （10）耐久股权投资        跟着刊行东说念主经营规模扩大，对外投资增多，刊行东说念主耐久股权投资增速较快。     刊行东说念主耐久股权投资主要为对子营、合营企业的股权投资，最近三年一期末，     刊行东说念主耐久股权投资余额分别为 489,790.43 万元、664,938.64 万元、769,273.73     万元和 790,757.18 万元，占总钞票的比例分别为 5.87%、6.03%、5.51%和 5.38%。     末，刊行东说念主耐久股权投资余额较 2022 年末增多 104,335.10 万元，增幅为 15.69%。        最近三年及一期末，刊行东说念主耐久股权投资明细如下：                                                                 单元：万元         被投资单元             2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末        一、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）             473,032.50      473,032.50    441,653.50    296,309.30 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                 5,040.31     5,035.16      4,843.83              - 成都市鲁川建设管制有限公司                     4,168.44     4,168.44      4,168.44      4,168.44 成都鲁高锦隆环境治理有限公司                14,661.07       10,930.08      7,200.00      4,500.00 北京正业黔江投资管制中心(有限合伙)                4,796.75     4,797.11      4,898.92      5,000.00 江西鲁高建设神志管制有限公司                    9,264.37     9,233.12      9,673.24      9,640.17 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公 司 烟台信振交通工程有限管事公司                    8,230.85     8,184.70      8,522.33      9,503.91 四川鲁乐师程建设管制有限公司                    3,112.75     3,104.70      2,021.81              - 山东博都新材料有限公司                         964.71      991.98       1,001.99       400.92 山东省新桥城乡协调发展有限公司                   1,379.82     1,429.36      1,160.39      1,160.39 山高交易保理(天津）有限公司                           -             -             -     4,500.00 阿克苏地区柯坪县城市更新神志投资建设管 理有限公司 山东高速通汇富尊股权投资基金管制有限公 司 山东高速交通建设集团股份有限公司                         -             -             -    21,674.82 山东高速绿色生态发展有限公司                    3,146.02     3,041.43      2,849.16      2,445.92 山东高速济高高速公路有限公司                61,227.27       56,997.35     55,257.14     34,999.00        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要            被投资单元            2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末 MAX-RANKENJVLIMITED                        -             -             -         0.38 山东始创公路工程有限公司                     2,596.66        2,596.66      2,440.27      2,078.80 鄂州市华净浑水处理有限公司                    1,255.11        1,282.02      1,194.74      1,186.26 鄂州蓝工水务有限公司                       1,490.39        1,718.60      1,596.37      1,372.96 深圳润高贤达产业有限公司                          478.77      543.57        511.51        480.09 SDHSDEVELOPMENTLIMITED                     -     4,240.06      2,978.75      1,637.54 山东高速（越南）有限公司                          637.49      641.69        637.54        596.84 青岛董家口路桥建设有限公司                         441.91      442.76        442.13               - 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设 运营有限公司 山东鲁高襄建工程管制有限公司                  27,685.79       22,929.24              -             - 诸城市鲁高工程建设有限公司                    6,078.43        6,080.19              -             -           二、联营企业                                         -             - 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）              15,851.92       15,797.81     10,126.93       100.00 河南省叶鲁高速公路有限公司                   27,000.26       27,000.26      5,826.20      5,826.20 山东高速交通装备有限公司                     2,184.03        2,124.80      2,053.09      2,006.72 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司                 4,812.27        4,592.62      3,704.42      3,504.32 山东高速城投绕城高速公路有限公司                10,089.03       10,162.53     10,587.62     10,633.24 内江泰嘉工程管制有限公司                          363.67      299.60        275.39        256.19 河南省郑许高速公路有限公司                   30,045.67        8,220.72      8,220.72      8,220.72 成都德润锦隆环境治理有限公司                   6,846.74        6,846.74      6,831.37      6,824.91 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）              17,761.00       50,000.00     50,000.00     50,000.00 山东高速环保建材有限公司                     2,030.75        2,025.21      2,014.51              - 山高（淄博）工程建设有限公司                        169.68      392.28        381.42               - 山东鲁桥地皮发展有限公司                     2,459.90        2,459.90      2,459.90              - 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司                      564.47      564.47        529.02               - 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司                      133.48      133.48               -             -              共计                790,757.18      769,273.72    664,938.65    489,790.43          （11）其他非流动金融钞票          最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动金融钞票余额分别为 104,408.55 万       元、282,801.07 万元、586,963.26 万元和 564,758.41 万元，占总钞票的比例分别       为 1.25%、2.57%、4.21%和 3.84%。2022 年末，刊行东说念主其他非流动金融钞票较       一体化出资款等所致。2023 年末，刊行东说念主其他非流动金融钞票较 2022 年末增多            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           降幅 3.78%，变动较小。               最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动金融钞票明细情况如下：                                                                       单元：万元        神志            2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资阳临空经济区产业新城 PPP 私募投资 基金 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙 企业（有限合伙） 山东鲁坤舜耕乡村振兴基金合伙企业                                       -               -                -         2,020.00 （有限合伙） 乳山鲁坤乡村振兴基金合伙企业（有 限合伙） 中信建设投资发展有限管事公司-信恒 江北芯片城私募投资基金 信恒银通基金管制（北京）有限公司- 信恒长江私募基金 济南信恒银通股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 济南嘉岳交通投资发展合伙企业（有 限合伙） 山东潍烟高速铁路有限公司                         24,227.00      24,227.00      24,230.48      16,959.00 济南山高瑞华产业发展投资中心（有 限合伙） 烟台牟平区礼耕乡村振兴基金合伙企 业（有限合伙） 莱阳礼耕乡村振兴基金合伙企业（有                                              -              -              -        100.00 限合伙） 海阳礼耕城乡协调基金合伙企业（有 限合伙） 百瑞相信有限管事公司                            3,500.00       3,500.00       2,900.00              - 济南山高灵犀七号投资中心（有限合                                              -              -      62,322.20              - 伙） 信恒银通基金管制(北京)有限公司                      2,430.00       2,430.00      10,134.66              - 莱阳市鲁桥地皮整治合伙企业（有限                                              -              -              -              - 合伙） 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                     89,370.13      89,714.03      72,081.19              - 山高（烟台）速兴投资中心（有限合 伙） 山东高速京台投资合伙企业（有限合 伙） 山东高速济微公路有限公司                         10,089.41      10,089.41              -              -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 济宁城市基础设施投资合伙企业（有 限合伙） 青岛协调公路建设投资合伙企业（有 限合伙） 济南舜新投资合伙企业（有限合伙）                    2,900.00                2,900.00                     -                 - 济南山高投建一号投资中心(有限合伙)                 22,318.50               22,318.50                     -                 - 济南弘嘉投资合伙企业（有限合伙）              127,278.00                  127,278.00                     -                 - 其他                                         -                       -               553.50                  -         共计                    564,758.41                  586,963.26            282,801.07        104,408.55          （12）固定钞票          最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 固 定 资 产 余 额 分 别 为 323,738.14 万 元 、       年末增多 62,786.29 万元，增幅为 19.39%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主       固定钞票帐面价值较 2022 年末增多 42,640.70 万元，增幅为 11.03%。2024 年 6       月末，刊行东说念主固定钞票账面价值较 2023 年末减少 8,979.10 万元，降幅 5.70%。          限定 2023 年末，刊行东说念主种种固定钞票情况如下：                                                                                     单元：万元          神志         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         234,648.14           31,376.24               1,401.83          201,870.07         机器开采          374,837.01          192,850.56                   371.90        181,614.54         电子开采           46,284.06           25,855.17                        -         20,428.89         输送开采           61,679.87           40,063.05                   111.13         21,505.69        办公开采至极他          8,239.76               4,493.81                     -          3,745.94          共计           725,688.84          294,638.84               1,884.87          429,165.13          限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主种种固定钞票情况如下：                                                                                     单元：万元          神志         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         244,684.53           34,913.80               1,401.83          208,368.89         机器开采          373,447.41          202,898.38                   371.90        170,177.13         电子开采           46,954.92           28,471.79                        -         18,483.13         输送开采           61,565.11           41,660.30                   111.13         19,793.68        办公开采至极他          8,250.25               4,887.05                     -          3,363.20          共计           734,902.23          312,831.33               1,884.87          420,186.03        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           （13）在建工程           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 在 建 工 程 余 额 分 别 为 292,965.21 万 元 、        增多 174,767.71 万元，增幅 59.65%，主要系由于神志建设过程中，干涉增多所        致。2023 年末，刊行东说念主在建工程余额较 2022 年末减少 438,890.54 万元，降幅        额较 2023 年末减少 5,647.50 万元，主如若环保除尘器神志转固所致。           最近两年及一期末，刊行东说念主在建工程明细情况如下：                                                                      单元：万元              神志                  2024 年 6 月末          2023 年末          2022 年末 巴普高速公路神志                                          -              -           11,334.44 环保除尘器                                        66.94        9,858.91            4,124.28 EPC 绿色场站建设神志                               5,562.45       5,417.76           12,384.25 绿色养护基地建设神志                                 6,479.43       3,595.00            2,875.56 平原厂区建设                                     2,311.73       2,311.73            1,370.30 拌合站                                        1,515.36       1,753.05            1,387.79 九龙场站                                       1,692.27       1,692.27            1,815.58 泊车场神志                                             -              -            1,327.96 青岛西海岸绿色环保材料再分娩业园神志                         1,541.51       1,334.79            3,502.76 沥青水稳站更新改造神志                                1,043.74       1,043.74                   - 乌干达办公楼顶层改造神志                                      -        431.50              244.66 威海绿色养护基地红线位置挡土墙工程                                 -        401.31                    - 场站建设神志                                            -              -            1,926.09 达卡高架路神志                                           -              -        407,289.20 万锦·创客星空 5 号楼                                      -              -           17,431.19 其他                                         2,981.46       1,002.32             718.87 共计                                        23,194.88      28,842.38        467,732.92           （14）无形钞票           最近三年及一期末，刊行东说念主无形钞票余额分别为 35,968.58 万元、42,345.53        万元、621,494.71 万元和 637,438.24 万元，占总钞票的比例分别为 0.43%、        万元，增幅 17.73%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主无形钞票较 2022 年末  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 大幅增长 579,149.18 万元，增幅 1,367.67%，主要系增多达卡高架路神志收费权 所致。2024 年 6 月末，刊行东说念主无形钞票较 2023 年末增多 15,943.53 万元，增幅      最近三年及一期末，公司无形钞票组成情况如下：                                                                    单元：万元          神志     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 地皮使用权               46,183.91          46,898.09     38,303.12      32,797.79 专利权                587,845.62         570,956.95        90.92         878.14 软件                   3,146.72           3,377.46      3,645.09       2,292.65 其他                    262.00             262.21        306.40               -          共计        637,438.24         621,494.71     42,345.53      35,968.58      （15）其他非流动钞票      最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动钞票余额分别为 108,024.12 万元、 末减少 1,127.24 万元，降幅 1.04%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主其他非 流动钞票较 2022 年末减少 1,643.15 万元，降幅 1.54%。2024 年 6 月末，刊行东说念主 其他非流动钞票较 2023 年末减少 24,819.08 万元，降幅 23.58%，主如若由于代 垫款项的收回和预支开采款的结转所致。      最近三年及一期末，公司其他非流动钞票组成情况如下：                                                                    单元：万元          神志     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 预支开采款               16,310.46          23,310.56     16,226.96       1,887.80 代垫款项                37,983.94          61,223.07     54,727.52      59,474.10 临时开采                12,312.13          11,994.99     19,239.18      23,753.44 其他                  13,828.12           8,725.12     16,703.22      22,908.77          共计         80,434.65         105,253.73    106,896.88     108,024.12      （二）欠债结构分析                                                                  单元：万元、%          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   欠债神志                   金额            占比         金额           占比        金额          占比       金额          占比 流动欠债： 短期告贷              868,943.68      7.67    788,932.97      7.38   643,545.14    7.57   449,112.81    7.09 应付单据              513,876.48      4.54    622,745.70      5.83   552,642.93    6.50   381,528.86    6.02 应付账款             5,848,953.32    51.62   5,585,867.04    52.27 4,543,963.45   53.45 3,343,805.04   52.76 预收款项                  281.86      0.00        191.34      0.00      436.51     0.01       683.40    0.01 合同欠债              171,412.55      1.51    217,160.04      2.03   242,620.98    2.85   185,697.21    2.93 应付职工薪酬             25,886.03      0.23     31,446.37      0.29    31,436.08    0.37    27,948.12    0.44 应交税费               43,190.06      0.38     55,444.13      0.52    79,700.16    0.94    70,351.80    1.11 其他应付款             620,425.77      5.48    624,579.79      5.84   463,134.87    5.45   346,043.66    5.46 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债            835,291.61      7.37    794,376.08      7.43   625,002.27    7.35   515,923.33    8.14 流动欠债共计           9,068,507.37    80.04   8,873,539.01    83.03 7,288,053.15   85.72 5,553,386.90   87.63 非流动欠债： 耐久告贷             1,239,468.20    10.94   1,012,501.65     9.47   828,572.26    9.75   529,911.30    8.36 应付债券              923,872.19      8.15    695,898.26      6.51   280,000.00    3.29   180,000.00    2.84 租出欠债               12,855.09      0.11     12,317.91      0.12    15,557.41    0.18    11,305.02    0.18 耐久应付款              53,639.47      0.47     57,746.97      0.54    47,099.14    0.55    33,048.23    0.52 耐久应付职工薪酬             1,520.31     0.01      2,720.74      0.03     5,115.73    0.06     5,122.70    0.08 计算欠债                 1,623.88     0.01      1,795.31      0.02     3,184.84    0.04     2,174.70    0.03 递延收益                 6,274.87     0.06      6,530.53      0.06     6,887.07    0.08       636.28    0.01 递延所得税欠债            22,878.23      0.20     23,507.84      0.22    26,739.59    0.31    19,744.29    0.31 其他非流动欠债                     -        -              -        -      579.37     0.01     2,041.15    0.03 非流动欠债共计          2,262,132.24    19.96   1,813,019.22    16.97 1,213,735.41   14.28   783,983.69   12.37 欠债共计            11,330,639.61   100.00 10,686,558.23    100.00 8,501,788.55 100.00 6,337,370.59 100.00            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 负 债 总 额 分 别 为 6,337,370.59 万 元 、         欠债总额比例分别为 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，非流动欠债占欠债总         额比例分别为 12.37%、14.28%、16.97%和 19.96%，流动欠债占比较高。陈述期         内，山东路桥欠债总额呈上涨趋势，随钞票增多而增多，流动欠债和非流动负         债占欠债总额比例保持稳重。            陈述期各期末，山东路桥钞票欠债率分别为 76.00%、77.12%、76.58%和         公司钞票欠债率情况如下：        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                                            单元：%          钞票欠债率      2024 年 6 月末        2023 年末                2022 年末              2021 年末          北新路桥              89.95                  89.65               89.16                 88.34          四川路桥              79.71                  78.93               77.92                 77.72          杭州路桥              77.86                  79.99               80.96                 80.14          新疆交建              74.34                  75.46               76.04                 76.63          山东路桥              77.04                  76.58               77.12                 76.00           从同行业公司角度来看，受工程资金需求量较大的影响，以路桥施工及养        护为主营业务的基础设施建设行业公司钞票欠债率广博较高，大多数企业钞票        欠债率在 70%以上，山东路桥钞票欠债率目的与该行业特色具备一致性。           （1）短期告贷           最近三年及一期末，刊行东说念主短期告贷分别为 449,112.81 万元、643,545.14 万        元、788,932.97 万元和 868,943.68 万元，占总欠债的比例分别 7.09%、7.57%、        期告贷持续增长，主要系山东路桥业务需要，银行告贷增多所致。           最近三年及一期末，刊行东说念主短期告贷组成情况如下表所示：                                                                                      单元：万元        告贷类别            2024 年 6 月末                2023 年末               2022 年末               2021 年末 质押告贷                          7,540.95                     5,379.01            14,047.14              4,931.91 典质告贷                               650.00                  1,631.07             4,650.00               400.52 保证告贷                         60,791.82                    50,520.04            49,215.18             89,167.05 信用告贷                        799,960.91                731,402.86              575,632.82            354,613.32          共计                 868,943.68                788,932.97              643,545.14            449,112.81           （2）应付单据           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 票 据 余 额 分 别 为 381,528.86 万 元 、        东路桥 2023 年末应付单据较 2022 年末增多 70,102.76 万元，增幅为 12.69%。山        东路桥 2024 年 6 月末应付单据较 2023 年末减少 108,869.22 万元，降幅为 17.48%。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    最近三年及一期末，刊行东说念主应付单据组成如下：                                                                         单元：万元        神志      2024 年 6 月末        2023 年末              2022 年末         2021 年末 银行承兑汇票            152,597.92       124,660.44           137,868.72      293,485.56 交易承兑汇票            361,278.56       498,085.26           414,774.22       88,043.30        共计         513,876.48       622,745.70           552,642.93      381,528.86      （3）应付账款    最近三 年 及一 期 末， 刊行东说念主 应付账 款余额 分别为 3,343,805.04 万元、 为 52.76%、53.45%、52.27%和 51.62%。应付账款主要组成为应付劳务款、分包 工程款和材料款。2022 年末，山东路桥应付账款较 2021 年末增多 1,200,158.41 万元，增幅为 35.89%，主要系刊行东说念主付款神情调整，供应链中单据支付增多导 致付款周期拉长，另外受客户付款进程影响，刊行东说念主对供应商的付款进程在 增长。2023 年末，山东路桥应付账款较 2022 年末增多 1,041,903.58 万元，增幅 为 22.93%，2024 年 6 月末，山东路桥应付账款较 2023 年末增多 263,086.28 万 元，增幅 4.71%，主要与业务规模扩大相关。    刊行东说念主应付账款余额期限组成如下表所示：                                                                         单元：万元        神志         2024年6月末              2023年末           2022年末         2021年末        共计          5,848,953.32         5,585,867.04    4,543,963.45   3,343,805.04    刊行东说念主在宇宙范围内施工，一般就近采购原材料、招用施工军队，故供应 商或分包商数目较多，单个应付账款客户金额较小，刊行东说念主应付账款聚会度较 小。      （4）预收款项    最近三年及一期末，刊行东说念主预收款项余额分别为 683.40 万元、436.51 万元、  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 各期末刊行东说念主预收款项账龄均在一年以内。    （5）合同欠债    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 合 同 负 债 余 额 分 别 为 185,697.21 万 元 、    最近三年及一期末，公司合同欠债余额明细如下：                                                                             单元：万元    神志       2024年6月末              2023年末               2022年末             2021年末 预收工程款项          145,458.98           206,891.20         230,224.40         169,898.22 预收材料款            21,036.95             9,660.41           8,691.37              7,554.52 预收居品销售 款 其他                  517.16              368.27            2,129.02              1,858.24    共计           171,412.55           217,160.04         242,620.98         185,697.21    （6）其他应付款    最近三年及一期末，刊行东说念主其他应付款(共计)余额分别为 346,043.66 万元、 应付款较 2021 年末增多 117,091.21 万元，增幅为 33.84%，主要系刊行东说念主应支付 的押金、保证金增多所致 。2023 年末刊行东说念主其他应付款较 2022 年末增多 月末刊行东说念主其他应付款较 2023 年末减少 4,154.02 万元，降幅 0.67%。    最近两年及一期末，刊行东说念主其他应付款（不含应付股利及应付利息）组成 情况如下表所示：                                                                             单元：万元   款项性质                余额            占比             余额          占比           余额           占比 押金及保证金       476,883.31      77.40     378,354.43       60.97   255,036.83         55.20 单元往复款          9,815.05       1.59     157,057.23       25.31   171,478.77         37.12 代收款             659.83        0.11          2,776.86     0.45        3,527.73       0.76    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要     款项性质                    余额            占比              余额          占比             余额          占比   社会保障类            1,361.18        0.22          2,734.17         0.44        905.41     0.20   物质款             11,643.64        1.89          1,879.01         0.30         60.44     0.01   劳务费              3,132.44        0.51          2,413.71         0.39      2,084.06     0.45   其他             112,658.52       18.28      75,343.00           12.14     28,923.77     6.26        共计        616,153.99      100.00     620,558.40       100.00       462,017.00   100.00        （7）一年内到期的非流动欠债        最近三年及一期末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债余额分别为   债的比例分别为 3.67%、1.24%、1.43%和 1.24%。2022 年末，刊行东说念主一年内到   期的非流动欠债余额较 2021 年末减少 126,721.93 万元，降幅 54.55%，主要系一   年内到期的耐久告贷和一年内到期的应付债券到期偿还所致。2023 年末，刊行   东说念主一年内到期的非流动欠债余额较 2022 年末增多 47,224.80 万元，增幅 44.73%，   主要系一年内到期的耐久告贷增多较多所致。2024 年 6 月末，刊行东说念主一年内到   期的非流动欠债较 2023 年末减少 12,549.55 万元，降幅 8.21%。        陈述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额明细如下：                                                                                    单元：万元        神志              2024年6月末                  2023年末                  2022年末         2021年末 一年内到期的耐久告贷                    117,933.13            124,889.03             84,216.58     129,804.74 一年内到期的融资租出款                    10,116.24             12,980.58              5,021.47      11,249.94 一年内到期的其他耐久欠债                     276.73               1,883.40              3,701.50         1,526.07 一年内到期的应付债券                      6,210.86              3,719.32              4,843.73      87,232.95 一年内到期的租出欠债                      5,709.06              9,323.23              7,787.47         2,478.99        共计                     140,246.01            152,795.56            105,570.76     232,292.69        （8）耐久告贷        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 长 期 借 款 余 额 分 别 为 529,911.30 万 元 、   担保告贷均大幅增多所致。2023 年末山东路桥耐久告贷较 2022 年末增多  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 增多 226,966.55 万元，增幅为 22.42%。    最近三年及一期末，刊行东说念主耐久告贷组成情况如下表所示：                                                                    单元：万元       告贷类别          2024 年 6 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 保证告贷                   380,180.24      369,702.57    210,703.18     22,031.02 信用告贷                   596,523.34      390,395.95    314,995.17    214,755.34 质押告贷                   206,012.62      196,341.13    241,753.91    192,647.50 典质告贷                    56,752.00       56,062.00     61,120.00              - 担保告贷                             -               -             -   100,477.44        共计             1,239,468.20    1,012,501.65   828,572.26    529,911.30    （9）应付债券    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 债 券 余 额 分 别 为 180,000.00 万 元 、 要系跟着公司业务规模的增多，刊行东说念主新刊行公司债券和中期单据以得志工程 神志推动所需要干涉大批的营运盘活资金所致。刊行东说念主于 2017 年 3 月刊行 （17 高速路桥 MTN001），2018 年 10 月刊行 30,000.00 万元中期单据（18 高速 路桥 MTN001），2019 年 11 月刊行 50,000.00 万元公司债券（19 山路 01），2020 年 4 月刊行 50,000.00 万元公司债券（20 山路 01），2021 年 6 月刊行 30,000.00 万 元公司债券（21 山路 01）和 50,000.00 万元中期单据（21 高速路桥 MTN001）， 万元超短期融资券（22 高速路桥 SCP001），同庚 10 月分别刊行了 50,000.00 万 元和 50,000.00 万元中期单据（22 高速路桥 MTN001）和公司债券（22 山路 02）， 超短期融资券（24 高速路桥 SCP001），同庚 5 月刊行 100,000.00 万元公司债券 （24 山路 01）。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主应付债券余额为 923,872.19 万元， 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 为已刊行的债券本金。2023 年末刊行东说念主应付债券规模较 2022 年末大幅增长主要 系刊行东说念主于 2023 年上半年刊行可改换公司债券所致。2024 年 6 月末刊行东说念主应付 债券规模较 2023 年末大幅增长主要系刊行东说念主于 2024 年上半年刊行中期单据及 公司债券所致。   陈述期各期末刊行东说念主应付债券明细如下：                                                                          单元：万元    神志        2024年6月末           2023年末             2022年末               2021年末 公司债券           623,872.19         545,898.26        180,000.00           130,000.00 中期单据           300,000.00         150,000.00        100,000.00            50,000.00    共计          923,872.19         695,898.26        280,000.00           180,000.00   （三）盈利智商分析   最近三年及一期，刊行东说念主利润表主要科目情况如下所示：                                                                          单元：万元         神志           2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度         2021 年度 一、营业收入                  2,849,652.25     7,302,415.60   7,069,864.87    5,752,229.03 二、营业总成本                 2,680,767.87     6,851,686.98   6,619,574.53    5,401,832.13 其中：营业成本                 2,503,681.61     6,358,201.82   6,214,118.40    5,075,318.20 税金及附加                         8,463.33     17,542.59      16,142.58        12,908.30 销售用度                           268.97          739.47        584.26         1,123.49 管制用度                         68,661.29    168,524.33     166,926.42       137,977.16 研发用度                         55,258.09    221,330.18     179,395.07       125,744.70 财务用度                         44,434.58     85,348.59      42,407.80        48,760.28 其中：利息用度                      59,487.89    123,995.02      96,422.49        72,781.27 利息收入                         20,870.09     46,345.11      47,350.19        33,283.08 加：其他收益                         767.66       4,013.03       2,825.06         1,220.07 投资收益                         11,511.66     19,692.61      17,836.82        16,628.96 公允价值变动收益                        -343.9         339.72            4.91      -1,352.40 钞票减值损失                      -12,234.92     -72,333.60     -27,305.05      -31,094.09 信用减值损失                      -17,538.24     -30,241.23     -23,753.27       -6,093.01 钞票处置收益                         348.22          626.41      1,647.74         9,660.11 三、营业利润                      151,394.86    372,825.56     421,546.55       339,366.54 加：营业外收入                           303       1,312.98       2,706.78         1,177.83 减：营业外支拨                        404.87       2,450.62       1,501.71         1,366.86 四、利润总额                      151,292.99    371,687.92     422,751.62       339,177.50 减：所得税用度                      21,462.73     64,485.19      78,382.61        64,073.62     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要              神志                2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度          2021 年度    五、净利润                           129,830.26         307,202.73      344,369.00       275,103.88    包摄于母公司整个者的净利润                   101,910.55         228,867.89      269,725.79       213,491.83    少数股东损益                              27,919.71       78,334.84        74,643.21       61,612.05          刊行东说念主按照国度、地方经济发展计谋、产业政策和区域策动要求，受到山    东省东说念主民政府、山东高速集团及各相关部门的鼎力支撑，给与商场化的投资运    作和管制模式，经营功绩持续稳步增长，公司总钞票规模不停提高，在山东省    内商场的笼统占有率处于明显的最初地位。最近三年及一期，刊行东说念主营业收入    分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25    万元；净利润分别为 275,103.88 万元、344,369.00 万元、307,202.73 万元和          （1）营业收入分析          最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：    神志                金额             占比          金额          占比           金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块      2,537,381.40     89.04 6,385,378.26      87.44 6,400,791.62 90.53 5,186,629.79        90.17 路桥养护施工板块       170,447.38       5.98 446,988.33         6.12   416,211.41      5.89    316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材 料销售 工程联想商酌            25,564.70     0.90      60,389.81     0.83       60,598.19   0.86     63,823.51    1.11 盘活材料、开采租出 至极他    共计         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60 100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00          最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87    万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东说念主主营业务收入大    幅增长，主要系刊行东说念主在巩固传统路桥施工商场的同期，市政、高速铁路、轨    说念交通、房建、水利环保等新业务规模发展迅速所致。2022 年，刊行东说念主主营业    务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东说念主主营业务收入较 2022 年度增    加 3.29%，刊行东说念主近三年的营业收入呈现持续上涨的趋势。2024 年 1-6 月，刊行    东说念主营业收入较前年同期同比着落 8.69%。          （2）营业成老实析      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要          最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                             单元：万元、%    神志                金额            占比         金额           占比         金额          占比        金额          占比 路桥工程施工板块     2,240,506.18     89.49 5,604,366.19      88.14 5,659,910.77 91.08 4,604,937.98 90.73 路桥养护施工板块      148,732.51       5.94    381,730.04      6.00    349,040.01    5.62    272,553.47    5.37 商品混凝土加工及材 料销售 工程联想商酌         17,383.99       0.69      40,358.46     0.63     37,912.82    0.61     34,907.97    0.69 盘活材料、开采租出 至极他     共计       2,503,681.61    100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40 100.00 5,075,318.20 100.00          跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上涨趋势。最近三年及一期，     刊行东说念主营业成老实别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成老实别为 4,604,937.98 万元、          （3）毛利润和毛利率分析          最近三年一期，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                             单元：万元、%     神志                 金额           占比         金额           占比        金额          占比        金额           占比  路桥工程施工板块       296,875.23     85.81   781,012.08    82.72    740,880.85    86.58   581,691.81    85.93    毛利率               11.70                  12.23                  11.57                 11.22  路桥养护施工板块        21,714.87      6.28    65,258.30     6.91     67,171.41     7.85    43,446.71     6.42    毛利率               12.74                  14.60                  16.14                 13.75 商品混凝土加工及材    料销售    毛利率               10.35                  11.99                  0.85                  -0.56   工程联想商酌          8,180.70      2.36    20,031.35     2.12     22,685.36     2.65    28,915.54     4.27    毛利率               32.00                  33.17                  37.44                 45.31 盘活材料、开采租出    至极他    毛利率               23.21                  25.50                  31.60                 32.24     共计          345,970.64    100.00   944,213.78 100.00      855,746.47 100.00     676,910.83 100.00        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   毛利率                12.14                 12.93                12.10               11.77         陈述期各期，公司业务毛利润分别为 676,910.83 万元、855,746.47 万元、         最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、      一期，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.64%、14.60%和 12.74%。         刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程联想商酌、盘活材料、开采租出      至极他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。         公司于 2010-2012 年相连的 BT 神志已于 2013 年进入回购期，公司 BT 神志      给与完工量百分比法计较收入，但业主践诺支付则按回购合同执行。BT 神志的      业主方多为各省市的工程管制局、建设办公室等下属的具有政府配景、从事基      础设施建设的大型国有企业，公司近三年未相连新 BT 神志。限定召募评释书签      署之日，公司 BT 神志应收款项已全部收回。         （4）期间用度分析         最近三年及一期，刊行东说念主期间用度组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、% 神志                  占营业               占营业                   占营业                     占营业           金额                   金额                    金额                     金额                     收入比               收入比                   收入比                     收入比 销售用度       268.97    0.01       739.47      0.01      584.26       0.01      1,123.49       0.02 管制用度     68,661.29   2.41    168,524.33     2.31   166,926.42      2.36    137,977.16       2.40 研发用度     55,258.09   1.94    221,330.18     3.03   179,395.07      2.54    125,744.70       2.19 财务用度     44,434.58   1.56     85,348.59     1.17    42,407.80      0.60     48,760.28       0.85 共计      168,622.93   5.92    475,942.57     6.52   389,313.56      5.51    313,605.63       5.46         最近三年及一期，刊行东说念主期间用度分别为 313,605.63 万元、389,313.56 万元、  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    刊行东说念主管制用度主要由职工薪酬、业务理睬费组成。最近三年及一期，发 行东说念主管制用度分别为 137,977.16 万元、166,926.42 万元、168,524.33 万元和 陈述期各期，刊行东说念主管制用度占营业收入比例呈波动变化态势。总体看，跟着 收入的不停普及，占比将稳重在较为合理的区间，未对刊行东说念主盈利智商产生不 利影响。    刊行东说念主研发用度主要由研发东说念主员职工薪酬、劳务费、材料耗损及本事服务 费 等 构 成 。 最 近 三 年 及 一 期 ， 发 行 东说念主 研 发 费 用 分 别 为 125,744.70 万 元 、 年上涨趋势，主要系刊行东说念主陈述期内研发立项逐年增多，公司按照研发进程实 际干涉增多所致。    刊行东说念主财务用度主要为利息支拨。最近三年及一期，刊行东说念主财务用度分别 为 48,760.28 万元、42,407.80 万元、85,348.59 万元和 44,434.58 万元，占当期营 业收入比例分别为 0.85%、0.60%、1.17%和 1.56%。近三年，刊行东说念主财务用度呈 波动变化趋势，相较于刊行东说念主较高的有息欠债，其财务用度较低。主要系刊行 东说念主前期相连 BT 神志、“入股施工一体化”神志回款中包括神志垫本钱金和投资 申报，刊行东说念主将 BT 神志及“入股施工一体化”神志回款中的投资申报冲减其财 务用度，导致刊行东说念主践诺财务用度较低，跟着 BT 神志回款缓缓减少，对应的财 务收益逐年着落，刊行东说念主复旧正常的利息支拨等用度的基础上，影响刊行东说念主财 务用度总额不停增多，同期连年来告贷总量持续增多，计算财务用度将持续同 比提高。