山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                      声 明  刊行东说念主将实时、平允地履行信息败露义务。  刊行东说念主过甚全体董事、监事、高档管理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集讲明书信息败露的委果、准确、完满，不存在伪善记载、误导性申诉或首要 遗漏。  主承销商已对召募讲明书过甚摘录进行了核查，阐述不存在伪善记载、误 导性申诉和首要遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律职业。  刊行东说念主承诺在本次债券刊行格式，不径直或者盘曲认购本身刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等方式确定，刊行东说念主不会专揽 刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正直利益或向其他干系利 益主体输送利益，不径直或通过其他利益干系地点参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行 的债券，装假施其他违犯平允竞争、破坏商场次序等行动。  刊行东说念主如有董事、监事、高档管理东说念主员、持股比例高出 5%的股东过甚他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就干系认购情况进行败露。  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的 投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当雅致阅读本召募讲明书全文及联系的信息败露文献， 对信息败露的委果性、准确性和完满性进行寂然分析，并据以寂然判断投资价 值，自行承担与其联系的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作同意召募讲明书对于权利义务的商定，包 括债券受托管理条约、债券持有东说念主会议法则及债券召募讲明书中其他联系刊行 东说念主、债券持有东说念主、债券受托管理东说念主等主体权利义务的干系商定。  刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募讲明书商定履行义务，接受投资者监督。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                      首要事项指示      请投资者热沈以下首要事项，并仔细阅读本召募讲明书中“第一节风险提 示及讲明”等联系章节。      一、刊行东说念主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 345.71 亿元（2024 年 9 月 司口径资产欠债率为 48.08%；刊行东说念主最近三个管帐年度已毕的年均可分配利润 为 23.74 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度已毕的包摄于母公司系数者的 净利润 213,491.83 万元、269,725.79 万元和 228,867.89 万元的平均值），揣度不 少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东说念主在本期刊行前的财务筹画适合干系规定。      二、评级情况    联结伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为安定。联结伙信在债券存续期内将持续热沈刊行东说念主的经营管 理景象、外部经营环境及本期债券干系信息等情况。如发现刊行东说念主出现首要变 化，或发现有在或出现可能对刊行东说念主或本期债券信用等级产生较大影响的事项 时，联结伙信将启动本期债券不依期追踪评级标准，刊行东说念主应当根据要求提供 相应尊府。联结伙信的不依期追踪评级呈文和评级结果将按照干系规定进行披 露。    根据联结伙信对本期债券出具的信用评级呈文，主要热沈事项为： 用。限定 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货系数占资 产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资产， 回收期限长。公司资产流动性较弱。 司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限定 2024 年 6 月底，公司全部债 务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 本化比率和耐久债务老本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。商酌到公司 其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司推行债务包袱较重。 大，收入已毕情况推崇差；商酌到公司投资/入股-施工一体化技俩和 PPP 技俩回 款周期长，且在建技俩规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡技俩资金需 求，公司外部融资需求较大。   三、建树保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及干系风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策律例、行 业及商场等不可控成分的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中得回满盈 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法从除刊行东说念主外的第三方处得回偿付。若公司 经营不善而破产计帐，则本期债券持有东说念主对刊行东说念主抵质押资产的求偿权劣后于 刊行东说念主的抵质押债权。   四、投资者适合性   根据《证券法》等干系规定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适合性管理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。   五、上市安排   本期债券刊行结尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上 市交易的央求。本期债券适合深圳证券交易所债券上市条件，具体交易方式以 上市公告为准。但本期债券上市前，公司财务景象、经营功绩、现款流和信用 评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债券上市央求能够得回深圳 证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本期债券 回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担。   本期债券不行在除深圳证券交易所除外的其他交易阵势上市。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书      六、干系投资者保护条件，以及《债券持有东说念主会议法则》《债券受托管理 条约》中对投资者权益影响较大的条件    债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议法则》审议通过的决议，对系数债 券持有东说念主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或烧毁投票权的债券持 有东说念主，以及在干系决议通过后受让本期债券的持有东说念主）均有同等管理力。在本 期债券存续期间，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的遵守 优先于包含债券受托管理东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议 和宗旨。债券持有东说念主认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并 接受刊行东说念主为本期债券制定的《债券受托管理条约》、《债券持有东说念主会议法则》 并受之管理。    为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管理东说念主之间的权利、义务及违 约职业，公司聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托管理东说念主，并坚韧了 《债券受托管理条约》，投资者认购、交易或者其他方法取得本期债券视作同意 公司制定的《债券受托管理条约》。    七、刊行东说念主的推行抑止东说念主是山东省东说念主民政府国有资产监督管理委员会，发 行东说念主主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务。2012 年首要资产重组后， 刊行东说念主全面开发市政、建筑、养护、地说念等商场，已毕公司多元化的经营宗旨。 流 量 净 额 分 别 为-294,524.90 万 元 、-388,692.96 万 元 、-586,631.21 万 元 和- 如若畴昔投资及建设技俩无法产生考究回款，将对刊行东说念主偿债身手形成一定影 响。    八、刊行东说念主未完工工程施工技俩较多，且投资类及 PPP 技俩资金需求较高， 公司存在较高的资金支拨压力。最近三年及一期末，刊行东说念主在建工程余额分别 为 292,965.21 万元、467,732.92 万元、28,842.38 万元和 23,194.88 万元，分别占 资产总额的 3.51%、4.24%、0.21%和 0.16%。最近三年末及一期末，刊行东说念主在建 工 程 余 额 较 上 年 末 增 减 变 动 分 别 为 74,604.84 万 元 、174,767.71 万 元 和-   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩建设完工所致。刊行东说念主未完工工程施工技俩对资金需求量较大，如果公司 畴昔资金来源安定性受到影响，将会对公司施工技俩进程或畴昔盈利身手形成 一定影响。    九、刊行东说念主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣 工验收、质保期内爱护等过程，属于基础设施建设行业限度，从我国该行业目 前的总体情况来看，行业内企业资产欠债率普遍较高，大多数企业资产欠债率 在 70%以上。最近三年及一期末，刊行东说念主资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、    十、刊行东说念主短期债务规模增长较快，债务结构有待改善。最近三年及一期 末，刊行东说念主流动欠债分别为 5,553,386.90 万元、7,288,053.15 万元、8,873,539.01 万元和 9,068,507.37 万元，分别占欠债总额比重的 87.63%、85.72%、83.03%和 无法覆盖短期债务，刊行东说念主短期偿债压力较大。    十 一 、 发 行 东说念主 最 近 三 年 及 一 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为- 营行为现款流入分别为 4,346,569.01 万元、5,476,887.07 万元、6,129,587.95 万元 和 2,635,413.61 万元；经营行为现款流出分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、6,525,253.42 万元和 2,895,111.49 万元。刊行东说念主最近三年及一期经营行为 现款流量净额波动幅度较大，此外刊行东说念主支付的到期应付单子较多，增多了经 营性现款流出，导致经营现款流量净额较低。如果公司畴昔经营行为产生的现 金流量净额仍相沿波动的趋势，可能会对刊行东说念主偿债身手形成一定影响。    十二、刊行东说念主应收账款与耐久应收款规模较大，且存货中存在较大规模的 已完工未结算工程成本，对公司资金占用较高。最近三年及一期末，刊行东说念主应 收 账 款 分 别 为 862,790.64 万 元 、1,082,779.37 万 元 、1,412,106.45 万 元 和 之后主要为刊行东说念主阐述的 PPP 技俩政府付费的款项。最近三年及一期末，刊行   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 东说念主耐久应收款分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万元、1,009,769.46 万元和 PPP 技俩的增多而增多。刊行东说念主应收账款及耐久应收款均领受预期信用损失法 计提坏账准备。如果刊行东说念主对应收款项管理不善，可能会对刊行东说念主的资金盘活 速率和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东说念主的债务偿付身手。另外， 最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、 元、4,376,722.76 万元、5,508,612.34 万元和 5,871,635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东说念主存货及合同资产占比较大。 刊行东说念主属工程施工类企业，刊行东说念主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果商场需求发生首要变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东说念主的经营功绩；刊行东说念主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生首要争议，无法得到业主方阐述， 则该部分存货将濒临减值的风险。    十三、最近三年及一期末，刊行东说念主其他应收款分别为 247,137.80 万元、 括押金、保证金及对滨州城建投资集团有限公司等公司的其他应收款，刊行东说念主 领受预期信用损失法计提坏账准备。限定呈文期末，刊行东说念主部分大额其他应收 款账期已高出 3 年，若畴昔其他应收款不行按时收回或全额顶抵，刊行东说念主可能 需要进一步计提坏账准备，将会对刊行东说念主盈利情况形成一定不良影响。    十四、刊行东说念主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东说念主向山东高速 集团过甚子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上贬抑了 工程款回款风险。最近三年，刊行东说念主来自豪速集团过甚下属子公司的技俩在施 工总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东说念主来自关联方的收入 占比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、律例、表轻易文献及公司内 部管理轨制的干系规定履行了批准标准和信息败露义务，适合平允、合理、定 价公允等原则，但如果畴昔出现公司控股股东利用其抑止地位对关联交易价钱   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 进行抑止、公司关联交易未按干系规定审批和败露等征象，则可能对公司的业 务开展和经营管理带来一定风险。     十五、公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内， 而控股股东山东高速集团是省内最大的基建技俩发包商，连年来各种技俩建设 公司发展迅速，通过公开商场化运作，刊行东说念主参与投标技俩较多，收获于自身 较强施工身手，中标总量逐年增多，主营业务占比相应拔擢，两边之间的关联 交易价钱公允，公开透明。限定呈文期末，刊行东说念主路桥工程施工业务前五大客 户聚会度较高，主要为山东高速集团过甚子公司等，前五大客户销售金额在路 桥工程施工业务总收入占比近半，主营业务较为依赖控股股东。     根据山东高速集团发展筹画，畴昔几年内，拟建技俩仍会持续增多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。但是，受国内经济环境以及技俩收益 影响，如果畴昔出现山东高速集团有限公司技俩新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。     十六、刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级 瞻望为安定。本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率 等事宜按中国证券登记结算有限职业公司的干系规定执行。     十七、刊行东说念主已败露 2024 年三季度财务报表，详见刊行东说念主于 2024 年 10 月 三 季 度 报 告 》 （https://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-10- 总资产为 1,519.80 亿元，较 2023 年末增多 8.92%；欠债总额为 1,174.09 亿元， 较 2023 年末增长 9.87%；股东权益为 345.71 亿元，较 2023 年末增长 5.81%。 现净利润为 17.92 亿元，较昨年同期下降 1.30%。    十八、刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得径直或者盘曲认购本身 刊行的债券。刊行东说念主不得专揽刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等方式 谋取不正直利益或者向其他干系利益主体输送利益；不得径直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违犯平允竞争、破坏市 场次序等行动；刊行东说念主的控股股东、推行抑止东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前 款行动。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务联系事项的文牍》第三 条第二款规定的行动。  十九、投资者参与本期债券投资，应当盲从审慎原则，按照法律律例，制 定科学合理的投资策略和风险管理轨制，有用贯注和抑止风险。投资者不得协 助刊行东说念主从事违犯平允竞争、破坏商场次序等行动。投资者不得通过同谋聚会 资金等方式协助刊行东说念主径直或者盘曲认购本身刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 本身刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、 融资参谋人、参谋服务等体式的用度。资管居品管理东说念主过甚股东、合伙东说念主、推行 抑止东说念主、职工不得径直或盘曲参与上述行动。投资者不从事《对于进一步表率 债券刊行业务联系事项的文牍》第八条第二款、第三款规定的行动。