2023 年，刊行东说念主财务用度相较 2022 年增长 101.26%，主要原因系公司    （4）钞票减值损失分析    最近三年及一期，刊行东说念主钞票减值损失分别为 31,094.09 万元、27,305.05 万     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要    元、72,333.60 万元和 12,234.92 万元，2023 年度，刊行东说念主计提的钞票减值损失较       （5）信用减值损失分析       最近三年及一期，刊行东说念主信用减值损失分别为 6,093.01 万元、23,753.27 万    元、30,241.23 万元和 17,538.24 万元。信用减值损失系刊行东说念主执行新金融器具准    则后产生的科目。陈述期内刊行东说念主信用减值损失主要为其他应收款坏账损成仇    应收账款坏账损失。       （四）现款流量分析       陈述期内，刊行东说念主现款流量结构如下：                                                                    单元：万元        神志              2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行径现款流入小计                2,635,413.61      6,129,587.95   5,476,887.07   4,346,569.01 经营行径现款流出小计                2,895,111.49      6,525,253.42   5,460,392.08   4,582,217.28 经营行径产生的现款流量净额             -259,697.88        -395,665.47      16,495.00    -235,648.27 投资行径现款流入小计                 109,953.06          38,253.24      84,347.84     381,197.82 投资行径现款流出小计                 132,333.96         624,884.44     473,040.79     675,722.72 投资行径产生的现款流量净额               -22,380.90       -586,631.21    -388,692.96    -294,524.90 筹资行径现款流入小计                1,524,428.73      3,749,558.60   1,897,587.19   1,827,290.43 筹资行径现款流出小计                1,154,157.16      2,622,925.68   1,608,244.70   1,329,459.14 筹资行径产生的现款流量净额              370,271.57       1,126,632.91     289,342.49     497,831.30 现款及现款等价物净增多额                92,601.35         141,320.71     -80,148.24     -34,634.86       刊行东说念主经营行径产生的现款流入主要为销售商品、提供劳务收到的现款和    收到其他与经营行径联系的现款；刊行东说念主经营现款流出主要为购买商品、接纳    劳务支付的现款。最近三年 及一期，刊行东说念主经营行径现款流入小计分别为    山东路桥经营行径现款流出小计分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、    分别为-235,648.27 万元、16,495.00 万元、-395,665.47 万元和-259,697.88 万元。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 力作念好工程计量管制，并鼎力延迟交易汇票、供应链等支付神情，最大限定减 少销售收款与资金支付的错配，较好地改善了公司经营行径产生的现款流量。 元，主要系 2023 年度地方财政进一步承压，刊行东说念主工程计量结算周期较大拉长、 建设期结算比例大幅训斥，销售收款与资金支付的错配进一步加大所致。2024 年 1-6 月，刊行东说念主经营行径产生的现款流量净额较前年同期着落 94.73%，主要 系 2024 年 1-6 月刊行东说念主销售回款与采购支付时辰错配所致。    刊行东说念主投资行径产生的现款流入主要为取得投资收益收到的现款和收到其 他与投资行径联系的现款；刊行东说念主投资行径产生的现款流出主要为投资支付的 现款和支付其他与投资行径联系的现款。最近三年及一期，刊行东说念主投资行径现 金流入小计分别为 381,197.82 万元、84,347.84 万元、38,253.24 万元和 109,953.06 万元，山东路桥投资行径现款流出小计分别为 675,722.72 万元、473,040.79 万元、 为-294,524.90 万元、-388,692.96 万元、-586,631.21 万元和-22,380.90 万元。    最近三年，刊行东说念主投资行径产生的现款流量净额持续为负，2022 年度，公 司投资行径产生的现款流量净额为-388,692.96 万元，较 2021 年度减少 94,168.06 万元，其中，收回投资收到的现款较上年减少 298,447.19 万元，投资支付的现 金及取得子公司至极他营业单元支付的现款净额较上年共计减少 198,159.66 万 元，上述收支导致投资行径产生的现款流量净额较上年减少。2023 年度，山东 路桥投资行径产生的现款流量净额为-586,631.21 万元，较前年同期着落 50.92%， 主要系按照合同商定带资神志出资等投资支付的资金较上年增多。2024 年 1-6 月，刊行东说念主投资行径产生的现款流量净额较前年同期增长 95.70%，主要系最近 一期刊行东说念主投资收回的资金较同期增多，投资支付的资金较同期减少所致。    刊行东说念主筹资行径产生的现款流入主要为取得告贷收到的现款，筹资行径产 生的现款流出主要为偿还债务支付的现款。最近三年及一期，刊行东说念主筹资行径   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要  现款流入小计分别为 1,827,290.43 万元、1,897,587.19 万元、3,749,558.60 万元和  的现款流量净额分别为 497,831.30 万元、289,342.49 万元、1,126,632.91 万元和     刊行东说念主在经营过程中根据那时的商场情况和业务发展需要，取舍不同的资  金运用和筹措神情，导致筹资行径现款流的组成及金额波动较大。2022 年度，  公司筹资行径产生的现款流量净额为 289,342.49 万元，较上年减少 208,488.81 万  元，主要为本陈述期刊行东说念主偿还多样债务支付的现款较上年增多 208,488.81 万  元。2023 年度，刊行东说念主筹资行径产生的现款流量净额为 1,126,632.91 万元，较  前年同期增多 289.38%，主要系刊行东说念主补充分娩经营流动资金和带资神志出资  增多的筹资（银行诟谇期告贷及刊行可改换公司债券、永续相信等）较上年大  幅增多所致。2024 年 1-6 月，刊行东说念主筹资行径产生的现款流量净额较前年同期  着落了 54.44%，主要系前年同期刊行东说念主刊行可改换公司债券增多了现款流入，  本期筹资行径产生的现款流入有所减少所致。      （五）偿债智商分析     最近三年及一期，刊行东说念主主要偿债智商目的如下表所示：      神志           2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动比率（倍）                     1.18          1.14          1.08          1.11 速动比率（倍）                     1.14          1.10          1.04          1.07 钞票欠债率（%）                   77.04         76.58         77.12         76.00      神志           2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 EBITDA（亿元）                 25.23         54.29         56.12         29.58 EBITDA 利息保障倍数 （倍）     从短期偿债智商目的来看，陈述期各期末，刊行东说念主流动比率分别为 1.11 倍、  流动比率及速动比率举座水平较好。     从钞票欠债结构方面来看，陈述期各期末，刊行东说念主钞票欠债率分别为 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 行东说念主参与耐久神志建设导致的资金需求较大，需通过欠债神情获取开展业务所 需资金所致。 亿元、56.12 亿元、54.29 亿元以及 25.23 亿元；EBITDA 利息保障倍数分别为    （六）钞票盘活智商分析    最近三年，刊行东说念主主要营运智商目的如下表所示：                                                            单元：次/年      神志       2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率                 1.92          5.85         7.27         7.77 存货盘活率                   7.83         21.66        23.22        24.35 总钞票盘活率                  0.20          0.58         0.73         0.83 注：2024 年 1-6 月各项财务目的未经年化    最近三年及一期，刊行东说念主应收账款盘活率分别为 7.77 次/年、7.27 次/年、 般较长，刊行东说念主饱读吹给与单据付款等神情减少应收账款规模，裁减回款期限， 提高资金盘活和偿债智商。    最近三年及一期，刊行东说念主存货盘活率分别为 24.35 次/年、23.22 次/年、    刊行东说念主存货及应收账款较多，总钞票规模较大，盘活率较低。最近三年及 一期，刊行东说念主总钞票盘活率分别为 0.83 次/年、0.73 次/年、0.58 次/年和 0.20 次/ 年，刊行东说念主总钞票伴跟着业务规模的扩大而逐年增长，使得陈述期内总钞票周 转率有所着落，相宜其所处行业的特色。    （七）盈利智商的可持续性    最近三年及一期，刊行东说念主主要盈利智商目的情况如下表所示：                       刊行东说念主主要盈利智商目的情况      神志        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业毛利率（%）               12.14         12.93        12.10        11.77 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要     神志        2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度               2021 年度 净钞票收益率（%）              5.71              14.49              20.40                   22.15   最近三年及一期，刊行东说念主营业毛利率分别为 11.77%、12.10%、12.93%和 外部企业等原因导致净钞票规模增多较大所致。   六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构                                                                           单元：亿元、%                 神志                                    期末金额                        占比 银行告贷                                                       222.63                   66.33 公司债券                                                           63.01                18.77 企业债券和债务融资器具                                                    30.00                   8.94 相信告贷                                                                  -                   - 融资租出                                                               2.21                0.66 境外债券                                                                  -                   - 债权融资规划、除相信外的资管融资等                                                     -                   - 其他有息欠债                                                         17.78                   5.30                 共计                                         335.63                  100.00   （二）有息债务期限结构   限定 2024 年 6 月末，公司有息欠债期限结构如下：                                                                                   单元：亿元          神志                   1 年以内       1-2 年        2-3 年       3 年以上           共计          短期告贷                   86.89             -            -              -     86.89    一年内到期的非流动欠债                  13.43             -            -              -     13.43    其他流动欠债（有息部分）                 13.61             -            -              -     13.61          耐久告贷                        -      16.60        26.65             80.7    123.95          应付债券                        -            -            -          92.39     92.39    租出欠债（有息债务部分）                  1.29             -            -              -        1.29   耐久应付款（有息债务部分）                      -            -            -           5.36        5.36          共计                    115.22       16.60        26.65        178.45       335.63             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要               （三）信用融资与担保融资情况               限定 2024 年 6 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                          单元：亿元             短期借 一年内到期的 其他流动                      租出负 耐久应        告贷类别                        耐久告贷 应付债券                                             共计       占比              款     非流动欠债    欠债                    债   付款        信用告贷  80.00     9.08  13.61   59.65 92.39    -  5.36                              260.09   77.49        保证告贷      6.07            1.71        -    38.02         -        -       -        45.80   13.65        典质告贷      0.07            1.06        -     5.68         -        -       -         6.81    2.03        质押告贷      0.75            1.58        -    20.60         -        -       -        22.93    6.83          共计     86.89           13.43    13.61   123.95     92.39    0.00     5.36       335.63 100.00               （四）陈述期末有息债务明细               最近三年及一期末，公司有息欠债明细情况如下：                                                                                  单元：亿元、%                     一年以内(含 1        神志              年)                     金额    占比            金额       占比        金额       占比       金额          占比       金额          占比 银行贷款                    99.41   86.28   222.63   66.33     192.63    68.7    151.25      75.35    110.88      73.62 其中担保贷款                      -       -        -         -        -        -    21.30      10.61     17.25      11.45 其中：政策性银行                 6.00    5.21    50.91   15.17      50.92   18.16     38.25      19.06     24.49      16.26   国有六大行                 39.18   34.00    81.66   24.33      65.00   23.18     56.34      28.07     43.36      28.79   股份制银行                 32.73   28.41    62.34   18.57      58.08   20.71     33.79      16.83     28.86      19.16   地方城商行                     -       -        -         -        -        -     8.20       4.09      4.52       3.00   地方农商行                  4.70    4.08     8.14     2.43      0.73    0.26      1.12       0.56      0.12       0.08   其他银行                  16.80   14.58    19.58     5.83     17.90    6.38     13.55       6.75      9.53       6.33 债券融资                     5.64    4.89    98.03   29.21      69.93   24.93     33.52      16.70      26.2      17.39 其中：企业债券                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   公司债券                      -       -    63.01   18.77      54.75   19.52     18.48       9.21     18.00      11.95   债务融资器具                 5.64    4.89    35.02   10.43      15.18    5.41     15.04       7.49      8.20       5.44 非标融资                     1.58    1.37     2.21     0.66      4.50      1.6     4.40       2.19      4.96       3.29 其中：相信融资                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   融资租出                   1.58    1.37     2.21     0.66      2.90    1.03      2.67       1.33      1.66       1.10   保障融资规划                    -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   区域股权商场融资                  -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   售后回租                      -       -        -         -     1.60    0.57      1.73       0.86      3.30       2.19 其他融资                     8.59    7.46     8.59     2.56     13.35    4.76      8.58       4.27      8.58       5.70 其中：农发基金                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   平滑基金                      -       -        -         -        -        -           -        -           -        -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   其他国有企业告贷              -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他非国有企业告贷             -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   股东告贷               8.59     7.46     8.59     2.56       8.59     3.06     8.58     4.27     8.58     5.70   可转债                   -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他                    -        -        -          -     0.59     0.21        -        -        -        - 地方专项债券转贷等               -        -     4.17     1.24       4.17     1.49     2.98     1.48        -        -        共计          115.22   100.00   335.63   100.00     280.41   100.00   200.73   100.00   150.62   100.00               七、关联方及关联交易              （一）关联方情况              限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司，高速集团         为国有独资企业，刊行东说念主践诺欺压东说念主为山东省国资委，山东省国资委为山东省         东说念主民政府直属特设机构。              刊行东说念主控股股东及践诺欺压情面况参见本召募评释书提要“第三节刊行东说念主基         本情况”中“三、刊行东说念主股权结构”。              刊行东说念主一级子公司的具体情况参见本召募评释书提要“第三节刊行东说念主基本情         况”中“四、刊行东说念主的进犯权益投资情况”相关内容。              刊行东说念主主要合营或联营企业情况参见本召募评释书提要“第三节刊行东说念主基本         情况”中“四、刊行东说念主的进犯权益投资情况”相关内容。              刊行东说念主的董事、监事和高级管制东说念主员情况参见本召募评释书提要“第三节发         行东说念主基本情况”中“六、现任董事、监事和高级管制东说念主员的基本情况”。              限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主的其他关联方情况如下表所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系   山东高速南绕城高速公路有限公司                同受高速集团欺压    山东高速四川产业发展有限公司                同受高速集团欺压  山东高速集团四川乐自公路有限公司                同受高速集团欺压  山东高速集团四川乐宜公路有限公司                同受高速集团欺压  四川宜彝高速公路运营管制有限公司                同受高速集团欺压     山东高速济南发展有限公司                 同受高速集团欺压                              联营、合营企业，同期受高速集团控     山东高速环保建材有限公司                                      制     山东泰和建设发展有限公司                 同受高速集团欺压  山东高速济微公路（济宁）有限公司                同受高速集团欺压    山东高速济青中线公路有限公司                同受高速集团欺压     山东高速明董公路有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速济北公路有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速临滕公路有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速沈海高速公路有限公司                同受高速集团欺压    山东高速济潍高速公路有限公司                同受高速集团欺压    山东高速淄临高速公路有限公司                同受高速集团欺压  山东高速岚山疏港高速公路有限公司                同受高速集团欺压     山东高速威海发展有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速服务开发集团有限公司                同受高速集团欺压    山东桂鲁高速公路建设有限公司                同受高速集团欺压    山东高速董沈高速公路有限公司                同受高速集团欺压  山东省交通策动联想院集团有限公司                同受高速集团欺压      山东高速股份有限公司                  同受高速集团欺压    山东高速绿城置业投资有限公司                同受高速集团欺压    山东高速服务区管制有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速鸿林工程本事有限公司                同受高速集团欺压  山东高速济南绕城西线公路有限公司                同受高速集团欺压    山东高速基础设施建设有限公司                同受高速集团欺压     山东高速高广公路有限公司                 同受高速集团欺压     都鲁高速公路股份有限公司                 同受高速集团欺压                              联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速济高高速公路有限公司                                      制                              联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速绿色生态发展有限公司                                      制    山东高速新能源开发有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速建设管制集团有限公司                同受高速集团欺压     山东高速青岛公路有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速岚临高速公路有限公司                同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系     山东高速泰东公路有限公司                 同受高速集团欺压                              联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速城投绕城高速公路有限公司                                      制   山东高速临枣至枣木公路有限公司                同受高速集团欺压      山东东青公路有限公司                  同受高速集团欺压     山东荣潍高速公路有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速鲁铁实业发展有限公司                同受高速集团欺压   山东高速渤海湾神志管制有限公司                同受高速集团欺压     山东省水利工程局有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速淄博发展有限公司                 同受高速集团欺压    泸州东南高速公路发展有限公司                同受高速集团欺压     山东鄄菏高速公路有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速公路发展有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速临沂发展有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速宁梁高速公路有限公司                同受高速集团欺压     湖南衡邵高速公路有限公司                 同受高速集团欺压      广东嘉益工程有限公司                  同受高速集团欺压     湖北武麻高速公路有限公司                 同受高速集团欺压     湖北樊魏高速公路有限公司                 同受高速集团欺压    湖北武荆高速公路发展有限公司                同受高速集团欺压    云南盛大铁路物质储运有限公司                同受高速集团欺压     云南锁蒙高速公路有限公司                 同受高速集团欺压  山东高速集团河南许禹公路有限公司                同受高速集团欺压    济源市济晋高速公路有限公司                 同受高速集团欺压  山东高速集团河南许亳公路有限公司                同受高速集团欺压     山东高速物业管制有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速林产供应链有限公司                 同受高速集团欺压    山东临港疏港轨说念交通有限公司              高速集团联营、合营企业    山东高速城乡建设开发有限公司                同受高速集团欺压    红河交通重要投资发展有限公司                同受高速集团欺压                              联营、合营企业，同期受高速集团控    成都市鲁川建设管制有限公司                                      制   山东省公路桥梁检测中心有限公司                同受高速集团欺压    山东高速轨说念交通集团有限公司                同受高速集团欺压     山东滨莱高速公路有限公司                 同受高速集团欺压   山东高速新实业开发集团有限公司                同受高速集团欺压       山东水总有限公司                   同受高速集团欺压                              联营、合营企业，同期受高速集团控    成都鲁高锦隆环境治理有限公司                                      制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号               其他关联方与本企业关系     山东高速西城置业有限公司             高速集团联营、合营企业     山东高速半岛投资有限公司              同受高速集团欺压     山东高速龙青公路有限公司              同受高速集团欺压     山东高速烟台发展有限公司              同受高速集团欺压     山东高速潍日公路有限公司              同受高速集团欺压     山东高速云南发展有限公司              同受高速集团欺压    山东高速红河交通投资有限公司             同受高速集团欺压  昆明新机场高速公路建设发展有限公司            同受高速集团欺压    山东高速日照物流发展有限公司             同受高速集团欺压   山东高速都鲁号投资发展有限公司             同受高速集团欺压     山东高速德建集团有限公司              同受高速集团欺压    山东高速沾临高速公路有限公司             同受高速集团欺压    山东高速工程神志管制有限公司             同受高速集团欺压     山东高速高商公路有限公司              同受高速集团欺压     山东高速烟蓬公路有限公司              同受高速集团欺压     山东高速济德公路有限公司              同受高速集团欺压    山东高速庆章高速公路有限公司             同受高速集团欺压  山东高速董梁沈新高速公路有限公司             同受高速集团欺压     山东高速交通工程有限公司              同受高速集团欺压 济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限公司            同受高速集团欺压     山东正晨科技股份有限公司             高速集团联营、合营企业  山东高速东绕城许港高速公路有限公司            同受高速集团欺压     山东高速能源发展有限公司              同受高速集团欺压    山东高速笼统能源服务有限公司             同受高速集团欺压    山东高速绿色本事发展有限公司            高速集团联营、合营企业     山东高速日照建设有限公司              同受高速集团欺压     山东高速青岛发展有限公司              同受高速集团欺压     山东高速潍坊发展有限公司              同受高速集团欺压    山东大莱龙铁路有限管事公司              同受高速集团欺压   山东高速东绕城高速公路有限公司            高速集团联营、合营企业    山东高速青岛建设管制有限公司             同受高速集团欺压     山东高速济微公路有限公司              同受高速集团欺压  山东高速都鲁号国际陆港发展有限公司            同受高速集团欺压    山东高速材料数字科技有限公司             同受高速集团欺压     山东高速泰安发展有限公司              同受高速集团欺压    山东高速京沪高速公路有限公司             同受高速集团欺压     山东高速聊城发展有限公司              同受高速集团欺压     山东高速枣庄发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系     山东高速滨州发展有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速新台高速公路有限公司                同受高速集团欺压    山东高速鲁中神志管制有限公司                同受高速集团欺压     山东高速文登公路有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速都东公路有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速都临公路有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速生态工程有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速植生科技有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速济泰城际公路有限公司                同受高速集团欺压   山东高速速链云科技有限管事公司                同受高速集团欺压     山东通汇数字科技有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速工程检测有限公司                 同受高速集团欺压   山东省农村经济开发投资有限公司                同受高速集团欺压    山东高速新材料科技有限公司                 同受高速集团欺压      山东高速沥青有限公司                  同受高速集团欺压   山东高速日照供应链服务有限公司                同受高速集团欺压     山东高速建筑科技有限公司                 同受高速集团欺压    江苏麟龙新材料股份有限公司                 同受高速集团欺压    山东杰瑞交通服务开发有限公司                同受高速集团欺压    山东高速鲁南物流发展有限公司                同受高速集团欺压    山东高速高新科技投资有限公司                同受高速集团欺压    山东新路乔驾驶员培训有限公司              高速集团联营、合营企业                              联营、合营企业，同期受高速集团控     山东高速交通装备有限公司                                      制     山东高速新式建材有限公司                 同受高速集团欺压   山东高速新动能科技商酌有限公司                同受高速集团欺压  山东高速路桥工程考验检测有限公司                同受高速集团欺压       毅康科技有限公司                   同受高速集团欺压      山东港通建设有限公司                  同受高速集团欺压    都鲁高速（山东）安设有限公司              高速集团联营、合营企业    山东高速日照新材料有限公司                 同受高速集团欺压     山东高新岩土工程有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速千方国际科技有限公司                同受高速集团欺压     山东高速策动联想有限公司                 同受高速集团欺压  山东高速国际工程商酌集团有限公司                同受高速集团欺压                              联营、合营企业，同期受高速集团控     内江泰嘉工程管制有限公司                                      制    日照交通策动联想院有限公司                 同受高速集团欺压  山东高速服务区普及建设工程有限公司               同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号               其他关联方与本企业关系     山东高速湖南发展有限公司              同受高速集团欺压    山东高速临空物流发展有限公司             同受高速集团欺压    山东高速鲁中物流发展有限公司             同受高速集团欺压     山东高速铁建装备有限公司              同受高速集团欺压     山东高速置业发展有限公司              同受高速集团欺压     山东高速钞票管制有限公司             高速集团联营、合营企业     云南山高投资发展有限公司              同受高速集团欺压      鲁南高速铁路有限公司                董事任职企业 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公                                联营、合营企业          司     山东鲁桥地皮发展有限公司               联营、合营企业    河南省郑许高速公路有限公司               联营、合营企业    河南省叶鲁高速公路有限公司               联营、合营企业    四川鲁乐师程建设管制有限公司              联营、合营企业    山东省第二水利工程局有限公司             同受高速集团欺压    山东高速新材料集团有限公司              同受高速集团欺压  山东高速（威海）国际贸易有限公司             同受高速集团欺压   山东省交通工程监理商酌有限公司             同受高速集团欺压    山东天星北斗信息科技有限公司            高速集团联营、合营企业    山东高速暄和物业发展有限公司             同受高速集团欺压     山东高速环境科技有限公司              同受高速集团欺压    山东高速国际能源本事有限公司             同受高速集团欺压    山东高速青岛物业管制有限公司             同受高速集团欺压    山东高速信联科技股份有限公司             同受高速集团欺压     山东通维信息工程有限公司              同受高速集团欺压     山东高速通和投资有限公司              同受高速集团欺压    山东高速生态环境集团有限公司             同受高速集团欺压    山东通汇本钱投资集团有限公司             同受高速集团欺压    山东高速贤达城市服务有限公司             同受高速集团欺压    山东高速工程商酌集团有限公司             同受高速集团欺压    山东高速至臻经营商酌有限公司             同受高速集团欺压     山东高速融媒体有限公司               同受高速集团欺压      山东高速矿业有限公司               同受高速集团欺压     武汉金诚兴发置业有限公司              同受高速集团欺压     山东高速物质储运有限公司              同受高速集团欺压  山东高速海纳（青岛）科技有限公司             同受高速集团欺压     山东高速能源科技有限公司              同受高速集团欺压  山东高速物业服务发展集团有限公司             同受高速集团欺压     山东高速实业发展有限公司              同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号               其他关联方与本企业关系    山东金鹏交通能源科技有限公司             同受高速集团欺压     山东高速建设科技有限公司              同受高速集团欺压 山东高速百泽行湖北城市运营服务有限公司          高速集团联营、合营企业    山东奥邦交通设施工程有限公司             同受高速集团欺压    山东高速民间本钱管制有限公司             同受高速集团欺压     山东高速基础工程有限公司              同受高速集团欺压     山东双利电子工程有限公司              同受高速集团欺压     山东高速烟威公路有限公司              同受高速集团欺压     山东高速重庆发展有限公司              同受高速集团欺压      山东旗子信息有限公司               同受高速集团欺压      山东博昌汽运有限公司               同受高速集团欺压  山东都鲁电子招标采购服务有限公司             同受高速集团欺压     山东环保产业集团有限公司              同受高速集团欺压     山东鲁说念建设工程有限公司              同受高速集团欺压  山东鲁畅高速公路服务区管制有限公司            同受高速集团欺压  山东高速资源开发管制集团有限公司             同受高速集团欺压     山高（深圳）投资有限公司              同受高速集团欺压     山东高速城市建设有限公司              同受高速集团欺压    山高（滨州）经营开发有限公司             同受高速集团欺压      山东高速建材有限公司               同受高速集团欺压  中国山东国际经济本事合作有限公司             同受高速集团欺压     山东高速物流集团有限公司              同受高速集团欺压  山高供应链产业服务（山东）有限公司            同受高速集团欺压     山东省水工机械有限公司               同受高速集团欺压    山高供应链（济南）有限公司              同受高速集团欺压  山东高速集团四川建设开发有限公司             同受高速集团欺压     泰安市同达建材有限公司              高速集团联营、合营企业    山东高速济南投资建设有限公司            高速集团联营、合营企业    山东高速物流供应链有限公司              同受高速集团欺压     山东高速信息集团有限公司              同受高速集团欺压    山东高速供应链集团有限公司              同受高速集团欺压     山东高速东营发展有限公司              同受高速集团欺压     山东高速德州发展有限公司              同受高速集团欺压    山东百廿慧通工程科技有限公司             同受高速集团欺压      山东国合工程有限公司               同受高速集团欺压   山东高速路用新材料本事有限公司             同受高速集团欺压     山东水总建筑劳务有限公司              同受高速集团欺压  山东高速华瑞说念路材料本事有限公司             同受高速集团欺压 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系     山东高速材料科技有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速济宁发展有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速河南发展有限公司                 同受高速集团欺压     山东高速生物工程有限公司                 同受高速集团欺压     山东水总基础工程有限公司                 同受高速集团欺压    菏泽鼎顺高速公路产业有限公司                同受高速集团欺压  山高云创（山东）交易保理有限公司                同受高速集团欺压    威海市交易银行股份有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速青岛产业投资有限公司                同受高速集团欺压    山东高速鲁南建材科技有限公司                同受高速集团欺压     山东舜广实业发展有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速青岛物流发展有限公司                同受高速集团欺压    山东高速麟龙新材料有限公司                 同受高速集团欺压    山东高速城乡发展集团有限公司                同受高速集团欺压     山东正威检测科技有限公司               高速集团联营、合营企业  高速骨干网（山东）物流科技有限公司             高速集团联营、合营企业      山东高速石化有限公司                  同受高速集团欺压    山东路盛服务区管制有限公司                 同受高速集团欺压    山东山高篮球俱乐部有限公司                 同受高速集团欺压     泰山财产保障股份有限公司                 同受高速集团欺压    鄂州市华净浑水处理有限公司                 联营、合营企业      山东寿平铁路有限公司                  同受高速集团欺压    山东利津黄河公路大桥有限公司                同受高速集团欺压                              联营、合营企业，同期受高速集团控  济南安成投资合伙企业（有限合伙）                                      制    山东铁投供应链管制有限公司               高速集团联营、合营企业    山东省多孔金属材料有限公司               高速集团联营、合营企业     山东高速通讯本事有限公司                 同受高速集团欺压    北京清控水木建筑工程有限公司                同受高速集团欺压     山东省济邹公路有限公司                  同受高速集团欺压    山东高速公路运营管制有限公司                同受高速集团欺压    成都德润锦隆环境治理有限公司                联营、合营企业     山东始创公路工程有限公司                 联营、合营企业      鄂州蓝工水务有限公司                  联营、合营企业    山东鲁高襄建工程管制有限公司                联营、合营企业    诸城市鲁高工程建设有限公司                 联营、合营企业    山高（淄博）工程建设有限公司                联营、合营企业     山东济滨高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东欺压的公司     山东潍烟高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东欺压的公司 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要         其他关联方称号                      其他关联方与本企业关系     山东高速蓬莱发展有限公司                       同受高速集团欺压     山东高速栖莱公路有限公司                       同受高速集团欺压     山东高速文化传媒有限公司                       同受高速集团欺压    山东高速城投绕城公路有限公司                      同受高速集团欺压     山东高速菏泽发展有限公司                       同受高速集团欺压    山高十方环保能源集团有限公司                    高速集团联营、合营企业    山东省口岸集团潍坊港有限公司                    高速集团联营、合营企业    西藏山高新能源科技有限公司                     高速集团联营、合营企业 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设                                        联营、合营企业       运营有限公司     山东高速湖北发展有限公司                       同受高速集团欺压     山东高速信息工程有限公司                       同受高速集团欺压    山东铁路投资控股集团有限公司                    高速集团联营、合营企业  杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                     联营、合营企业     山东高速潍莱公路有限公司                       同受高速集团欺压 山高（烟台）速兴投资中心（有限合伙）                     同受高速集团欺压    江西鲁高建设神志管制有限公司                      联营、合营企业  济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）                      联营、合营企业                                    联营、合营企业，同期受高速集团控     山东高速（越南）有限公司                                            制            李方瑞                        子公司其他个东说念主股东             李泊                        子公司其他个东说念主股东    山东口岸青岛港集团有限公司                     高速集团联营、合营企业     青岛港国际股份有限公司                      高速集团联营、合营企业 山东高速通汇富尊股权投资基金管制有限公                联营、合营企业，同期受高速集团控          司                                 制   山东高速青岛西海岸口岸有限公司                      同受高速集团欺压     山东高速投资发展有限公司                       同受高速集团欺压     山东高速信联支付有限公司                       同受高速集团欺压     山东潍莱高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东欺压的企业 北京正业黔江投资管制中心（有限合伙）                     联营、合营企业    烟台信振交通工程有限管事公司                      联营、合营企业     山东博都新材料有限公司                        联营、合营企业   山东省新桥城乡协调发展有限公司                      联营、合营企业 阿克苏地区柯坪县城市更新神志投资建设管                                        联营、合营企业        理有限公司     深圳润高贤达产业有限公司                       联营、合营企业   SDHS DEVELOPMENT LIMITED           高速集团联营、合营企业    青岛董家口路桥建设有限公司                       联营、合营企业 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）                     联营、合营企业 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要        其他关联方称号               其他关联方与本企业关系  山东中泉汇聚新式材料科技有限公司              联营、合营企业 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）             联营、合营企业  黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司              联营、合营企业  成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司              联营、合营企业  济南枣桥投资合伙企业（有限合伙）              联营、合营企业     山高（新泰）矿业有限公司              同受高速集团欺压     山东路达油气销售有限公司              同受高速集团欺压     都鲁建设集团实业发展公司              同受高速集团欺压    山东路达工程联想商酌有限公司             同受高速集团欺压     山东省对外建设工程总公司              同受高速集团欺压    湖北同晟生物能源科技有限公司             同受高速集团欺压     青岛众昌泰置业有限公司               同受高速集团欺压     青岛众钧泰置业有限公司               同受高速集团欺压    山东高速国际产业发展有限公司             同受高速集团欺压    山东高速博昌仓储物流有限公司             同受高速集团欺压     乐山泰吉投资开发有限公司              同受高速集团欺压     江苏麟龙交通工程有限公司              同受高速集团欺压     山东高速日照发展有限公司              同受高速集团欺压      山东民生集团有限公司              高速集团联营、合营企业     新纪元产业园经营有限公司              同受高速集团欺压   山东国合产业本事研究院有限公司             同受高速集团欺压    山东高速模范箱物流有限公司              同受高速集团欺压     山东高速数字科技有限公司              同受高速集团欺压    山东通汇嘉泰融资租出有限公司             同受高速集团欺压  通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司             同受高速集团欺压      山东恒运置业有限公司               同受高速集团欺压     山东龙翔水利开采有限公司              同受高速集团欺压     山东高速投资控股有限公司              同受高速集团欺压    山东高速投资基金管制有限公司             同受高速集团欺压    山东高速环球融资租出有限公司             同受高速集团欺压  （二）陈述期内刊行东说念主与关联方发生的关联交易                采购商品/接纳劳务情况表                                           单元：万元       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容        发生额                 额              额               额 山东高速暄和物业发展有限公司    接纳劳务              242.55       366.12                -              - 山东山高篮球俱乐部有限公司     接纳劳务                   -      1,284.40               -              - 山东高速工程商酌集团有限公司    接纳劳务                2.88      1,086.20        140.22                - 山东高速云南发展有限公司      材料采购                   -       133.37                -              - 山东高速淄博发展有限公司      接纳劳务                   -          5.50        314.64                - 山东高速鲁铁实业发展有限公司    材料采购          1,096.43        5,525.22       4,766.85      13,106.43 山东高速通讯本事有限公司      材料采购                   -              -      1,238.88        322.48 山东高速济高高速公路有限公司    材料采购                   -              -      6,195.13               - 中国山东国际经济本事合作有限                   材料采购              248.30       579.60         886.84                - 公司 山东省交通策动联想院集团有限                   接纳劳务              563.84      1,318.36       1,828.28       1,021.71 公司 山东高新岩土工程有限公司      材料采购              304.53        56.03         731.58                - 山东高速德建集团有限公司      材料采购          3,310.78          94.56         798.35                - 北京清控水木建筑工程有限公司    接纳劳务                   -      1,474.53               -              - 山东高速建筑联想有限公司      材料采购                   -              -       196.48         612.20 山东高速速链云科技有限管事公                   材料采购          3,830.02                -     20,686.86               - 司 武汉金诚兴发置业有限公司      接纳劳务               60.19       120.04         118.85                - 山东高速材料本事开发集团有限                   材料采购                   -    439,802.59     318,431.64     198,135.27 公司 泰安市同达建材有限公司       材料采购                   -       821.54                -      1,474.56 山东高速青岛西海岸口岸有限公                   材料采购                   -        89.70         448.89        3,777.79 司 山东高速生态工程有限公司      接纳劳务              385.14       614.69                -              - 山东高速济宁发展有限公司      材料采购               62.31       361.94                -              - 山东高速交通工程有限公司      材料采购          1,819.71        4,098.22        961.88                - 山东高速路用新材料本事有限公                   材料采购                3.50        36.14         933.38         963.65 司 山东百廿慧通工程科技有限公司    材料采购          1,235.94        4,367.29       1,751.42               - 山东高速济南发展有限公司      材料采购          1,370.07        3,805.98       1,134.34       1,436.61 山东东青公路有限公司        材料采购               34.00          9.99      13,720.52               - 山东高速生态环境集团有限公司    接纳劳务               66.59      1,822.38               -              - 山东高速物质储运有限公司      材料采购          1,388.31        1,305.82               -       746.59 山东高速淄博发展有限公司      材料采购                3.88       287.63        2,469.38       5,300.55 山东高速材料科技有限公司      材料采购              197.15       431.17                -      1,850.22 山东高速新材料集团有限公司     材料采购        114,220.79      195,344.72     331,559.95               - 山东高速沥青有限公司        材料采购          1,131.60       13,407.39      35,279.28               - 山东高速融媒体有限公司       材料采购                   -       257.28                -              - 山东高速工程检测有限公司      材料采购               79.68              -      2,705.80       2,213.05       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容        发生额                 额              额               额 山东高速潍坊发展有限公司      接纳劳务                   -              -      4,222.45               - 山东奥邦交通设施工程有限公司    材料采购              256.56       368.41        6,275.91               - 山东高速新动能科技商酌有限公                   材料采购              298.06      2,131.32               -              - 司 山东高速工程检测有限公司      接纳劳务          1,703.97        4,967.12        115.09                - 山东正晨科技股份有限公司      材料采购          2,200.34        3,973.34        100.97         348.04 山东省第二水利工程局有限公司    材料采购                   -       432.67                -              - 山东高速绿色本事发展有限公司    材料采购                   -              -          9.42        298.59 山东高速日照供应链服务有限公                   材料采购          9,641.41        7,870.21       7,472.76               - 司 山东高速集团有限公司        接纳劳务                   -      1,389.53        792.00                - 山东金鹏交通能源科技有限公司    材料采购              675.43       712.84        6,255.81      18,217.21 山东国合工程有限公司        材料采购                   -      8,068.88      