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                         目 录     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                         释 义   在本召募讲明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主/公司/本公司/本集团/集                    指 山东高速路桥集团股份有限公司 团公司/山东路桥 推行抑止东说念主/控股股东/山东省国                 指 山东省国有资产监督管理委员会 资委                      经刊行东说念主2023年4月21日召开的第九届董事会第四                      十九次会议审议通过、2023年5月16日召开的2022 本次债券               指 年度股东大会审议通过，并经中国证监会于2024年                      过东说念主民币20亿元（含20亿元）的公司债券                      山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科投 本期债券               指 资者公开刊行公司债券（第二期），刊行规模不超                      过东说念主民币5亿元 本次刊行               指 本期债券的刊行 牵头主承销商、簿记管理东说念主、               指 中信证券股份有限公司 债券受托管理东说念主、中信证券 联席主承销商、华泰联合证券      指 华泰联合证券有限职业公司 中国证监会、证监会          指 中国证券监督管理委员会 深交所                指 深圳证券交易所 证券登记机构、登记机构、登               指 中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司 记托管机构、登记公司                      主承销商与刊行东说念主协商确定利率区间后，向商场公                      布讲明刊行方式的刊行文献，由簿记管理东说念主记录网 簿记建档               指 下投资者认购公司债券利率及数目意愿，死守公                      平、公正、公开原则，按商定的订价和配售方式确                      定最终刊行利率并进行配售的行动 东说念主民银行               指 中国东说念主民银行 财政部                指 中华东说念主民共和国财政部                      刊行东说念主与债券受托管理东说念主签署的《山东高速路桥集 《债券受托管理条约》         指 团股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公                      司债券受托管理条约》                      刊行东说念主为本次债券制定的《山东高速路桥集团股份 《债券持有东说念主会议法则》        指 有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公司债券                      债券持有东说念主会议法则》                        就本期债券而言，通过认购、购买或以其他正当方 认购东说念主、投资者、持有东说念主        指                        式取得并持有本期债券的主体 讼师、刊行东说念主讼师           指 山东王人鲁讼师事务所  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                       天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙）、信永中 管帐师事务所            指                       和管帐师事务所（特殊普通合伙） 联合评级/联结伙信/评级机构    指 联结伙信评估股份有限公司 《公司轨则》            指 《山东高速路桥集团股份有限公司轨则》 《公司法》             指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》             指 《中华东说念主民共和国证券法》 《管理办法》            指 《公司债券刊行与交易管理办法（2023年检阅）》 最近三年及一期、呈文期       指 2021年、2021年、2023年及2024年1-6月                     刊行东说念主根据联系法律律例为刊行本期债券而制作的 召募讲明书             指 《山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科                     投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书》                       在本期债券刊行过程中必需的文献、材料或其他资 刊行文献              指                       料过甚系数修改和补充文献 交易日               指 深圳证券交易所的营业日 元/千元/万元/亿元        指 东说念主民币元/千元/万元/亿元 路桥集团              指 山东省路桥集团有限公司 高速集团、山东高速集团       指 山东高速集团有限公司 养护集团              指 山东省高速养护集团有限公司 丹化股份              指 丹东化学纤维股份有限公司 交建集团              指 山东高速交通建设集团有限公司                     以工程为对象，工艺为中枢，运用系统工程的原 工法                指 理，把先进的技艺和科学管理结合起来，经过工程                     实践形成的详细配套的施工方法                       Public-PrivatePartnership ， 即 政 府 和 社 会 资 本 合 PPP               指                       作，是全球基础设施中的一种技俩运作模式       本召募讲明书中，部分系数数与各加数径直相加之和在余数上可能略有差 异，这些各异是由于四舍五入形成的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书               第一节 风险指示及讲明  投资者在评价和投老本期债券时，除本召募讲明书败露的其他各项尊府 外，应特地雅致地商酌下述各项风险成分。      一、与本期债券干系的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行景象、国度宏不雅经济环境、金融货币政策以及国际经 济环境变化等成分的影响，商场利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨 越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能跟着商场利率 的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定 性。   （二）流动性风险  本期债券刊行结尾后，刊行东说念主将积极央求在深交所上市流通。由于具体上 市审批或核准事宜需要在本期债券刊行结尾后方能进行，并依赖于联系主管部 门的审批或核准，公司当今无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所交易 流通，且具体上市进程在时分上存在不确定性。此外，证券交易商场的交易活 跃程度受到宏不雅经济环境、投资者散播、投资者交易意愿等成分的影响，公司 亦无法保证本期债券在深交所上市后本期债券的持有东说念主能够随时并足额交易其 所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后，可能濒临由于债 券不行实时上市流通而无法立即出售本期债券的流动性风险，或者由于债券上 市流通明交易不活跃致使出现无法持续成交的情况，而不行以某一价钱足额出 售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险  刊行东说念主当今经营和财务景象考究。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、 老本商场景象、国度干系政策等外部成分以及公司本身的出产经营存在着一定 的不确定性。这些成分的变化会影响到公司的运营景象、盈利身手和现款流量， 可能导致公司无法如期从预期的还款来源得回满盈的资金按期支付本期债券本 息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    （四）本期债券安排所独到的风险    刊行东说念主拟依靠自身的经营功绩、多元化的融资渠说念保障本期债券的按期偿 付。但是，如果在本期债券存续期内，公司自身的经营功绩出现波动，或者由 于金融商场和银企关系的变化导致公司融资身手削弱，则将可能影响本期债券 的按期偿付。    （五）资信风险    刊行东说念主当今资信景象考究，能够按时偿付债务本息，在最近三年与其主要 客户发生的重要业务来回中，未尝发生任何严重违约。在畴昔的业务经营中， 刊行东说念主将继承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、条约或其他承诺。但 在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东说念主资信景象发生不利变化，将 可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。    二、刊行东说念主的干系风险    （一）财务风险    刊行东说念主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、完满验 收、质保期内爱护等过程，属于基础设施建设行业限度，从我国建筑行业当今 的总体情况来看，行业内企业资产欠债率普遍较高，大多数企业资产欠债率在    最近三年及一期末，刊行东说念主应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万元、1,412,106.45 万元和 1,560,950.05 万元，应收账款占总资产的比例分别为 耐久应收款主要为刊行东说念主阐述的 PPP 技俩政府付费的款项。最近三年及一期末， 刊行东说念主耐久应收款分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万元、1,009,769.46 万元 和 1,094,663.63 万元，最近三年复合增长率达 44.77%，揣度跟着刊行东说念主承建 PPP   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩的增多而增多。刊行东说念主应收账款和耐久应收款均领受预期信用损失法计提 坏账准备。如果刊行东说念主对应收款项管理不善，可能会对刊行东说念主的资金盘活速率 和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东说念主的债务偿付身手。    建筑行业是资金密集型行业。刊行东说念主承揽的工程量规模较大，需要大规模 的资金援救，且省内大型技俩占比高。刊行东说念主前期联络的 BT 技俩均已完工，且 未联络新的 BT 技俩，新增部分为传统施工技俩，无全额垫资的情况。    由于刊行东说念主的建设资金来源除自有资金外主要靠银行借钱，天然建设初期 技俩业主会支付部分预支款，并跟着施工进程结算，但其在建技俩金额相对较 大，刊行东说念主的融资压力仍十分显明。故资金进入持续增多可能会加重刊行东说念主的 财务包袱，削弱刊行东说念主抵御风险的身手。    最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、 元、4,376,722.76 万元、5,508,612.34 万元和 5,871,635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东说念主存货及合同资产占比较大。 刊行东说念主属工程施工类企业，刊行东说念主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果商场需求发生首要变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东说念主的经营功绩；刊行东说念主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生首要争议，无法得到业主方阐述， 则该部分存货将濒临减值的风险。 场，国际业务得到不休开拓。刊行东说念主经营的境外工程承包技俩主要以好意思元或当 地货币四肢结算货币，东说念主民币兑好意思元或其他外汇的增值可能导致刊行东说念主折算后 的境外收入减少，也可能导致刊行东说念主境外业务的价钱竞争力贬抑；反之，东说念主民   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 币贬值则可能导致刊行东说念主进口的除外汇计价的机械开拓成本增多。因此，东说念主民 币兑换好意思元和其他货币的汇率变动可能对刊行东说念主的财务景象和经营功绩产生影 响。    刊行东说念主应付单子及应付账款在总欠债中的占比较大。最近三年及一期末， 刊行东说念主应付单子余额分别为 381,528.86 万元、552,642.93 万元、622,745.70 万元 和 513,876.48 万元，占总欠债的比例分别为 6.02%、6.50%、5.83%和 4.54%。最 近三年及一期末，刊行东说念主应付账款余额分别为 3,343,805.04 万元、4,543,963.45 万元、5,585,867.04 万元和 5,848,953.32 万元，占总欠债的比例分别为 52.76%、 司工程款，跟着刊行东说念主施玄妙体实力的提高，议价身手增强，对材料供应商或 分包商等资金支付占据主动，但如果出现聚会支付，存在一定的偿付风险。    最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元，营业收入增长较快。呈文期内公 司营业收入增长较多，一是公司强化商场开拓力量，产业结构持续优化，在巩 固传统路桥施工上风的同期，积极开拓市政、产业园区、城市片区详细开发、 铁路、水环境治理、地盘整理等业务界限，在手订单充足，优质技俩增多；二 是技俩管理水平不休拔擢，积极落实降本增效措施，通过圭臬化施工、里面资 源调配等方式，不休贬抑施工成本，技俩盈利身手徐徐提高；三是强弱项、补 短板、提效益。畴昔公司营业收入若发生波动，对公司偿债身手可能产生不利 影响。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 流 动 负 债 分 别 为 5,553,386.90 万 元 、 的 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，流动欠债占欠债总额比重较高。公司短 期债务规模较大，现款类资产无法覆盖短期债务，刊行东说念主短期偿债压力较大，   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 存在一定的流动性风险。    最近三年及一期末，刊行东说念主未分配利润分别为 636,216.26 万元、860,462.77 万元、1,030,623.80 万元和 1,112,693.82 万元，占系数者权益的比例为 31.79%、 行东说念主发生大比例利润分配，则将引起系数者权益出现大幅波动，将可能对刊行 东说念主的偿债身手产生一定不利影响。 系数为 37,187.10 万元、51,058.32 万元、102,574.83 万元和 29,773.16 万元，占发 行东说念主净利润的比重分别为 13.52%、14.83%、33.39%和 22.93%。刊行东说念主资产减值 损失主要系合同资产减值损失，刊行东说念主信用减值损失主要系应收账款减值损失 及耐久应收款减值损失，呈文期内资产减值及损失及信用减值损失金额大幅增 长主要系刊行东说念主业务范围及合并范围蔓延引起的供应商和客户结构有所变化所 致。如畴昔期间刊行东说念主的资产减值损成仇信用减值损失仍保持在较高水平，将 可能在一定程度上对刊行东说念主的盈利身手形成不利影响。    （二）经营风险    公司属于建筑施工工程行业，公司所从事的路桥建设施工业务与宏不雅经济 的运行发展密切干系，公司业务的发展和蔓延很大程度上依赖于国民经济举座 运行景象及国度固定资产投资规模、城市化发展进程等。若全球宏不雅经济进入 下行周期或者我国经济增长速率显赫放缓，而公司未能对此有合理预期并相应 诊疗经营策略，则公司经营功绩存不才滑的风险。    公司收入主要来自于路桥施工业务，该业务的主要客户包括国有企行状单 位以及各级政府，公司营业收入受政府交通、基建工程技俩投资规模的影响较  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 大。而国度宏不雅经济景象和对畴昔经济发展的预期、现有基础设施的使用景象 和对畴昔蔓延需求的预期、国度对各地区经济发展的政策和筹画以及各级政府 的财政身手等成分都会对交通过甚他基础设施投资产生影响。若畴昔交通过甚 他基础设施投资规模下降，则可能对公司的经营产生不利影响。  公司主营业务所在干系行业存在不同程度的商场竞争，竞争敌手来自多方 面，主要包括中国的大型央企、地方国企以及民营企业等。跟着宏不雅经济与行 业情况的变化，各业务界限的竞争可能进一步加重，如果公司无法有用拔擢自 身竞争实力，快速适合行业发展趋势和顷刻万变的商场环境，以巩固本公司在 行业中的上风竞争地位，则可能出现服务或居品价钱下降、毛利率下滑及客户 流失等情形，进而濒临商场份额下降、盈利身手削弱的风险。  在施工总承包技俩的执行中，刊行东说念主不错照章将所承包工程中的部单干作 发包给具有相应禀赋的企业，分包企业按照分包合同的商定对刊行东说念主负责，而 刊行东说念主需要对分包企业的工造孽果向业主负责。天然刊行东说念主已建立了较为完善 的分包商挑选内控轨制、持续监控机制，但如果刊行东说念主分包方式不妥或对分包 商监管不力，可能激勉安全、质料事故和经济纠纷，会对公司的工程质料、成 本和经济效益产生影响，存在一定的工程分包风险。  公司主营业务波及的工程施工界限具有其固有危急，举例工程随机、失火、 天然灾害等。该等危急可能形成东说念主身伤害及人命损失、业务中断、财产及开拓 损坏、浑浊及环境损伤等方面的事故。天然部分风险不错通过交易保障等方式 贬抑损失，但公司仍可能因干系事故而承担民事抵偿或受到刑事处罚，从而造 成信誉损伤或经济损失。此外，出现任何此类风险时若公司不行妥善处理，将 可能损伤公司的声誉以及与联系客户的关系，从而带来削弱公司商场竞争力和 技俩获取身手的风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    刊行东说念主的路桥施工技俩可能受到工程联想发生变更、工程款项不行实时到 位、交通供电给水限制、征地拆迁及恶劣景观等成分的影响。由此将导致工程 进程无法按合同商定进行，存在工程不行按期建成托福的风险，影响刊行东说念主的 经营功绩和信誉。    按照公司已建立的技俩投资风险分析和决策标准的规定，公司以技俩的可 行性研究、现款流预测等为基础编写技俩投资建议书，进行投资测算和分析。 若主要假定条件发生变化、基础数据出现偏差，技俩评价标准执行效果欠安或 出现首要偏差，都有可能导致投资决策的差错。此外，如果对干系行业投资政 策的相识出现偏差，也会给公司的投资决策带来风险。    由于建筑材料价钱波动、征地拆迁补偿圭臬提高及难度增大、筹画或联想 变更及技艺难度加大、政府颁布新的政策和技艺表率、国度对建设环境保护的 政策要求日益提高等原因，刊行东说念主对工程技俩建形成本抑止、工期、质料、安 全及环保等方面管理的难度增多。    刊行东说念主存在国际商场业务，最近三年，刊行东说念主已毕国际地区营业收入分别 为 14.22 亿元、30.43 亿元和 32.09 亿元，占营业收入比重分别为 4.13%、5.29% 和 4.94%，国际商场业务占比呈现波动趋势，公司畴昔将加大国际商场的开拓 力度，延续巩固越南以及以阿尔及利亚和安哥拉为中心的非洲商场，拓展塞尔 维亚等国度为主的东欧商场。