12,368.87               - 山东高速交通工程有限公司      接纳劳务                   -       299.22                -              - 山东鲁说念建设工程有限公司      接纳劳务          3,403.87        2,433.24               -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司    材料采购                   -      1,425.81               -              - 山东高速服务开发集团有限公司    材料采购          6,304.16       12,059.78      12,229.45       1,076.85 山东高速环境科技有限公司      接纳劳务               11.49        75.64         436.91                - 山东高速高商公路有限公司      材料采购                   -              -     13,239.32               - 山东高速河南发展有限公司      材料采购               10.55      3,318.73       4,054.22       2,706.50 湖北同晟生物能源科技有限公司    材料采购                   -       122.96                -              - 山东高速鲁中物流发展有限公司    材料采购                   -       325.59         271.11                - 山东高速枣庄发展有限公司      材料采购               37.26       433.41         275.18         959.89 山东高速集团四川建设开发有限                   材料采购          6,938.21                -     13,120.99               - 公司 山东高速明董公路有限公司      材料采购                   -          1.26       2,922.75               - 山东高速文化科技有限公司      材料采购                   -              -       187.24                - 山东高速实业发展有限公司      材料采购                   -       214.21         569.04         931.23 山东高速烟威公路有限公司      材料采购              127.42       612.89                -              - 山东双利电子工程有限公司      材料采购          3,205.75         159.29                -       395.65 山东高速融媒体有限公司       接纳劳务               57.82       156.13                -              - 山东高速日照新材料有限公司     材料采购              459.50      1,289.00               -              - 山东高速青岛物业管制有限公司    接纳劳务               82.49       121.54                -              - 山东路达油气销售有限公司      材料采购                   -              -       551.93                - 山东高速日照建设有限公司      接纳劳务          1,347.34        2,374.55               -              - 山东高速四川产业发展有限公司    接纳劳务               67.79      2,595.89               -              - 山东高速轨说念交通集团有限公司    材料采购                   -              -     30,176.67       2,638.60 山东高速东营发展有限公司      材料采购          1,498.38        5,355.02        524.56                - 山东高速沾临高速公路有限公司    材料采购                   -              -      2,412.44               -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容        发生额                 额              额               额 山东正晨科技股份有限公司      接纳劳务              102.66       534.72                -              - 山东省公路桥梁检测中心有限公                   接纳劳务              616.68       863.89         561.07                - 司 山东高速日照建设有限公司      材料采购              796.93              -       731.42                - 都鲁高速（山东）安设有限公司    材料采购         11,426.21       26,904.74               -              - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司    材料采购                   -              -      3,743.18               - 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有                   材料采购                   -       817.90                -              - 限公司 山东高速集团四川建设开发有限                   材料采购                   -     16,929.09               -              - 公司 山东高速生态工程有限公司      材料采购              617.80       530.07        1,678.67        285.67 山东高速高广公路有限公司      材料采购              207.26       308.38        1,027.60               - 山东高速淄临高速公路有限公司    材料采购          1,174.96        3,408.84       1,790.00               - 山东舜广实业发展有限公司      材料采购          2,839.55       25,633.27               -              - 山东旗子信息有限公司        接纳劳务               20.44       204.12                -              - 山东高新岩土工程有限公司      接纳劳务                6.06       872.09                -              - 山东高速矿业有限公司        材料采购                1.54       747.79         523.06         637.84 山东高速新能源开发有限公司     材料采购               76.20       104.68                -              - 山东高速德州发展有限公司      材料采购              182.04        76.94        1,279.65        490.92 山东高速植生科技有限公司      材料采购              735.96      5,077.16        231.67                - 山东高速绿色生态发展有限公司    接纳劳务          4,555.68        4,175.95               -              - 山东高速鸿林工程本事有限公司    接纳劳务          3,495.79        3,640.51        466.94        3,199.11 山东高速信息集团有限公司      接纳劳务                   -      5,096.44               -              - 山东金鹏交通能源科技有限公司    接纳劳务          1,525.69         343.06                -              - 山东高速济青中线公路有限公司    材料采购               12.26              -     41,236.26               - 山东高速新材料科技有限公司     材料采购          3,705.08        9,831.51       3,865.87       2,227.52 广东嘉益工程有限公司        材料采购                   -              -       909.10         429.55 山东高速聊城发展有限公司      材料采购                   -       402.56         390.54                - 山东高速建筑科技有限公司      材料采购              237.08       104.75                -              - 山东高速绿色生态发展有限公司    材料采购               34.45       294.67        1,221.00       1,995.63 山东高速烟台发展有限公司      材料采购                3.84              -       218.52                - 山东寿平铁路有限公司        接纳劳务                   -      1,912.96               -              - 山东高速临沂发展有限公司      材料采购          4,474.30       11,022.16       1,656.12      14,202.74 山东高速济微公路（济宁）有限                   材料采购               34.11              -       418.93                - 公司 山东杰瑞交通服务开发有限公司    接纳劳务               22.95          5.85        193.65                - 山东高速龙青公路有限公司      材料采购              935.27       500.71        3,450.29       3,085.97 山东高速烟台发展有限公司      接纳劳务                   -       194.98                -              - 山东水总基础工程有限公司      接纳劳务                   -      1,715.86               -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容        发生额                 额              额               额 山东高速投资发展有限公司      材料采购                   -        59.51         836.62        5,410.15 山东高速轨说念交通集团有限公司    接纳劳务          4,224.48       19,890.49               -              - 山东高速青岛建设管制有限公司    材料采购        10,792.88        38,343.12      18,122.13       9,073.03 山东高速速链云科技有限管事公                   接纳劳务        12,943.07         1,161.37               -              - 司 山东港通建设有限公司        接纳劳务              337.63       234.29                -              - 山东高速股份有限公司        材料采购          3,714.50        8,745.74      33,133.99       1,501.74 山东高速通和投资有限公司      接纳劳务              121.10       423.56                -              - 泸州东南高速公路发展有限公司    材料采购              425.69      1,044.64               -              - 山东高速能源发展有限公司      材料采购          2,025.11        1,167.04       7,811.65       2,424.88 山东高速云南发展有限公司      接纳劳务                   -      5,815.10               -              - 山东高速物流集团有限公司      材料采购          5,554.11       29,665.09      33,427.03       4,432.46 山东港通建设有限公司        材料采购          1,398.81        7,226.39               -              - 山东高速城市建设有限公司      接纳劳务              857.90       442.74                -              - 山东高速环境科技有限公司      材料采购               43.85        99.94         364.25                - 山东高速能源科技有限公司      材料采购          2,223.35        6,989.95               -              - 山东高速交通装备有限公司      材料采购              902.50      6,939.79       7,358.92       4,615.42 山东百廿慧通工程科技有限公司    接纳劳务                   -       332.67                -              - 山东高速日照发展有限公司      材料采购                   -      1,605.66               -       602.51 山东水总基础工程有限公司      材料采购                   -        78.88        1,538.48               - 山东水总建筑劳务有限公司      材料采购                   -              -       185.45                - 山东高速材料数字科技有限公司    材料采购        14,743.09        39,879.27      22,106.56               - 北京清控水木建筑工程有限公司    材料采购                   -       612.66                -              - 山高供应链（济南）有限公司     材料采购          8,291.77       12,295.25               -              - 山东鲁南交通科技有限公司      材料采购                   -       638.17                -              - 山东高速德建集团有限公司      接纳劳务          1,082.67        1,014.66               -              - 山东鲁南建材科技有限公司      材料采购                   -        19.51         351.58         482.96 山东高速博昌仓储物流有限公司    材料采购                   -      1,859.91               -              - 都鲁高速公路股份有限公司      材料采购                   -          1.43       4,417.08               - 山东高速临枣至枣木公路有限公                   材料采购                   -              -      3,229.72        423.44 司 山高（滨州）经营开发有限公司    接纳劳务               60.58       168.09                -              - 山东通汇数字科技有限公司      材料采购                   -      3,788.50      55,842.04               - 山东高速基础工程有限公司      接纳劳务          1,468.49         431.86                -              - 山东水总有限公司          接纳劳务               53.17       446.72                -              - 山东高速建筑联想有限公司      接纳劳务                   -       563.93                -              - 山东高速生态环境集团有限公司    材料采购              300.37       520.68         677.16                - 山东高速潍坊发展有限公司      材料采购              433.68      4,776.00       1,739.61       1,845.00       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容        发生额                 额              额               额 山东高速泰和发展有限公司      材料采购                   -          3.37        620.52                - 山东高速鸿林工程本事有限公司    材料采购              214.50       391.74        1,594.22               - 山东杰瑞交通服务开发有限公司    材料采购          1,107.54         526.66                -              - 山东高速高新材料科技有限公司    材料采购                   -              -       485.46        2,272.54 山东高速绿色本事发展有限公司    接纳劳务          1,089.71        2,707.48               -              - 山东省水利工程局有限公司      材料采购                   -              -       115.75                - 江苏麟龙新材料股份有限公司     材料采购              158.68       650.18                -              - 山东高速材料数字科技有限公司    接纳劳务               83.05              -      3,611.49               - 山东环保产业集团有限公司      材料采购                   -              -       490.88                - 山东高速集团有限公司        材料采购              258.24      3,307.68       3,029.80               - 山东高速铁建装备有限公司      材料采购                   -       211.27        2,443.84       1,428.78 山东高速鲁南物流发展有限公司    材料采购          3,491.61         685.74        1,018.16        636.39 山东水总有限公司          材料采购                   -        88.75         941.57                - 山东高速青岛物流发展有限公司    材料采购                   -       379.88         317.13         754.60 山东高速（威海）国际贸易有限                   材料采购          1,139.55         347.76         332.18         856.56 公司 广东嘉益工程有限公司        接纳劳务          1,711.06        1,160.85               -              - 山东高速供应链集团有限公司     材料采购               64.20       737.92       24,825.20      23,467.09 山东高速潍日公路有限公司      材料采购              608.85      3,292.23       1,605.56        337.02 山高供应链产业服务（山东）有                   材料采购               49.84      2,194.59       9,871.69        548.39 限公司 山东省水工机械有限公司       材料采购              282.65       593.81                -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限                   材料采购                   -              -      1,024.60               - 公司 山东高速民间本钱管制有限公司    接纳劳务                   -       979.12                -              - 山东高速青岛产业投资有限公司    接纳劳务                   -      1,563.66               -              - 山东高速潍日公路有限公司      接纳劳务               72.68              -      1,072.48               - 山东高速青岛发展有限公司      接纳劳务                   -      2,028.63               -              - 山东高速环保建材有限公司      材料采购              318.48       822.63        1,274.58               - 山东高速临滕公路有限公司      材料采购                   -              -     15,179.51               - 山东桂鲁高速公路建设有限公司    材料采购                   -              -       425.47                - 山东高速高新科技投资有限公司    材料采购          3,704.31        7,970.60        699.27                - 深圳润高贤达产业有限公司      接纳劳务                   -        46.51                -              - 山东始创公路工程有限公司      接纳劳务                   -       813.21                -              - 山东高速集团有限公司        收购股权                   -    199,454.39               -              - 山东省交通策动联想院集团有限                   收购股权                   -     19,787.26               -              - 公司 山东高速材料本事开发集团有限                   收购股权                   -     39,604.37       1,583.52               - 公司 山东燕舞岭生态建设有限公司     材料采购                   -              -              -       247.21       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容        发生额                 额              额               额 山东通维信息工程有限公司      材料采购                   -              -              -       206.80 山东鲁南交通设施工程有限公司    材料采购                   -              -              -      4,237.97 山东鲁说念建设工程有限公司      材料采购                   -              -              -      1,507.36 山东始创公路工程有限公司      材料采购                   -              -              -      1,827.33 山东鄄菏高速公路有限公司      材料采购                   -              -              -      3,986.37 山东高速烟台产业开发有限公司    接纳劳务                   -              -              -      1,445.95 山东高速信息集团有限公司      材料采购                   -              -              -       229.30 山东高速新实业开发集团有限公                   材料采购                   -              -              -       200.78 司 山东高速物质集团有限公司      材料采购                   -              -              -    337,664.97 山东高速物流供应链有限公司     材料采购               93.27              -              -      4,915.51 山东高速泰东公路有限公司      材料采购               25.68              -              -       204.27 山东高速四川产业发展有限公司    材料采购              217.00              -              -      2,075.43 山东高速青岛公路有限公司      接纳劳务                3.67              -              -       660.00 山东高速蓬莱发展有限公司      材料采购                   -              -              -       645.72 山东高速交通建设集团股份有限                   接纳劳务                   -              -              -      2,000.14 公司 山东高速交建集团济南养护科技                   材料采购                   -              -              -       200.22 有限公司 山东高速建设管制集团有限公司    材料采购                   -              -              -      2,095.00 山东高速建材集团有限公司      材料采购                   -              -              -     48,979.01 山东高速济东发展有限公司      材料采购                   -              -              -      7,723.21 山东高速华瑞说念路材料本事有限                   材料采购                   -              -              -      1,340.98 公司 山东高速工程商酌集团有限公司    材料采购               32.44              -              -      2,684.52 山东高速城乡建设开发有限公司    材料采购          1,448.75                -              -       201.40 山东高速滨州发展有限公司      材料采购                   -              -              -      1,784.01 湖北樊魏高速公路有限公司      材料采购                   -              -              -       849.99 鄂州市华净浑水处理有限公司     接纳劳务                   -              -              -      1,635.94 宝兴国晟矿业有限公司        材料采购                   -              -              -     17,456.25 云南山高投资发展有限公司       材料采购                  -              -              -     10,465.09                   材料采购及 高速集团其他下属子公司                              -      1,044.29       1,437.74       1,028.17                    接纳劳务 高速集团其他联营及合营公司      材料采购                  -        12.13        1,583.52        126.98 山高（新泰）矿业有限公司      接纳劳务               69.64              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司    接纳劳务                2.88              -              -              - 山东高速服务开发集团有限公司    接纳劳务              105.25              -              -              - 山东高速国际能源本事有限公司    接纳劳务                0.74              -              -              - 山东高速国际工程商酌集团有限                   接纳劳务               80.00              -              -              - 公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容        发生额                 额              额               额 山东高速信联科技股份有限公司    接纳劳务                1.28              -              -              - 山东通维信息工程有限公司      接纳劳务               56.87              -              -              - 山东高速（威海）国际贸易有限                   接纳劳务               24.40              -              -              - 公司 山东高速策动联想有限公司      接纳劳务               29.34              -              -              - 山东高速股份有限公司        接纳劳务               64.00              -              -              - 山东通汇本钱投资集团有限公司    接纳劳务               85.31              -              -              - 山东高速贤达城市服务有限公司    接纳劳务               20.16              -              -              - 山东高速至臻经营商酌有限公司    接纳劳务                2.77              -              -              - 山东高速交通装备有限公司      接纳劳务               12.83              -              -              - 山东高速矿业有限公司        接纳劳务               19.08              -              -              - 山东高速物质储运有限公司      接纳劳务                2.61              -              -              - 山东高速鲁铁实业发展有限公司    接纳劳务               61.90              -              -              - 山东高速青岛建设管制有限公司    接纳劳务              482.34              -              -              - 山东高速海纳（青岛）科技有限                   接纳劳务               44.30              -              -              - 公司 山东高速临沂发展有限公司      接纳劳务              682.47              -              -              - 山东高速日照供应链服务有限公                   接纳劳务               11.09              -              -              - 司 山东高速新材料科技有限公司     接纳劳务                6.68              -              -              - 山东高速环保建材有限公司      接纳劳务                0.36              -              -              - 山东高速能源科技有限公司      接纳劳务              181.91              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                   接纳劳务                1.52              -              -              - 公司 山东高速实业发展有限公司      接纳劳务               23.71              -              -              - 湖北武麻高速公路有限公司      接纳劳务               74.88              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                   接纳劳务                0.62              -              -              - 务有限公司 山东奥邦交通设施工程有限公司    接纳劳务          1,772.18                -              -              - 湖南衡邵高速公路有限公司      接纳劳务                1.59              -              -              - 湖北樊魏高速公路有限公司      接纳劳务                0.98              -              -              - 山东双利电子工程有限公司      接纳劳务                0.65              -              -              - 山东高速龙青公路有限公司      接纳劳务               75.73              -              -              - 山东高速烟威公路有限公司      接纳劳务               30.43              -              -              - 山东高速路桥工程考验检测有限                   接纳劳务               42.03              -              -              - 公司 山东高速植生科技有限公司      接纳劳务              138.39              -              -              - 山东博昌汽运有限公司        接纳劳务                6.01              -              -              - 山东都鲁电子招标采购服务有限                   接纳劳务                0.15              -              -              - 公司 山东环保产业集团有限公司      接纳劳务                2.00              -              -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                   关联交易内    2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                     容         发生额                 额              额               额 山东高速资源开发管制集团有限                   接纳劳务                 1.75              -              -              - 公司 山高（深圳）投资有限公司      接纳劳务                31.56              -              -              - 山东省交通工程监理商酌有限公                   接纳劳务                12.50              -              -              - 司 山东高速建材有限公司        材料采购        234,943.90                 -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司      材料采购               397.55              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司    材料采购                18.65              -              -              - 山东高速信联科技股份有限公司    材料采购                39.63              -              -              - 山东高速通和投资有限公司      材料采购               339.06              -              -              - 山东高速济南投资建设有限公司    材料采购               155.03              -              -              - 山东高速青岛发展有限公司      材料采购                10.77              -              -              - 山东高速青岛公路有限公司      材料采购                61.16              -              -              - 山东高速至臻经营商酌有限公司    材料采购                 0.05              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                   材料采购                 0.43              -              -              - 公司 山东高速西城置业有限公司      材料采购                18.42              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                   材料采购                 0.68              -              -              - 务有限公司 山东高速基础工程有限公司      材料采购               107.77              -              -              - 济源市济晋高速公路有限公司     材料采购                 1.46              -              -              - 山东高速集团河南许亳公路有限                   材料采购                 5.41              -              -              - 公司 山东高速生物工程有限公司      材料采购                21.41              -              -              - 菏泽鼎顺高速公路产业有限公司    材料采购                 0.60              -              -              - 山高云创（山东）交易保理有限                   材料采购                50.00              -              -              - 公司 山东高速青岛产业投资有限公司    材料采购           1,077.23                -              -              - 山东大莱龙铁路有限管事公司     材料采购                 4.94              -              -              - 山东鲁畅高速公路服务区管制有                   材料采购                 7.54              -              -              - 限公司 山东高速资源开发管制集团有限                   材料采购                17.02              -              -              - 公司 山东高速笼统能源服务有限公司    材料采购               151.20              -              -              - 山东高速物业管制有限公司      材料采购                61.83              -              -              - 山东高速麟龙新材料有限公司     材料采购               110.38              -              -              - 山东高速城乡发展集团有限公司    材料采购                22.88              -              -              - 山东正威检测科技有限公司      材料采购               891.21              -              -              -       共计            -          538,782.44     1,353,141.80   1,198,204.48    804,827.46                         出售商品/提供劳务情况表      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                单元：万元                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额              额              额 山东高速枣庄发展有限公司       工程施工                 -         579.66         650.26       5,743.01 山东高速都临公路有限公司       工程施工                 -      20,894.06              -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司     工程施工                 -      10,356.01      34,146.92      14,191.51 山东鄄菏高速公路有限公司       工程施工                 -       1,645.76       2,727.93       2,435.51 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    工程施工                 -       1,783.94       4,174.66       5,687.56 司 山东高速淄临高速公路有限公司     工程施工                 -     329,038.98     383,855.53     228,614.82 山东高速服务区管制有限公司      工程施工                 -       2,234.42              -              - 云南盛大铁路物质储运有限公司     工程施工                 -         175.91              -              - 都鲁高速（山东）安设有限公司     销售商品                 -         390.42              -              - 山东高速工程检测有限公司       销售商品                 -          28.01              -              - 山东高速轨说念交通集团有限公司     工程施工                 -      41,579.67      19,059.11              - 山东高速泰东公路有限公司       工程施工                 -       5,110.46       4,684.25       9,377.77 山东高速都鲁号投资发展有限公司    工程施工                 -       5,042.42              -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   工程施工                 -       3,223.24       1,033.53              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     销售商品                 -         470.88              -              - 山东利津黄河公路大桥有限公司     工程施工                 -         400.00         201.21              - 山东高速渤海湾神志管制有限公司    销售商品                 -         472.89              -              - 山东高速临滕公路有限公司       工程施工                 -     321,605.60      51,790.71              - 山东高速集团有限公司         销售商品           16.06         1,831.84              -              - 山东高速湖南发展有限公司       工程施工                 -          44.45              -              - 山东高速速链云科技有限管事公司    销售商品                 -       1,039.90              -              - 山东高速股份有限公司         工程施工                 -      99,234.86     251,831.29     219,114.16 云南山高投资发展有限公司       销售商品                 -         138.96              -              - 山东省农村经济开发投资有限公司    销售商品                 -         283.02              -              - 山东高速明董公路有限公司       工程施工                 -     305,673.14     224,316.55      89,407.21 山东高速都东公路有限公司       工程施工                 -       9,712.92              -              - 山东省交通策动联想院集团有限公司   销售商品                 -       2,133.86          26.99       7,571.85 山东高速信息集团有限公司       工程施工                 -          27.97         818.02       2,816.69 山东高速聊城发展有限公司       工程施工                 -       1,726.24              -              - 山东高速生态工程有限公司       工程施工                 -        -988.70       1,994.72              - 西藏山高新能源科技有限公司      工程施工                 -         135.89              -              - 山东高速云南发展有限公司       销售商品                 -          31.08              -              - 山东高速工程商酌集团有限公司     工程施工                 -              -          33.48              - 山东高速临空物流发展有限公司     工程施工                 -         438.96              -              - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   工程施工                 -       1,521.23       3,885.83       2,740.14 山东高速龙青公路有限公司       工程施工                 -       5,872.17       4,215.39      20,108.37      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速德建集团有限公司       销售商品            36.63        791.97              -             - 山东高速建设管制集团有限公司     工程施工                 -             -     75,041.18             - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                 -      1,114.01      4,239.95             - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   工程施工                 -    167,213.89    348,451.37    378,751.49 山东高速工程神志管制有限公司     销售商品                 -      1,172.98      1,252.73      1,075.25 山东高速新实业开发集团有限公司    工程施工                 -        28.80              -             - 山东省交通策动联想院集团有限公司   工程施工                 -      2,940.26             -             - 山东大莱龙铁路有限管事公司      工程施工                 -     32,273.49             -             - 山东高速济德公路有限公司       工程施工                 -     61,211.99             -             - 山东高速京沪高速公路有限公司     工程施工                 -       318.76        133.01              - 山东东青公路有限公司         工程施工                 -    130,353.83     13,720.52       734.91 山东高速济南绕城西线公路有限公司   销售商品                 -      1,224.61             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    工程施工                 -     50,459.20     50,855.57             - 山东高速绿城置业投资有限公司     工程施工                 -     -3,074.81       258.50      10,192.53 山东高速都鲁号国际陆港发展有限公                    工程施工                 -      3,075.83      5,510.18             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       销售商品                 -       167.92              -             - 山东高速济高高速公路有限公司     工程施工                 -      5,610.80    112,529.76    185,292.71 山东高速服务开发集团有限公司     工程施工                 -       -111.27     11,345.29      1,881.84 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     工程施工                 -     20,707.63     25,613.75     24,813.83 四川宜彝高速公路运营管制有限公司   工程施工                 -       839.53              -             - 山东高速青岛发展有限公司       销售商品                 -        99.09              -             - 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有                    销售商品                 -       174.25              -             - 限合伙） 红河交通重要投资发展有限公司     工程施工                 -      5,119.19     46,539.83     37,768.28 山东高速新材料科技有限公司      工程施工                 -             -       870.84              - 山东高速四川产业发展有限公司     工程施工                 -       -288.81      2,180.87      5,643.61 山东高速青岛物流发展有限公司     工程施工                 -       753.03              -             - 中国山东国际经济本事合作有限公司   销售商品                 -      1,218.81             -             - 山东高速高新科技投资有限公司     销售商品                 -        30.10              -             - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）   销售商品                 -       204.18              -             - 山东高速高商公路有限公司       工程施工                 -    128,276.86             -             - 山东高速服务区普及建设工程有限公                    工程施工                 -       399.18        437.59       3,105.11 司 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   工程施工                 -     31,682.18             -             - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     销售商品            34.74        269.38              -             - 山东高速高广公路有限公司       工程施工                 -     -7,696.00      6,029.34      2,629.31 山东高速绿色生态发展有限公司     工程施工                 -       935.06        589.36       1,357.95 山东高速青岛建设管制有限公司     销售商品           900.06       1,134.25             -             -      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山东高速笼统能源服务有限公司     工程施工                  -       229.38              -             - 山东高速滨州发展有限公司       工程施工                  -       568.84              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     销售商品                  -       358.97      18,786.87     56,203.73 山东高速鸿林工程本事有限公司     工程施工                  -       338.79              -             - 山东高速新材料集团有限公司      销售商品             35.40              -        50.18              - 山东高速淄临高速公路有限公司     销售商品           1,180.81      1,887.21             -             - 山东高速公路发展有限公司       工程施工                  -      8,822.71     22,061.57      9,669.79 山东高速高商公路有限公司       销售商品                  -       397.21      17,558.76             - 山东高速淄博发展有限公司       工程施工                  -      2,816.72             -             - 山东高速城乡建设开发有限公司     工程施工                  -      1,093.37             -             - 山东高速岚临高速公路有限公司     工程施工                  -       229.63       1,384.73     13,329.48 山东高速聊城发展有限公司       销售商品                  -             -       528.89              - 山东高速（威海）国际贸易有限公司   销售商品             32.21         33.09              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -             -       346.17              - 山东高速烟台发展有限公司       工程施工                  -       716.90        535.20              - 山东高速新材料科技有限公司      销售商品                  -        -35.22             -             - 山东港通建设有限公司         销售商品                  -        82.41              -             - 都鲁高速公路股份有限公司       工程施工                  -    162,293.87     20,349.29             - 山东高速新能源开发有限公司      销售商品                  -        32.22              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     工程施工                  -     14,246.85     41,574.95             - 山东高速交通装备有限公司       工程施工                  -             -      1,660.30      1,811.42 北京清控水木建筑工程有限公司     销售商品                  -             -      2,464.00      1,247.08 济源市济晋高速公路有限公司      工程施工                  -      2,089.70      2,532.91       698.36 山东高速沥青有限公司         工程施工                  -             -      4,336.04             - 山东临港疏港轨说念交通有限公司     工程施工                  -      6,830.21             -             - 山东高速济南发展有限公司       销售商品              1.78         48.13              -             - 山东高速泰和发展有限公司       工程施工                  -      5,642.36      7,119.58             - 山东高速物流集团有限公司       工程施工                  -             -       261.43              - 山东通汇数字科技有限公司       销售商品                  -       184.92              -             - 山东水总有限公司           销售商品                  -      2,358.62             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    销售商品             31.20        105.99              -             - 山东高速明董公路有限公司       销售商品                  -      2,872.02             -             - 广东嘉益工程有限公司         销售商品                  -             -       860.17              - 山东高速济德公路有限公司       销售商品                  -       139.52              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -       308.35              -             - 山东高速鲁中物流发展有限公司     工程施工                  -       134.00        213.85              - 内江泰嘉工程管制有限公司       工程施工                  -        -24.06      1,922.30     11,129.49 山东高速济微公路（济宁）有限公司   销售商品                  -             -       743.53              -      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速威海发展有限公司       工程施工                 -      1,975.97       566.79              - 山东高速德建集团有限公司       工程施工                 -             -       170.03              - 山东高速云南发展有限公司       工程施工                 -      1,761.82      8,196.63      4,321.67 山东高速沈海高速公路有限公司     工程施工                 -     39,438.30             -             - 山东高速鲁中神志管制有限公司     工程施工                 -      1,858.39             -             - 毅康科技有限公司           销售商品                 -        68.64              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    工程施工                 -       281.28              -             - 山东高速临滕公路有限公司       销售商品                 -             -      7,630.51             - 山东水总有限公司           工程施工                 -        94.17       2,888.97      2,813.77 山东高速泰和发展有限公司       销售商品                 -       121.98              -             - 山东高速环保建材有限公司       工程施工                 -       355.09       4,088.99             - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     工程施工                 -      1,091.86      3,343.37             - 山东高速半岛投资有限公司       工程施工                 -    137,465.24     45,227.37             - 山东省水利工程局有限公司       工程施工                 -      4,818.33      5,052.28             - 山东省水利工程局有限公司       销售商品           32.53         964.98              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    工程施工                 -     89,001.43     29,622.70             - 司 山东高速济微公路（济宁）有限公司   工程施工                 -     32,828.51    194,524.23    264,175.00 山东高速济微公路有限公司       工程施工                 -     32,089.03             -             - 山东高速淄博发展有限公司       销售商品           70.89               -       355.26              - 山东高速投资控股有限公司       工程施工                 -             -      1,128.67             - 湖北樊魏高速公路有限公司       工程施工                 -       946.93       1,460.13      2,914.94 山东高速工程检测有限公司       工程施工                 -             -       473.11        246.14 山东高速潍日公路有限公司       工程施工                 -      3,933.37      3,710.02      4,290.17 山东高速庆章高速公路有限公司     工程施工                 -      8,470.15             -             - 山东高速日照物流发展有限公司     工程施工                 -       183.60              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    销售商品           17.48          76.20              -             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       工程施工                 -    106,741.23             -             - 山东高速红河交通投资有限公司     工程施工                 -      1,015.09       364.75       1,099.88 山东荣潍高速公路有限公司       工程施工                 -       614.47        995.24       2,815.62 山东高速基础设施建设有限公司     工程施工                 -     26,095.83             -             - 山东高速铁建装备有限公司       销售商品                 -        97.57              -             - 济南山高新能源科技有限公司      工程施工                 -       101.33              -             - 湖南衡邵高速公路有限公司       工程施工                 -      1,976.19     11,026.11      3,504.24 山东高速济潍高速公路有限公司     工程施工                 -    169,754.95    498,259.02    229,902.20 山东高速济青中线公路有限公司     工程施工                 -     58,737.03    320,180.57    326,548.80 山东高速渤海湾神志管制有限公司    工程施工                 -      6,711.02             -             -      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速济北公路有限公司       工程施工                 -    161,460.26     47,175.18     18,469.34 山东高速新台高速公路有限公司     工程施工                 -       805.62       1,292.52      3,181.62 山东通维信息工程有限公司       工程施工                 -             -       270.66              - 山东高速新能源开发有限公司      工程施工                 -     11,592.55             -             - 湖北武麻高速公路有限公司       工程施工                 -      1,444.23      2,363.18      1,381.59 山东水总建筑劳务有限公司       工程施工                 -             -       208.98        422.37 鲁南高速铁路有限公司         工程施工                 -        27.51        156.31              - 河南省郑许高速公路有限公司      工程施工                 -      9,950.75             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司   销售商品                 -       743.92              -             - 四川鲁乐师程建设管制有限公司     工程施工                 -       918.38              -             - 鄂州市华净浑水处理有限公司      工程施工                 -          2.19             -             - 阿克苏地区柯坪县城市更新神志投资                    工程施工                 -        94.18              -             - 建设管制有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司       工程施工                 -      2,175.89      2,350.37      2,688.64 山东高速城投绕城高速公路有限公司   工程施工                 -       179.32       1,234.52      7,331.61 山东高速集团四川乐自公路有限公司   工程施工                 -      1,575.15       165.91       2,260.48 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    工程施工                 -     33,277.65             -             - 有限公司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念                    工程施工                 -       177.10              -             - 路建设运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合                    工程施工                 -          4.72             -             - 伙） 山东鲁桥地皮发展有限公司       工程施工                 -          6.55             -             - 河南省叶鲁高速公路有限公司      工程施工                 -     80,557.91             -             - 云南锁蒙高速公路有限公司       销售商品                 -        48.61              -             - 山东高速轨说念交通集团有限公司     销售商品                 -       353.16              -             - 山东高速材料数字科技有限公司     工程施工                 -             -      3,211.35             - 泸州东南高速公路发展有限公司     工程施工                 -      2,650.24      3,130.59       865.47 山东高速济宁发展有限公司       工程施工                 -             -       327.42       1,865.42 济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限                    销售商品                 -        69.51        184.91              - 公司 山东高速青岛公路有限公司       工程施工                 -      2,682.30      5,998.33      7,445.43 山东高速文登公路有限公司       工程施工                 -     23,938.49             -             - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   工程施工                 -      6,571.71      9,201.24      2,593.00 山东高速集团有限公司         工程施工                 -    255,722.12    155,080.71    229,223.69 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   工程施工                 -      1,929.18             -             - 山东高速烟威公路有限公司       工程施工                 -             -       311.86        881.55 山东高速济南发展有限公司       工程施工                 -      1,021.06             -             - 成都市鲁川建设管制有限公司      工程施工                 -       814.84      18,781.69      9,551.67 山东鲁高襄建工程管制有限公司     工程施工                 -      7,931.62      1,263.45             -      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山高（淄博）工程建设有限公司     销售商品                  -        60.74              -             - 山东高速宁梁高速公路有限公司     工程施工                  -       -120.54       294.70       2,559.18 诸城市鲁高工程建设有限公司      工程施工                  -     40,210.98             -             - 山东高速临沂发展有限公司       工程施工                  -      1,145.32             -      3,668.72 山东高速青岛发展有限公司       工程施工                  -      6,617.25             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     销售商品                  -       347.58       5,255.76             - 山东高速泰安发展有限公司       工程施工                  -       848.37       1,060.90             - 山东正晨科技股份有限公司       工程施工                  -       200.78              -             - 广东嘉益工程有限公司         工程施工                  -        69.57              -      2,122.81 山东潍烟高速铁路有限公司       销售商品                  -       319.79        134.94              - 山东潍烟高速铁路有限公司       工程施工                  -     27,875.65     93,732.60             - 山东济滨高速铁路有限公司       工程施工                  -    105,397.88       808.62              - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                  -             -             -      3,915.30 山东高速鲁南物流发展有限公司     工程施工                  -             -             -      3,228.49 山东高速物质集团有限公司       销售商品                  -             -             -      1,573.66 山东高速置业发展有限公司       工程施工                  -             -             -       770.04 山东泰东公路工程有限公司       工程施工                  -             -             -      2,004.11 高速集团其他下属子公司        工程施工                  -       336.78              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    提供劳务           4,361.99             -             -             - 山东高速集团有限公司         提供劳务     213,991.71                 -             -             - 山东高速四川产业发展有限公司     提供劳务           2,583.17             -             -             - 山东高速集团四川乐自公路有限公司   提供劳务            418.61              -             -             - 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   提供劳务            567.30              -             -             - 四川宜彝高速公路运营管制有限公司   提供劳务            712.38              -             -             - 山东高速济南发展有限公司       提供劳务            676.68              -             -             - 山东高速环保建材有限公司       提供劳务             27.30              -             -             - 山东泰和建设发展有限公司       提供劳务            387.08              -             -             - 山东高速济微公路（济宁）有限公司   提供劳务           3,223.18             -             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     提供劳务           4,924.03             -             -             - 山东高速明董公路有限公司       提供劳务       26,783.19                -             -             - 山东高速济北公路有限公司       提供劳务       50,548.19                -             -             - 山东高速临滕公路有限公司       提供劳务       93,452.45                -             -             - 山东高速沈海高速公路有限公司     提供劳务       78,002.89                -             -             - 山东高速济潍高速公路有限公司     提供劳务           6,804.63             -             -             - 山东高速淄临高速公路有限公司     提供劳务       76,824.45                -             -             - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   提供劳务              1.10              -             -             - 山东高速威海发展有限公司       提供劳务            485.71              -             -             - 山东高速服务开发集团有限公司     提供劳务            118.93              -             -             -      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东桂鲁高速公路建设有限公司     提供劳务           1,373.91          -          -          - 山东高速董沈高速公路有限公司     提供劳务              8.67           -          -          - 山东省交通策动联想院集团有限公司   提供劳务           1,782.53          -          -          - 山东高速股份有限公司         提供劳务       17,000.30             -          -          - 山东高速绿城置业投资有限公司     提供劳务            102.65           -          -          - 山东高速服务区管制有限公司      提供劳务              1.38           -          -          - 山东高速鸿林工程本事有限公司     提供劳务            407.61           -          -          - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   提供劳务           6,853.10          -          -          - 山东高速基础设施建设有限公司     提供劳务       17,150.57             -          -          - 山东高速高广公路有限公司       提供劳务            216.16           -          -          - 都鲁高速公路股份有限公司       提供劳务       50,234.70             -          -          - 山东高速济高高速公路有限公司     提供劳务           1,426.89          -          -          - 山东高速绿色生态发展有限公司     提供劳务              1.44           -          -          - 山东高速新能源开发有限公司      提供劳务           2,705.21          -          -          - 山东高速建设管制集团有限公司     提供劳务            165.02           -          -          - 山东高速青岛公路有限公司       提供劳务           1,033.68          -          -          - 山东高速岚临高速公路有限公司     提供劳务              3.43           -          -          - 山东高速泰东公路有限公司       提供劳务           5,907.58          -          -          - 山东高速城投绕城高速公路有限公司   提供劳务            145.25           -          -          - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    提供劳务            122.56           -          -          - 山东东青公路有限公司         提供劳务       68,679.79             -          -          - 山东荣潍高速公路有限公司       提供劳务           1,193.15          -          -          - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     提供劳务              0.24           -          -          - 山东高速渤海湾神志管制有限公司    提供劳务           1,985.93          -          -          - 山东省水利工程局有限公司       提供劳务            434.52           -          -          - 山东高速淄博发展有限公司       提供劳务            753.28           -          -          - 泸州东南高速公路发展有限公司     提供劳务            960.50           -          -          - 山东鄄菏高速公路有限公司       提供劳务            557.83           -          -          - 山东高速公路发展有限公司       提供劳务           2,601.49          -          -          - 山东高速临沂发展有限公司       提供劳务            598.54           -          -          - 山东高速宁梁高速公路有限公司     提供劳务            369.38           -          -          - 湖南衡邵高速公路有限公司       提供劳务            526.03           -          -          - 广东嘉益工程有限公司         提供劳务             90.00           -          -          - 湖北武麻高速公路有限公司       提供劳务            153.38           -          -          - 湖北樊魏高速公路有限公司       提供劳务            576.60           -          -          - 湖北武荆高速公路发展有限公司     提供劳务           4,258.43          -          -          - 云南锁蒙高速公路有限公司       提供劳务            366.45           -          -          - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   提供劳务            223.09           -          -          -      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 济源市济晋高速公路有限公司      提供劳务            235.60           -          -          - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   提供劳务            794.78           -          -          - 山东高速物业管制有限公司       提供劳务             24.84           -          -          - 山东高速林产供应链有限公司      提供劳务            194.56           -          -          - 山东临港疏港轨说念交通有限公司     提供劳务           1,962.25          -          -          - 山东高速城乡建设开发有限公司     提供劳务            323.40           -          -          - 红河交通重要投资发展有限公司     提供劳务            978.12           -          -          - 成都市鲁川建设管制有限公司      提供劳务            418.54           -          -          - 山东省公路桥梁检测中心有限公司    提供劳务             91.67           -          -          - 山东高速轨说念交通集团有限公司     提供劳务       12,450.46             -          -          - 山东滨莱高速公路有限公司       提供劳务            392.01           -          -          - 山东高速新实业开发集团有限公司    提供劳务             64.78           -          -          - 山东水总有限公司           提供劳务            592.37           -          -          - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     提供劳务           6,910.90          -          -          - 山东高速西城置业有限公司       提供劳务            393.04           -          -          - 山东高速半岛投资有限公司       提供劳务       62,786.62             -          -          - 山东高速龙青公路有限公司       提供劳务            359.73           -          -          - 山东高速烟台发展有限公司       提供劳务            315.41           -          -          - 山东高速潍日公路有限公司       提供劳务            807.12           -          -          - 山东高速云南发展有限公司       提供劳务            387.33           -          -          - 山东高速红河交通投资有限公司     提供劳务             80.86           -          -          - 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    提供劳务            404.38           -          -          - 司 山东高速日照物流发展有限公司     提供劳务             58.61           -          -          - 山东高速都鲁号投资发展有限公司    提供劳务           9,020.86          -          -          - 山东高速德建集团有限公司       提供劳务              0.05           -          -          - 山东高速沾临高速公路有限公司     提供劳务           5,756.04          -          -          - 山东高速工程神志管制有限公司     提供劳务             22.35           -          -          - 山东高速高商公路有限公司       提供劳务       24,150.70             -          -          - 山东高速烟蓬公路有限公司       提供劳务       39,852.37             -          -          - 山东高速济德公路有限公司       提供劳务       64,480.22             -          -          - 山东高速庆章高速公路有限公司     提供劳务       58,823.46             -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   提供劳务     166,147.01              -          -          - 山东高速交通工程有限公司       提供劳务              0.21           -          -          - 济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限                    提供劳务             28.30           -          -          - 公司 山东正晨科技股份有限公司       提供劳务             64.22           -          -          - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    提供劳务       26,147.81             -          -          - 司      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东高速能源发展有限公司       提供劳务             95.78           -          -          - 山东高速笼统能源服务有限公司     提供劳务             48.37           -          -          - 山东高速绿色本事发展有限公司     提供劳务            201.86           -          -          - 山东高速日照建设有限公司       提供劳务              0.26           -          -          - 山东高速青岛发展有限公司       提供劳务           1,989.11          -          -          - 山东高速潍坊发展有限公司       提供劳务            427.07           -          -          - 山东大莱龙铁路有限管事公司      提供劳务           4,622.08          -          -          - 山东高速东绕城高速公路有限公司    提供劳务       10,350.91             -          -          - 山东高速青岛建设管制有限公司     提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济微公路有限公司       提供劳务       12,915.64             -          -          - 山东高速都鲁号国际陆港发展有限公                    提供劳务             51.32           -          -          - 司 山东高速材料数字科技有限公司     提供劳务              1.21           -          -          - 山东高速泰安发展有限公司       提供劳务            265.84           -          -          - 山东高速京沪高速公路有限公司     提供劳务            246.15           -          -          - 山东高速聊城发展有限公司       提供劳务            438.57           -          -          - 山东高速枣庄发展有限公司       提供劳务            298.98           -          -          - 山东高速滨州发展有限公司       提供劳务            283.03           -          -          - 山东高速新台高速公路有限公司     提供劳务             85.49           -          -          - 山东高速鲁中神志管制有限公司     提供劳务            651.43           -          -          - 山东高速文登公路有限公司       提供劳务       15,625.41             -          -          - 山东高速都东公路有限公司       提供劳务       20,352.28             -          -          - 山东高速都临公路有限公司       提供劳务       17,916.96             -          -          - 山东高速生态工程有限公司       提供劳务            154.04           -          -          - 山东高速植生科技有限公司       提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济泰城际公路有限公司     提供劳务             78.30           -          -          - 山东高速速链云科技有限管事公司    提供劳务           1,101.80          -          -          - 山东通汇数字科技有限公司       提供劳务            790.90           -          -          - 山东高速工程检测有限公司       提供劳务              0.33           -          -          - 山东省农村经济开发投资有限公司    提供劳务            360.30           -          -          - 山东高速新材料科技有限公司      提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速沥青有限公司         提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速日照供应链服务有限公司    提供劳务              0.17           -          -          - 山东高速建筑科技有限公司       提供劳务              0.06           -          -          - 江苏麟龙新材料股份有限公司      提供劳务              0.07           -          -          - 山东杰瑞交通服务开发有限公司     提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速鲁南物流发展有限公司     提供劳务              0.10           -          -          - 山东高速高新科技投资有限公司     提供劳务              0.10           -          -          -      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    关联交易内     2024 年 1-6        2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容        月发生额                 额              额              额 山东新路乔驾驶员培训有限公司     提供劳务               55.05               -              -              - 山东高速交通装备有限公司       提供劳务                0.06               -              -              - 山东高速新式建材有限公司       提供劳务                 0.11              -              -              - 山东高速新动能科技商酌有限公司    提供劳务                0.07               -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司       提供劳务                0.14               -              -              - 山东高速路桥工程考验检测有限公司   提供劳务                0.27               -              -              - 毅康科技有限公司           提供劳务                0.02               -              -              - 山东港通建设有限公司         提供劳务                0.03               -              -              - 都鲁高速（山东）安设有限公司     提供劳务                0.03               -              -              - 山东高速日照新材料有限公司      提供劳务                0.02               -              -              - 山东高新岩土工程有限公司       提供劳务                0.02               -              -              - 山东高速千方国际科技有限公司     提供劳务               28.90               -              -              - 山东高速策动联想有限公司       提供劳务                2.14               -              -              - 山东高速国际工程商酌集团有限公司   提供劳务               14.69               -              -              - 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    提供劳务             2,002.29              -              -              - 有限公司 河南省郑许高速公路有限公司      提供劳务         46,344.43                 -              -              - 河南省叶鲁高速公路有限公司      提供劳务         40,573.53                 -              -              - 四川鲁乐师程建设管制有限公司     提供劳务              371.61               -              -              - 山东高速济潍高速公路有限公司     销售商品               10.62               -              -              - 山东省第二水利工程局有限公司     销售商品               82.91               -              -              - 山东高速日照建设有限公司       销售商品               12.04               -              -              -        共计             -      1,422,630.22      3,549,029.82   3,333,598.13   2,505,781.37                     刊行东说念主受托管制/承包情况表                                                                   单元：万元                                         托管收益/承 本期阐发的      寄托方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包起 受托/承包终                                         包收益订价 托管收益/承       方称号    方称号    产类型     始日     止日                                           依据    包收益      山东省农村 山东高速路      经济开发投 桥集团股份   经营管制                                商场价          283.02                             月 01 日         月 31 日      资有限公司 有限公司        刊行东说念主与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄托管制公约》。寄托协      议商定，山东省农村经济开发投资有限公司将所持有 100%股权的山东省水利工      程局有限公司、山东水总有限公司及两公司所属分公司、各级权属公司、参股  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 公司的股东权利等寄托给刊行东说念主管制。寄托期限为 3 年，自 2021 年 1 月 1 日至    公司与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄托管制公约之补充公约》， 补充公约商定，在执行原公约寄托期限商定的基础上，将托管期限延长至 2026 年 12 月 31 日。    刊行东说念主算作出租方：                                                                        单元：万元                租出   2024 年 1-6                                     2021 年阐发    承租方称号       钞票   月阐发的租                                          的租出收入                                   的租出收入             的租出收入                种类     赁收入 山高（淄博）工程建      混凝                              -             60.74               -             - 设有限公司          土站 山东高速国际能源技                车辆            -                 -            1.80             - 术有限公司 山东高速千方国际科                车位            -                 -               -          0.92 技有限公司       共计        -            -             60.74            1.80          0.92    刊行东说念主算作承租方：                                                                        单元：万元                     租出资       出租方称号                  月阐发的           阐发的租           阐发的租        阐发的租                     产种类                               租出费            赁费             赁费          赁费 山东高速济南投资建设有限                     房屋            174.24       307.89       343.48      388.67 公司                     房屋、 山东高速股份有限公司                         78.85       159.76       220.55      605.52                      地皮 山东水总建筑劳务有限公司         房屋             2.00           45.87     47.62           - 山东高速集团有限公司          房屋            234.24            1.72    141.63           - 山东省农村经济开发投资有                     房屋                 -       780.34       195.08      228.81 限公司 山东高速临沂发展有限公司        房屋                 -           89.91     44.95           - 武汉金诚兴发置业有限公司        房屋                 -       332.04              -     95.08 山东水总有限公司            房屋                 -       412.84              -         - 山东高速四川产业发展有限                     房屋             53.09       212.35       202.24           - 公司 山东高速潍日公路有限公司        房屋                 -           93.60     72.28           - 山东东青公路有限公司          房屋             32.38           34.00           -         - 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                  租出资     出租方称号               月阐发的          阐发的租       阐发的租       阐发的租                  产种类                          租出费           赁费         赁费         赁费 山东高速集团四川乐自公路                  地皮               -          -          -     95.16 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                  房屋               -          -          -     20.30 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                  开采               -          -          -     23.23 有限公司 山东高速鲁南物流发展有限                  房屋               -          -          -     19.17 公司 山东高速鲁南物流发展有限                  地皮               -          -          -     30.28 公司 山东高速交通建设集团股份                  机械               -          -          -     68.10 有限公司 山东高速通和投资有限公司      房屋              -          -          -    582.11 山东高速青岛西海岸口岸有     输送设                                   -          -          -     50.16 限公司               备 青岛众昌泰置业有限公司       地皮              -          -          -    350.00 山东高速服务开发集团有限     房屋、                                   -          -          -    100.92 公司               建筑物 山东高速服务开发集团有限                  地皮               -          -          -      9.75 公司 山东高速投资发展有限公司     其他               -          -          -     54.49 山东高速临滕公路有限公司     房屋           26.67          -          -          - 山东高速河南发展有限公司     房屋           10.87          -          -          - 山东高速济青中线公路有限                  房屋           26.89          -          -          - 公司                  房屋、 山东高速西城置业有限公司                  38.05          -          -          -                   地皮 山东高速淄临高速公路有限                  开采            3.77          -          -          - 公司 都鲁高速公路股份有限公司     房屋           80.00          -          -          - 山东高速沈海高速公路有限                  房屋            9.00          -          -          - 公司 山东高速都东公路有限公司     房屋           78.81          -          -          - 山东高速济德公路有限公司      房屋          36.36          -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路     地皮、 有限公司              开采      共计            -         969.89   2,470.32   1,267.83   2,721.75  （1）刊行东说念主算作担保方                                                             单元：万元  被担保方     担保金额    担保肇端日               担保到期日          担保是否也曾履  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                                                                 行罢了  鄂州市华净浑水  处理有限公司   （2）刊行东说念主算作被担保方                                                                 单元：万元                                                               担保是否已     担保方        担保金额           担保肇端日             担保到期日                                                               经履行罢了 山东高速集团有限公司     290,000.00 2021 年 12 月 29 日   2026 年 12 月 28 日   否 山东高速集团有限公司      60,000.00 2023 年 06 月 14 日   2028 年 06 月 14 日        否 山东高速集团有限公司     150,000.00 2023 年 9 月 27 日    2028 年 9 月 26 日         否 山东高速集团有限公司     250,000.00 2023 年 10 月 31 日   2028 年 10 月 30 日        否 山东高速集团有限公司     100,000.00 2023 年 11 月 3 日     2028 年 11 月 3 日        否 山东高速集团有限公司         241.85 2019 年 12 月 16 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       1,749.87 2020 年 2 月 20 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         840.90 2020 年 5 月 21 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         854.00 2020 年 6 月 23 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         855.11   2020 年 8 月 6 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         635.00 2020 年 9 月 22 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         936.86 2020 年 10 月 28 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       3,044.59 2020 年 12 月 22 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司      13,228.16   2020 年 4 月 2 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,500.73 2021 年 4 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,720.00 2022 年 3 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,452.25 2022 年 5 月 26 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,227.45 2022 年 7 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,084.98   2022 年 9 月 1 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,413.21   2023 年 1 月 6 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,296.94   2023 年 5 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,914.21 2023 年 5 月 21 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       7,034.78 2023 年 7 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,659.34   2023 年 9 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       9,386.54 2023 年 11 月 15 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司           3.51 2021 年 3 月 10 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司         341.73 2021 年 7 月 12 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司      80,000.00 2022 年 3 月 17 日    2027 年 3 月 17 日         否                                                                 单元：万元         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                 关联方                 拆借金额                肇端日                 到期日              评释                                                 拆入         中国山东国际经济本事合作有              限公司         中国山东国际经济本事合作有              限公司          山东高速集团有限公司                   25,000.00        2024-01-26          2024-07-25          -                                                                                             单元：万元           神志                                2023 年发生额           2022 年发生额               2021 年发生额                          发生额        关键管制东说念主员报酬                  608.83              1,055.79               1,593.94           1,462.08           （1）存放于关联方的资金                                                                                             单元：万元            关联方称号                                 2023年末余额 2022年末余额 2021年末余额                                 余额         威海市交易银行股份有限             公司           （2）与关联金融机构交易                                                                                             单元：万元         关联方称号          关联交易内容                                 2023年发生额           2022年发生额            2021年发生额                                              发生额   威海市交易银行股份有限公司          利息收入                        565.89          1,775.95            1,537.54         1,260.71           （三）关联方往复余额                                                                                             单元：万元 神志称号     关联方                坏账准                        坏账准                           坏账准                      坏账                   账面余额                         账面余额                          账面余额                     账面余额                              备                           备                             备                      准备        山东桂鲁高速公 应收账款                  1,100.62        2.23           518.43         1.04         21.00        0.04            -      -        路建设有限公司        云南山高投资发 应收账款                     0.00         0.00                -            -        229.87        0.46            -      -        展有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速股份有 应收账款             14,978.60   247.59   20,548.26     415.58   26,988.54   426.49   32,774.95   566.72        限公司        山东大莱龙铁路 应收账款                38.59      1.02         10.20     0.02           -        -           -        -        有限管事公司        山东高速投资发 应收账款                     -        -             -        -     299.98      0.60           -        -        展有限公司        山东高速集团有 应收账款             27,787.62   698.66   39,673.86     634.86   29,537.02   715.72   17,417.56    68.46        限公司        中国山东国际经 应收账款   济本事合作有限      75.00      0.15         75.00     0.15           -        -           -        -        公司        山东鲁南交通科 应收账款                     -        -             -        -      24.59      0.05           -        -        技有限公司        湖北樊魏高速公 应收账款               180.91      0.61         94.54     0.25     124.90      3.04    1,479.80     2.96        路有限公司        山东省交通策动 应收账款   联想院集团有限    5,698.41    15.51    1,687.21       4.52    1,858.09     2.37    3,255.04    22.21        公司        山东高速半岛投 应收账款              1,003.14     2.01    2,239.94       4.48           -        -           -        -        资有限公司        山东高速济潍高 应收账款              2,392.09     4.78    4,204.14       8.41   13,949.18    27.90     245.27      0.49        速公路有限公司        山东高速置业发 应收账款               339.54     43.92     765.37       47.23    1,139.43    21.48    2,192.55    45.76        展有限公司        山东高速服务区 应收账款   普及建设工程有      91.52      0.18         91.52     0.18      91.52      0.18     920.03      1.84        限公司        山东高速烟蓬公 应收账款               192.48      0.48         23.42     0.05           -        -           -        -        路有限公司        山东高速东绕城 应收账款   许港高速公路有    3,018.07     6.97     107.78        0.61     102.30      0.20           -        -        限公司        山东高速四川产 应收账款               552.19      8.77     278.15        6.95     278.15      0.56     707.08      1.41        业发展有限公司        山东高速工程咨 应收账款                  0.00     0.00     240.76       24.06     240.64      7.22     120.32      0.24        询集团有限公司        山东高速信息集 应收账款               592.30     17.77     592.30       14.81     592.30      1.18     741.05      1.48        团有限公司        山东高速都鲁号 应收账款   投资发展有限公     128.27      0.26    1,388.18       2.78           -        -           -        -        司        山东高速新实业 应收账款   开发集团有限公        1.05     0.00          1.84        -           -        -           -        -        司        山东高速京沪高 应收账款               244.43      3.91     294.28        4.01     148.76      0.30           -        -        速公路有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        红河交通重要投 应收账款              3,681.83   12.23    3,681.83       7.36   14,076.88    28.15          -       -        资发展有限公司        成都德润锦隆环 应收账款                 0.00     0.00     665.69      199.71           -        -    117.96     0.24        境治理有限公司        山东高速明董公 应收账款              3,712.00    7.42    5,596.23      13.40    2,739.85     5.48    108.71     0.22        路有限公司        四川鲁乐师程建 应收账款                     -       -             -        -    4,000.96   120.03          -       -        设管制有限公司        山东高速鲁中物 应收账款                     -       -             -        -     117.96      0.24          -       -        流发展有限公司        云南盛大铁路物 应收账款                 4.78     0.12     141.54        0.28           -        -          -       -        资储运有限公司        山东临港疏港轨 应收账款                     -       -             -        -      31.92      0.06          -       -        说念交通有限公司        山东东青公路有 应收账款              3,175.74    6.35     571.35        1.14           -        -    591.62     1.18        限公司        山东高速交通装 应收账款               704.50     2.48         38.43     0.96      38.43      0.08    686.39     1.37        备有限公司        山东高速物流集 应收账款                 3.94     0.10          3.94     0.10      19.61      0.22          -       -        团有限公司        山东高速威海发 应收账款               513.62     1.03     813.62        1.63     122.72      0.25          -       -        展有限公司        毅康科技有限公 应收账款                15.66     0.03     301.87        0.60     301.87      0.60          -       -        司        山东高速集团河 应收账款   南许禹公路有限     131.31     0.26     286.31        0.57      68.32      0.14    436.93     3.22        公司        山东高速滨州发 应收账款                66.02     0.13         48.67     0.10      25.00      0.05          -       -        展有限公司        山东高速德建集 应收账款               851.18     6.62     958.46        5.71     175.13      0.35          -       -        团有限公司        山东高速服务开 应收账款              1,710.28   11.50     954.73        3.81      92.52      0.19   5,462.89   52.69        发集团有限公司        山东高速龙青公 应收账款                 4.76     0.01     411.63       40.70    1,986.19    20.49   1,285.64   16.14        路有限公司        山东高速烟台发 应收账款                88.96     0.18             -        -        9.25     0.23    102.23     0.20        展有限公司        山东金鹏交通能 应收账款                 0.00     0.00     384.19        0.77        1.37        -          -       -        源科技有限公司        山东高速新台高 应收账款                14.34     0.26         14.34     0.04     329.82      0.85    555.91     1.11        速公路有限公司        山东荣潍高速公 应收账款               160.84     4.04     160.84        3.94     160.84      0.41   1,495.73    2.99        路有限公司        山东高速信联科 应收账款                 1.19     0.03          1.19        -           -        -          -       -        技股份有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号      关联方                  坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                      账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                                 备                   备                      备                  准备        山东始创公路工 应收账款                     0.00      0.00         55.10    16.53      55.10     13.77          -        -        程有限公司        山东高速工程检 应收账款                     6.28      0.63         12.55     0.04      12.55      0.31          -        -        测有限公司        山东高速岚临高 应收账款                     6.82      0.20          6.82     0.02       6.82      0.17          -        -        速公路有限公司        山东高速河南发 应收账款                    51.56      1.55     103.12        0.31     103.12      2.58    201.56      0.40        展有限公司        山东高速（威 应收账款   海）国际贸易有          62.54      0.13         26.14     0.05      42.64      0.09          -        -        限公司        都鲁高速公路股 应收账款                  3,169.48     7.31     814.67        1.64      10.59      0.03          -        -        份有限公司        SDHSDEVELOP 应收账款                         -        -             -        -       5.77      0.17          -        -        MENTLIMITED        山东高速交通工 应收账款                    12.62      1.24         12.62     1.24      14.09      0.41          -        -        程有限公司        山东高速速链云 应收账款   科技有限管事公        9,727.12    19.45    5,184.68      10.37      17.55      0.04          -        -        司        山东高速公路运 应收账款                   625.59    122.05     625.59      122.05     625.59    118.99          -        -        营管制有限公司        广东嘉益工程有 应收账款                  3,946.14   246.97    4,383.70     142.04    6,445.92   123.93   7,374.18   144.01        限公司        山东高速铁建装 应收账款                     1.54      0.04          1.54        -           -        -          -        -        备有限公司        山东高速绿色生 应收账款                   229.59      0.46     379.59        0.76           -        -          -        -        态发展有限公司        山东通维信息工 应收账款                    91.72      2.29         91.72     2.29     305.73      0.61          -        -        程有限公司        山东高速济高高 应收账款                  4,045.87    14.19   14,495.57      28.99      70.01      0.14   3,316.88     6.63        速公路有限公司        山东高速岚山疏 应收账款   港高速公路有限          98.54      0.20         44.71     0.09      44.71      0.09          -        -        公司        山东高速青岛建 应收账款                  1,017.07     2.03    1,281.42       2.56           -        -          -        -        设管制有限公司        山东高速临沂发 应收账款                    69.74      0.14         24.93     0.05      16.47      0.03    230.64      0.46        展有限公司        山东省交通工程 应收账款   监理商酌有限公           4.19      0.10          8.38     0.21       8.38      0.02          -        -        司        山东高速服务区 应收账款                  1,206.38    68.15    1,206.38      62.30    1,206.38     2.41          -        -        管制有限公司        泸州东南高速公 应收账款                   295.13      5.99     226.74        3.32     318.82      3.10    166.33      0.33        路发展有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        山东高速临枣至 应收账款   枣木公路有限公    1,714.16   27.85     728.99        1.52    2,946.98    72.92           -        -        司        山东高速轨说念交 应收账款              3,737.54    7.72          8.72     0.22      12.80      0.03           -        -        通集团有限公司        山东高速沈海高 应收账款              1,316.97    2.63    1,181.47       2.36           -        -           -        -        速公路有限公司        山东高速青岛公 应收账款              1,585.86   21.83     668.61       35.31    2,914.03   568.67    3,571.27   438.77        路有限公司        山东高速供应链 应收账款                     -       -             -        -      77.53      0.16           -        -        集团有限公司        云南锁蒙高速公 应收账款               131.87     0.26         62.12     0.12           -        -           -        -        路有限公司        湖北武荆高速公 应收账款              1,206.86   30.39     706.86       16.72    6,767.21    46.67     758.60      5.92        路发展有限公司        山东高速董沈高 应收账款                  4.81    0.14          4.81     0.12        4.81     0.01           -        -        速公路有限公司        鄂州蓝工水务有 应收账款                  0.00    0.00     655.08       52.41     655.08     19.65           -        -        限公司        山东高速沾临高 应收账款             10,317.19   21.21   15,276.92     950.28    8,556.86   642.13   14,098.11    28.20        速公路有限公司        济源市济晋高速 应收账款                46.01     0.09     274.31        0.55      20.34      0.04           -        -        公路有限公司        成都鲁高锦隆环 应收账款               636.12     2.56    5,993.91      13.28    5,118.43    10.24           -        -        境治理有限公司        山东高速济青中 应收账款              3,061.92   26.92   10,266.25     128.66   12,361.88    97.25    2,684.73     5.37        线公路有限公司        山东铁投供应链 应收账款                  2.00    0.00         91.00     0.18           -        -           -        -        管制有限公司        山东高速淄临高 应收账款              5,451.96   48.28    1,841.38      37.23    8,813.51    21.45     166.02      0.33        速公路有限公司        山东高速都临公 应收账款              1,798.36    3.60         24.10     0.05           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 应收账款   路运营管制有限     724.71     1.63     926.42        1.85      85.20      0.17           -        -        公司        山东鄄菏高速公 应收账款                61.09     0.14     923.38       15.95    1,604.17     9.82           -        -        路有限公司        山东水总建筑劳 应收账款                  0.00    0.00         71.60     0.16     141.60      0.28           -        -        务有限公司        山东高速物业管 应收账款                  0.00    0.00         27.07     0.05           -        -           -        -        理有限公司        山东高速集团河 应收账款   南许亳公路有限     370.04     0.74    3,070.04       6.14      77.56      0.21           -        -        公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东利津黄河公 应收账款               874.89     86.67    1,204.49      89.01     866.60     28.34     909.65     25.79        路大桥有限公司        山东高速新能源 应收账款              1,246.07     2.49         29.92     0.06           -        -           -        -        开发有限公司        山东高速鲁南物 应收账款               206.58      0.41     213.93        5.35     213.93      0.43           -        -        流发展有限公司        山东高速济北公 应收账款             15,148.01    30.30     731.47        1.57     394.32      0.79           -        -        路有限公司        山东高速通讯技 应收账款                42.02      1.05     149.02        0.30     434.70      0.87           -        -        术有限公司        山东高速青岛发 应收账款              2,163.64     5.62     837.86        2.64        4.85     0.97           -        -        展有限公司        山东高速聊城发 应收账款                29.00      0.06         29.00     0.06           -        -           -        -        展有限公司        山东高速济微公 应收账款   路（济宁）有限    3,259.29    75.74    4,202.94      83.13    4,318.46     8.64    5,013.54    10.03        公司        昆明新机场高速 应收账款   公路建设发展有      61.96      0.12             -        -    1,048.97     2.10    3,344.97    29.63        限公司        山东鲁高襄建工 应收账款                  0.00     0.00     826.79       24.80           -        -           -        -        程管制有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐宜公路有限    2,581.02   310.48    2,978.65     312.61    3,972.26   353.07    2,920.00   233.05        公司        山东高速生态工 应收账款               304.08      0.61     304.08        0.61           -        -           -        -        程有限公司        山东高速材料数 应收账款              1,448.07     2.90     367.14        0.73           -        -           -        -        字科技有限公司        山东高速东绕城 应收账款   高速公路有限公   16,858.09    36.48     205.58        1.15     193.24      0.39           -        -        司        山东高速济南绕 应收账款   城西线公路有限    4,368.07    40.48    4,920.00       9.84   19,785.13    39.57   46,888.16    93.78        公司        北京清控水木建 应收账款              1,948.19    54.99    1,948.19       3.90           -        -    1,409.20     2.82        筑工程有限公司        济宁市鸿翔公路 应收账款   勘探联想研究院      64.00      2.83         64.00     1.31      64.00      0.13           -        -        有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐自公路有限    1,634.45    64.37    1,839.91      34.39    2,170.42    60.32    2,697.10    34.57        公司        山东高速渤海湾 应收账款   神志管制有限公    5,578.81    27.03     990.00       21.30    1,400.00     2.80           -        -        司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速材料技 应收账款   术开发集团有限           -        -             -        -           -        -           -        -        公司        山东高速济南发 应收账款               900.93      1.80     581.45        1.16           -        -           -        -        展有限公司        山东省济邹公路 应收账款              1,107.82   110.78    1,107.82     110.78    1,107.82    33.23           -        -        有限公司        山东省水利工程 应收账款              5,913.08    64.71   10,568.50      97.78    3,659.58    16.93     940.71     16.10        局有限公司        山东高速鸿林工 应收账款               469.03      3.53     109.83        1.07        5.72     0.01           -        -        程本事有限公司        山东高速工程项 应收账款               272.97      0.62     272.97        0.55           -        -           -        -        目管制有限公司        山东高速绿城置 应收账款              6,717.53   312.15    6,845.68     203.14    9,860.20    19.72    9,027.82    18.06        业投资有限公司        山东高速青岛物 应收账款              1,154.62   106.98    1,154.62       3.46    1,154.62    28.87     843.16     21.10        流发展有限公司        山东路桥集团 应收账款   （烟台）城市建       0.00      0.00    1,677.37      50.32           -        -           -        -        设运营有限公司        山东高速潍日公 应收账款                22.64      0.05     196.00        0.39    1,454.93   142.82   11,090.91   328.08        路有限公司        山东高速新材料 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.05     339.44      0.68           -        -        集团有限公司        诸城市鲁高工程 应收账款              3,531.89   152.61    3,545.60     106.37           -        -           -        -        建设有限公司        都鲁高速（山 应收账款   东）安设有限公     134.55      0.27     434.55        0.87           -        -           -        -        司        山东高速云南发 应收账款               399.76      6.36     241.83        6.05     246.14      1.13           -        -        展有限公司        山东省水工机械 应收账款                     -        -             -        -        2.60     0.01           -        -        有限公司        山东高速德州发 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.01        1.91     0.05           -        -        展有限公司        山东高速临滕公 应收账款              5,418.01    18.60    1,277.37       2.55      65.62      0.13           -        -        路有限公司        山东高速西城置 应收账款               256.18     45.71     432.41       46.06     432.41      0.86           -        -        业有限公司        山东高速高广公 应收账款              6,152.90   184.59    6,167.26      18.49   13,321.41   311.05    3,924.46    61.16        路有限公司        山东高速红河交 应收账款                19.51      0.04     177.12       35.42     177.12     26.57     409.02     11.02        通投资有限公司        山东正晨科技股 应收账款                45.06      0.09         20.00     0.04           -        -           -        -        份有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速泰安发 应收账款                  0.00     0.00         29.29     0.06           -        -          -       -        展有限公司        湖南衡邵高速公 应收账款              2,719.44    86.16    3,870.48     133.46    4,780.21    43.25   2,689.52   23.80        路有限公司        山东奥邦交通设 应收账款                10.27      0.57     213.68        1.26     230.55      5.57          -       -        施工程有限公司        山东高速宁梁高 应收账款               487.41     59.65     487.41       32.16     546.51     29.38    487.41    16.71        速公路有限公司        山东省农村经济 应收账款   开发投资有限公     900.00      8.70     600.00        8.10     300.00      0.60          -       -        司        山东寿平铁路有 应收账款                  0.09     0.00          0.18        -           -        -          -       -        限公司        山东高速鲁中项 应收账款              1,923.55     3.85     102.45        0.20     102.45      0.20          -       -        目管制有限公司        湖北武麻高速公 应收账款               143.29      3.59     298.08        4.00    1,205.61     6.02    157.04     0.31        路有限公司        山东高速基础设 应收账款                  3.73     0.11          3.73     0.09       3.73      0.01          -       -        施建设有限公司        山东泰和建设发 应收账款             10,747.38   107.32    6,607.05      63.05    6,607.05    13.21          -       -        展有限公司        日照交通策动设 应收账款                  3.60     0.11          3.60     0.01           -        -          -       -        计院有限公司        山东高速环保建 应收账款               145.44      0.29     962.21        1.92     962.21      1.92          -       -        材有限公司        山东港通建设有 应收账款                85.10      2.13     122.10        0.91      49.00      0.10          -       -        限公司        山东水总有限公 应收账款              1,548.85    37.64    2,681.13       6.25     838.53      1.68   1,640.43    3.28        司        山东高速公路发 应收账款              4,252.66    44.50    1,814.82      28.88    5,193.85    26.35    217.42     6.44        展有限公司        山高（淄博）工 应收账款                13.42      0.40         66.20     0.13           -        -          -       -        程建设有限公司        山东高速城投绕 应收账款   城高速公路有限    4,475.96   114.50    4,475.96     111.13      35.70      0.09          -       -        公司        山东高速济微公 应收账款              1,070.65     2.14     112.41        0.22           -        -          -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收账款               632.97      3.52     476.53        0.95      79.34      0.16          -       -        路有限公司        山东高速泰东公 应收账款              4,195.41   337.28    4,676.05      47.91    6,207.92    84.54   3,270.61   74.10        路有限公司        山东济滨高速铁 应收账款              8,470.92   254.13    5,468.37     164.05           -        -          -       -        路有限公司        山东潍烟高速铁 应收账款              8,914.79   267.44   12,238.39     367.15    8,832.96   264.99    675.87     1.35        路有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准               坏账准                 坏账准                 坏账                  账面余额                账面余额                账面余额                账面余额                             备                  备                   备                 准备        鲁南高速铁路有 应收账款              1,000.01   89.86    1,000.01   89.86    1,492.22   47.67          -       -        限公司        内江泰嘉工程管 应收账款               150.00     3.75           -       -           -       -   1,650.03    3.30        理有限公司        山东东方路桥建 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,286.34    2.57        设有限公司        山东高速建筑设 应收账款                     -       -           -       -           -       -    270.00     0.54        计有限公司        山东高速交通建 应收账款   设集团股份有限           -       -           -       -           -       -    625.92     9.91        公司        山东高速泰和发 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,115.30    2.23        展有限公司        山东高速物质集 应收账款                     -       -           -       -           -       -    339.44     0.68        团有限公司        山东泰东公路工 应收账款                     -       -           -       -           -       -    948.38     4.28        程有限公司        山东高速枣庄发 应收账款                16.64     0.03           -       -           -       -   3,214.76    6.43        展有限公司        高速集团其他联 应收账款                     -       -           -       -           -       -    121.24     0.24        营、合营企业        高速集团其他下 应收账款                     -       -           -       -           -       -    538.42    12.12        属子公司        山东高速淄博发 应收账款              1,300.90    4.93           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速潍坊发 应收账款                93.36     0.19           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速国际工 应收账款   程商酌集团有限       4.24     0.01           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速能源发 应收账款                 0.08     0.00           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速绿色技 应收账款               249.50     0.50           -       -           -       -          -       -        术发展有限公司        山东高速笼统能 应收账款               150.99     0.30           -       -           -       -          -       -        源服务有限公司        山东高速生态环 应收账款                52.98     0.11           -       -           -       -          -       -        境集团有限公司        山东高速策动设 应收账款                 2.56     0.01           -       -           -       -          -       -        计有限公司        山东高速董梁沈 应收账款   新高速公路有限     239.48     0.48           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速济德公 应收账款              2,593.57    5.19           -       -           -       -          -       -        路有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                      备                      备                  准备        山东高速庆章高 应收账款                 22.07       0.04             -         -           -        -           -        -        速公路有限公司        济南安成投资合 应收账款   伙企业（有限合      106.37       0.21             -         -           -        -           -        -        伙）        山东滨莱高速公 应收账款                 83.74       0.17             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东省多孔金属 应收账款               1,195.92      2.39             -         -           -        -           -        -        材料有限公司        山东高速建材有 应收账款                302.76       0.61             -         -           -        -           -        -        限公司        西藏山高新能源 应收账款                   4.56      0.01             -         -           -        -           -        -        科技有限公司        山东高速都东公 应收账款                   1.19      0.00             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速龙青公 合同钞票               1,995.33     31.13      2,242.98     4.49      347.27     22.38     645.20      7.23        路有限公司        山东高速青岛公 合同钞票               4,338.14    347.68      4,599.07   358.62     4,650.88   334.69    4,898.58    69.79        路有限公司        山东高速南绕城 合同钞票   高速公路有限公     4,640.99      9.28       281.28      0.56            -        -           -        -        司        山东高速济高高 合同钞票              56,841.78    856.22     34,674.06   734.90    73,167.44   146.33   54,355.81   108.71        速公路有限公司        山东高速四川产 合同钞票               2,994.46    168.48      3,567.04   105.58     4,045.20    42.50    2,382.90     6.58        业发展有限公司        山东高速集团四 合同钞票   川乐自公路有限     1,106.77      3.06       586.58      2.12       74.85      0.15    1,652.89     6.96        公司        山东高速集团四 合同钞票   川乐宜公路有限      761.52       6.50       335.50      4.56      112.66      1.48    1,138.05     2.88        公司        山东高速集团有                                        1,399.9                        143,441.8 合同钞票             326,146.71   2,987.41   154,944.26             61,287.70   711.82               428.06        限公司                                                  3                                5        山东高速置业发 合同钞票               1,620.44    134.56      1,257.72    66.84     1,309.06    27.95    1,884.90    63.29        展有限公司        广东嘉益工程有 合同钞票               1,663.52     34.07      1,643.10    31.63     6,131.56    43.82    2,187.67    23.08        限公司        山东泰和建设发 合同钞票               4,245.47     34.53      5,459.43     4.01      196.90      0.39           -        -        展有限公司        山东高速城投绕 合同钞票   城高速公路有限     2,849.83     55.53      2,839.46    54.41     2,724.82     5.45   11,096.09    31.87        公司        山东高速济微公 合同钞票   路（济宁）有限    43,114.99    799.98     61,866.32   613.05    70,339.04   238.63   92,122.28   321.28        公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                     坏账准                     坏账准                       坏账                  账面余额                    账面余额                      账面余额                   账面余额                             备                        备                       备                       准备        山东高速济青中                                     1,031.5                                119,097.9 合同钞票              63,591.52    386.50    57,869.80                  84,429.77   168.51              210.14        线公路有限公司                                           0                                        6        山东高速明董公 合同钞票              99,552.58    199.11    136,624.39      273.25    129,110.24   786.50    48,285.33    97.30        路有限公司        山东高速济北公 合同钞票              71,068.34    142.14     82,378.55      100.14     66,215.34   132.43     7,140.47    14.28        路有限公司        山东高速济潍高 合同钞票             102,944.27   1,229.77   108,297.45      747.81    100,538.47   201.08    97,647.26   188.53        速公路有限公司        山东高速淄临高                                                                  1,586.0   156,570.1 合同钞票             222,692.08    784.26    236,193.74      648.48    236,777.81                         314.92        速公路有限公司                                                                        0           6        山东高速岚山疏 合同钞票   港高速公路有限      798.47      10.26      1,040.67        2.08       593.81      1.19            -        -        公司        山东高速威海发 合同钞票                696.32       1.84       394.10         0.79       461.68      2.48      361.51      0.72        展有限公司        山东高速信息集 合同钞票                 66.35       1.84            81.08     1.95        77.80      1.94      801.56      1.60        团有限公司        山东桂鲁高速公 合同钞票                 22.29       0.04       599.86         1.20      1,195.11     2.39            -        -        路建设有限公司        山东高速董沈高 合同钞票                163.03       4.65       154.36         4.40       154.36      0.31      242.40      0.48        速公路有限公司        山东高速绿色生 合同钞票                162.88       0.47       162.88         0.45        58.02      0.12            -        -        态发展有限公司        山东高速股份有                                           1,779.6                          119,057.0 合同钞票              62,589.23   1,198.58   133,151.75                121,056.96   721.44                595.27        限公司                                                     1                                  5        山东高速鸿林工 合同钞票                313.86       0.63            25.36     0.05             -         -           -        -        程本事有限公司        山东高速绿城置 合同钞票               5,606.60    217.73      2,489.44      153.35      5,594.48    11.19    11,640.08    23.28        业投资有限公司        山东省口岸集团 合同钞票                   1.25      0.19            80.98     0.16        80.98      0.16            -        -        潍坊港有限公司        山东高速生态工 合同钞票                249.00       0.50       249.00         0.50             -         -           -        -        程有限公司        山东高速基础设 合同钞票              42,587.87    315.18     26,095.83       52.19             -         -     462.88      0.93        施建设有限公司        山东高速泰东公 合同钞票              17,631.57   1,083.24    20,077.00      837.79     24,389.40   252.29    35,079.36   290.23        路有限公司        山东高速高广公                                           2,163.9                1,066.1 合同钞票              24,895.71   2,194.18    24,018.74                 38,701.10             46,445.62   925.44        路有限公司                                                   1                      2        都鲁高速公路股 合同钞票              44,157.12     94.23     52,331.10      108.27      7,943.96    15.89            -        -        份有限公司        山东荣潍高速公 合同钞票               2,562.13     28.13      2,251.01       32.71      2,404.58    27.15     2,004.90    15.05        路有限公司        山东高速新能源 合同钞票              14,854.65     39.56     10,264.87       20.53             -         -           -        -        开发有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                    坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                   账面余额                             备                      备                      备                    准备        山东省交通策动 合同钞票   联想院集团有限     4,558.14     27.93      8,907.98   157.47     19,062.74    41.67     1,947.67     3.90        公司        鲁南高速铁路有 合同钞票               2,198.07    216.84      2,198.07    26.38      1,695.35    33.91            -        -        限公司        山东高速云南发 合同钞票               2,205.11    135.19      2,592.34   148.44      3,633.52    49.14     2,983.51     5.97        展有限公司        山东高速临枣至 合同钞票   枣木公路有限公      744.83      62.07      1,032.95    62.03       798.52     15.28     5,319.08    24.89        司        山东高速临滕公 合同钞票             109,395.50    918.79     73,286.71   146.57     16,737.37    33.47            -        -        路有限公司        山东高速岚临高                                        2,558.6 合同钞票              27,379.99   1,910.70    26,408.95              26,453.75   777.06    40,727.17   787.54        速公路有限公司                                              3        山东东青公路有 合同钞票              49,739.06     99.48     23,184.88    46.37     10,287.44    20.57            -        -        限公司        山东高速济南绕 合同钞票   城西线公路有限   124,651.87    574.94    138,281.65   276.56    167,253.68             40,298.94   118.86        公司        山东高速渤海湾 合同钞票   神志管制有限公     2,338.38      4.68      7,041.21    14.08       330.19      0.66            -        -        司        泸州东南高速公 合同钞票                492.67       2.13       692.09      0.96       479.04      0.96            -        -        路发展有限公司        山东鄄菏高速公 合同钞票               1,702.59      6.88      2,490.53    23.98      2,682.51    10.05     1,958.14     3.92        路有限公司        山东高速公路发 合同钞票               6,005.29     73.16      5,766.05    69.26      5,305.57    47.20     5,597.14    11.19        展有限公司        山东高速枣庄发 合同钞票               1,089.21     24.58      1,256.47     1.41        91.47      0.18     1,108.27     2.22        展有限公司        山东高速临沂发 合同钞票                697.52      12.20       868.00      0.86       257.63      0.52     2,112.69     4.23        展有限公司        山东高速宁梁高 合同钞票               7,690.96    408.22      4,446.70   212.43      4,421.61   106.90     4,867.72     9.75        速公路有限公司        山东高速文化传 合同钞票                327.85      65.57       327.85     65.57       327.85     65.57      327.85     65.57        媒有限公司        湖南衡邵高速公 合同钞票               1,064.54      5.38      1,558.13     3.66      1,288.54     3.75     2,873.65     6.82        路有限公司        湖北武麻高速公 合同钞票                297.43       3.03       313.83      0.15        77.15      0.15            -        -        路有限公司        湖北樊魏高速公 合同钞票                427.56       1.14       193.73      0.26       127.56      0.26      214.62      0.43        路有限公司        湖北武荆高速公 合同钞票               4,046.78     10.79      1,509.91     1.77       831.56      1.66     9,793.15    19.59        路发展有限公司        山东高速新台高 合同钞票               4,990.44    116.60      5,499.79   139.16      5,338.56    11.82     7,318.99    14.64        速公路有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                  坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                   账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                     备                      备                  准备        山东高速青岛物 合同钞票              1,572.45    109.60     1,572.45     109.37    3,208.81    86.78    1,570.12    34.22        流发展有限公司        山东高速西城置 合同钞票                25.69       0.43           4.27     0.11     337.15      0.67           -        -        业有限公司        山东高速服务开 合同钞票               343.48       7.18           5.55     0.05     997.18      2.96   13,808.10   106.38        发集团有限公司        内江泰嘉工程管 合同钞票              7,647.12     15.29     7,647.12      15.29    7,647.12    15.29    7,125.03    14.25        理有限公司        山东高速鲁南物 合同钞票                  0.00      0.00     5,430.23      59.73    5,428.10    10.86   10,494.45   139.83        流发展有限公司        山东高速林产供 合同钞票                  0.00      0.00      301.94        7.55           -        -    2,038.20    17.97        应链有限公司        山东高速潍日公 合同钞票               795.31       2.05     1,526.84       2.72    3,379.46    31.44    2,879.11     8.58        路有限公司        山东临港疏港轨 合同钞票               533.04       1.07      790.74        0.76    1,526.54     3.05     149.40      0.30        说念交通有限公司        山东高速城乡建 合同钞票             23,556.83   1,268.10   13,233.43     404.02   12,140.06    24.28   11,964.41    23.93        设开发有限公司        山东高速物流集 合同钞票              5,883.17    468.32     5,860.72     322.19    5,860.72   146.52           -        -        团有限公司        山东高速工程咨 合同钞票               239.87      14.77      239.87       14.12     239.87      3.51     108.25      2.71        询集团有限公司        山东高速工程检 合同钞票               119.00       8.65      119.00        3.34     119.00      1.91           -        -        测有限公司        红河交通重要投 合同钞票             23,884.55    669.91    23,045.38     555.35   37,013.26   338.14   39,697.90   142.45        资发展有限公司        山东水总有限公 合同钞票               173.74       0.94      385.73        0.53    1,334.28    16.14     105.16      0.21        司        成都市鲁川建设 合同钞票             11,303.37    171.89     3,431.50      67.05    5,859.92    11.72     476.15      0.95        