若上述业务客户所处的国度在政事、经济上发生 首要变动，将会给刊行东说念主的国际业务带来一定的风险，进而影响刊行东说念主的盈利 水平和偿债身手。同期，由于当今国际对于新冠疫情贯注的不确定性，若上述 业务客户所在的国度新冠疫情持续爆发，将会给刊行东说念主的国际业务带来一定的 影响。    刊行东说念主的业务性质决定了公司必须从事具有一定危急的业务，包括进行高  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 空功课、桥梁施工、操作重型机械、使用易燃易爆品等。此外，建筑施工主要 在露天功课，施工环境存在一定的危急性，如防护不妥可能形成东说念主员伤一火；施 工过程中因景象复杂，加之技艺上、操作上的问题，出现坍弛等随机情况，也 可能形成东说念主员伤一火。尽管刊行东说念主在从事以上业务行为时仍是严格盲从必要的安 全规定和圭臬，但此类业务行为仍会使刊行东说念主濒临一定的安全出产风险。   安全、有序出产是刊行东说念主正常经营的基础，亦然取得经济效益的重要保障。 影响正常出产经营的成分繁密，包含东说念主为成分、开拓成分、技艺成分等里面因 素以及社会、天然灾害等外部成分。连年来我国突发事件频发，刊行东说念主虽已建 立和制定突发事件济急预案，但如果公司发生安全出产或遭受外部影响等突发 事件，这仍将对公司的正常经营带来潜在不利影响。   公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内，而控股 股东山东高速集团是省内最大的基建技俩发包商，连年来各种技俩建设公司发 展迅速，通过公开商场化运作，公司参与投标技俩较多，收获于自身较强施工 身手，中标总量逐年增多，主营业务占比相应拔擢，两边之间的关联交易价钱 公允，公开透明。呈文期内，公司路桥工程施工业务前五大客户聚会度较高， 主要为山东高速集团过甚子公司等，主营业务较为依赖控股股东。   根据山东高速集团发展筹画，畴昔几年内，拟建技俩仍会持续增多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。但是，受国内经济环境以及技俩收益 影响，如果畴昔出现山东高速集团有限公司技俩新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。 山东省公路桥梁建设集团有限公司的营业收入占刊行东说念主总营业收入的比重分别 为 39.74%、11.96%和 13.24%，来自于上述三家子公司的净利润占刊行东说念主净利润   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 的比重分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月，发 行 东说念主 本 部 实 现 净 利 润 69,794.46 万 元 、103,799.36 万 元 、146,581.27 万 元 和 经营身手及盈利渠说念单一，收入及经营功绩依赖下属中枢子公司的风险。    原材料成本是刊行东说念主建筑施工业务成本的重要组成部分。刊行东说念主施工技俩 所需材料主要包括钢材、水泥、沙石和木柴，该等原材料的供应量和供应价钱 随国表里商场的行情波动。连年来，钢材、水泥的价钱波动较大，如果刊行东说念主 未在合同中与业主或供应商锁定原材料价钱，原材料价钱在合同签订后高潮， 将可能使刊行东说念主承担部分原材料价钱高潮带来的毛利下降的风险。尽管刊行东说念主 通过签订非固定总价合同或弃取业主提供原材料的模式贬抑原材料价钱高潮的 风险，并加强统一聚会采购、增强出产资源组织的有用性和规模经济来增强对 原材料成本加价的风险抵御身手，但畴昔钢材和水泥价钱的波动仍可能对刊行 东说念主的功绩产生一定的影响。    四肢建筑施工为主业的企业，公司所签订总承包合同、劳务分包合同、专 业分包合同、开拓租出合同、材料采购合同、托福加工出产合同等，多数按照 当今行业价钱、原材料预期价钱等进行订价，天然在合同中一般会商定相应的 价钱诊疗条件，但合同订价诊疗可能会遇到部分阻塞，且会产生财务用度、东说念主 力用度等相应用度，将对刊行东说念主出产经营产生一定影响。    四肢以建筑施工为主业的企业，公司需要签订诸多合同，包括总承包合同、 监理合同、联想合同、劳务分包合同、专科分包合同、开拓租出合同、材料采 购合同、托福加工出产合同等，合同体系较为复杂。此外，因工程质料不对格 而导致的建筑工程质料职业、在出产过程中发生的东说念主身及财产损伤抵偿职业、 因不足时付款而产生的材料及东说念主工费清偿职业以及因托福方拖延付款导致的债 务追索权，都有可能导致诉官司件，从而影响公司的出产经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （三）管理风险   刊行东说念主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东说念主向山东高速集团及 其子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上贬抑了工程款 回款风险。2021-2023 年度，刊行东说念主来自豪速集团过甚下属子公司的技俩在施工 总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东说念主来自关联方的收入占 比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、律例、表轻易文献及公司里面 管理轨制的干系规定履行了批准标准和信息败露义务，适合平允、合理、订价 公允等原则，但如果畴昔出现公司控股股东利用其抑止地位对关联交易价钱进 行抑止、公司关联交易未按干系规定审批和败露等征象，则可能对公司的业务 开展和经营管理带来一定风险。   公司业务经营主体主要为全资子公司山东路桥集团，公司对子公司的管理 当今主要通过经营授权及宗旨侦察的办法，将日常的经营管理权限下放子公司， 根据子公司情况及发展需要，制定详细宗旨并对其经营恶果进行侦察，以已毕 对子公司在业务、财务与资金、东说念主事等方面管理与抑止。天然公司对于子公司 运营管理有一套完善的里面管理机制，但跟着公司业务规模进一步蔓延，资产、 职工规模进一步增长，组织结构日益复杂，如果里面管理机制不行适合畴昔子 公司数目增多的要求，则可能带来管理失控的风险。   刊行东说念主下属子公司较多，各子公司多为路桥施工及养护干系行业，各子公 司业务之间相互关联及业务互补，对于刊行东说念主举座经营效益和竞争身手的提高 至关重要。刊行东说念主不才属公司管理上濒临一定的挑战，若刊行东说念主的管理模式和 干系轨制无法适合不休变化的商场需求，将可能影响到刊行东说念主的有用经营。   公司连年来业务发展迅速，对专科技艺东说念主才的需求量较大。国内同行业企 业对中枢专科东说念主才竞争强烈。如果不行从多方面有用增强公司对高修养东说念主才的 眩惑力，专科技艺东说念主员的多量流失可能形成刊行东说念主无法欢娱工程承包禀赋要求  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 的条件和与既有客户的关系无法维系等风险，将对公司畴昔业务的进一步发展 产生一定影响。   公司的决策权、经营管理权分属于股东会和董事会等，并按照公司轨则有 序运转。若发生不可先见的突发性事件，可能导致公司治理结构发生改造，进 而影响刊行东说念主的正常经营管理和经营筹画的实施。刊行东说念主仍是制定了突发事件 济急预案，但突发事件仍可能会对公司的治理结构形成影响。   建筑工程技俩建设周期较长，尤其是 PPP 技俩，加上技俩运营期一般在 8- 于建设期。刊行东说念主与政府方出资代表组建技俩公司，由技俩公司负责技俩融资， 刊行东说念主既四肢施工方又四肢技俩投资方，既承担着技俩建设的职业又承担着项 目运营管理的职业。刊行东说念主运营管理的主要职责是保障公路通顺或市政说念路的 说念路养护，为社会公众持续提供全球服务，并依据全球服务的质料，进走时营 绩效侦察获取政府付费。在技俩施工过程中，不仅承受着工程进程的压力，施 工质料的锤真金不怕火，而且容易受到多样不确定成分的影响（比方材料筹画不外关、 工程进程款不到位、联想图纸未实时提供、恶劣天气等），从而濒临着技俩蔓延 托福、质料不高、贬抑资源使用效率等风险，对刊行东说念主的经营产生不良影响， 同期，工程技俩的告成实施原蓝本本离不开施工企业与业主的紧密合作。技俩 的策轨则位，所处地段，商场环境，多样干系证件是否王人全，地盘款是否已付， 工程资金是否到位等都会径直影响到技俩管理本身运作的告捷与否。PPP 技俩 进入运营期后，刊行东说念主进行技俩管理的职责更大。因此刊行东说念主存在一定的工程 技俩管理风险。   限定 2023 年末，刊行东说念主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额 1,315.50 亿元。刊行东说念主在建工程数目多、金额大，对刊行东说念主举座技俩质料管理身手建议 了较高要求。与此同期，公司技俩覆盖天下多个省市，各地对技俩质料管理亦  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 有不同圭臬，也需要刊行东说念主具备高水平质料管控体制。连年来，刊行东说念主联络了 多量基础设施业务，关系到雄壮民生安全，影响面较大，社会效应强，该类项 目对工程质料的要求极高。故天然刊行东说念主一直严格按照国度及地方干系要求对 建设技俩质料进行把关，但是依然濒临一定工程质料管理风险。   （四）政策风险  刊行东说念主所从事的主要业务路桥施工当今属于国度援救发展的行业，但在国 民经济发展的不同阶段和不同模样下，国度和地方产业政策会作出相应的诊疗。 若畴昔国度减少对公司主营业务所处产业的扶持政策、或在一定时期内对干系 产业的发展进行限制，将对公司的经营管理行为形成较大影响，进而使公司面 对经营功绩下滑的风险。  公司所从事的干系业务受交通输送部等行业主管部门监管，需严格死守有 关律例和规章。此外，我国已颁布多项公司在业务经营中须盲从的环境、安全 及健康安全法律、律例。从业企业若违犯上述法律、律例和规章将被监管部门 处以罚金、暂停或撤废业务禀赋的处罚或引告状讼。鉴于干系法律文献波及的 范围较广而且较为复杂，公司已制定有用的监控轨制，以欢娱干系法律、律例 和规章的要求。但由于干系律例文献处于不休更新变化的状态，若干系行业监 管部门或各级地方政府实施额外的或更严格的法律、律例和规章，将增多本公 司管理难度和成本，进而对经营功绩形成不利影响。  路桥建设会不同程度的破坏生态植被，产生废气、粉尘、杂音，服务区污 水处理和排放也会产生生态环境问题。公路环保仍是在国外得到充分的可爱， 国内也开端珍视到此问题。环境治理和国度环保政策诊疗将加大刊行东说念主的营运 成本。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  国度对于公路桥梁施工设定了相应的表率圭臬，公司当今系数施工圭臬以 及签订施工合同，均按照国度当今干系政策规定执行。跟着我国公路桥梁基础 设施建设投资的不休增多，政府或将制定愈加严格、圭臬更高的施工政策和标 准要求，对刊行东说念主当今签订施工合同及施工身手产生不利影响。   （五）不可抗力风险   严重天然灾害以及突发性全球卫惹事件会对公司的财产、东说念主员形成损伤， 并有可能影响公司的正常出产经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                   第二节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本期债券的里面批准情况及注册情况 于面向专科投资者公开刊行公司债券的议案》。 业投资者公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2024 年 2 月 4 日得回中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕 公司将详细商场等各方面情况确定债券的刊行时分、刊行规模过甚他具体刊行 条件。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。   债券称呼：山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第二期）。   刊行规模：本期公司债券面值总额不高出 5 亿元（含 5 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结尾后，债券认购东说念主可按照联系主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过甚确定方式：本期债券领受固定利率体式，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管理东说念主按照联系规定，在利率询价区间内协商  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 一致确定。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行采选线上簿记建档系统的方式面向专科机构投资 者询价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限职业公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律律例不容购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售法则：主承销商根据网下询价结果对系数有用申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会高出其有用申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向 高对申购金额进行累计，当累计金额高出或就是本期债券刊行总额时所对应的 最高申购利率阐述为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率） 的投资者按照等比例的原则配售；在价钱一样的情况下，按照时分优先的原则 进行配售，同期适合商酌耐久合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 12 月 16 日。   兑付及付息债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的干系规定执行。   付息方式：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 16 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计 利息）。   兑付方式：本期债券到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 12 月 16 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   本息支付将按照债券登记机构的联系规定统计债券持有东说念主名单，本息支付 方式过甚他具体安排按照债券登记机构的干系规定办理。   偿付规律：本期债券在破产计帐时的清偿规律等同于刊行东说念主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联结伙信评估股份有限公司详细评定， 公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为安定。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易阵势：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还 有息债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管理办法》《债券 受托管理条约》《公司债券受托管理东说念主执业行动准则》等干系规定，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的采纳、存储、划转。   账户一：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：浙商银行股份有限公司济南分行   银行账户：4510000010120100843266   账户二：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：中信银行济南槐荫支行   银行账户：8112501013201570120   账户三：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：兴业银行济南分行营业部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   银行账户：376010100101728474   牵头主承销商、簿记管理东说念主、债券受托管理东说念主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：华泰联合证券有限职业公司。   债券通用质押式回购：刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AAA，评级瞻望为安定。本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限职业公司的干系规定执行。   税务指示：根据国度联系税收法律、律例的规定，投资者投老本期债券所 应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 12 月 11 日。   刊行首日：2024 年 12 月 13 日。   揣度刊行期限：2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：即 2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日。   本次刊行结尾后，刊行东说念主将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时分将另行公告。本期债券适合深圳证券交易所上市条件，将采 取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募讲明书对本期债券项下权利义务的系数规定并受其管理；   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、律例的规定发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者同意并接受该等  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 变更；  （三）本期债券刊行结尾后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理干系手续，投资者同意并接受这种安排。         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                         第三节 召募资金运用        一、召募资金运用筹画          （一）本期债券的召募资金规模          经刊行东说念主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可        〔2024〕253 号），本次债券刊行总额不高出 20 亿元（含 20 亿元），采选分期发        行。本期债券为本次债券批文项下的第二期刊行，本期债券刊行总额为不高出          （二）本期债券召募资金使用筹画          本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还有息债务。根据        本期债券刊行时分和推行刊行规模、召募资金到账时分、公司债务结构诊疗计        划过甚他资金使用需求等情况，本公司畴昔可能在履行干系标准后诊疗用于偿        还到期债务的具体金额。          本期债券召募资金 5 亿元拟用于偿还银行借钱。具体明细如下：                                                                    单元：亿元                                                                 拟使用召募 债务类型     债务东说念主     债权东说念主     借钱肇端日         借钱到期日            借钱余额            拟还款日期                                                                 资金金额                 浙商银行股 银行借钱    山东路桥    份有限公司    2024-11-28        2024-12-31    5.00    5.00   2024-12-31                  济南分行          因本期债券的刊行时分及推行刊行规模尚有一定不确定性，刊行东说念主将详细        商酌本期债券刊行时分及推行刊行规模、召募资金的到账情况、干系债务本息        偿付要求、公司债务结构诊疗筹画等成分，本着故意于优化公司债务结构和节        省财务用度的原则，畴昔可能在履行干系里面标准后诊疗偿还有息债务的具体        明细，并实时进行信息败露。          在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债筹画的前提下，根据公司        财务管理轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动        资金最长不高出 12 个月）。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （三）召募资金的现款管理   在不影响召募资金使用筹画正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会批准， 可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、流动性好的居品， 如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用筹画诊疗的授权、决策和风险抑止措施   刊行东说念主诊疗召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行 信息败露，且诊疗后的召募资金用途依然适合干系法则对于召募资金使用的规 定。刊行东说念主承诺不得将干系召募资金用途诊疗为非限定偿债用途。   （五）本期债券召募资金专项账户管理安排   公司拟开设召募资金专户四肢本次召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的采纳、存储及划转。   本期债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制的设立、债券受托管理东说念主 根据《债券受托管理条约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管理办法》等干系法律律例的规定，公司制定了召募资金管理轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途筹画使用召募资金。   根据《债券受托管理条约》，受托管理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 采纳、存储、划转与本息偿付进行监督。   根据《债券受托管理条约》，受托管理东说念主应当建立对刊行东说念主的依期追踪机制， 监督刊行东说念主对召募讲明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向商场 公告上一年度的受托管理事务呈文。受托管理事务呈文应当包括刊行东说念主召募资 金使用及专项账户运作情况。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务景象的影响  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的 资产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）干系财务数据模拟诊疗的基准日为 2024 年 6 月 30 日；   （2）假定不商酌融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的干系用度，本期债券 召募资金金额为 5 亿元；   （3）假定本期债券召募资金 5 亿元计入 2024 年 6 月 30 日的资产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金 5 亿元用于偿还到期债务；   （5）假定本期债券于 2024 年 6 月 30 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司资产欠债结构的影响如下表：             本期债券刊行对刊行东说念主财务景象的影响                                                        单元：万元        技俩        债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动资产系数             10,715,952.78      10,715,952.78             - 非流动资产系数             3,991,725.42       3,991,725.42             - 资产系数               14,707,678.20      14,707,678.20             - 流动欠债系数              9,068,507.37       9,018,507.37    -50,000.00 非流动欠债系数             2,262,132.24       2,312,132.24   +50,000.00 欠债系数               11,330,639.61      11,330,639.61             - 流动比率                        1.18               1.19        +0.01 资产欠债率                     77.04              77.04              -   刊行东说念主通过本次刊行固定利率的公司债券，故意于锁定公司财务成本，避 免贷款利率波动风险。   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用筹画给予执行后，刊行东说念主的流动比率将小幅上升至 1.15 倍。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书      二、上次公司债券召募资金使用情况   刊行东说念主上次公司债券召募资金与召募讲明书商定的用途一致，具体使用情 况：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第一期）（以下简称“24 山路 01”）于 2024 年 5 月 27 日完成刊行，召募资金 总额 10 亿元，当今已全部使用完毕，召募资金余额为 0。   刊行东说念主按照《管理办法》的干系要求，设立了召募资金专项账户，用于 24 山路 01 召募资金的采纳、存储与划转。限定本召募讲明书签署日，24 山路 01 召募资金专项账户运行情况适合监管要求。 “21 山路 01”，5 亿元用于偿还刊行东说念主回售的中期单子 21 高速路桥 MTN001，2 亿元用于偿还银行借钱。召募资金推行用途同召募讲明书商定用途一致，不涉 及用途变更诊疗。      三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募讲明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 毋庸于弥补耗损和非出产性支拨，毋庸于交纳地盘出让金。   刊行东说念主承诺，如因特殊情形确需在刊行前诊疗召募资金用途，或在存续期 间诊疗召募资金用途的，将履行干系标准并实时败露联系信息，且诊疗后的募 集资金用途依然适合干系法则对于召募资金使用的规定。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   股票代码：000498.SZ   法定代表东说念主：林存友   注册老本：东说念主民币 1,560,993,456.00 元   实缴老本：东说念主民币 1,560,993,456.00 元   设立日期：1994 年 1 月 10 日   统一社会信用代码：9137000012010586X8   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   邮政编码：250014   筹商电话：0531-68906077   传真：0531-68906075   办公地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   信息败露事务负责东说念主：赵明学   信息败露事务负责东说念主筹商方式：0531-68906079   所属行业：土木匠程建筑业   经营范围：许可技俩：建设工程施工；特种开拓安装改造修理。（照章须经 批准的技俩，经干系部门批准后方可开展经营行为，具体经营技俩以干系部门 批准文献八成可证件为准）一般技俩：对外承包工程；土石方工程施工；货色 相差口；建筑工程用机械销售；机械开拓租出；专用开拓修理；技艺服务、技 术开发、技艺参谋、技艺交流、技艺转让、技艺推广；工程技艺服务（筹画管 理、勘探、联想、监理除外）；特种开拓销售；以自有资金从事投资行为；建筑   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售；水泥成品销 售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售；涂料销售 （不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品销售（不 含危急化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的技俩外，凭营业 牌照照章自主开展经营行为）   网址：http://www.sdlqgf.com/    二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革信息   刊行东说念主前身为“丹东化学纤维股份有限公司”，系经辽宁省经济体制更动委 员会（辽体改发（1993）130 号）《对于同意丹东化学纤维工业公司改选为股份 制企业的批复》批准，由原丹东化学纤维工业（集团）总公司（该公司于 1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限职业公司）独家发起，将所属的粘胶 短纤维、粘胶长丝、涤纶短纤维、涤纶长丝、二硫化碳、能源等六个分厂的经 营性净资产 10,124,999.78 元按 1:1 的折股比例折成 10,125 万股，并定向召募社 会法东说念主股 675 万股和里面职工股 2,700 万股而设立的股份有限公司。1993 年 12 月，丹化股份在丹东市工商局登记注册，公司设随即的总股本为 13,500 万股。   丹化股份设随即的股东结构如下表：                        丹化股份设随即股东结构                                                 单元：万股、%      股份类别                     持有股份            占总股本比例     发起东说念主法东说念主股                           10,125             75.00    定向召募法东说念主股                             675               5.00     里面职工股                             2,700             20.00        系数                            13,500            100.00 会公开刊行东说念主民币普通股 6,000 万股，总股本增至 19,500 万股。经深交所深证 发（1997）215 号文批准，前述社会公众股于 1997 年 6 月 9 日在深交所挂牌交 易，股票代码为 000498。按联系法律律例，丹化股份 2,700 万股里面职工股于  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 三年后央求上市交易。   初次公开刊行后，丹化股份股本结构如下表：                初次公开刊行后丹化股份股权结构                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                    10,125             51.92     定向召募法东说念主股                      675               3.46       里面职工股                     2,700             13.85       社会公众股                     6,000             30.77         系数                     19,500            100.00 公司以总股本 19,500 万元为基数，每 10 股送红股 3 股，共送出红股 5,850 万股； 用老本公积金每 10 股转增 7 股的比例转增股本，共转增 13,650 万股。该次分成 及转增股本于 1998 年 10 月实施完毕。本次增资后，丹化股份总股本为 39,000 万股，仍是沈阳管帐师事务所沈会师股验字第（1998）第 0020 号《验资呈文》 给予考证。   本次利润分配完成后，丹化股份股本结构如下表：                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                    20,250             51.92     定向召募法东说念主股                     1,350              3.46       里面职工股                     5,400             13.85       社会公众股                    12,000             30.77         系数                     39,000            100.00 东化学纤维股份有限公司股权分置更动决策》，非流通股股东向决策实施股份变 更登记日登记在册的流通股股东每 10 股流通股支付 3.4 股的对价股份。该等股 权分置更动决策于 2006 年 4 月实施完毕，公司总股本不变。   股权分置更动后，公司股本结构如下表：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   15,692.39             40.24       无穷售条件股份                   23,307.61             59.76         系数                      39,000.00            100.00 筹画》。根据重整筹画中的出资东说念主权益诊疗决策，丹化股份以 39,000 万股为基数 按 10:1.3 的比例进行老本公积转增股本，转增后总股本增至 44,070 万股。本次 增资仍是辽宁东华管帐师事务系数限职业公司（2010）辽东华验字第 29 号《验 资呈文》给予考证。   本次转增股本完成后，丹化股份股本结构如下表：                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   17,733.77             40.24       无穷售条件股份                   26,336.23             59.76         系数                      44,070.00            100.00 首要资产重组决策，重组方式为：厦门永同昌集团有限公司将其持有的全部丹 化股份共计 86,529,867 股股份（占总股本比例为 19.63%，为第一大股东）全部 转让给山东高速投资控股有限公司，同期丹化股份向山东高速集团刊行股份作 为对价，购买其持有的路桥工程施工和养护施工业务干系的资产及欠债，即山 东省路桥集团有限公司 100%股权，本次股权转让完成后，永同昌不再持有公司 股份。 集团变为公司的全资子公司。2012 年 10 月 30 日，丹化股份向高速集团增发的 于 2012 年 11 月 4 日取得了丹东市工商行政管理局换发的《企业法东说念主营业牌照》， 注册老本和实收老本由 440,700,000 元变为 1,120,139,063 元，控股股东变更为山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 东高速集团有限公司，持股数占公司股本总额的 60.66%。上述注册老本和实收 老本变更经北京中证天通管帐师事务系数限公司中证天通（2012）验字第   经公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过和山东省工商行政管理局核准， 所：济南市经五路 330 号；注册老本及实收老本：1,120,139,063 元东说念主民币。   这次首要资产重组完成后，公司控股股东变更为山东高速集团有限公司， 公司最终抑止方变更为山东省东说念主民政府国有资产监督管理委员会。   本次首要资产重组后的股权结构如下：                                              单元：万股、%         股东称呼                 持有股份           占总股本比例     山东高速集团有限公司                 67,943.91          60.66    山东高速投资控股有限公司                  8,652.99            7.72         其他股东                   35,417.01          31.62          系数                    112,013.91        100.00   因刊行东说念主为 A 股上市公司，除前两大股东固定外，其余股东认知常性发生 变化，并不固定。   其中，第二大股东山东高速投资控股有限公司为山东高速集团有限公司全 资子公司，成立于 2010 年 4 月 1 日，注册老本 109,791.0334 万元东说念主民币，经营 范围为：出资东说念主授权和托福的资产经营管理，技俩投资与经营管理，投资参谋 （不含证券和期货投资参谋）；房屋租出。（照章经批准的技俩，经干系部门批 准后方可开展经营行为） 持股比例变为 5.74%，王人鲁交通成为公司股东，持股比例 1.99%。2018 年 5 月 股比例降至 3.75%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 3.98%。