管制有限公司        山东高速沾临高 合同钞票             14,504.09    280.45    22,303.42     377.67   21,575.32    53.66           -        -        速公路有限公司        成都鲁高锦隆环 合同钞票              8,607.16     17.21     9,942.49     107.50   11,422.30    22.84    4,523.15     9.05        境治理有限公司        山东高速烟威公 合同钞票                56.60       1.70          56.75     1.70      56.75      0.11     383.69      0.77        路有限公司        云南锁蒙高速公 合同钞票               145.38       0.29      385.69        2.41     128.63      0.26     663.01      1.33        路有限公司        山东高速红河交 合同钞票               358.97      39.49      227.29       43.40     365.66     29.03     163.57      0.33        通投资有限公司        昆明新机场高速 合同钞票   公路建设发展有     566.72       6.83     1,066.05       7.83     574.27      2.67    1,495.46     2.99        限公司        山东高速鲁中物 合同钞票                88.90       0.18          88.90     0.18      17.34      0.03           -        -        流发展有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速都鲁号 合同钞票   投资发展有限公    7,638.11    15.28    2,392.71       4.79           -        -           -       -        司        山东高速济南发 合同钞票               481.49      8.92     317.42        7.03     130.26      3.26     382.85     0.77        展有限公司        山东高速青岛发 合同钞票              9,037.11    42.95    3,910.98      18.31     436.95     10.92           -       -        展有限公司        山东滨莱高速公 合同钞票              1,117.34    21.97     725.33       21.19     802.16      1.60           -       -        路有限公司        山东正晨科技股 合同钞票                87.57      0.18     151.79        0.30           -        -           -       -        份有限公司        山东高速轨说念交 合同钞票              5,826.86    11.65    9,864.20      16.43    3,638.16     7.28           -       -        通集团有限公司        山东高速笼统能 合同钞票                83.35      0.17         34.99     0.07           -        -           -       -        源服务有限公司        山东高速建设管 合同钞票             17,296.01   181.61   69,801.14     463.68   69,590.30   139.18   15,261.20   30.52        理集团有限公司        山东高速高商公 合同钞票             39,411.13    78.82   42,917.02     275.83   19,658.92    39.32           -       -        路有限公司        山东高速烟台发 合同钞票               320.41      2.12     103.17        0.19           -        -           -       -        展有限公司        山东大莱龙铁路 合同钞票             26,519.49   205.35   26,214.45      52.43   15,615.00    31.23           -       -        有限管事公司        山东高速东绕城 合同钞票   高速公路有限公   32,506.83   295.01   30,554.97      61.11   32,048.42   640.97           -       -        司        山东高速济微公 合同钞票             11,138.78    22.28   14,378.97      28.76   10,977.24    21.95           -       -        路有限公司        山东高速都鲁号 合同钞票   国际陆港发展有    1,923.94     3.85    2,444.18       4.89    4,625.17     9.25           -       -        限公司        山东高速半岛投 合同钞票             60,817.25   551.63   29,349.18      48.70   37,511.56   174.43           -       -        资有限公司        山东高速东绕城 合同钞票   许港高速公路有   70,745.85   371.49   71,885.90     623.77   34,408.55   181.85           -       -        限公司        山东高速淄博发 合同钞票               162.64      0.33    1,007.95       2.02     470.26      1.18           -       -        展有限公司        山东高速泰安发 合同钞票                  0.00     0.00         80.30     0.16     134.48      0.34           -       -        展有限公司        山东高速聊城发 合同钞票               133.26      0.27     255.96        0.51           -        -           -       -        展有限公司        山东高速滨州发 合同钞票               101.09      0.71     137.21        0.23           -        -     135.01     0.27        展有限公司        山东高速烟蓬公 合同钞票             97,711.38   195.42   68,854.12     127.02        7.93     0.02           -       -        路有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                   坏账准                     坏账准                 坏账                  账面余额                    账面余额                    账面余额                账面余额                             备                      备                       备                 准备        山东高速鲁中项 合同钞票                274.27       0.55     1,525.43       3.05            -       -          -       -        目管制有限公司        山东高速沈海高 合同钞票              61,826.78    123.65     7,658.58      15.32      804.93     1.61          -       -        速公路有限公司        山东高速文登公 合同钞票              24,369.27    348.74    22,026.01      26.02     3,970.16   99.25          -       -        路有限公司        山东高速都东公 合同钞票              23,611.15     47.22     4,208.33       8.42            -       -          -       -        路有限公司        山东高速都临公 合同钞票              29,852.09    289.70     6,919.34      13.84            -       -          -       -        路有限公司        山东高速济德公 合同钞票              71,588.93    143.18    37,411.25      64.83     2,969.62    5.94          -       -        路有限公司        山东高速庆章高 合同钞票              66,877.13    133.75     8,470.15      16.94            -       -          -       -        速公路有限公司        山东高速董梁沈 合同钞票   新高速公路有限   174,946.96    349.89    31,682.18      63.36            -       -          -       -        公司        山东省水利工程 合同钞票                595.99       1.19      291.40        0.58     1,853.50    3.71   1,173.92    2.35        局有限公司        山东省多孔金属 合同钞票                   0.00      0.00     1,054.99      31.65     1,054.99    2.11   1,054.99    6.73        材料有限公司        山东高速城投绕 合同钞票                 24.23       0.05          57.06     0.11       57.06     1.43          -       -        城公路有限公司        西藏山高新能源 合同钞票                   0.00      0.00      121.93        0.24      121.93     3.05          -       -        科技有限公司        山东高速泰和发 合同钞票                      -          -    5,262.53      11.73     5,262.53   10.53   7,213.66   16.18        展有限公司        山东高速公路运 合同钞票               1,008.17    201.63     1,008.17     201.63     1,008.17    2.02          -       -        营管制有限公司        山东高速临空物 合同钞票                   2.39      0.00              -         -    3,000.21   18.14   1,723.28    3.45        流发展有限公司        山东高速环保建 合同钞票                      -          -             -         -     592.16     1.18          -       -        材有限公司        山东省路桥集团        （烟台莱山）市 合同钞票                300.51       9.56      177.10        5.31            -       -          -       -        政说念路建设运营        有限公司        四川鲁乐师程建                                         1,252.2 合同钞票              40,737.28   1,222.12   41,741.60                       -       -          -       -        设管制有限公司                                               5        鄂州市华净浑水 合同钞票                   0.00      0.00          90.78    15.53       88.59     5.12          -       -        处理有限公司        河南省叶鲁高速                                         1,150.7 合同钞票              46,683.81     93.37    38,357.69                       -       -          -       -        公路有限公司                                                3        山东鲁桥地皮发 合同钞票                   0.00      0.00           6.55     0.20            -       -          -       -        展有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准               坏账准                  坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                 账面余额                 账面余额                             备                  备                    备                  准备        诸城市鲁高工程 合同钞票                  0.00    0.00    3,622.13   108.66           -        -           -        -        建设有限公司        山东济滨高速铁 合同钞票             20,071.38   40.14   20,937.18   628.12     808.62     24.26           -        -        路有限公司        山东潍烟高速铁 合同钞票             24,611.15   49.22   19,984.16   599.52   29,696.86   890.91           -        -        路有限公司        山东高速蓬莱发 合同钞票              4,646.77    9.29           -        -           -        -    4,646.77   139.34        展有限公司        山东高速菏泽发 合同钞票               825.78    20.64           -        -           -        -    1,515.58     3.03        展有限公司        山东高速集团河 合同钞票   南许亳公路有限     473.12     0.95           -        -           -        -     657.90      1.32        公司        山东高速济宁发 合同钞票               306.65     7.67           -        -           -        -     937.06      1.87        展有限公司        山东泰东公路工 合同钞票                     -       -           -        -           -        -     156.55      1.45        程有限公司        山东高速集团河 合同钞票   南许禹公路有限     152.29     0.30           -        -           -        -     882.78      1.77        公司        成都德润锦隆环 合同钞票                     -       -           -        -           -        -   16,780.42    33.56        境治理有限公司        高速集团其他联 合同钞票                     -       -           -        -           -        -      99.39     13.87        营、合营企业        高速集团其他下 合同钞票                     -       -           -        -           -        -     238.03      0.82        属子公司        山东高速济泰城 合同钞票                14.92     2.24           -        -           -        -           -        -        际公路有限公司        山东高速栖莱公 合同钞票               817.44     1.63           -        -           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 合同钞票   路运营管制有限      24.45     0.05           -        -           -        -           -        -        公司        云南盛大铁路物 合同钞票                15.73     0.03           -        -           -        -           -        -        资储运有限公司        济源市济晋高速 合同钞票               178.81     0.36           -        -           -        -           -        -        公路有限公司        山东高速湖南发 合同钞票                  2.48    0.06           -        -           -        -           -        -        展有限公司        山东高速京沪高 合同钞票               180.07     0.36           -        -           -        -           -        -        速公路有限公司        山高十方环保能 合同钞票                47.48     0.09           -        -           -        -           -        -        源集团有限公司        山东水总建筑劳 合同钞票                13.81     0.39           -        -           -        -           -        -        务有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                             备                   备                      备                 准备        山东高速潍坊发 合同钞票                89.91      0.18             -        -           -       -           -       -        展有限公司 耐久应收   山东高速青岛物 款      流发展有限公司 耐久应收   红河交通重要投 款      资发展有限公司 耐久应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速济北公 应收单据              7,047.00    14.09   10,050.00      20.10    3,000.00    6.00     150.00     0.30        路有限公司        山东通汇数字科 应收单据              1,376.67     2.75     611.40        1.22           -       -           -       -        技有限公司        都鲁高速公路股 应收单据              6,697.30    13.39    8,659.10      17.32           -       -           -       -        份有限公司        山东东青公路有 应收单据              3,003.34    12.09    8,843.33      16.47           -       -           -       -        限公司        山东高速轨说念交 应收单据              7,000.00    14.00    6,050.00      12.10     203.00     0.41           -       -        通集团有限公司        山东高速济南绕 应收单据   城西线公路有限           -        -    1,911.00       3.82     200.00     0.40   17,550.00   35.10        公司        山东高速临滕公 应收单据              5,158.66    10.32   18,951.77      37.90    4,500.00    9.00           -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收单据              3,207.79     6.42    9,561.00      19.12    3,684.00    7.37    3,684.00    7.37        路有限公司        山东高速明董公 应收单据                     -        -   23,755.05      47.51    6,008.00   12.02    3,430.00    6.86        路有限公司        山东高速济微公 应收单据   路（济宁）有限           -        -    2,400.00       4.80           -       -    3,900.00    7.80        公司        山东高速半岛投 应收单据              4,926.17     9.85   12,777.01      43.85    3,400.00    6.80    3,400.00    6.80        资有限公司        湖北武荆高速公 应收单据                17.26      0.03         90.82     0.18      70.02     0.14     322.39     0.64        路发展有限公司        山东水总有限公 应收单据                     -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        司        山东高速材料技 应收单据   术开发集团有限           -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        公司        山东高速济潍高 应收单据                89.54      0.18     682.27        1.36           -       -           -       -        速公路有限公司        山东高速铁建装 应收单据                     -        -     100.00        0.20           -       -           -       -        备有限公司        山东高速集团四 应收单据   川乐自公路有限      51.64      0.10     120.00        0.24           -       -           -       -        公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                 坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额                账面余额                             备                 备                     备                 准备        山东高速集团四 应收单据   川乐宜公路有限      26.36    0.05     210.00       0.42     797.00     1.59     182.91     0.37        公司        山东高速东绕城 应收单据   高速公路有限公      42.42    0.08    5,188.75     10.38    1,305.63    2.61    1,305.63    2.61        司        山东高速东绕城 应收单据   许港高速公路有     100.00    0.20    2,804.06      5.61     852.51     1.71     852.51     1.71        限公司        山东高速集团有 应收单据                     -      -             -       -    8,431.63   16.86    5,200.00   10.40        限公司        山东高速济微公 应收单据              1,800.00   3.60    1,295.00      2.59           -       -           -       -        路有限公司        山东高速股份有 应收单据                50.00    0.10             -       -   18,148.14   36.30   19,235.11   38.47        限公司        山东高速济青中 应收单据                     -      -             -       -    3,000.00    6.00   10,350.00   20.70        线公路有限公司        山东高速速链云 应收单据   科技有限管事公           -      -     200.00       0.40     200.76     0.40           -       -        司        山东高速林产供 应收单据                     -      -    1,640.00      3.28           -       -           -       -        应链有限公司        山东高速四川产 应收单据                     -      -             -       -     460.00     0.92           -       -        业发展有限公司        山东高速绿色生 应收单据                     -      -     100.00       0.20           -       -           -       -        态发展有限公司        山东高速青岛公 应收单据                     -      -     471.72       0.94           -       -           -       -        路有限公司        山东高速生态工 应收单据                     -      -    1,100.00      2.20           -       -           -       -        程有限公司        云南锁蒙高速公 应收单据               277.63    0.56    1,063.78      2.13           -       -           -       -        路有限公司        山东高速红河交 应收单据                     -      -     122.23       0.24           -       -           -       -        通投资有限公司        山东高速材料数 应收单据               402.34    0.80    3,473.66      6.95           -       -           -       -        字科技有限公司        山东高速新实业 应收单据   开发集团有限公           -      -          7.05    0.01           -       -           -       -        司        山东高速德建集 应收单据                     -      -         50.00    0.10           -       -           -       -        团有限公司        山东高速济高高 应收单据                     -      -             -       -    1,847.46    3.69   18,144.29   36.29        速公路有限公司        湖南衡邵高速公 应收单据                     -      -             -       -     506.00     1.01     506.00     1.01        路有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准              坏账准               坏账准            坏账                  账面余额               账面余额              账面余额           账面余额                             备                 备                 备            准备        山东东方路桥建 应收单据                     -      -             -   -          -   -    622.73    1.20        设有限公司        山东泰东公路工 应收单据                     -      -             -   -          -   -   1,881.34   3.76        程有限公司        山东鄄菏高速公 应收单据                     -      -             -   -          -   -    150.00    0.30        路有限公司        山东高速岚临高 应收单据                     -      -             -   -          -   -    553.82    1.11        速公路有限公司        山东高速临枣至 应收单据   枣木公路有限公           -      -             -   -          -   -    500.00    1.00        司        山东高速物流集 应收单据                     -      -             -   -          -   -   2,000.00   4.00        团有限公司        山东高速新台高 应收单据                     -      -             -   -          -   -    571.35    1.14        速公路有限公司        山东高速沾临高 应收单据                     -      -             -   -          -   -   2,260.21   4.52        速公路有限公司        山东高速董梁沈 应收单据   新高速公路有限    3,216.25   6.43             -   -          -   -          -      -        公司        山东高速淄临高 应收单据              1,505.52   3.01             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东高速都临公 应收单据               341.00    0.68             -   -          -   -          -      -        路有限公司        山东高速沈海高 应收单据                20.00    0.04             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东通汇本钱投 应收单据                11.82    0.02             -   -          -   -          -      -        资集团有限公司        山东高速文登公 应收单据               578.30    1.16             -   -          -   -          -      -        路有限公司        昆明新机场高速 应收单据   公路建设发展有     429.52    0.86             -   -          -   -          -      -        限公司        山东口岸青岛港 应收单据                61.27    0.12             -   -          -   -          -      -        集团有限公司        青岛港国际股份 应收单据               113.70    0.23             -   -          -   -          -      -        有限公司        山东高速沥青有 预支账款               555.22       -         45.62   -     412.70   -          -      -        限公司        山东高速都鲁号 预支账款   国际陆港发展有      13.90       -         13.90   -          -   -          -      -        限公司        高速骨干网（山 预支账款   东）物流科技有       4.03       -          1.03   -       2.24   -          -      -        限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准           坏账准               坏账准            坏账                  账面余额            账面余额              账面余额           账面余额                             备              备                 备            准备        山东高速股份有 预支账款                 5.10    -          4.67   -       5.17   -         -      -        限公司        山东高速信联科 预支账款                90.85    -         67.98   -      35.66   -         -      -        技股份有限公司        山东高速济青中 预支账款                 0.80    -          0.80   -       0.80   -         -      -        线公路有限公司        山东高速明董公 预支账款                 2.80    -          0.80   -       0.60   -         -      -        路有限公司        山东高速能源发 预支账款                75.28    -     119.37      -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速建设管 预支账款                 1.00    -          1.00   -       1.00   -         -      -        理集团有限公司        鲁南高速铁路有 预支账款                 0.25    -          0.25   -       0.25   -         -      -        限公司        山东高速物业管 预支账款               144.12    -          5.95   -       5.95   -         -      -        理有限公司        山东高速西城置 预支账款              2,211.37   -    2,211.37     -     436.38   -         -      -        业有限公司        山东高速通汇富 预支账款   尊股权投资基金       5.00    -          5.00   -       5.00   -         -      -        管制有限公司        山高供应链（济 预支账款                     -   -     451.00      -     101.25   -         -      -        南）有限公司        山东高速青岛西 预支账款   海岸口岸有限公      23.19    -         23.19   -      23.19   -         -      -        司        山东高速湖南发 预支账款                 5.86    -          5.86   -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速材料技 预支账款   术开发集团有限           -   -     119.05      -          -   -         -      -        公司        山东金鹏交通能 预支账款                 8.00    -     112.25      -          -   -         -      -        源科技有限公司        山东环保产业集 预支账款                 3.44    -          3.44   -       3.44   -         -      -        团有限公司        山东高速德建集 预支账款                 6.74    -          6.74   -      49.30   -         -      -        团有限公司        山东省交通策动 预支账款   联想院集团有限     146.05    -     146.05      -     146.05   -    146.05      -        公司        山东高速新材料 预支账款               181.88    -     181.88      -          -   -         -      -        集团有限公司        山东高速通讯技 预支账款                50.00    -         50.00   -      50.00   -         -      -        术有限公司        山东高速投资发 预支账款                     -   -         92.34   -          -   -         -      -        展有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准           坏账准               坏账准             坏账                  账面余额            账面余额              账面余额            账面余额                             备              备                 备             准备        山东鲁畅高速公 预支账款   路服务区管制有       5.38    -          5.38   -       5.38    -         -      -        限公司        山东高速通和投 预支账款                45.65    -          7.01   -       0.44    -         -      -        资有限公司        山东高速集团有 预支账款                 1.52    -          1.22   -      32.29    -         -      -        限公司        山东高速信联支 预支账款                 2.96    -          2.56   -       1.82    -         -      -        付有限公司        泰山财产保障股 预支账款                15.86    -         15.86   -      17.52    -         -      -        份有限公司        山东高速轨说念交 预支账款                     -   -    1,428.00     -    3,010.65   -         -      -        通集团有限公司        山东高速材料数 预支账款              1,146.86   -     600.36      -           -   -         -      -        字科技有限公司        山东正晨科技股 预支账款               242.35    -         36.19   -           -   -         -      -        份有限公司        山东高速服务开 预支账款                27.28    -     542.18      -       3.41    -         -      -        发集团有限公司        山东高速济南绕 预支账款   城西线公路有限           -   -             -   -       0.10    -         -      -        公司        中国山东国际经 预支账款   济本事合作有限           -   -             -   -      21.60    -         -      -        公司        山东路达油气销 预支账款                     -   -             -   -       0.35    -         -      -        售有限公司        山东高速物业服 预支账款   务发展集团有限           -   -             -   -       1.00    -         -      -        公司        山东高速建材集 预支账款                     -   -             -   -           -   -    270.81      -        团有限公司        高速集团其他联 预支账款                     -   -             -   -           -   -      0.33      -        营、合营企业        高速集团其他下 预支账款                     -   -             -   -           -   -    253.51      -        属子公司        山东高速物流集 预支账款                 0.90    -             -   -           -   -         -      -        团有限公司        山东都鲁电子招 预支账款   标采购服务有限      15.50    -             -   -           -   -         -      -        公司        山东高速青岛公 预支账款                 2.07    -             -   -           -   -         -      -        路有限公司        山东高速物质储 预支账款               600.41    -             -   -           -   -         -      -        运有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速建材有 预支账款               119.05         -             -        -           -        -           -        -        限公司        山东高速笼统能 预支账款                  0.40        -             -        -           -        -           -        -        源服务有限公司        湖北樊魏高速公 预支账款                  0.02        -             -        -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速青岛建 预支账款              1,501.80        -             -        -           -        -           -        -        设管制有限公司        山东高速城乡建 预支账款                96.16         -             -        -           -        -           -        -        设开发有限公司 其他应收   山东高速集团有 款      限公司 其他应收   都鲁高速公路股 款      份有限公司 其他应收   山东高速股份有 款      限公司 其他应收   山东高速济青中                          -        -         49.10     6.91     925.26      5.63     355.35     0.60 款      线公路有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐自公路有限      53.40      3.26         53.40     7.00      53.40      6.11     190.12    30.39 款        公司 其他应收   武汉金诚兴发置 款      业有限公司 其他应收   山东高速信联科 款      技股份有限公司 其他应收   山东高速淄博发 款      展有限公司 其他应收   山东高速潍坊发 款      展有限公司 其他应收   山东鄄菏高速公 款      路有限公司 其他应收   山东高速投资控                          -        -             -        -     209.42      0.42           -        - 款      股有限公司 其他应收   山东高速物业管 款      理有限公司 其他应收   山东高速轨说念交 款      通集团有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      集团有限公司 其他应收   山东高速云南发 款      展有限公司 其他应收   山东高速红河交                                                                                1,219. 款      通投资有限公司                                                                                   83        山东高速东绕城 其他应收        高速公路有限公     467.85      1.65     166.55        0.33      26.70      0.05           -        - 款        司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方                 坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                    账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                               备                   备                      备                 准备 其他应收   山东高速服务开 款      发集团有限公司 其他应收   山东铁路投资控 款      股集团有限公司 其他应收   山东高速服务区 款      管制有限公司 其他应收   山东高速置业发 款      展有限公司 其他应收   山东高速民间资                            -        -             -        -    6,500.00   13.00          -      - 款      本管制有限公司 其他应收   山东高速青岛公 款      路有限公司 其他应收   山东高速青岛建 款      设管制有限公司 其他应收   山东高速临滕公 款      路有限公司 其他应收   山东高速临沂发 款      展有限公司 其他应收   山东高速鲁南物 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速岚临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速济高高                            -        -     219.44        0.44     395.17     0.79    312.19    0.62 款      速公路有限公司 其他应收   山高(烟台)速兴投                            -        -     529.06        1.06           -       -          -      - 款      资中心(有限合伙)        山东鲁畅高速公 其他应收        路服务区管制有         2.00      0.05          2.00        -           -       -          -      - 款        限公司        山东高速材料技 其他应收        术开发集团有限             -        -    2,658.97       5.32           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速物流集                            -        -          7.28     0.01           -       -          -      - 款      团有限公司 其他应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐宜公路有限         0.20      0.00          5.89     0.01           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速青岛发 款      展有限公司 其他应收   山东高速淄临高 款      速公路有限公司        山东高速东绕城 其他应收        许港高速公路有       916.23     12.03     503.33        1.01           -       -          -      - 款        限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额               账面余额                             备                 备                     备                准备 其他应收   山东高速龙青公 款      路有限公司        山东都鲁电子招 其他应收        标采购服务有限     135.10    0.27         26.00    0.05     751.00    1.50    154.00   0.98 款        公司 其他应收   山东利津黄河公 款      路大桥有限公司 其他应收   山东东青公路有 款      限公司 其他应收   泸州东南高速公 款      路发展有限公司 其他应收   山东高速潍莱公 款      路有限公司 其他应收   山东高速公路运 款      营管制有限公司 其他应收   山东高速生态工 款      程有限公司        山东高速济微公 其他应收        路（济宁）有限       0.40    0.03          0.40    0.01       0.40    0.01         -      - 款        公司 其他应收   山东高速烟台发 款      展有限公司 其他应收   山东高速河南发 款      展有限公司        山东高速集团河 其他应收        南许禹公路有限       7.00    0.01          7.00    0.21       7.00    0.18         -      - 款        公司 其他应收   济源市济晋高速 款      公路有限公司 其他应收   山东高速环保建 款      材有限公司 其他应收   山东高速湖北发 款      展有限公司 其他应收   山东高速建设管                          -      -             -       -       1.00       -    264.19   4.60 款      理集团有限公司 其他应收   山东高速明董公 款      路有限公司 其他应收   山东高速济北公 款      路有限公司 其他应收   山东高速基础设                          -      -     100.00       0.20           -      -         -      - 款      施建设有限公司 其他应收   山东高速枣庄发 款      展有限公司 其他应收   山东高速沈海高 款      速公路有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准               坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额              账面余额                             备                 备                     备               准备 其他应收   山东天星北斗信 款      息科技有限公司 其他应收   都鲁交通物流发                         -       -             -       -      40.00   0.08       -        - 款      展有限公司 其他应收   山东高速沾临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东正晨科技股 款      份有限公司 其他应收   山东高速济潍高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速滨州发 款      展有限公司        山东高速董梁沈 其他应收        新高速公路有限          -       -     491.56       0.98          -      -       -        - 款        公司 其他应收   山东高速济南投 款      资建设有限公司 其他应收   山东港通建设有 款      限公司 其他应收   山东滨莱高速公 款      路有限公司 其他应收   山东奥邦交通设 款      施工程有限公司 其他应收   山东高速绿色技 款      术发展有限公司 其他应收   山东高速西城置 款      业有限公司 其他应收   山东省口岸集团                         -       -          1.25    0.13       1.25      -       -        - 款      潍坊港有限公司 其他应收   山东桂鲁高速公                         -       -             -       -     586.20   1.17       -        - 款      路建设有限公司 其他应收   山东高速绿城置 款      业投资有限公司 其他应收   山东高速信息工 款      程有限公司 其他应收   山东高速环境科                         -       -          5.00    0.01          -      -       -        - 款      技有限公司 其他应收   山东高速鲁中项                         -       -     137.29       0.27          -      -       -        - 款      目管制有限公司 其他应收   山东省水利工程 款      局有限公司 其他应收   四川鲁乐师程建                         -       -    1,453.44     19.84     449.21   4.49       -        - 款      设管制有限公司        杭州湾绿色养护 其他应收        （嘉兴）股份有      14.50    0.36         14.50    0.44      14.50   0.15       -        - 款        限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号        关联方             坏账准                坏账准                   坏账准                坏账                   账面余额                 账面余额                  账面余额               账面余额                              备                   备                     备                准备 其他应收   山东鲁高襄建工                           -        -     474.57       4.75           -      -          -        - 款      程管制有限公司 其他应收   江西鲁高建设项                           -        -     600.00       6.00           -      -          -        - 款      目管制有限公司 其他应收   鄂州蓝工水务有                           -        -         16.26    0.85      16.26    0.31          -        - 款      限公司        济南瑞盛投资合 其他应收        伙企业（有限合            -        -    1,751.05     17.51           -      -          -        - 款        伙） 其他应收   山东高速（越                           -        -     612.03       6.12           -      -          -        - 款      南）有限公司 其他应收   山东始创公路工                           -        -          2.86    0.07     834.52    3.88    492.70      0.21 款      程有限公司 其他应收   鲁南高速铁路有 款      限公司 其他应收        李方瑞         8,652.64     0.00    8,652.64         -    8,652.64      -          -        - 款 其他应收        李泊          8,201.06     0.00    8,201.06         -    8,201.06      -          -        - 款 其他应收   山东高速物质集                           -        -             -       -           -      -    745.56     18.62 款      团有限公司 其他应收   山东东方路桥建                           -        -             -       -           -      -    279.52      0.56 款      设有限公司 其他应收   山东高速新台高                           -        -             -       -           -      -    251.58      4.99 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速青岛物                           -        -             -       -           -      -   1,255.75    31.39 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速泰和发                           -        -             -       -           -      -    400.00      0.80 款      展有限公司 其他应收   山东省济邹公路 款      有限公司        山东省交通策动 其他应收        联想院集团有限        5.15      0.52             -       -           -      -    728.00      0.11 款        公司 其他应收   山东高速信息集                           -        -             -       -           -      -      5.33      1.07 款      团有限公司 其他应收   高速集团其他联                           -        -             -       -           -      -    122.97      8.86 款      营、合营企业 其他应收   高速集团其他下                           -        -             -       -           -      -    548.80      6.88 款      属子公司 其他应收   湖北樊魏高速公 款      路有限公司 其他应收   湖北武麻高速公 款      路有限公司 其他应收   山东杰瑞交通服 款      务开发有限公司         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方               坏账准               坏账准             坏账准             坏账                  账面余额                账面余额            账面余额            账面余额                             备                  备               备             准备 其他应收   山东高速鸿林工 款      程本事有限公司 其他应收   山东高速绿色生 款      态发展有限公司 其他应收   山东水总有限公 款      司 其他应收   山东高速工程项 款      目管制有限公司 其他应收   山东高速高商公 款      路有限公司 其他应收   泰山财产保障股 款      份有限公司 其他应收   山东高速供应链 款      集团有限公司 其他应收   山东高速新能源 款      开发有限公司 其他应收   山东高速高广公 款      路有限公司 其他应收   山东高速烟威公 款      路有限公司 其他应收   山东高速文登公 款      路有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      科技有限公司 其他应收   山东高速建材有 款      限公司        济南日兰投资合 债权投资   伙企业（有限合           -       -           -   -   22,300.18   -           -    -        伙)        山东铁路投资控 债权投资             41,384.98       -   41,384.98   -   39,808.32   -           -    -        股集团有限公司        鲁南高速铁路有 债权投资             10,760.49       -   10,760.49   -   11,603.61   -           -    -        限公司        山东潍莱高速铁 债权投资              3,496.84       -    3,496.84   -    3,751.12   -    3,691.96    -        路有限公司        山东高速泰东公 债权投资                     -       -           -   -   40,549.98   -   97,999.31    -        路有限公司        山东高速临枣至 债权投资   枣木公路有限公           -       -           -   -           -   -   20,139.86    -        司        山东铁路发展基 债权投资                     -       -           -   -           -   -   15,263.07    -        金有限公司        内江泰嘉工程管 应收股利               155.92        -     155.92    -     155.92    -     155.92     -        理有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号     关联方                坏账准            坏账准              坏账准              坏账                   账面余额             账面余额             账面余额             账面余额                              备               备                备              准备        杭州湾绿色养护 应收股利   （嘉兴）股份有       194.26    -      194.26    -      194.26    -       -        -        限公司        济南瑞盛投资合 应收股利   伙企业（有限合      4,633.99   -            -   -            -   -       -        -        伙）        济南瑞盛投资合 耐久股权        伙企业（有限合    473,032.50   -   473,032.50   -   441,653.50   -       -        - 投资        伙）        杭州湾绿色养护 耐久股权        （嘉兴）股份有      5,040.31   -     5,035.16   -     4,843.83   -       -        - 投资        限公司 耐久股权   成都市鲁川建设 投资     管制有限公司 耐久股权   成都鲁高锦隆环 投资     境治理有限公司        北京正业黔江投 耐久股权        资管制中心(有限            -   -     4,797.11   -     4,898.92   -       -        - 投资        合伙) 耐久股权   江西鲁高建设项 投资     目管制有限公司        山东路桥集团 耐久股权        （烟台）城市建     23,516.25   -    12,309.11   -     7,373.21   -       -        - 投资        设运营有限公司 耐久股权   烟台信振交通工 投资     程有限管事公司 耐久股权   四川鲁乐师程建 投资     设管制有限公司 耐久股权   山东博都新材料 投资     有限公司        山东省新桥城乡 耐久股权        协调发展有限公      1,379.82   -     1,429.36   -     1,160.39   -       -        - 投资        司        阿克苏地区柯坪 耐久股权   县城市更新神志                            -   -      662.88    -      662.88    -       -        - 投资     投资建设管制有        限公司        山东高速通汇富 耐久股权        尊股权投资基金      1,246.46   -      940.59    -      839.91    -       -        - 投资        管制有限公司 耐久股权   山东高速绿色生 投资     态发展有限公司 耐久股权   山东高速济高高 投资     速公路有限公司 耐久股权   山东始创公路工 投资     程有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号      关联方                  坏账准           坏账准             坏账准             坏账                      账面余额            账面余额            账面余额            账面余额                                 备              备               备             准备 耐久股权   鄂州市华净浑水 投资     处理有限公司 耐久股权   鄂州蓝工水务有 投资     限公司 耐久股权   深圳润高贤达产 投资     业有限公司 耐久股权   SDHSDEVELOP                              -   -    4,240.06   -    2,978.75   -       -        - 投资     MENTLIMITED 耐久股权   山东高速（越 投资     南）有限公司 耐久股权   青岛董家口路桥 投资     建设有限公司        山东省路桥集团 耐久股权   （烟台莱山）市 投资     政说念路建设运营        有限公司 耐久股权   山东鲁高襄建工 投资     程管制有限公司 耐久股权   诸城市鲁高工程 投资     建设有限公司        济南鲁乐汇富投 耐久股权        资合伙企业（有       15,851.92   -   15,797.81   -   10,126.93   -       -        - 投资        限合伙） 耐久股权   河南省叶鲁高速 投资     公路有限公司 耐久股权   山东高速交通装 投资     备有限公司        山东中泉汇聚新 耐久股权        型材料科技有限        4,812.27   -    4,592.62   -    3,704.42   -       -        - 投资        公司        山东高速城投绕 耐久股权        城高速公路有限       10,089.03   -   10,162.53   -   10,587.62   -       -        - 投资        公司 耐久股权   内江泰嘉工程管 投资     理有限公司 耐久股权   河南省郑许高速 投资     公路有限公司 耐久股权   成都德润锦隆环 投资     境治理有限公司        济南睿信富盈投 耐久股权        资合伙企业（有       17,761.00   -   50,000.00   -   50,000.00   -       -        - 投资        限合伙） 耐久股权   山东高速环保建 投资     材有限公司 耐久股权   山高（淄博）工 投资     程建设有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号      关联方                  坏账准           坏账准                  坏账准                      坏账                      账面余额            账面余额                 账面余额                     账面余额                                 备              备                    备                      准备 耐久股权   山东鲁桥地皮发 投资     展有限公司        黑龙江省龙拓创 耐久股权        欣工程科技有限         564.47    -     564.47         -       529.02         -             -        - 投资        公司        成都西江鲁高锦 耐久股权        隆环境治理有限         133.48    -     133.48         -             -        -             -        - 投资        公司        山东高速京台投 耐久股权        资合伙企业（有               -   -           -        -             -        -     35,478.00        - 投资        限合伙）        北京正业黔江投 耐久股权        资管制中心（有        4,796.75   -           -        -             -        -             -        - 投资        限合伙） 耐久股权   SDHS        DEVELOPMENT    3,798.21   -           -        -             -        -             -        - 投资        LIMITED        济南枣桥投资合 耐久股权        伙企业（有限合        6,394.00   -           -        -             -        -             -        - 投资        伙） 耐久股权   山东高速栖莱公 投资     路有限公司 其他非流   济南安成投资合 动金融资   伙企业（有限合       54,277.32   -   54,277.32        -             -        -             -        - 产      伙） 其他非流        山东高速济微公 动金融资                 10,089.41   -   10,089.41        -             -        -             -        -        路有限公司 产 其他非流        山高(烟台)速兴投 动金融资                 58,138.50   -   58,138.50        -    19,577.00         -             -        -        资中心(有限合伙) 产 其他非流        山东潍烟高速铁 动金融资                 24,227.00   -   24,227.00        -    24,230.48         -     16,959.00        -        路有限公司 产        济南畅赢交通基 其他非流        础设施投资基金 动金融资                         -   -           -        -             -        -     50,145.00        -        合伙企业（有限 产        合伙）                                                                         单元：万元   神志称号               关联方                                       末账面余额            面余额            面余额              面余额  应付账款     中国山东国际经济本事合作有限公司                1,110.57       1,580.96      36,553.16        34,747.71  应付账款     云南锁蒙高速公路有限公司                      129.63        129.63         129.63            129.63        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   武汉金诚兴发置业有限公司                    36.90         47.93         63.39             - 应付账款   泰安市同达建材有限公司                   1,837.42      2,526.16      2,487.58     1,450.44        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付账款                                 2,868.58      4,381.54      6,020.16       478.39        司 应付账款   山高供应链（济南）有限公司                10,890.96      6,408.89             -            - 应付账款   山东正晨科技股份有限公司                  2,067.92      4,439.59      1,352.85       173.87 应付账款   山东通维信息工程有限公司                    24.88         59.78         29.17             - 应付账款   山东天星北斗信息科技有限公司                  32.46         19.55         15.87             - 应付账款   山东舜广实业发展有限公司                  9,215.78     10,318.94      6,388.58            - 应付账款   山东水总有限公司                       479.72        976.55        402.87             - 应付账款   山东水总建筑劳务有限公司                    25.00         25.00              -            - 应付账款   山东水总基础工程有限公司                   555.03        595.03        384.63             - 应付账款   山东双利电子工程有限公司                  3,210.99        39.61         69.07             - 应付账款   山东省水工机械有限公司                    368.39        330.56         24.70             - 应付账款   山东省交通策动联想院集团有限公司             16,296.91     20,400.73       274.95        202.40 应付账款   山东省公路桥梁检测中心有限公司                357.30        301.97        156.24             - 应付账款   山东省对外建设工程总公司                      4.54          4.54          4.54            - 应付账款   山东省第二水利工程局有限公司                2,993.95      3,442.66      4,876.89            - 应付账款   山东旗子信息有限公司                      12.20          11.10        67.36             - 应付账款   山东路达油气销售有限公司                      4.50        14.50        222.25             - 应付账款   山东路达工程联想商酌有限公司                    1.05        25.05         25.05             - 应付账款   山东鲁南交通科技有限公司                         -        53.17        162.79             - 应付账款   山东鲁南建材科技有限公司                         -        33.00        347.28        482.96 应付账款   山东鲁说念建设工程有限公司                  3,453.43      2,652.24             -       157.36        山东鲁畅高速公路服务区管制有限公 应付账款                                        -          8.64             -            -        司 应付账款   山东金鹏交通能源科技有限公司                5,132.52      5,317.45      8,783.63     5,529.66 应付账款   山东杰瑞交通服务开发有限公司                1,387.01       675.39        308.77             - 应付账款   山东环保产业集团有限公司                    95.76        100.76        401.38             - 应付账款   山东恒运置业有限公司                           -             -       358.64             - 应付账款   山东国合工程有限公司                           -        24.40      12,338.87            - 应付账款   山东高速淄临高速公路有限公司                1,176.61      1,856.97             -            - 应付账款   山东高速淄博发展有限公司                  2,475.95      2,992.07      3,474.26     3,100.55 应付账款   山东高速重庆发展有限公司                         -          0.38        30.97             - 应付账款   山东高速植生科技有限公司                  4,662.06      4,613.55       181.78             - 应付账款   山东高速枣庄发展有限公司                   108.48        226.21        225.18        959.89 应付账款   山东高速云南发展有限公司                  5,838.46      5,838.46       151.59        151.59 应付账款   山东高速基础工程有限公司                  1,344.25      2,061.94      1,814.65            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速烟威公路有限公司                   204.36        178.29              -            - 应付账款   山东高速烟台发展有限公司                  3,716.76          4.59          4.59            - 应付账款   山东高速信息集团有限公司                  2,822.51      3,122.51          8.00            - 应付账款   山东高速信息工程有限公司                   331.40        331.40        331.40        505.36 应付账款   山东高速信联科技股份有限公司                    0.72          0.69          0.20            - 应付账款   山东高速新实业开发集团有限公司                   8.61          8.61          8.61            - 应付账款   山东高速新能源开发有限公司                  194.49        118.29              -            - 应付账款   山东高速新动能科技商酌有限公司                654.39        809.94         42.47             - 应付账款   山东高速新材料科技有限公司                 5,118.66      8,767.18      2,654.99     1,634.44 应付账款   山东高速西城置业有限公司                         -        38.05         77.72             - 应付账款   山东高速新材料集团有限公司            106,832.16        91,121.97     86,671.10            - 应付账款   山东高速物质储运有限公司                  1,735.60      1,640.64      1,194.84     1,294.84 应付账款   山东高速物业服务发展集团有限公司                     -        19.60              -            - 应付账款   山东高速物流集团有限公司                 22,116.91     20,496.70     21,056.04       724.92 应付账款   山东高速物流供应链有限公司                  123.16         70.00         73.59      2,758.99 应付账款   山东高速潍日公路有限公司                  1,473.58      3,253.59      1,059.26       319.44 应付账款   山东高速潍坊发展有限公司                  3,358.47      3,705.52      1,573.96       668.65 应付账款   山东高速威海发展有限公司                      4.54          4.54        12.00             - 应付账款   山东高速投资发展有限公司                    67.25        318.23       2,108.21       956.03 应付账款   山东高速通讯本事有限公司                   113.32        143.32        431.32        199.36 应付账款   山东高速铁建装备有限公司                    68.78         78.78        599.84        578.78 应付账款   山东高速泰和发展有限公司                         -             -        91.00             - 应付账款   山东高速泰安发展有限公司                         -             -        94.61             - 应付账款   山东高速速链云科技有限管事公司                      -             -     12,747.19            - 应付账款   山东高速四川产业发展有限公司                2,152.68      2,152.68             -            - 应付账款   山东高速实业发展有限公司                   422.78        774.63       1,183.03       703.16 应付账款   山东高速生态环境集团有限公司                1,587.49      1,922.53       954.68             - 应付账款   山东高速生态工程有限公司                  2,697.91      3,480.82      3,761.83            - 应付账款   山东高速融媒体有限公司                     55.24         18.49              -            - 应付账款   山东高速日照新材料有限公司                  766.02       1,044.28       662.16             - 应付账款   山东高速日照建设有限公司                  2,745.69      2,212.32       514.20             - 应付账款   山东高速日照供应链服务有限公司               8,258.31      7,396.22      6,795.64            - 应付账款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司                 61.11        415.66       2,028.89     4,173.06 应付账款   山东高速青岛物业管制有限公司                  23.36         12.91         12.48             - 应付账款   山东高速青岛物流发展有限公司                 384.57        404.57        623.57             - 应付账款   山东高速青岛建设管制有限公司               24,571.56     23,529.25      2,751.45     3,005.99 应付账款   山东高速青岛公路有限公司                  1,380.42      1,405.90      1,321.38     1,321.38 应付账款   山东高速青岛发展有限公司                    39.69       2,250.89             -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速青岛产业投资有限公司                 424.19        533.75              -            - 应付账款   山东高速蓬莱发展有限公司                    77.87         77.87        168.87        227.61 应付账款   山东高速能源科技有限公司                  5,580.50      5,142.82       582.75             - 应付账款   山东高速能源发展有限公司                  1,073.94       134.29        579.70             - 应付账款   山东民生集团有限公司                           -       217.73        210.57             - 应付账款   山东高速绿色生态发展有限公司                3,123.71      4,328.89      1,343.62       521.52 应付账款   山东高速绿色本事发展有限公司                2,704.20      2,491.96       479.86        268.59 应付账款   山东高速路用新材料本事有限公司                446.98        554.45       1,052.55       500.11 应付账款   山东高速鲁中物流发展有限公司                  21.00         80.51        497.95             - 应付账款   山东高速鲁铁实业发展有限公司                3,694.38      3,218.19      3,152.37            - 应付账款   山东高速鲁南物流发展有限公司                3,874.22       754.38       1,060.02       300.90 应付账款   山东高速龙青公路有限公司                  1,398.16      1,091.05      2,410.40     3,085.83 应付账款   山东高速临枣至枣木公路有限公司                      -          6.17             -       384.40 应付账款   山东高速临沂发展有限公司                 12,104.21      9,029.04       955.04      1,602.74 应付账款   山东高速临空物流发展有限公司                       -             -       288.16             - 应付账款   山东高速聊城发展有限公司                   311.61        430.90        197.01             - 应付账款   山高（新泰）矿业有限公司                   663.03        321.89        663.84             - 应付账款   山东高速交通装备有限公司                  3,908.43      3,878.35      4,628.77     1,442.79 应付账款   山东高速交通工程有限公司                  3,325.44      2,943.82       929.49        244.04 应付账款   山东高速建筑联想有限公司                         -       380.28        302.28        468.55 应付账款   山东高速建筑科技有限公司                   192.08        104.99              -            - 应付账款   山东高速建设科技有限公司                    30.25         40.25         40.00             - 应付账款   山东高速沥青有限公司                    4,529.18      5,905.52     13,751.07            - 应付账款   山东高速济青中线公路有限公司                       -        51.96              -            - 应付账款   山东高速济宁发展有限公司                   279.19        376.98              -            - 应付账款   山东高速济南发展有限公司                  1,497.54      1,827.47       394.42        981.61 应付账款   山东高速集团有限公司               108,395.09       113,034.67      8,588.69     8,071.85 应付账款   山东高速集团四川乐宜公路有限公司                     -        10.52              -            - 应付账款   山东高速集团四川建设开发有限公司             19,556.68     15,373.44     15,864.43            - 应付账款   山东高速黄河产业投资发展有限公司                     -             -       650.00             - 应付账款   山东高速环境科技有限公司                   311.81        335.47        548.10             - 应付账款   山东高速环保建材有限公司                   450.47        399.11         78.55             - 应付账款   山东高速华瑞说念路材料本事有限公司                     -       180.98        276.35      1,340.98 应付账款   山东高速鸿林工程本事有限公司                3,498.79      4,381.80      1,377.35     1,256.31 应付账款   山东高速菏泽发展有限公司                   164.30        164.30        164.30             - 应付账款   山东高速河南发展有限公司                         -       131.23        655.20        299.17 应付账款   山东高速海纳（青岛）科技有限公司                67.60         95.09         16.43             - 应付账款   山东高速轨说念交通集团有限公司                3,899.10      9,356.39      4,917.16            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速股份有限公司                   12,820.56     15,336.17     13,992.92             - 应付账款   山东高速供应链集团有限公司                10,468.04     10,731.68     19,551.87     23,166.64 应付账款   山东高速工程商酌集团有限公司                 186.10       1,232.05       294.88        149.04 应付账款   山东高速工程检测有限公司                  3,293.36      2,003.24      1,020.65       382.09 应付账款   山东高速高新科技投资有限公司                8,922.81      6,111.44       552.02              - 应付账款   山东高速高广公路有限公司                   305.73        148.47       1,248.33             - 应付账款   山东高速服务区管制有限公司                   16.46         21.46         23.49              - 应付账款   山东高速服务开发集团有限公司                9,011.83     10,232.57      7,022.10       123.53 应付账款   山东高速东营发展有限公司                  2,847.11      3,557.73       168.56              - 应付账款   山东高速德州发展有限公司                   216.24        339.45        849.78        490.92 应付账款   山东高速德建集团有限公司                  1,679.16       758.56        346.23              - 应付账款   山东高速城市建设有限公司                   566.08        184.09        153.35              - 应付账款   山东高速材料数字科技有限公司               33,734.43     39,054.84     27,337.19             - 应付账款   山东高速材料科技有限公司                    99.86        526.99        251.85        129.89 应付账款   山东高速材料本事开发集团有限公司                     -    278,129.67    243,838.21    114,530.37 应付账款   山东高速博昌仓储物流有限公司                       -       778.66              -             - 应付账款   山东高速滨州发展有限公司                         -             -          0.07      1,239.29 应付账款   山东高速（威海）国际贸易有限公司               884.53        279.97        226.68        843.23 应付账款   山东港通建设有限公司                    3,646.33      3,772.80        20.00              - 应付账款   山东博昌汽运有限公司                        6.01        40.86         31.88              - 应付账款   山东百廿慧通工程科技有限公司                3,481.38      3,423.01      1,676.34             - 应付账款   山东奥邦交通设施工程有限公司                1,595.35       839.86       2,598.42             - 应付账款   日照交通策动联想院有限公司                   68.04         78.04         65.56              - 应付账款   青岛众钧泰置业有限公司                    170.00        170.00        170.00        170.00 应付账款   青岛众昌泰置业有限公司                    180.00        180.00        180.00        180.00 应付账款   都鲁建设集团实业发展公司                    82.81         82.81         82.81              - 应付账款   山东高速国际产业发展有限公司                    2.88          2.88          2.88             - 应付账款   山东高新岩土工程有限公司                   310.59              -          0.30             - 应付账款   都鲁高速（山东）安设有限公司               15,372.60     15,643.61             -             - 应付账款   泸州东南高速公路发展有限公司                2,091.58      1,696.83      1,393.81             - 应付账款   乐山泰吉投资开发有限公司                         -        66.00              -             - 应付账款   江苏麟龙新材料股份有限公司                 1,323.40      1,644.59       909.88              - 应付账款   江苏麟龙交通工程有限公司                   136.11        136.11        136.11              -        济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限 应付账款                                  306.49        406.49        306.49        456.49        公司 应付账款   湖北武麻高速公路有限公司                         -             -        50.63              - 应付账款   湖北武荆高速公路发展有限公司                2,054.03      3,198.85      2,977.12             - 应付账款   湖北同晟生物能源科技有限公司                 134.04        194.88        185.05              -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号            关联方                               末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款   湖北樊魏高速公路有限公司                  584.55        634.55       734.55       849.99        杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公 应付账款                                  24.22         24.22            -             -        司 应付账款   广东嘉益工程有限公司                   1,225.97       902.03        41.14             - 应付账款   山东始创公路工程有限公司                        -       812.00            -       664.88 应付账款   深圳润高贤达产业有限公司                        -        81.30        32.00             - 应付账款   鄂州蓝工水务有限公司                          -        21.04        21.04             - 应付账款   北京清控水木建筑工程有限公司                840.58      1,339.80            -             - 应付账款   高速集团其他联营、合营企业                       -            -       260.54       129.73 应付账款   高速集团其他下属子公司                         -            -       790.21       790.58 应付账款   山东高速物质集团有限公司                        -            -            -    102,757.90 应付账款   山东高速建材集团有限公司                        -            -            -     33,321.72 应付账款   山高交易保理（天津）有限公司                      -            -            -       316.00 应付账款   宝兴国晟矿业有限公司                          -            -            -      4,586.37 应付账款   山东高速岩土科技有限公司                        -            -            -       107.77 应付账款   山东鲁南交通设施工程有限公司                      -            -            -      2,330.67 应付账款   山东高速济东发展有限公司                        -            -            -      4,165.87 应付账款   山东高速烟台产业开发有限公司                      -            -            -       728.49 应付账款   山东燕舞岭生态建设有限公司                       -            -            -       247.21 应付账款   山东高速矿业有限公司                     19.08             -            -       433.84 应付账款   山东高速鲁西南产业开发有限公司                     -            -            -       114.83 应付账款   山东高速岩土工程有限公司                        -            -            -          0.30 应付账款   都鲁交通材料本事开发有限公司                      -            -            -          0.00 应付账款   鄂州市华净浑水处理有限公司                       -            -            -      1,848.61 应付账款   山东博都新材料有限公司                         -            -            -       137.37 应付账款   山东高速湖北发展有限公司                        -            -            -      3,663.14 应付账款   山东鄄菏高速公路有限公司                        -            -            -       665.70 应付账款   云南山高投资发展有限公司                        -            -            -      5,547.23 应付账款   山东高速建材有限公司               366,923.85              -            -             - 应付账款   山东高速国际工程商酌集团有限公司              972.27             -            -             - 应付账款   山东高速策动联想有限公司                  379.28             -            -             - 应付账款   山东通汇本钱投资集团有限公司                 85.31             -            -             - 应付账款   山东高速济微公路（济宁）有限公司               34.11             -            -             - 应付账款   山东高速民间本钱管制有限公司                244.11             -            -             - 应付账款   山高云创（山东）交易保理有限公司               50.00             -            -             - 应付账款   威海市交易银行股份有限公司                3,537.33            -            -             - 应付账款   山东高速鲁南建材科技有限公司                 33.00             -            -             - 应付账款   山高（深圳）投资有限公司                   31.56             -            -             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号             关联方                                末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款    山东高速笼统能源服务有限公司                151.20             -            -            - 应付账款    山东高速日照发展有限公司                   44.66             -            -            - 应付账款    山高（滨州）经营开发有限公司                 60.58             -            -            - 应付账款    山东高速城乡建设开发有限公司               1,265.91            -            -            - 应付账款    山东高速麟龙新材料有限公司                  57.38             -            -            - 应付账款    山东高速城乡发展集团有限公司                 22.88             -            -            - 应付账款    山东正威检测科技有限公司                  891.21             -            -            - 其他应付款   山东高速青岛建设管制有限公司                698.75      1,402.00       372.00            - 其他应付款   山东高速材料数字科技有限公司               1,067.02     1,228.22     1,250.60            - 其他应付款   山东高速日照供应链服务有限公司               402.27        404.25       186.01            - 其他应付款   山东正晨科技股份有限公司                  121.44        130.44        45.44            - 其他应付款   山东高速能源科技有限公司                  279.00        288.00       225.60            - 其他应付款   山东高速枣庄发展有限公司                    8.00         10.00        53.90            - 其他应付款   山东高速潍坊发展有限公司                  191.68        255.28       333.30            - 其他应付款   山东高速服务开发集团有限公司               2,349.02     2,349.42     2,353.92       100.02 其他应付款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司                42.00         57.00       274.05       309.36 其他应付款   山东高速华瑞说念路材料本事有限公司                0.00         15.00            -            - 其他应付款   山东高速物质储运有限公司                   15.00         15.00       130.50       150.50 其他应付款   山东天星北斗信息科技有限公司                  0.00             -         2.81            - 其他应付款   山东高速高新科技投资有限公司                300.50        224.00       115.00            - 其他应付款   山东百廿慧通工程科技有限公司                170.00        170.00       198.00            - 其他应付款   山东高速临沂发展有限公司                  172.00        255.00       148.00            - 其他应付款   山东高速供应链集团有限公司                  20.00         89.00       274.00       196.00 其他应付款   山东高速集团有限公司                   9,355.33     9,343.91     8,899.17     8,039.50 其他应付款   山东高速材料本事开发集团有限公司                    -        22.97        52.97            - 其他应付款   山东高速沾临高速公路有限公司                      -     1,592.13       501.75            - 其他应付款   山东高速鸿林工程本事有限公司                 76.00         93.00       104.00            - 其他应付款   山东省水工机械有限公司                         -            -        14.00            - 其他应付款   山东高速铁建装备有限公司                    0.00             -        55.80            - 其他应付款   山东高速轨说念交通集团有限公司               2,658.79     2,604.25     1,750.00            - 其他应付款   山东高速鲁铁实业发展有限公司                575.66        241.37       466.50            - 其他应付款   山东高速交通装备有限公司                   57.20         55.20        84.50            - 其他应付款   山东鲁说念建设工程有限公司                    5.70          7.48         5.00            - 其他应付款   山东高速投资发展有限公司                    0.05          0.05        18.14            - 其他应付款   山东高速鲁南物流发展有限公司               1,641.03     1,177.03     1,063.03            - 其他应付款   山东高速鲁中物流发展有限公司                  0.00          4.71        24.00            - 其他应付款   山东高速德建集团有限公司                   93.14         86.04        45.89            - 其他应付款   山东高速工程检测有限公司                  138.09        144.54        86.50            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号             关联方                                末账面余额              面余额           面余额          面余额 其他应付款   山东高速沥青有限公司                    124.00        188.00        139.00            - 其他应付款   山东高速环保建材有限公司                   79.00         77.00        181.06            - 其他应付款   广东嘉益工程有限公司                    159.80        101.10         12.34            - 其他应付款   山东高速烟威公路有限公司                   18.70         18.70          5.00            - 其他应付款   山东高速潍日公路有限公司                  156.50        152.50        126.00            - 其他应付款   山东高速龙青公路有限公司                   51.00         51.00         40.00            - 其他应付款   山东高速（威海）国际贸易有限公司               11.00          11.00        27.00            - 其他应付款   山东高速日照建设有限公司                  186.48        153.29        111.63            - 其他应付款   山东鲁南交通科技有限公司                        -          2.00         2.50            - 其他应付款   山东鲁南建材科技有限公司                        -             -         8.50            - 其他应付款   山高（新泰）矿业有限公司                   14.00           6.50        78.00            - 其他应付款   山东高速交通工程有限公司                  260.33        408.17        559.89            - 其他应付款   山东高速材料科技有限公司                   56.50         48.50          2.50            - 其他应付款   山东通汇嘉泰融资租出有限公司                  0.00              -            -            - 其他应付款   山东港通建设有限公司                    130.44         52.45          0.80            - 其他应付款   山东高速植生科技有限公司                  142.53         83.56        142.50            -         山高供应链产业服务（山东）有限公 其他应付款                                 110.20        132.20        546.33       355.00         司 其他应付款   山东省公路桥梁检测中心有限公司                70.59         51.88         62.19            - 其他应付款   山东高速股份有限公司                      3.03           3.03         3.03     2,044.43 其他应付款   山东高速基础工程有限公司                  247.87        247.87        248.80            - 其他应付款   山东高速济潍高速公路有限公司               3,563.98      2,336.32     7,041.30            - 其他应付款   山东高速新材料集团有限公司                   0.00        848.46         10.12            - 其他应付款   山东高速淄临高速公路有限公司               3,536.06      6,118.61     9,718.17            - 其他应付款   山东高速明董公路有限公司                        -      3,715.75     1,012.15            - 其他应付款   山东高速绿色生态发展有限公司                190.64        285.48        254.95       185.28 其他应付款   山东高速集团四川建设开发有限公司              135.00        170.00        110.00            - 其他应付款   山东高速新材料科技有限公司                  27.00         25.00             -            - 其他应付款   山东高速烟台发展有限公司                    6.50           6.50         6.00            - 其他应付款   山东奥邦交通设施工程有限公司                 82.74         84.74         40.77            - 其他应付款   山东恒运置业有限公司                      0.00              -       137.36            - 其他应付款   山东省交通策动联想院集团有限公司               43.94         12.84          9.80            - 其他应付款   江苏麟龙交通工程有限公司                   14.63         14.63         14.63            - 其他应付款   山东通维信息工程有限公司                    7.18           7.18         6.26            - 其他应付款   山东滨莱高速公路有限公司                    0.20           0.20         0.20            - 其他应付款   山东高速临滕公路有限公司                 2,805.20     13,080.58            -            - 其他应付款   山东高速绿色本事发展有限公司                301.83        397.80        116.90            - 其他应付款   山东高速日照新材料有限公司                 107.00        107.00        154.00            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号             关联方                                末账面余额            面余额          面余额          面余额 其他应付款   山东高速青岛物业管制有限公司                 3.00         1.50            -             - 其他应付款   山东高速路用新材料本事有限公司               20.00        20.00        25.00             - 其他应付款   山东高速济南发展有限公司                  10.00        10.00        10.00             - 其他应付款   山东高速环境科技有限公司                   0.00            -         1.15             - 其他应付款   鲁南高速铁路有限公司                     0.00            -        10.00             - 其他应付款   山高供应链（济南）有限公司                 39.00        58.00         7.00             - 其他应付款   山东高速生态工程有限公司                 114.70        44.80        12.80             - 其他应付款   山东高速城市建设有限公司                  87.20        87.20        87.20             - 其他应付款   山东高速济青中线公路有限公司               598.69       528.91       405.21      1,479.20 其他应付款   山东路达油气销售有限公司                   0.00            -        20.00             - 其他应付款   山东高速集团四川乐自公路有限公司             394.48       394.48       497.28       509.39 其他应付款   山东高速济南绕城西线公路有限公司               0.00            -         0.10             - 其他应付款   山东高速济北公路有限公司                      -            -     1,426.44             - 其他应付款   北京清控水木建筑工程有限公司                 4.20         4.20            -             - 其他应付款   山东高速路桥工程考验检测有限公司              13.05         5.38            -             - 其他应付款   山东水总有限公司                      30.34        25.71        26.71             - 其他应付款   山东高速新动能科技商酌有限公司               17.20        10.00            -             - 其他应付款   山东高速实业发展有限公司                   2.00        77.00        85.00             - 其他应付款   山东高速蓬莱发展有限公司                  12.00        12.00        12.00             - 其他应付款   山东高速融媒体有限公司                    0.00         6.00            -             - 其他应付款   山东高速重庆发展有限公司                   2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   山东高速信息集团有限公司                 252.41       247.94       179.94             - 其他应付款   日照交通策动联想院有限公司                  2.90         2.90         2.90             - 其他应付款   山东省农村经济开发投资有限公司              100.91       103.05       111.61       111.61 其他应付款   山东高速模范箱物流有限公司                  2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   泸州东南高速公路发展有限公司               135.28       135.28       130.28             - 其他应付款   山东博昌汽运有限公司                     0.50         0.50         0.50             - 其他应付款   山东高速生态环境集团有限公司                37.37        37.37        55.64             - 其他应付款   山东水总基础工程有限公司                  90.01        90.01        69.87             - 其他应付款   山东高速暄和物业发展有限公司                 0.00            -         3.00             - 其他应付款   山东高速岚临高速公路有限公司                    -            -       134.57             - 其他应付款   山东高速河南发展有限公司                   5.00        18.00        14.50             - 其他应付款   山东高速服务区管制有限公司                  0.00            -         5.00             - 其他应付款   中国山东国际经济本事合作有限公司              10.32        10.32        10.00     18,557.53 其他应付款   红河交通重要投资发展有限公司                 0.00       200.00            -             - 其他应付款   山东高速建筑科技有限公司                  23.00        10.00            -             - 其他应付款   山东高速高广公路有限公司                 105.00       185.00       113.00       185.00 其他应付款   山东高速青岛物流发展有限公司                12.00        12.00        12.00             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号               关联方                                    末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东国合工程有限公司                            0.00          1.00          1.00            - 其他应付款   泰山财产保障股份有限公司                        77.50         12.80              -            - 其他应付款   山东金鹏交通能源科技有限公司                        0.00        15.00              -            - 其他应付款   山东舜广实业发展有限公司                          0.00        20.00              -            - 其他应付款   都鲁高速（山东）安设有限公司                      29.20         20.00              -            - 其他应付款   山东高速城乡建设开发有限公司                        0.00          6.00             -            - 其他应付款   泰安市同达建材有限公司                         25.00         25.00         25.00             - 其他应付款   山东高速云南发展有限公司                     26,640.54     27,080.54     21,521.89            - 其他应付款   湖北武荆高速公路发展有限公司                        6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东双利电子工程有限公司                        58.90           4.10          6.12            - 其他应付款   山东高速淄博发展有限公司                          1.00          3.00          3.00            - 其他应付款   山东高速青岛公路有限公司                          0.00             -             -            - 其他应付款   山东环保产业集团有限公司                          6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东高速物流集团有限公司                       120.00        122.00         48.00      2,042.00 其他应付款   山东高速东营发展有限公司                          0.00             -        18.00             - 其他应付款   山东高速麟龙新材料有限公司                      108.00         20.00              -            - 其他应付款   山东省第二水利工程局有限公司                        5.75          5.75             -            - 其他应付款   山东高速湖北发展有限公司                     11,907.06      4,767.10             -            - 其他应付款   新纪元产业园经营有限公司                      2,866.06      2,866.06      3,623.91            - 其他应付款   山东国合产业本事研究院有限公司                    360.00        360.00        360.00             - 其他应付款   山东高速临空物流发展有限公司                           -             -          1.20            - 其他应付款   通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司                      0.00      4,030.00             -            - 其他应付款   山东高速滨州发展有限公司                          0.00             -        10.00             - 其他应付款   山东高速工程神志管制有限公司                        0.00             -        83.03             - 其他应付款   山东高速通讯本事有限公司                          4.20          4.20          4.20            - 其他应付款   山东桂鲁高速公路建设有限公司                      58.62         78.62         78.62             - 其他应付款   山东高速基础设施建设有限公司                        0.00       100.00              -            - 其他应付款   山东高速绿城置业投资有限公司                     873.36        873.36        873.36        873.36 其他应付款   湖北同晟生物能源科技有限公司                        0.00             -          4.00            - 其他应付款   山东高速新能源开发有限公司                         0.00          3.00             -            - 其他应付款   山东高速建筑联想有限公司                             -          0.50          0.50            - 其他应付款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      20.00         15.00              -            - 其他应付款   山东鲁南交通设施工程有限公司                           -             -             -       185.11 其他应付款   SDHS DEVELOPMENT LIMITED                 -             -             -       510.06 其他应付款   宝兴国晟矿业有限公司                               -             -             -       163.00 其他应付款   山东高速济宁发展有限公司                             -             -             -       240.00 其他应付款   山东高速建材集团有限公司                             -             -             -       151.00 其他应付款   山东高速矿业有限公司                            2.00             -             -       130.