2018 年 9 月   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 比例降至 2.74%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 4.99%。 集团股份有限公司向山东铁路发展基金有限公司等刊行股份购买资产并召募配 套资金的批复》（证监许可20202220 号），公司向山东铁路发展基金有限公司 刊行 200,551,804 股股份、向光大金瓯资产管理有限公司刊行 30,082,770 股股份 购买资产，新增股份于 2020 年 10 月 19 日在深圳证券交易所上市；同期公司向 山东高速集团有限公司、山东高速投资控股有限公司、四川交投翻新投资发展 有限公司、红塔证券股份有限公司、中国东说念主寿资产管理有限公司（PIPE20）共 刊行股份 206,185,566 股，新增股份于 2020 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上 市。本次刊行完成后，刊行东说念主共新增股份 436,820,140 股，刊行东说念主注册而老本由 东王人鲁交通发展集团有限公司的联合重组事宜已通过国度商场监督管理总局反 操纵审查，王人鲁交通发展集团有限公司已于 2020 年 11 月 16 日完成工商刊出， 山东高速集团有限公司于 2020 年 11 月 17 日收到济南市行政审批服务局出具的 《准予刊出登记文牍书》及山东省商场监督管理局换发的《营业牌照》。上述联 合重组完成后，原王人鲁交通发展集团有限公司所持本公司 55,888,000 股无穷售 条件股份已于 2021 年 1 月 29 日完成过户。股权变更后，山东高速集团有限公司 对本公司的持股比例由 46.29%上升至 49.88%，山东高速集团有限公司过甚一致 行动东说念主山东高速投资控股有限公司对刊行东说念主系数持股比例由 52.23%上升至 加 1,109,300 股。限定 2021 年末，刊行东说念主总股本为 1,558,068,503 元，其中有限 售条件股份 813,175,663 股，占总股本的 52.19%；无穷售条件股份 744,892,840 股，占总股本的 47.81%。 会第十八次会议审议以下事项：（1）刊出初次授予部分第二个行权期已到期未   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 行权股票期权 71.05 万份。（2）刊行东说念主股票期权激励筹画初次授予部分的激励对 象东说念主数由 108 东说念主诊疗为 106 东说念主，所波及已获授但尚未行权的股票期权数目由 万份股票期权）。（3）本次股权激励筹画初次授予部分第三个行权期及预留授予 部分第二个行权期行权条件已成就，106 名激励对象在初次授予部分第三个行权 期可央求行权的股票期权数目为 220.8 万份。（4）4 名激励对象在预留授予部分 第二个行权期可央求行权的股票期权数目为 18.78 万份。2022 年 7 月 1 日，刊行 东说念主召开第九届董事会第三十七次会议考取九届监事会第二十一次会议，审议通 过了《对于诊疗股票期权激励筹画行权价钱的议案》，鉴于 2021 年度权益分配 已实施完毕，刊行东说念主股票期权激励筹画初次授予部分的行权价钱由 6.34 元/股调 整为 6.22 元/股，预留授予部分的行权价钱由 5.27 元/股诊疗为 5.15 元/股。上述 行权后，刊行东说念主总股本由 1,558,068,503 股增多至 1,560,629,304 股。 股票期权激励筹画初次授予部分第三个行权期已到期未行权的股票期权的议案》， 公司股票期权激励筹画初次授予部分第三个行权期推行可行权期限为自 2022 年 为自 2022 年 3 月 3 日起至 2023 年 1 月 13 日止。限定上述行权期限届满之日， 公司股票期权激励筹画初次授予部分共有 3名激励对象持有的第三个行权期 9.75 万份股票期权未行权，预留授予部分第二个行权期无股票期权未行权。2023 年 万份股票期权刊出事宜已办理完毕。呈文期内，公司股权激励筹画行权数目    经上述变更后，刊行东说念主的股份总和变更为 1,560,993,456 股，注册老本变更 为东说念主民币 1,560,993,456 元。    （二）首要资产重组    呈文期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产骨子变更的首要 资产购买、出售、置换情形。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       三、刊行东说念主股权结构       （一）股权结构       限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主前十大股东持股情况如下：                                                                    单元：万股、% 名次            股东称呼                   持股数目            持股比例             股人道质      上海宁泉资产管理有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产管理有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产管理有限公司－宁泉致远 -              系数                    106,285.53       68.09              -       限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主股权结构如下图所示：                        山东省东说念主民政府国有资产监督管理委员会            山东省社会保障基金理事会                       山东国惠投资控股集团有限公司                            山东高速集团有限公司                          山东高速路桥集团股份有限公司   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    （二）控股股东    限定本召募讲明书签署之日，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司， 高速集团为国有独资企业，刊行东说念主推行抑止东说念主为山东省国资委，山东省国资委 为山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东高速集团成立于 1997 年 7 月，注册老本为东说念主民币 4,590,000 万元，经营 范围为高速公路、桥梁、铁路、口岸、机场的建设、管理、爱护、经营、开发、 收费；高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的详细开发、经营；物流及干系配 套服务；对金融行业的投资与资产管理（经联系部门核准）；土木匠程及通讯工 程的联想、参谋、科研、施工；建筑材料销售；机电开拓租出；告白业务。一 般技俩：汽车拖车、求助、清障服务；招投标代理服务；地盘使用权租出；非 居住房地产租出；机械开拓租出；泊车场服务；新式建筑材料制造（不含危急 化学品）；新兴能源技艺研发；东说念主工智能行业应用系统集成服务（除照章须经批 准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行为）许可技俩：公路管理与养护； 建设工程监理；通用航空服务；各种工程建设行为（照章须经批准的技俩，经 干系部门批准后方可开展经营行为，具体经营技俩以审批结果为准）。    限定 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团资产总额为 151,374,345.40 万元， 欠债总额为 112,791,367.29 万元，系数者权益系数 38,582,978.11 万元。2023 年 度已毕营业收入 26,011,809.05 万元，净利润 1,251,699.88 万元。    限定 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团资产总额为 156,888,837.92 万元，负 债总额为 116,874,838.27 万元，系数者权益系数 40,013,999.65 万元。2024 年 1-6 月已毕营业收入 13,515,737.20 万元，净利润 738,221.56 万元。    限定 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团有限公司持有的刊行东说念主股份不存在质 押、冻结、查封等情况，亦不存在首要权属纠纷情况。    （三）推行抑止东说念主    限定本召募讲明书签署之日，刊行东说念主推行抑止东说念主为山东省国资委，山东省 国资委为山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东省国资委的主要职责如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 国企业国有资产法》等法律律例履行出资东说念主职责，监管省属企业的国有资产， 加强国有资产的管理职业。 值增值筹画体系，拟订侦察圭臬；通过统计、稽核等方式对所监管企业国有资 产的保值增值情况进行监管，照章爱护国有资产出资东说念主的权益。 公司治理结构，推动山东省国有经济布局和结构的策略性诊疗。 进行赏罚，建立适合当代企业轨制要求的选东说念主、用东说念主机制，完善经营者激励和 管理轨制；负责所监管企业工资分配管理职业，制定所监管企业负责东说念主收入分 配政策并组织实施。 的日常管理职业。 关管理轨制和办法；按照联系规定负责所监管企业国有老本经营预决算编制和 执行等职业。 政策及联系法律、律例等职业。 规章草案，制定联系表轻易文献；照章对设区的市国有资产管理职业进行指导 和监督。   四、刊行东说念主的重要权益投资情况   （一）刊行东说念主子公司的情况  限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的基本情况如下：               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                             单元：万元、%  序号                企业称呼                   持股比例       注册老本 与本公司的关系                 业务范围                                                                                 路桥建设施工、                                                                                  路桥养护施工               限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的财务情况如下：                                                                                 单元：万元 序号               企业称呼                总资产           总欠债           净资产        营业收入         净利润               限定 2023 年末，刊行东说念主理股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司共         序号         公司            持股比例              未纳入合并范围的原因                                              刊行东说念主四肢该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                 济南瑞盛投资合       径直持股                                              管理，对该公司不组成骨子性抑止。因而该公司被                                              认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，领受权益法                   伙）         持股 34.20%                                              核算。                                              根据刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司与江西                                              鲁高建设技俩管理有限公司其他股东签订的合伙协                 江西鲁高建设项                 目管理有限公司                                              江西鲁高。故该公司被认定为刊行东说念主的合营企业，                                              领受权益法核算。                                              刊行东说念主四肢该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                 济南睿信富盈投       径直持股                                              管理，对该公司不组成骨子性抑止。因而该公司被                                              认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，领受权益法                  限合伙）        持股 0.01%                                              核算。                                              根据该公司轨则，该公司董事会由 4 名董事组成，                                              刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司拜托 2 东说念主，                                              邢台路桥建设集团有限公司拜托 2 东说念主。该公司董事                 山东鲁高襄建工                 程管理有限公司                                              事会会议决议实行一东说念主一票，须由出席会议的全体                                              董事同意通过。刊行东说念主无法抑止该公司，因而未将                                              其纳入合并范围。               限定 2023 年末，刊行东说念主理股比例不足 50%但纳入合并范围的子公司共 7 家，          具体情况如下：         序号      公司      持股比例              未纳入合并范围的原因                中铁隆工               刊行东说念主理有中铁隆工程集团有限公司 49.82%股权，根据该公                程集团有               司轨则及股权转让条约、一致行动东说念主条约，刊行东说念主不错抑止中     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       限公司             铁隆的董事会并骨子抑止其出产经营，刊行东说念主领有对公司的权                       力，通过参与被投资方的干系行为而享有可变答复，况兼有能                       力运用该权力影响其可变答复，故刊行东说念主觉得不错抑止中铁隆                       工程集团有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）的出资比例      济南鲁桥             低于 50%，该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东高速路桥投资管      畅赢投资             理有限公司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，      （有限合             限合伙）的权力，通过参与被投资方的干系行为而享有可变回       伙）              报，况兼有身手运用该权力影响刊行东说念主的可变答复，故刊行东说念主                       觉得不错抑止该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对山高交易保理(天津)有限公司(以下简称“山高保理公                       司”)的出资比例为 45%，山高(深圳)投资有限公司(以下简称                       “山高(深圳)公司”)对其出资比例 40%，刊行东说念主与山高(深圳)公                       司签订一致行动东说念主条约，在结伙公司召开股东会、董事会、监      山高交易                       事会、经营管理层等会议时,以及在结伙公司上述会议决议      保理（天      津）有限                       员采选一致行动。根据山高保理公司轨则和一致行动东说念主条约，       公司                       刊行东说念主领有山高保理公司的权力，通过参与被投资方的干系活                       动而享有可变答复，况兼有身手运用该权力影响其可变答复，                       故刊行东说念主觉得不错抑止山高保理公司，故将其纳入合并报表范                       围。                       刊行东说念主理有山东高速王人鲁机电工程有限公司 45%股权，根据公      山东高速             司轨则，刊行东说念主不错抑止山东高速王人鲁机电工程有限公司的董      王人鲁机电             事会并骨子抑止其出产经营，刊行东说念主领有对公司的权力，通过      工程有限             参与被投资方的干系行为而享有可变答复，况兼有身手运用该       公司              权力影响其可变答复，故刊行东说念主觉得不错抑止山东高速王人鲁机                       电工程有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       对济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）的出资比例低于 50%，                       该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东省公路桥梁建设集团有限公      济南诚桥                       司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，根据合伙      投资合伙      企业（有                       力，通过参与被投资方的干系行为而享有可变答复，况兼有能      限合伙）                       力运用该权力影响刊行东说念主的可变答复，故刊行东说念主觉得不错抑止                       该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对山东高速（河南）养护科技有限公司（以下简称“河                       南养护公司”）的出资比例为 36.17%，山东高速河南发展有限                       公司（以下简称“河南发展公司”）对其出资比例 29%，刊行东说念主      山东高速                       与河南发展公司签订一致行动东说念主条约，河南发展公司将所持有      （河南）      养护科技                       南养护公司轨则和一致行动东说念主条约，刊行东说念主领有河南养护公司      有限公司                       的权力，通过参与被投资方的干系行为而享有可变答复况兼有                       身手运用该权力影响其可变答复，故刊行东说念主觉得不错抑止河南                       养护公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对第一达卡高架高速有限公司（以下简称“第一达卡”）                       的出资比例为 34%，中国水电建设集团国际工程有限公司（以      第一达卡                       下简称“中国水电”）的对其出资比例为 15%，刊行东说念主与中国水                       电签订了一致行动东说念主条约，中国水电与刊行东说念主意见或行动保持      有限公司                       一致。根据股东合作条约及一致行动东说念主条约，刊行东说念主领有第一                       达卡的权力，通过参与被投资方的干系行为而享有可变答复，        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                           况兼有身手运用该权力影响其可变答复，故刊行东说念主觉得不错控                           制第一达卡，故将其纳入合并报表范围。         另外，刊行东说念主存在将部分结构化主体纳入合并范围的情况，纳入合并范围      的结构化主体主要为由第三方或资产管理有限公司设立的特定目的相信及资产      管理筹画。本公司在结构化主体中持有抑止性的份额，因持有投资份额而享有      的答复将使本公司濒临可变答复的影响首要，且本公司对结构化主体的权力将      影响其取得的可变答复，是以本公司将干系缚构化主体纳入合并报表范围。         除上述情况外，刊行东说念主不存在其他未将持股比例大于 50%的持股公司纳入      合并范围的情形或将其他持股比例不足 50%的持股公司纳入合并范围的情形。         （二）刊行东说念主主要合营或联营企业情况         限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业情况如下：                                                                         单元：万元、%                                     持股比例 序号          企业称呼                                    注册老本 与本公司的关系                     业务范围                               径直           盘曲                                                                                      专科技艺服                                                                                        务业      济南睿信富盈投资合伙企业（有限合             伙）                                                                                      土木匠程建                                                                                        筑业         限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业的财务情况如下：                                                                           单元：万元 序号         企业称呼              总资产           总欠债             净资产          营业收入          净利润       济南瑞盛投资合伙企业（有限合             伙）      济南睿信富盈投资合伙企业（有限            合伙）         （三）投资控股型架构对刊行东说念主偿债身手的影响   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 元、2,844.95 万元、4,557.24 万元和 2,281.86 万元，占合并范围内营业收入的比 重分别为 0.02%、0.04%、0.06%和 0.08%；母公司净利润分别为 69,794.46 万元、 子公司，属于投资控股型刊行东说念主。投资控股型架构对刊行东说念主偿债身手影响分析 如下：    限定 2023 年末，刊行东说念主母公司系数权受到限制的资产的账面价值为 113.92 万元，占 2023 年末母公司总资产比例为 0.003%，占 2023 年末母公司净资产比 例为 0.007%。母公司受限资产占比较低。    限定 2023 年末，刊行东说念主母公司受限资产具体情况如下：                                                     单元：万元        技俩            账面价值                受限原因       银行进款               113.92         押金、保证金        系数                113.92             -    限定 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，母公司其他应收款账面价值分别为 末母公司资产总额的比例分别为 20.24%、19.86%、22.77%和 26.96%。    限定 2024 年 6 月末，母公司前五大其他应收款明细情况如下：                                                  单元：万元、%    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                     占其他应收款             坏账准    债务东说念主称呼        款项性质     期末余额              账龄       期末余额和合             备期末                                                      计数的比例              余额 山东省路桥集团有限公司     公司来回款    259,776.14                       39.67                - 山东省公路桥梁建设集团                            1 年以内、                 公司来回款    136,422.89                       20.83                - 有限公司                                    1至2年 山东高速工程建设集团有                 公司来回款     63,122.15     1 年以内             9.64                 - 限公司 山东高速莱钢绿建发展有                            1 年以内、                 公司来回款     34,500.00                       5.27                 - 限公司                                     1至2年 会东鲁高工程建设技俩管                 公司来回款     26,000.00     1 年以内             3.97                 - 理有限公司      系数           -      519,821.18             -         79.38                -     刊行东说念主母公司其他应收款敌手方主如果刊行东说念主子公司及刊行东说念主控股股东山   东高速集团的其他下属子公司，系刊行东说念主开展主营业务而发生的来回款项。报   告期内上述其他应收款敌手方经营情况考究，刊行东说念主母公司对上述其他应收款   具备较好的的管控身手，揣度上述其他应收款的回收能够得到较好的保证。     限定 2023 年末，刊行东说念主母公司有息债务明细情况如下：                                                       单元：万元、%        有息债务技俩                                       余额                          占比 耐久借钱                                         140,346.16                17.78 应付债券                                         648,877.31                82.22            系数                                789,223.47            100.00     限定 2023 年末，母公司有息债务总额 789,223.47 万元，均为一年以上到期   的有息债务。刊行东说念主母公司有息债务均为耐久债务，聚会兑付风险总体可控。     刊行东说念主建立了对控股子公司抑止的干系架构，确定控股子公司轨则的主要   条件，明确向控股子公司拜托董事及重要管理东说念主员的选任方式和职责权限等。   刊行东说念主对下属子公司具备较强的抑止身手。     此外刊行东说念主制定了《山东高速路桥集团股份有限公司预算管理办法》、《山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 东高速路桥集团股份有限公司财务管理轨制》等。根据上述轨制，刊行东说念主对下 属子公司的资金调度具有满盈的抑止力。   限定召募讲明书出具日，刊行东说念主不存在子公司股权质押的情况。   刊行东说念主下属中枢子公司包括山东省路桥集团有限公司、山东高速工程建设 集团有限公司（以下简称“工程建设集团”）及山东省公路桥梁建设集团有限公 司（以下简称“公路桥梁集团”）等，2023 年度上述三家子公司的营业收入占发 行东说念主合并报表营业收入的比例分别为 39.74%、11.96%和 13.24%，净利润占刊行 东说念主合并报表净利润的比例分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。限定 2023 年末， 刊行东说念主对上述三家子公司的持股比例分别为 100%、67.90%和 76.77%，刊行东说念主 对于上述子公司均具有十足控股地位，刊行东说念主理有上述子公司的股权不存在质 押情况。   根据路桥集团公司轨则第三十三条文定，“公司弥补耗损和提真金不怕火公积金后所 余税后利润，按照股东在公司盈利年度，公司当年分配给股东的利润不少于当 年已毕的可分配利润的 80%。”   根据工程建设集团轨则第四十三条文定，“公司弥补耗损和提真金不怕火公积金、法 定公益金后所余税后利润，支付给股东四肢投资收益。”   根据公路桥梁集团轨则第四十六条文定，“公司于每年度进行 2 次利润分配 并作出相应的股东会决议。当年最终的利润分配决策以股东认知过的决议为准。” 分别为：                                           单元：万元            年份                取得投资收益收到的现款   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   注：限定 2023 年末刊行东说念主本部应收股利金额 178,986.84 万元，较 2022 年末增长   呈文期内刊行东说念主理续得回上述三家重要子公司的分成，跟着刊行东说念主子公司 业务范围及业务规模的扩大，畴昔盈利身手有望进一步拔擢；此外刊行东说念主四肢 控股股东，可通过诊疗子公司分成政策等方式进一步提高分成比例，以此提高 刊行东说念主盈利身手及偿债身手。   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主母公司报表流动资产余额为 100.25 亿元，主要 为货币资金过甚他应收款。其中货币资金为 11.69 亿元，占流动资产比例为   此外，刊行东说念主当今融资渠说念灵通，刊行东说念主四肢 A 股上市公司，与包括与中 国银行、工商银行、建设银行、相差口银行等繁密金融机构建立了耐久安定的 信贷业务关系。刊行东说念主授信总额较大，且未使用授信额度充裕，银行贷款将仍 然四肢刊行东说念主重要的融资渠说念。   综上，投资控股型架构并未对刊行东说念主的偿债身手产生首要负面影响。    五、刊行东说念主的治理结构及寂然性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构建树和运行情况   限定本召募讲明书签署日，刊行东说念主的组织结构关系如下图所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   公司内设办公室、党委组织部（党委统战部）、纪委办公室、投资发展部、 证券管理部、东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心）、财务管理部（财务分享中心）、 工程管理部、经营开发部、企业管理部（资产管理办公室）、审计部、安全管理 部、科技翻新发展部（翻新分中心）、群团职业部、信息中心共 15 个主要部门。 公司内设策略与发展委员会、薪酬与侦察委员会、风险抑止委员会、审计委员 会、提名委员会等 5 个委员会。   （1）办公室 会议等详细性会议。 理办公会议和年度职业会议确定的重要职业任务，及带领批办事项的督查督办 职业。 围绕公司长久发展组织阅览研究、建议建议；负责组织草拟详细性会议职业报 告和带领重要讲话材料。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 流转职业；负责机密、守密及办公自动化建设职业。 待、公事用车、办公用房、通讯、办公开拓办公用品、行政经费、行政钤记和 报刊征订等职业。   （2）党委组织部（党委统战部） 体职业联系轨制，落实公司党委对于党建职业职业制的任务部署。 侦察评价、述职评议轨制；加强对权属单元党建职业的侦察，促进党建职业与 出产经营、更动发展紧密结合。 管理；负责公司派出董事、监事、管帐拜托带领东说念主员的推选与任免；负责带领 东说念主员兼职的备案管理职业；承担公司董事会提名委员会日常办事机构职业。 理职业；负责干部信息管理职业；负责放洋（境）带领东说念主员的政审管理职业； 指导权属单元干部管理职业。 权属企业将党建职业要求写入公司轨则。 导各级党组织配王人配强党务职业力量。 态风险排查和职业改进。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 业技艺经历评审职业；归口负责评先、创优、竞赛的犒赏管理职业。 等宣传平台的管理。   （3）纪委办公室 盲从和执行党的途径方针政策、决议以及国度法律律例、践行“两个爱护”、落 实全面从严治党“两个职业”、坚毅期望信念等方面的情况。 受理处置党员大家举报及上司交办问题痕迹，采纳上司纪检监察机关和公司总 部部室顶住的干系信访举报，统计上报纪检信访举报和问题痕迹情况。 询、初步核实、立案审查、案件审理等职业，按照联系规定进行问责或建议责 任考究的建议。受理权限范围内党员的控告和申诉，保障党员权利。 部署，负责拟订公司党委年度巡察筹画、职业决策，依期向巡察职业带领小组 呈文职业情况，跟进、监督被巡察单元的整改落实情况，并向联系职能部门制 发再监督建议书。 的党员带领干部进行廉政话语，管理带领干部正直从业档案，出具党风廉政回 复意见。 调小组会议，开展廉政警示训诲，进行廉政文化建设，训诲、辅导和表率党组  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 织和党员行动。督促各职能部室建立、健全权力轨制运行监督制约机制。 定，对权属单元的纪检职业进行指导、监督、侦察。 对纪检职业主说念主员、巡察职业主说念主员进行培训、管理和监督，负责纪检案件的存档 管理。   （4）投资发展部 程等，并监督权属单元执行。 刊出登记等；依期编写并报送产权管理呈文。 进行覆按、立项、守法阅览、论证分析、报送决策机构审批等职业。 施工技俩。负责指导、监督权属单元按照投资技俩决策审批过程履行干系标准。 报投资管理系统。   （5）证券管理部 市公司及证券监管干系政策、法律、律例，不休完善公司证券管理轨制并贯彻 执行。 记录并整理存档；守护公司股东名册尊府，上市公司董事、监事、高管东说念主员名  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 册、持股尊府；守护股东大会、董事会、监事会会议尊府，负责董事会、监事 会钤记的守护和使用。 求；进取市公司外部董事、监事传递公司运营、管理等方面的信息；组织上市 公司董事、监事、高管东说念主员接受监管部门的依期或经历培训。负责组织公司员 工就上市公司表率运作、监管律例、老本运作等开展训诲培训与学习行为。 行公司信息守密职业；审核公司日常对外发布的波及信息败露的事项和信息； 准备和提交证券监管部门要求的文献，接受其监督、管理、培训和稽察。 对上市公司监管及证券干系的蚁集、媒体的舆情监管；实时组织恢复交易所、 证券监管部门问询；配合干系部门完成公司年度利润分配决策的实施等。 行性的老本运作决策，争取以较低成本得回融资。 干系职业。   （6）东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心） 作念好机构编制管理职业。 效联动机制，激动中耐久激励、股权激励筹画；承担公司董事会薪酬与侦察委 员会日常办事机构职业。 功绩侦察筹画技俩、法则，制订实施决策，建议侦察结果意见。 专科技艺和手段东说念主才管理、东说念主才弃取推选、专科技艺经历管理、职业手段断然  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 管理等职业。 东说念主安置等职业。 