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号             关联方                                末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东鄄菏高速公路有限公司                         -             -             -       164.00 其他应付款   高速集团其他联营、合营企业                        -             -             -        67.78 其他应付款   高速集团其他下属子公司                          -             -             -     1,081.56 其他应付款   山东高速建材有限公司                      37.97              -             -            - 其他应付款   山东高速数字科技有限公司                    10.00              -             -            - 其他应付款   山东高速新式建材有限公司                    15.30              -             -            - 其他应付款   山东高速策动联想有限公司                      0.90             -             -            - 其他应付款   江苏麟龙新材料股份有限公司                   16.50              -             -            - 其他应付款   山东杰瑞交通服务开发有限公司                    6.00             -             -            - 其他应付款   湖北武麻高速公路有限公司                  1,149.83             -             -            - 其他应付款   山东利津黄河公路大桥有限公司                  30.00              -             -            - 其他应付款   毅康科技有限公司                        10.00              -             -            - 其他应付款   山东龙翔水利开采有限公司                   302.00              -             -            - 其他应付款   山东高速文登公路有限公司                  1,064.99             -             -            - 其他应付款   山东高新岩土工程有限公司                    12.50              -             -            - 其他应付款   山东高速董梁沈新高速公路有限公司              2,343.12             -             -            - 其他应付款   山东泰和建设发展有限公司                    35.22              -             -            - 其他应付款   山东高速岚山疏港高速公路有限公司                21.90              -             -            - 其他应付款   山东大莱龙铁路有限管事公司                  316.00              -             -            - 应付单据    中国山东国际经济本事合作有限公司                51.24         50.40         21.60             - 应付单据    山东高速青岛西海岸口岸有限公司                 18.00         98.26              -            - 应付单据    山东高速沥青有限公司                    4,893.65      4,879.11      2,116.22            - 应付单据    山东高速日照供应链服务有限公司                274.00        361.47       1,005.89            - 应付单据    山高供应链（济南）有限公司                        -       150.22              -            - 应付单据    山东高速速链云科技有限管事公司               6,792.76     12,354.89      5,042.42            - 应付单据    威海市交易银行股份有限公司                10,059.01      6,311.77    172,881.37            - 应付单据    山东通汇本钱投资集团有限公司                    2.44       199.15              -            - 应付单据    山东高速股份有限公司                           -             -     10,079.46            - 应付单据    山东高速实业发展有限公司                         -       110.66              -            - 应付单据    山东高速鲁南物流发展有限公司                  10.00         111.80             -            - 应付单据    山东高速路用新材料本事有限公司                      -        20.00              -            - 应付单据    山东高速德州发展有限公司                         -       300.00              -            - 应付单据    山东高速材料数字科技有限公司                1,325.20      1,945.79      1,018.00            - 应付单据    山东高速生态环境集团有限公司                 885.82        522.53              -            - 应付单据    山东高速高新科技投资有限公司                 105.49       6,442.75          8.00            - 应付单据    山东通汇数字科技有限公司             115,925.39       208,985.30     55,842.04            - 应付单据    山东高速供应链集团有限公司                 1,106.80      1,126.80       373.52             - 应付单据    山东高速鲁铁实业发展有限公司                 150.00        273.29              -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号            关联方                               末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付单据   山东高速环保建材有限公司                   20.00         60.00        47.50            - 应付单据   山东高速临沂发展有限公司                  200.00             -       488.56            - 应付单据   山东高速服务开发集团有限公司                795.39        241.14            -       197.90 应付单据   山东路达油气销售有限公司                        -        22.92            -            - 应付单据   山东高速铁建装备有限公司                   14.00         14.00            -            - 应付单据   山东高速交通装备有限公司                  164.20        174.20       310.70            - 应付单据   山东高速投资发展有限公司                        -            -        60.35            - 应付单据   山东高速鲁中物流发展有限公司                 70.00         60.00            -            - 应付单据   山东高速工程检测有限公司                   66.16         66.16            -            - 应付单据   山东高速能源科技有限公司                 1,407.27     1,407.27        41.57            - 应付单据   山东高速潍日公路有限公司                  649.85        469.85       406.76            - 应付单据   山东高速龙青公路有限公司                  290.00        240.00            -            - 应付单据   山东高速青岛建设管制有限公司                130.00         14.22            -            - 应付单据   山东高速淄博发展有限公司                  145.00         85.00            -            - 应付单据   山东高速潍坊发展有限公司                 1,174.75     1,199.75     1,826.78            - 应付单据   山高（新泰）矿业有限公司                        -       266.00            -            - 应付单据   山东高速交通工程有限公司                  108.34         56.00        91.63            - 应付单据   山东高速植生科技有限公司                  128.78         27.44        80.00            -        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付单据                                 456.84        456.84       107.00            -        司 应付单据   山东高新岩土工程有限公司                        -        64.50       106.13            - 应付单据   都鲁交通物流发展有限公司                        -            -        40.00            - 应付单据   泸州东南高速公路发展有限公司                      -            -       768.15            - 应付单据   山东高速集团四川建设开发有限公司             2,778.17     2,778.17     2,152.59            - 应付单据   山东高速滨州发展有限公司                        -            -       400.00            - 应付单据   山东高速新材料集团有限公司                1,238.71       838.71            -            - 应付单据   山东高速日照建设有限公司                 1,123.86       255.00       782.00            - 应付单据   山东高速聊城发展有限公司                        -       141.00       160.00            - 应付单据   山东奥邦交通设施工程有限公司                506.72          1.71       650.00            - 应付单据   山东高速材料本事开发集团有限公司                    -            -     1,000.00            - 应付单据   江苏麟龙新材料股份有限公司                 400.00             -       391.67            - 应付单据   山东百廿慧通工程科技有限公司                164.27      5,006.78        99.00            - 应付单据   山东高速新材料科技有限公司                 327.49        432.20            -            - 应付单据   山东港通建设有限公司                    100.00        373.00            -            - 应付单据   宝兴国晟矿业有限公司                          -            -            -     2,728.00 应付单据   山东高速工程商酌集团有限公司                 15.00             -            -            - 应付单据   山东通维信息工程有限公司                   10.00             -            -            - 应付单据   山东高速烟威公路有限公司                   10.00             -            -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付单据   山东高速基础工程有限公司                   266.44              -             -             - 应付单据   山东高速博昌仓储物流有限公司                 767.80              -             -             - 应付单据   山东高速物质储运有限公司                   500.00              -             -             - 应付单据   山东高速渤海湾神志管制有限公司                 66.00              -             -             - 合同欠债   山东高速济青中线公路有限公司                  56.73        765.17       6,826.05     12,171.47 合同欠债   四川宜彝高速公路运营管制有限公司               209.93        529.82        234.55              - 合同欠债   山东高速股份有限公司                     183.12        670.76       2,262.09     13,721.53 合同欠债   山东高速投资控股有限公司                    10.36         10.36         10.36              - 合同欠债   山东高速西城置业有限公司                    29.95        271.24           2.15             - 合同欠债   山东高速绿城置业投资有限公司                  22.72         22.72         22.72              - 合同欠债   山东高速环保建材有限公司                    59.57         73.63        518.53              - 合同欠债   山东高速服务开发集团有限公司                  56.59        118.54         79.69              - 合同欠债   山东高速置业发展有限公司                   374.39        374.39        374.39              - 合同欠债   山东高速工程检测有限公司                      0.00             -             -             -        山东高速服务区普及建设工程有限公 合同欠债                                     2.57          2.57       401.75       1,777.14        司 合同欠债   山东高速服务区管制有限公司                  337.15        338.53       2,572.95             - 合同欠债   山东高速鸿林工程本事有限公司                 179.57          11.72             -             - 合同欠债   山东高速济南绕城西线公路有限公司               269.57        224.17       3,372.43       544.10 合同欠债   山东高速潍日公路有限公司                    22.00         22.00           9.72             - 合同欠债   山东高速集团有限公司                   25,052.82     24,292.92     16,295.50      2,074.43 合同欠债   山东高速绿色生态发展有限公司                    7.09          8.50             -       250.23 合同欠债   山东高速临枣至枣木公路有限公司               1,755.83      1,755.83      1,754.73      2,116.49 合同欠债   山东高速湖南发展有限公司                      1.13          1.13             -             - 合同欠债   山东高速泰东公路有限公司                   334.12        125.37        348.54              - 合同欠债   云南锁蒙高速公路有限公司                         -        19.94         80.71        163.15 合同欠债   广东嘉益工程有限公司                     275.88        243.40        199.97              - 合同欠债   山东高速物业管制有限公司                         -        24.84              -             - 合同欠债   山东高速济南投资建设有限公司                  51.54         51.54         36.19              - 合同欠债   山东高速工程神志管制有限公司                    0.00             -             -             - 合同欠债   山东利津黄河公路大桥有限公司                3,882.82      3,882.82      3,882.82             - 合同欠债   山东鄄菏高速公路有限公司                  3,191.84      3,114.12      2,830.00             - 合同欠债   山东高速高广公路有限公司                  1,008.86       600.32        600.32       1,372.01 合同欠债   山东高速公路发展有限公司                  8,015.70      8,015.70      8,015.70             - 合同欠债   山东省交通工程监理商酌有限公司                   0.00             -             -             - 合同欠债   山东高速青岛发展有限公司                  1,904.77      1,839.90       677.70              - 合同欠债   山东高速青岛公路有限公司                  1,196.93       766.30              -             - 合同欠债   山东省水利工程局有限公司                   757.18        484.35       1,077.76             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 神志称号             关联方                                末账面余额            面余额          面余额          面余额 合同欠债    山东高速日照物流发展有限公司                21.80        61.25            -            - 合同欠债    山东高速沾临高速公路有限公司                    -     2,184.34       78.23             - 合同欠债    成都鲁高锦隆环境治理有限公司               784.15     1,710.66     1,650.10       460.45 合同欠债    山东高速临滕公路有限公司                      -     1,652.51     5,688.08            - 合同欠债    山东滨莱高速公路有限公司                  76.83        76.83            -            - 合同欠债    都鲁高速公路股份有限公司                      -     3,804.15     4,949.90            - 合同欠债    山东高速潍坊发展有限公司                      -        67.32            -            - 合同欠债    山东高速宁梁高速公路有限公司                    -        91.70            -            - 合同欠债    山东高速沈海高速公路有限公司               189.84       804.93            -            - 合同欠债    山东高速文登公路有限公司                 606.83     7,986.54            -            - 合同欠债    山东高速济德公路有限公司                  28.47     2,967.75            -            - 合同欠债    山东高速集团四川乐自公路有限公司                  -            -            -       165.91 合同欠债    山东高速济潍高速公路有限公司                    -            -            -     3,926.08 合同欠债    成都市鲁川建设管制有限公司                     -            -            -     2,647.38 合同欠债    山东临港疏港轨说念交通有限公司                    -            -            -       933.63 合同欠债    山东省交通策动联想院集团有限公司                  -            -            -     1,592.51 合同欠债    云南山高投资发展有限公司                      -            -            -     1,708.76 合同欠债    高速集团其他下属子公司                       -            -            -       316.31 合同欠债    山东高速东绕城高速公路有限公司               34.40            -            -            - 合同欠债    山东东青公路有限公司                   169.08            -            -            - 合同欠债    山东桂鲁高速公路建设有限公司                60.51            -            -            - 合同欠债    云南盛大铁路物质储运有限公司                 4.52            -            -            - 合同欠债    山东高速钞票管制有限公司                   0.00            -            -            - 合同欠债    山东水总建筑劳务有限公司                  14.02            -            -            - 合同欠债    山东山高篮球俱乐部有限公司                 15.97            -            -            - 合同欠债    山东高速投资基金管制有限公司                 0.00            -            -            - 合同欠债    西藏山高新能源科技有限公司                  3.67            -            -            - 合同欠债    山东水总有限公司                     252.09            -            -            - 合同欠债    山东高速能源发展有限公司                   4.84            -            -            - 合同欠债    山东高速绿色本事发展有限公司                27.35            -            -            - 合同欠债    山东高速交通工程有限公司                   4.42            -            -            - 合同欠债    山东高速高商公路有限公司                   0.00            -            -            - 合同欠债    山东高速烟蓬公路有限公司                   0.00            -            -            - 耐久应付款   山东高速环球融资租出有限公司                21.47        21.47       21.47         21.47          （四）关联方承诺       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要      股权，高速集团、山东省交通策动联想院集团有限公司及山东高速材料本事开      发集团有限公司在《盈利抵偿公约》中承诺交建集团三个利润抵偿年度的践诺      净利润总额应高于《评估陈述》对应的三个利润抵偿年度的净利润预测数总额，      利润抵偿年度为 2023 年至 2025 年，交建集团对应三个管帐年度的践诺净利润      总额应高于 110,578.03 万元。2023 年度，交建集团完高洁利润 33,370.69 万元，      盈利预测期间累计已完高洁利润 33,370.69 万元。          八、紧要或有事项或承诺事项          （一）刊行东说念主对外担保情况         限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主对外担保金额为 1,397.30 万元，具体明细如下：                                                               单元：万元                                      反担保                                                    是否为               担保额 践诺发生 践诺担保      担保物 情况      是否履行完   担保对象称号                    担保类型         担保期       关联方                度   日期   金额       （如有） （如       毕                                                    担保                                       有）                                                               其中 290.57                                                               亿元已履行 鄂州市华净浑水处理                           连带管事                        罢了，   有限公司                               担保                      1,106.73 亿元                       日                                                               尚未履行完                                                                   毕          （二）紧要未决诉讼或者仲裁事项         限定 2024 年 6 月末，公司无紧要未决诉讼或仲裁事项。          （三）紧要处罚情况         限定 2024 年 6 月末，公司无紧要处罚情况。          九、钞票典质、质押和其他限制用途安排         限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合并报表范围内受限钞票账面价值总共                                                               单元：万元               神志               期末账面价值                   受限原因             货币资金                        76,401.69       保证金、押金 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要      应收单据                      1,000.00    银行告贷质押      固定钞票                     10,659.80    银行告贷典质      无形钞票                      4,296.10    银行告贷典质      应收账款                    153,735.01    银行告贷质押     耐久应收款                    228,997.62   银行告贷典质、质押      在建工程                       741.05     银行告贷典质    耐久股权投资                     82,965.30    银行告贷质押      共计                      558,796.56       -  除上述钞票受限制情况外，限定 2024 年 6 月末，公司无其他钞票限制用途 安排及具有可对抗第三东说念主的优先偿付欠债情况。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                第五节 刊行东说念主及本期债券的资信景色     一、陈述期历次主体评级情况   评级时辰        主体信用等第 评级计算          评级机构    较上次变动的主要原因    经联搭伙信评估股份有限公司笼统评定，刊行东说念主主体信用级别为 AAA，本 期公司债券的信用级别为 AAA，评级计算为稳重。联搭伙信出具了《山东高速 路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信 用评级陈述》，该评级陈述在联搭伙信网站（http://www.lianheratings.com.cn/） 赐与公布。    根据联搭伙信评估股份有限公司于 2023 年 7 月 26 日出具的《山东高速路桥 集团股份有限公司 2023 年追踪评级陈述》，刊行东说念主主体耐久信用等第由 AA+上 调为 AAA，评级计算为稳重。    山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司主要从事路桥建 设施工的上市子公司。追踪期内，公司经营规模进一步扩大；举座盈利目的仍 阐述很好；公司在神志获取和可转债认购等方面连接取得股东支撑。2023 年上 半年，公司新签合同金额和期末在手合同金额较上年同期均大幅增长，业务持 续性进一步增强；山东高速交通建设集团有限公司（以下简称“交建集团”）纳 入公司合并范围，交建集团施工劝诫丰富，其禀赋和本事上风有望与公司路桥 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 施工和养护业务形成协同，进一步普及公司举座商场竞争力。同期，联搭伙信 评估股份有限公司也暖热到，追踪期内，公司钞票流动性仍较弱，有息债务规 模大幅增长，债务职守仍较重，2023 年仍存在一定的短期偿债压力，收入完结 质地仍一般，经营获现智商仍较弱等身分可能对其信用水平带来不利影响。未 来，跟着公司神志的缓缓推动，以及交建集团纳入公司合并范围，公司经营规 模和盈利智商有望进一步普及。   笼统评估，联搭伙信确定将公司主体耐久信用等第由 AA+上调为 AAA，评 级计算为稳重。   二、信用评级陈述的主要事项   （一）信用评级论断及标志所代表的涵义   经联搭伙信笼统评定，刊行东说念主主体耐久信用等第为 AAA，本期债券信用等 级为 AAA，评级计算为稳重。该级别反应了本公司偿还债务的智商极强，基本 不受不利经济环境的影响，爽约概率极低。   （二）评级陈述揭示的主要风险   山东高速路桥集团股份有限公司控股股东山东高速集团有限公司为山东省 最进犯的交通输送投融资、建设、运营及管制主体。公司算作山东高速集团下 属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，禀赋都全，施工劝诫丰富，在山东省 路桥建设规模商场占有率高，笼统竞争实力很强，2023 年钞票收购事项协同效 应的表露有望进一步普及公司商场竞争力。公司建立了完善的法东说念主治理结构和 健全的里面管制轨制，主要高级管制东说念主员从业经历和管制劝诫丰富。路桥工程 施工业务是公司最主要的收入来源，充足的施工神志储备为公司业务持续发展 提供了保证；但公司投资/入股-施工一体化神志和 PPP 神志回款周期长，PPP 项 目改日运营回款情况需保持暖热；同期公司在建规模较大，存在较大资金支拨 压力。受行业经营特色影响，公司流动钞票中应收账款、合同钞票和存货占比 高，对公司资金形成较大占用；整个者权益中其他权益器具、未分配利润和少 数股东权益共计占比高，整个者权益稳重性弱；有息债务规模持续快速增长， 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 举座债务职守较重；公司经营规模保持增长，但相当常性损益对利润形成一定 影响，举座盈利目的阐述相当好；短期偿债目的阐述一般，耐久偿债目的阐述 很强，融资渠说念领悟。   （1）持续取得有劲的外部支撑。2023 年，公司控股股东山东高速集团位列 《工程新闻记载 ENR》最大 250 家全球承包商第 64 位。公司算作山东高速集团 下属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，持续取得股东在神志相连和融资等 方面的有劲支撑。2021－2023 年，公司营业总收入中来自山东高速集团至极下 属子公司的收入占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。2023 年，公司刊行可 改换公司债券 48.36 亿元，其中，山东高速集团认购 24.06 亿元。   （2）神志储备充足，业务持续性很强。2021－2023 年，公司新签合同额保 持较大规模。限定 2024 年 6 月底，公司在手未完工合同额为 1,296.17 亿元，项 目储备充足，为公司业务持续发展提供了保证。   （3）经营规模保持增长，钞票收购事项协同效应的表露有望进一步普及公 司商场竞争力。2021－2023 年，公司营业总收入年均复合增长 12.67%，经营规 模保持增长。2023 年，公司收购了山东高速交通建设集团有限公司（以下简称 “交建集团”），交建集团施工劝诫丰富，其禀赋和本事上风有望与公司路桥施 工和养护业务形成协同效应，进一步普及公司举座商场竞争力。   （1）流动钞票中应收账款、合同钞票及存货占比高，对公司资金形成较大 占用。限定 2024 年 6 月底，公司流动钞票中应收账款、合同钞票和存货共计占 钞票总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资 产，回收期限长。公司钞票流动性较弱。   （2）全部债务规模大且持续增长，举座债务职守较重。2021－2023 年底， 公司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限定 2024 年 6 月底，公司全部 债务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司钞票欠债率、全部债务 本钱化比率和耐久债务本钱化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。磋商到公 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 司其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司践诺债务职守较重。  （3）外部融资需求较大。2021－2023 年，公司经营行径现款流量净额波动 较大，收入完结情况阐述差；磋商到公司投资/入股-施工一体化神志和 PPP 神志 回款周期长，且在建神志规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡神志资金 需求，公司外部融资需求较大。   （三）追踪评级的联系安排   根据相关监管法则和联搭伙信评估股份有限公司联系业务范例，联搭伙信 将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评 级和不如期追踪评级。   山东高速路桥集团股份有限公司应按联搭伙信追踪评级贵府清单的要求及 时提供相关贵府。联搭伙信将按照联系监管政策要乞降寄托评级合同商定在本 期债项评级有用期内完成追踪评级管事。   山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项如发生紧要变化，或发生可能 对山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的紧要事 项，山东高速路桥集团股份有限公司应实时告知联搭伙信并提供联系贵府。   联搭伙信将密切暖热山东高速路桥集团股份有限公司的经营管制景色、外 部经营环境及本期债项相关信息，如发现有紧要变化，或出现可能对山东高速 路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联搭伙信 将进行必要的旁观，实时进行分析，据实阐发或调整信用评级结果，出具追踪 评级陈述，并按监管政策要乞降寄托评级合同商定报送及表示追踪评级陈述和 结果。   如山东高速路桥集团股份有限公司不可实时提供追踪评级贵府，或者出现 监管轨则、寄托评级合同商定的其他情形，联搭伙信不错远离或撤销评级。   三、刊行东说念主的资信情况   （一）刊行东说念主取得主要贷款银行的授信情况   限定 2023 年末，山东路桥合并口径授信总额为 1,143.93 亿元，其中已使用 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要 授信额度 354.92 亿元，未使用授信余额 789.01 亿元。山东路桥合并口径的授信 明细表如下：                                                  单元：万元    授信金融机构         授信金额            使用金额          未用金额      北京银行           467,000.00      71,148.49    395,851.51      渤海银行           181,000.00       2,100.00    178,900.00     成都农商行             3,000.00       2,000.00      1,000.00      成都银行            30,600.00      29,447.70      1,152.30      大连银行             5,000.00       5,000.00             -      东亚银行            20,000.00       5,599.50     14,400.50      东营银行            16,700.00              -     16,700.00      工商银行           788,462.09     475,033.39    313,428.70      光大银行           229,100.00      74,350.52    154,749.48      广发银行           382,500.00      69,837.62    312,662.38      恒丰银行           300,000.00      20,219.87    279,780.13      中原银行           420,000.00              -    420,000.00      黄河银行            20,000.00       5,000.00     15,000.00      汇丰银行           370,000.00     103,213.00    266,787.00      济宁银行             6,000.00       6,000.00             -      建设银行          1,017,000.00    485,002.37    531,997.63      江西银行            29,000.00      15,800.00     13,200.00      交通银行           345,000.00     155,284.37    189,715.63     出进口银行           510,000.00     114,742.75    395,257.25      莱商银行            36,667.00        683.00      35,984.00     莱芜农商行            10,000.00              -     10,000.00      民生银行           445,500.00     150,129.37    295,370.63      宁夏银行            25,000.00       7,104.03     17,895.97     农业银行            430,600.00     186,077.17    244,522.83  祥瑞国际融资租出有限公       司      祥瑞银行            99,000.00       8,330.08     90,669.92      浦发银行           522,200.00     112,837.74    409,362.26      都鲁银行           192,300.00      86,127.46    106,172.54      都商银行            10,000.00              -     10,000.00     青岛农商行            35,000.00       2,374.51     32,625.49      青岛银行           204,000.00      81,674.25    122,325.75      日照银行            97,200.00       5,009.00     92,191.00    山东安丘农商行              995.00        993.00           2.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要           授信金融机构                    授信金额                 使用金额             未用金额         山东高速速链云科技有限             公司         山高交易保理（天津）有             限公司         山高交易保理（天津）有             限公司         蜀说念融资租出（深圳）有             限公司            四川银行                           3,000.00                  -             3,000.00                  泰安银行                    20,000.00                  -            20,000.00                 威海交易银行                   30,000.00          2,877.75             27,122.25                  潍坊银行                    35,000.00         23,356.81             11,643.19                  星展银行                    34,905.00         19,235.84             15,669.16                  兴业银行                   614,000.00        148,122.61            465,877.39                  邮储银行                   658,150.00         76,317.13            581,832.87                  渣打银行                    67,452.50         37,289.62             30,162.88                 章丘农商行                      970.00              970.00                      -            章丘都鲁村镇银行                       1,000.00          1,000.00                       -                  招商银行                   452,000.00        112,855.32            339,144.68                  浙商银行                   238,000.00         75,213.62            162,786.38            中国农业发展银行                     169,713.00        113,828.00             55,885.00                  中国银行                   978,374.00        448,132.55            530,241.45                  中信银行                   829,490.00        166,097.30            663,392.70                 诸城农商行                     1,000.00          1,000.00                       -                  共计                  11,439,299.23       3,549,175.13      7,890,124.10            （二）刊行东说念主及主要子公司陈述期内债务爽约记录及联系情况            陈述期内，刊行东说念主至极主要子公司不存在债务爽约记录。            （三）刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                         单元：年、亿元、%                 刊行方                                    债券期 刊行规               存续及偿还 序号   债券简称            刊行日期 回售日期               到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                      限   模                  情况         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号   债券简称             刊行日期         回售日期     到期日期                 刊行利率 债券余额                  式                                        限   模              情况   公司债券小计         -        -          -            -       -     38.00    -     20.00    -        单据)      MTN002       SCP001      MTN001        单据)      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001       SCP001      MTN001      MTN001      MTN002        MTN1 债务融资器具小计         -        -          -            -       -     72.40    -     30.00    -           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期         到期日期                     刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模              情况      其他小计             -              -              -            -           -       59.73     -        58.01           -      共计               -              -              -            -           -       170.13    -        108.01          -             （四）刊行东说念主及子公司已申报尚未刊行的债券情况             限定召募评释书签署日，刊行东说念主至极合并范围内子公司已获注册/备案尚未           刊行的债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元       获取批文        批文额                                   剩余未刊行     主体称号   债券居品类型                                                                    召募资金用途                 批文到期日        场面          度                                      额度 刊行东说念主本部 深交所   公司债券  20.00                                  10.00            偿还有息债务/存量公司债券                          2026/2/2 刊行东说念主本部       银行间                MTN          10.00        5.00            偿还刊行东说念主本部及子公司有息欠债 2025/9/22 刊行东说念主本部       银行间                MTN          10.00        10.00           偿还刊行东说念主本部及子公司有息欠债 2025/9/22      共计          -               -          40.00        25.00                           -                          -             限定召募评释书签署日，刊行东说念主至极合并范围内子公司已申报尚未获批的           债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元                                                                                                            远离原        主体称号               申报场面           申报时辰           申报额度              召募资金用途              申报进展         因（如                                                                                                             有）                                                                          拟用于刊行东说念主本                                                                                               正常审核       刊行东说念主本部           交易商协会              2024-10-16      20.00           部及下属子公司                                -                                                                                                中                                                                           偿还有息债务           共计               -                 -           20.00                   -                 -            -             （五）刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况                                                                                              单元：年、亿元、%                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期          到期日期                    刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模             情况  公司债券小计      -                       -              -                -       -       20.00     -        20.00       单据)     MTN002           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称            刊行日期         回售日期      到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                        限   模             情况     MTN001       单据)     MTN001     MTN001 债务融资器具小计         -        -          -           -        -     30.00     -     30.00     -      其他小计        -        -          -           -        -     58.01     -     58.01     -      共计          -        -          -           -        -     108.01    -     108.01    -             （六）最近三年与主要客户发生业务往复时，是否有严重爽约表象             限定召募评释书签署之日，刊行东说念主与主要客户发生业务往复时，未发生严        重爽约表象。             （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额至极占刊行东说念主最近一期净资        产的比例             限定召募评释书签署之日，刊行东说念主公开刊行公司债券余额为 20 亿元，本期        东说念主最近一年末净钞票的比例为 7.40%。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要                    第六节 备查文献 一、备查文献内容   召募评释书的备查文献如下： 意见； 债券的法律意见书； 债券债券持有东说念主会议功令； 债券受托管制公约； 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募评释书公告之日起到下列地点查阅召募评释书 全文及上述备查文献：   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   磋商地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   法定代表东说念主：周新波   磋商东说念主：孙鑫   磋商电话：0531-68906107 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募评释书提要   传真：0531-68906075   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号迥殊时期广场（二期）北座   磋商地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东说念主：张佑君   磋商东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇   磋商电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504 三、备查文献查阅时辰   本期债券刊行期间，逐日 9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。   投资者若对召募评释书存在职何疑问，应商酌本身的证券牙东说念主、讼师、 专科管帐师或其他专科参谋人。 四、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者可甚至刊行东说念主及主承销商处查阅召募评释书 全文及上述备查文献，或拜访深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅募 集评释书。