职业主说念主员的薪酬、全员功绩侦察、社会保障、业务技艺东说念主员职务分级、职工多 序列职业发展通说念、作事合同、作事保护、考勤与放假等管理职业。   （7）财务管理部（财务分享中心） 司经济业务进行账务处理，作念好财务信息质料管理；准确实时编制公司财务报 告，作念好财务决算、上市公司依期财务呈文照章败露职业；参与公司的经营分 析，为公司出产经营决策提供准确实时的财务信息。 及资金管理中心资金结算、调度等，合理高效调度公司资金；依期对公司的资 金营运身手进行分析，保证公司资金安全。 预算执行分析及执行追踪与监督等。 经营业务，依期对公司税务管理职业作念好分析，贯注税务风险。 派、培训、延续训诲及管帐专科技艺经历考评职业。 资、收购、兼并、联合、重组的调研与论证职业。 作念好对账和盘货职业；作念好财务有价证券、单子及管帐档案的管理。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （8）工程管理部 行业务指导、监督、稽察、服务职业。 化等工程管理办法，表率境表里工程管理职业。 功绩台账，监督施工组织联想的落实，作念好重点、难点技俩的指导和服务职业。 排查治理职业的落实情况；监督各单元质料、环保事故的阅览和处理。 成本归集，监督、指导各单元成本抑止、偏差预警及纠偏措施的落实。 务结算等进行业务指导、监督、服务。 息化等业务培训职业，拔擢工程技俩管理水平。 环保等内业尊府，协助档案管理部门完成工程尊府存档。   （9）经营开发部 大技俩投标职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 带领。 送干系带领。   （10）企业管理部（资产管理办公室） 资产管理轨制并监督执行，组织开展干系业务学习培训。 单元开展体系认证、禀赋管理职业。 范拜托董事、监事履职行权。 项，支吾首要合规风险。 和法律纠纷处理职业；表率监督权属单元合同法务管理职业。 管理警戒交流推广，新旧动能迂曲首要工程和“四新”技俩的筹画分解、统计调 度，以及公司对标管理职业。 管理行动；建立资产管理台账，牵头组织资产清查盘货；审核职责范围内的资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 产购置、处置事项。 参与大型开拓选型采购职业；推广应用开拓管理信息系统与平台，对权属单元 开拓管理监督稽察。 统计分析主要材料花消节超情况，推广应用材料管理信息化系统与平台，对权 属单元材料管理监督稽察。 组织编写干系采购文献示范文本；作念好公司采购评审东说念主员库、监督东说念主员库的建 设与管理职业；阅览处理招标采购职业中出现的质疑、投诉等问题。   （11）审计部 年度绩效审计、主要负责东说念主经济职业审计、工程技俩管理效益审计、首要投资 技俩审计、专项审计阅览等职业。 里面抑止存在的弱势，督促里面抑止弱势整改，编制里面抑止评价呈文。 排查和预警，督促落实风险事项处置。 展干系专科培训。 抑止评价和风险管理稽察等职业。   （12）安全管理部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 规程，并监督实施。 题建议改进措施和建议。 赏罚。 落实安全风险分级管控措施。 功课、违犯操作规程的行动，督促落实安全出产整改措施。 项济急管理职业。 作，作念好安全信息系统和“隐患唾手拍”APP 的使用管理职业。   （13）科技翻新发展部（翻新分中心） 技高出干系管理轨制并实施。 结题等职业，协同财务管理部作念好公司及各权属单元研发经费的归集和加计扣 除职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 管理职业，协同党委组织部完成技艺类高脉络东说念主才引进职业。 评比、推广职业，组织联系技艺内行对技艺复杂、结构特殊的首要技俩进行技 术指导和施工技艺决策的论证职业。 爱护职业，组织各级工法、圭臬表率申报及实施管理职业。 乡建设厅等上司主管部门及行业学（协）会的业务筹商，组织公司及各权属单 位开展科技恶果评价，科学技艺奖、优质工程奖等奖项申报职业。 交流。 汇总、科技数据统计上报等职业。 科技翻新先进个东说念主评比职业。   （14）群团职业部 团组织按照联系律例和轨则履行职责。 主监督。 管理职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 位立功和全面发展搭建平台。   （15）信息中心 管理办法。 的立项审批。 构，确保各信息系统建设适合架构要求。 发、测试等职业，保障各系统互联互通，为公司各项业务发展提供有用援救。 准，已毕集约化、考究化管理。 管理和重要决策提供有用的数据和技艺援救。 设进行宏不雅管理与协调。 络安全联想、实施及运维等职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   公司依据《中华东说念主民共和国公司法》过甚他联系法律、行政律例的规定， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司公司轨则》。   （1）股东大会   公司设股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权益： 酬事项； 产 30％的事项； 单纯减免公司义务的债务除外）金额高出 3,000 万元，且高出公司最近一期经审 计净资产 5%的关联交易事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 作出决议。 其他事项。  上述股东大会的权益不得通过授权的体式由董事会或其他机构和个东说念主代为 利用。   （2）董事会  公司设有董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东说念主，不错设副董事长。董事会利用下列权益： 项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、终结及变更公司体式的决策； 定的情形收购本公司股份的事项； 对外担保事项、托福快活、关联交易、对外捐赠等事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 决定其酬金事项和赏罚事项；根据总司理的提名，决定聘任或者解聘公司副总 司理、财务负责东说念主等高档管理东说念主员，并决定其酬金事项和赏罚事项；   （3）监事会  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，监事会设主席 1 东说念主，不错设副主 席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主理 监事会会议；监事会主席不行履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召 集和主理监事会会议；监事会副主席不行履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举又名监事召集和主理监事会会议。  监事会应当包括股东代表和适合比例的公司职工代表，其中职工代表的比 例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工 大会或者其他体式民主选举产生。  监事会利用下列权益：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 政律例、本轨则或者股东大会决议的董事、高档管理东说念主员建议辞退的建议； 东说念主员给予纠正； 股东大会职责时召集和主理股东大会； 讼； 所、讼师事务所等专科机构协助其职业，用度由公司承担。。      （4）总司理   公司设总司理 1 名，由董事会聘任或者解聘，总司理每届任期 3 年，连聘 不错连任；公司设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。   总司理对董事会负责，利用下列权益： 职业；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （二）里面管理轨制   刊行东说念主里面建立了完善的企业法东说念主治理结构，况兼设立了较完善的财务会 计管理、风险管理轨制和首要事项决策轨制，针对各业务界限的不同特色制定 了严格的里面抑止轨制和业务过程，对公司首要事项进行决策和管理。   刊行东说念主为落实公司发展策略，进一步表率公司全面预算管理经营管理水平， 加强里面抑止，提高管理效率，根据《企业里面抑止基本表率》、《公司轨则》 等和国度干系管理规定，结合公司经营管理的推行情况，制定《山东高速路桥 集团股份有限公司全面预算管理办法》，明确了全面预算管理组织机构、负责东说念主 和职责，详实规定了全面预算编制的依据、范围、内容及方法，全面预算的编 制、实施与抑止、诊疗、分析、审计与侦察等。   刊行东说念主根据《管帐法》、《企业财务通则》、《企业管帐准则》、《企业管帐制 度》和行业财会轨制，财政部《对于工交企业制定里面财务管理办法的指导意 见》，结合公司推行情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司财务管理制 度》。刊行东说念主建立了集团公司实行统一带领、分级管理的里面财会管理体制。集 团公司及全资子公司、控股子公司是寂然的企业法东说念主，自主经营、自我发展、 闲暇盈亏、自我管理，照章享有法东说念主财产权和民事权力，承担民事职业，其投 资形成的子公司实行寂然核算，但经营、财务上实行统一管理，建树寂然的财 务机构。集团公司的分公司或后地契元，不具有企业法东说念主经历，但建树财务机 构，配备专职财务东说念主员，接受集团公司财务管理部的带领。   刊行东说念主为表率公司的投资决策标准，强化投资管理和监督，抑止投资风险， 提高投资收益率，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国企业国有  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律、行政律例以及《山东高 速路桥集团股份有限公司轨则》的规定，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司对外投资轨制》，强化了公司投资管理。刊行东说念主投资发展部是投资管理的职 能部门，负责公司和权属单元投资的日常管理、协妥协监督等职业。公司本着 “谁投资、谁决策、谁融资、谁收益、谁承担风险”的原则，按照投资主体决策 权、责、利相统一的要求，公司要求各权属单元加强成本不雅念和风险意志，作念 到投资决策民主化、科学化和专科化。《山东高速路桥集团股份有限公司对外投 资轨制》规定投资必须死守国度法律、行政律例和公司轨则的规定，不损伤股 东和债权东说念主利益；适合国度产业政策和省国有老本布局结构诊疗地点；故意于 凸起主业、提高企业中枢竞争力；适合公司投资决策标准和管理轨制；建立严 格的审查和决策标准，首要投资技俩应当组织联系内行、专科东说念主员进行评审， 并报相应的决策机构批准；进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同 行业；必须规模适度，选贤举能，不行影响公司主营业务的发展。   刊行东说念主为表率公司的对外担保行动，有用抑止担保风险，保护股东和其他 利益干系者的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证 券法》、《中华东说念主民共和国担保法》、证券交易所股票上市法则及《山东高速路桥 集团股份有限公司轨则》之规定，并结合公司推行情况，制定了《山东高速路 桥集团股份有限公司对外担保轨制》（以下简称“《担保轨制》”），公司对外担 保实行统一管理，明确了严格的担保内控决策标准及干系要求，细化了担保的 圭臬，加强对被担保公司的贷款经历、财务景象、贷款用途和资金运用等方面 的审查力度。   《担保轨制》规定非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何东说念主无权以 公司口头签署对外担保的合同、条约或其他访佛的法律文献。《担保轨制》规定 单笔担保额高出公司最近一期经审计净资产 10%的担保、公司过甚控股子公司 的对外担保总额高出公司最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保、 公司过甚控股子公司对外提供的担保总额，高出公司最近一期经审计总资产 30% 以后提供的任何担保；为资产欠债率高出 70%的担保对象提供的担保、最近十  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 二个月内担保金额累计野心高出公司最近一期经审计总资产的 30%的担保、对 股东、推行抑止东说念主过甚关联东说念主提供的担保、证券交易所或者公司轨则规定的其 他情形等必须经董事会审议通过后交股东大会审批，股东大会审批通过方可进 行担保。其中最近十二个月内担保金额累计野心高出公司最近一期经审计总资 产的 30%的担保事项应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 《担保轨制》规定对外担保的牵头办理部门为公司财务部，对外担保事项由总 司理组织公司财务部过甚他公司里面职能部门（包括但不限于证券法律事务部） 依照干系法律、行政律例、表轻易文献及担保轨制进行审查，审查通过后由总 司理以议案的体式提交董事会审议。   刊行东说念主为表率公司召募资金的管理和运用，保护投资者利益，依据《中华 东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《中国证券监督管理委员会关 于进一步表率上市公司召募资金使用的文牍》、《深圳交易所股票上市法则》和 公司的《公司轨则》、《里面抑止基本轨制》、《财务管理轨制》等，结合公司实 际情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管理办法》，规定了资 金的存放、使用、管理和监督确定，加强召募资金管理。   《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管理办法》规定公司召募资金 的存放宝石聚会存放、便于监督的原则，召募资金存放于董事会决议的专户进 行聚会管理，专户不存放非召募资金或用作其他用途，两次以上融资的应寂然 建树资金帐户；召募资金应按照融资时承诺的投资筹画使用，若变更资金投向 需要经过董事会和股东大会审议通过；公司财务部门对召募资金的使用情况设 立台帐，公司里面审计部门至少每季度对召募资金的存放和使用情况稽察一次， 实时向审计委员会呈文稽察结果，审计委员会觉得召募资金管理出现违规情形、 首要风险的应实时向董事会呈文，董事会在接到呈文后 2 个交易日内向深交所 呈文并公告。   刊行东说念主为加强对公司关联交易的管理，保证关联交易的公允、平允，制定 了《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》，以有用贯注和抑止关联交  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 易风险。   《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》规定了公司关联交易的 决策标准、交易决策权限、订价机制、关联交易的信息败露轨制。公司在业务 开展过程中根据出产经营需要，按照《山东高速路桥集团股份有限公司关联交 易轨制》规定的决策标准进行决策。公司拟与关联东说念主发生首要关联交易的，应 当在寂然董事过半数同意后，提交董事会审议。公司进行关联交易应当签订书 面条约，明确关联交易的订价政策，确保关联交易订价应当公允。   公司建立了关联交易逐级授权审批轨制。公司财务管理部由专东说念主负责记录 和审核关联交情况，各级公司财务管理部每季将《关联交易明细表》报送至公 司本部进行汇总并编制明细表，公司财务管理部负责东说念主审核并在明细表上署名 阐述，监督企业是否存在关联方占用、滚动公司资金、资产及资源的可能。一 旦发生格外情况，财务管理部负责东说念主立即呈文总管帐师并由总管帐师提请董事 会、监事会采选相应政策。   刊行东说念主为表率公司的信息败露管理，确保正确履行信息败露义务，保护公 司过甚股东、债权东说念主过甚他利益干系东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公 司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《上市公司信息败露管理办法》、证券交易所 股票上市法则等干系的法律、律例、其他表轻易文献及《山东高速路桥集团股 份有限公司轨则》的联系规定，结合公司推行，制定了《山东高速路桥集团股 份有限公司公司债券信息败露事务管理轨制》。   同期，刊行东说念主为表率在银行间债券商场刊行债务融资器具的信息败露行动， 保护投资者正当权益，根据《银行间债券商场非金融企业债务融资器具信息披 露法则》及干系法律律例，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司债务融资 器具信息败露事务管理轨制》。   上述轨制详实规定了信息败露的基本原则、波及内容及管理与实施，其中 明确了信息败露事务管理部门和职责。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   刊行东说念主为完善公司治理结构，表率公司经济行动，提高公司里面审计职业 质料，贯注和抑止公司风险，增强信息败露的可靠性，保护投资者正当权益， 依据《中华东说念主民共和国公司法》、证券交易所上市法则等干系法律、律例、表率 性文献和《山东高速路桥集团股份有限公司轨则》的规定，结合公司推行情况， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》。   《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》规定了公司里面审计机 构和审计东说念主员的职责权限、职业内容，并对里面抑止体系的评价等干系事项进 行了明确，对公司审计部门开展职业的表轻易作出了要求。   刊行东说念主业求实体山东省路桥集团有限公司为加强集团公司安全管理职业， 正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安全出产法》、《中华东说念主民共和国消 防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司的推行情况，制定了《消防安全 管理办法》、《防汛安全管理办法》、《职工寝室区安全管理办法》、《辐射源安全 管理办法》、《安全出产季度报表轨制》、《安全出产进入及安全费提真金不怕火和使用办 法》、《作事防护用品管理办法》、《安全出产职业轨制》、《车辆及驾驶东说念主员安全 管理办法》、《安全出产监督管理办法》、《东说念主员密集阵势安全管理办法》、《安全 出产管理侦察赏罚办法》等干系管理办法，明确了安全出产管理机构、负责东说念主 及职责，详实规定了安全出产保障措施、侦察与赏罚办法。   刊行东说念主为加强对子公司的管理，建立有用的管控和整合机制，表率公司内 部运行机制，促进子公司表率运作和有序健康发展，提高公司举座运作效率和 抗风险身手，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司对子公司管控轨制》，规 定公司对子公司享有首要事项决策的权利，对子公司的主要经营行为进行指导 和监督管理，并向各子公司派出董事、监事及经营管理东说念主员，里面审计部门对 子公司进行依期和不依期审计稽察，子公司必须盲从公司的干系规定，配合母 公司利用管理职能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   刊行东说念主为保障东说念主员招聘及管理的表率化水平，制定了公司的东说念主事管理轨制， 具体内容包括：宝石“公开、平允、竞争、择优”，严格职工招聘条件和标准， 野心、有重点地引进各种东说念主才，优化东说念主才戎行结构，各岗亭均明确了具体分 工。对于公司里面选聘，应明确岗亭经历条件，按规定标准组织竞聘。对外招 聘方面，公司宝石“凡进必考”的原则，对外招聘的东说念主员由集团公司每年年头统 一组织详细修养考试，成绩及格者由集团公司或权属单元按应聘岗亭不同分别 组织专科考试、口试或覆按，具体体式根据岗亭要求确定。   为建立科学表率的干部覆按聘任轨制，形成收放自由、能进能出，故意于 优秀东说念主才脱颖而出的选东说念主用东说念主机制，公司根据党和国度联系干部管理的政策、 律例，结合公司推行，明确，司弃取干部，必须宝石下列原则：任东说念主唯贤、德 才兼备的原则；大家公认、注重推行的原则；公开、平允、公正、竞争、择优 的原则。同期，公司对干部的聘任条件，聘任权限均作念出了详实规定。公司的 干部弃取任用采选组织推选与覆按和公开弃取与竞争上岗两种方式，保证全流 程的公开透明。   为表率培训管理职业，推动东说念主才型企业的创建，培养一支学习型、翻新式、 实干型的职工戎行，公司结合推行情况，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司职工培训暂行办法》。公司东说念主力资源部负责培训的总体筹画和组织实施。公 司其它部门应协助东说念主力资源部进行培训筹画的实施，同期组织好本部门培训。 培训实施方面，公司制定了明确的落实方法，以保证公司培训的质料，拔擢公 司举座运营效率。   为健全和完善激励管理机制，充分调换经营者的积极性，公司根据推行情 况制定了《山东高速路桥集团股份有限公司经营者功绩侦察暂行办法》。该办法 对各项筹画的野心方式作念出了详实列示。薪酬奖励方面，公司对各岗亭作念出了 详实的薪酬奖励决策。公司将绩效工资分为基础绩效工资和增长绩效工资，公 司成员依据侦察圭臬取得薪酬，照章纳税。   刊行东说念主为完善公司济急管理职业机制，爱护公司资产安全和正常的经营秩 序，最大限定的珍视和减少突发事件形成的损伤，保护雄壮投资者的正当利益，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 依据《公司法》、《证券法》、《突发事件支吾法》、中国证监会《证券、期货商场 倏得发事件济急预案》以及《公司轨则》、《信息败露管理办法》等联系规定， 结合公司推行情况，制定了《突发事件处理济急轨制》（试行），其内容主要包 括公司管理层的济急决策过甚他济急处置决策、突发事件信息败露决策、职业 考究机制等。该轨制为过渡性临时预案轨制，在肃肃突发事件处理济急轨制发 布之前，公司将准照该轨制联系内容执行。   为了表率企业的融资行动，加强融资管理和财务监控，施展公司举座上风， 刊行东说念主根据干系规定，制定了融资管理办法，刊行东说念主财务部是各单元融资业务 的归口管理部门，负责各单元融资的备案、审核、报批、管理职业。分公司和 子公司对外融资时，需要向母公司财务部建议央求，需要提供包括融资用途、 规模等信息；若为银行借钱，还应包括贷款银行、借钱期限、借钱利率和担保 方式等。经刊行东说念主总部核准融资决策后，各单元财务部门根据批准的融资额度 和融资决策，负责办理具体融资事宜。   （三）刊行东说念主的寂然性   公司自成立以来，按照《公司法》和《公司轨则》的要求表率运作，徐徐 建立健全公司的法东说念主治理结构。刊行东说念主具有寂然的企业法东说念主经历，在业务、东说念主 员、资产、机构、财务等方面相互寂然。具体情况如下：   公司是寂然从事出产经营的企业法东说念主，主营业务为路桥工程施工与养护施 工，具有多年从事路桥技俩承揽、施工的业务警戒，具有完满的业务体系和直 接面向商场寂然经营的身手。公司在业务开展方面不存在对控股股东过甚一致 行动东说念主的依赖关系。与控股股东过甚关联企业不存在显失平允的关联交易。   公司具有寂然的东说念主事及劳资管理体系，与职工签订了《作事合同》。公司的 总司理、副总司理、总管帐师、董事会秘书等高档管理东说念主员和中枢技艺东说念主员全 部专职在本公司职业并领取酬金，莫得在持有公司 5%以上股份的股东单元过甚  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 下属企业担任除董事、监事除外的其他职务，也莫得在与本公司业务一样、相 似或存在其他利益冲突的企业任职。本公司的董事、监事和高档管理东说念主员的产 生均通过正当标准，莫得出现股东逾越本公司董事会和股东大会作出东说念主事任免 决定的情况。公司的财务东说念主员未在控股股东、推行抑止东说念主过甚抑止的其他企业 中兼职。公司建立了寂然的东说念主事档案、东说念主事聘用和任免轨制以及寂然的工资管 理轨制，公司东说念主力资源部寂然负责公司职工的聘任、侦察和赏罚，在职工保障、 工资薪酬等方面均与股东单元分账寂然。  公司正当领有与出产经营联系的地盘、房屋、施工机械、输送开拓等资产， 财产权属凭证完满、正当，不存在权属争议；公司与控股股东过甚下属企业的 资产产权界定明晰，出产经营阵势寂然。限定呈文期末，公司不存在控股股东 或其他关联方违规占用公司资金、资产过甚他资源的情况；公司不存在以公司 资产为控股股东或其他关联方债务提供担保的情况。公司对系数资产领有完全 的抑止专揽权。  公司建立了较为完善的且与出产经营相适合、能充分寂然运行、高效精简 的组织机构，各里面职能部门组成一个有机举座，保障了公司的日常运营。公 司与控股股东、推行抑止东说念主过甚抑止的其他企业间不存在机构混同的情形。截 至呈文期末，公司未发生股东烦闷公司正常出产经营行为的征象。  公司寂然核算、闲暇盈亏，建树了寂然的财务部门。公司根据现行法律法 规，结合本公司推行，建立健全了表率的财务管帐轨制和对分、子公司的财务 管理轨制，建立了寂然的财务核算体系；并配备了专职财务东说念主员，不存在在控 股股东过甚抑止的其他企业兼职的情况。公司开设了寂然的银行账户，严格资 金管理，不存在与大股东或其他关联方共用银行账号、任意烦闷公司资金运用 即占用公司资金的情况。公司四肢寂然的法东说念主实体照章进行纳税申报和纳税。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       六、现任董事、监事和高档管理东说念主员的基本情况       （一）基本情况       限定召募讲明书签署日，刊行东说念主公司董事、监事、高档管理东说念主员共计 18 名，     其中董事会成员 10 名，监事会成员 5 名，非董事高档管理东说念主员 3 名。董事、监     事及高档管理东说念主员基本情况如下表：      姓名   性别   年齿      现任职务                  任职期限     林存友    男   55      董事长        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     万雨帆    男   49     董事、总司理      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                     董事、副总司理、董     赵明学    男   46                 2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                       事会秘书      马宁    男   52       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 董     彭学国    男   40       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 事 会   程佩宏    男   53       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     宿玉海    男   60      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      张宏    女   59      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2025 年 4 月 22 日     魏士荣    男   59      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2026 年 6 月 22 日     李建军    男   58      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     范垚先    男   53     监事会主席       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     李志勇    男   33       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 监 事    张引    男   50       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 会      周斌    男   52     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      丁超    男   43     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     裴仁海    男   52      总管帐师       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 经 理    王可    男   40      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 层     王宇驰    男   46      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日       上述建树适合《公司法》等干系法律律例及公司轨则要求。       限定 2023 年末，除总管帐师裴仁海持有刊行东说念主 1,950 股外，刊行东说念主其他董     事、监事和高档管理东说念主员不存在持有刊行东说念主股权和债券的情况。       （二）刊行东说念主董事、监事、高档管理东说念主员简历情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   林存友，男，1969 年 10 月诞生，博士研究生，工程技艺应用研究员。曾 任中铁十四局集团四公司副总司理，中铁十四局集团沪昆客专湖南段技俩经 理、中铁十四局集团黔张常铁路技俩司理，山东路桥副总司理、总司理。现任 本公司党委文书、董事长。   万雨帆，男，1975 年 12 月诞生，工学硕士学位，工程技艺应用研究员。 曾任山东高速潍日公路有限公司总司理，山东高速城投绕城高速公路有限公司 董事长（法定代表东说念主）、总司理，山东省公路桥梁建设集团有限公司董事、总经 理。现任本公司党委副文书、董事、总司理。   赵明学，男，1978 年 9 月诞生，大学，高档管帐师，注册管帐师、注册税 务师。曾任山东高速青岛公路有限公司筹画财务处副处长，山东高速集团有限 公司筹画财务部职员、业务司理，山东高速集团有限公司资金结算中心主任。 现任本公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘书。   马宁，男，1972 年 6 月诞生，经济学硕士，高档经济师。曾任山东高速股 份有限公司董事会秘书处副处长、企业管理部司理，山东高速投资发展有限公 司党委文书、副总司理，山东高速（新加坡）有限公司党支部副文书、总经 理。现任山东高速投资控股有限公司董事、总司理，本公司董事。   彭学国，男，1984 年 9 月诞生，研究生，注册资产评估师。曾任山东锦桥 电子商务有限公司信息部部门司理，山东天健兴业资产评估有限公司评估二部 司理，鲁信创业投资集团股份有限公司风控司理，山东鲁信文化传媒投资集团 有限公司风险合规部风控司理，山东铁路发展基金有限公司风险合规部部长， 山东路桥监事。现任山东铁路发展基金有限公司董事、风控总监，山东铁发资 产管理有限公司监事及本公司董事。   程佩宏，男，1971 年 5 月诞生，山东省委党校研究生，正高档工程师，曾 任山东路桥东说念主力资源部司理，山东省路桥集团有限公司党委副文书、董事、工 会主席、职工董事。现任本公司党委副文书、董事。   宿玉海先生，男，1964 年 9 月诞生，中共党员，经济学博士，山东财经大 学金融学讲授、博士生导师，首届山东省金融高端东说念主才。曾任山东财政学院金 融学科首席讲授，历任山东财政学院金融教研室主任、科研处副处长、金融学  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 院常务副院长，山东财经大学金融学院副院长、山东金融发展研究院院长等职 务。现任保龄宝生物股份有限公司监事，鲁商福瑞达医药股份有限公司及本公 司寂然董事，现任鲁洋化工集团股份有限公司第九届董事会寂然董事。   张宏，女，1965 年 4 月诞生，经济学博士，注册管帐师。曾任山东大学经 济学院助教、讲师、副讲授、硕士生导师。现任山东大学经济学院讲授、博士 生导师，入选更动绽放 40 周年山东省社会科学名家，国度社科首要课题首席专 家。中原银行股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事，孚日集团 股份有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份 有限公司及本公司寂然董事。   魏士荣，男，1965 年 1 月诞生，硕士研究生，好意思国加州州立大学打听学 者，注册中国讼师、国度二级讼师、山东省优秀讼师、注册投资技俩分析师、 注册中国并购交易师、济南仲裁委仲裁人。曾任山东圣慧讼师事务所副主任、 高档合伙东说念主，山东高速股份有限公司寂然董事。现任北京大成讼师事务所高档 合伙东说念主，中共济南市委法律参谋人、山东政法学院兼职讲授，长风药业股份有限 公司、北京高威科电气技艺股份有限公司及本公司寂然董事。   李建军，男，中国国籍，1966 年 11 月诞生，本科学历，具有执业注册管帐 师、注册税务师、讼师经历和正高档管帐师专科技艺职称。现任山东朔方联合 管帐师事务所（普通合伙）执行合伙东说念主、主任管帐师，山东省高校产业讲授、 中国管帐学会资深会员、中国注册管帐师协会资深注册管帐师、山东省管帐学 会理事、山东省高端管帐东说念主才，恒天海龙股份有限公司寂然董事及本公司寂然 董事。   范垚先，男，1971 年 1 月诞生，大学，正高档工程师，曾任山东高速集团 有限公司聚会采购中心副主任，山东高速集团有限公司招标采购部副部长、部 长，山东高速集团有限公司固定资产管理办公室主任。   李志勇，男，1991 年 9 月诞生，研究生学历，特准金融分析师(CFA)。曾 任上海浦东发展银行投资银行部居品司理，济南市投融资管理办公室副主任科 员。现任山东铁路发展基金有限公司金融商场部（策略研究部）负责东说念主。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   张引，男，1974 年 9 月诞生，管理学硕士，高档管帐师。曾任济南市交通 局输送管理办公室港航管理处副处长，王人鲁交通发展集团有限公司安全运营部 职业主说念主员、财务管理部副部长、资产管理中心主任，山东桂鲁高速公路建设有 限公司监事，山东滨莱高速公路有限公司监事会主席，山东省直机关住宅建设 发展有限职业公司董事。现任山东高速集团有限公司投资发展部副部长（二级 管理东说念主员），王人鲁高速公路股份有限公司监事，山东高速投资控股有限公司、山 东高速产业投资有限公司董事，本公司监事。   周斌，男，1972 年 4 月诞生，大学，正高档工程师，国度注册一级建造 师。曾任山东省路桥集团有限公司阿尔及利亚东西高速公路技俩西标段第二地 区司理部技俩副总工兼工程质检部司理，山东省路桥集团有限公司国际公司副 总司理，本公司工程管理部司理，聊城市交通发展有限公司董事、董事长（法 定代表东说念主）。现任本公司总工程师、职工代表监事。   丁超，男，1981 年 7 月诞生，大学，高档经济师，山东省东说念主民政府国有资 产监督管理委员会省属企业中耐久激励筹画评审论证内行。曾任本公司东说念主力资 源部薪酬管理专员、东说念主力资源部副司理，山东省路桥集团有限公司建筑公司党 委文书、副总司理。现任本公司东说念主力资源部部长、职工代表监事。   裴仁海，男，1972 年 9 月诞生，硕士研究生，正高档管帐师、注册管帐师。 曾任山东高速路桥集团股份有限公司财务管理部副司理、司理，山东高速集团 有限公司筹画财务部副部长，山东高速光控产业投资基金管理有限公司董事、 财务总监。现任刊行东说念主党委委员、总管帐师。   王可，男，1984 年 1 月诞生，大学，高档工程师。曾任山东鲁桥建材有限 公司党支部副文书、总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、副总司理， 现任刊行东说念主党委委员、副总司理。   王宇驰，男，1978 年 12 月诞生，大学，正高档工程师。曾任山东省路桥集 团有限公司国际公司党委委员、副总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、 副总司理。现任刊行东说念主党委委员、副总司理。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书      （三）现任董事、监事、高档管理东说念主员作歹违规情况    刊行东说念主董事、监事和高档管理东说念主员的任职适合《公司法》和《公司轨则》 的规定，在呈文期内不存在作歹违规的情况。      七、刊行东说念主主要业务情况    刊行东说念主的经营范围包括：许可技俩：建设工程施工；特种开拓安装改造修 理。（照章须经批准的技俩，经干系部门批准后方可开展经营行为，具体经营项 目以干系部门批准文献八成可证件为准）一般技俩：对外承包工程；土石方工 程施工；货色相差口；建筑工程用机械销售；机械开拓租出；专用开拓修理； 技艺服务、技艺开发、技艺参谋、技艺交流、技艺转让、技艺推广；工程技艺 服务（筹画管理、勘探、联想、监理除外）；特种开拓销售；以自有资金从事投 资行为；建筑材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售； 水泥成品销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售； 涂料销售（不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品 销售（不含危急化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的技俩外， 凭营业牌照照章自主开展经营行为）    公司主要经兴建筑业板块，其中主营业务包括路桥工程施工和路桥养护板 块。      （一）所处行业情况      （1）建筑业总体近况    在我国经济快速发展和城市化进程不休加速的大布景下，建筑业四肢已毕 固定资产投资的行业之一，全社会固定资产投资的增长极大地推动了我国建筑 业的发展。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2015 年至 增长至 2023 年的 85,691 亿元。    国内出产总值稳步增长和城市化进程逐步加速，意味着社会固定资产投资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 在畴昔一段时期内将延续稳步增长。由此可见，我国建筑业仍将处于高速发展 时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动我国路桥施工行业的持续增长。                                                                                     单元：亿元、%                                         建筑业增多值                                                                             数据来源：Wind 数据库   （2）路桥工程施工行业近况   路桥工程施工行业是建筑业的重要组成部分，对相沿社会出产、流通、分 配、消费各格式正常运转、保障国民经济持续快速健康发展、改善东说念主民生流水 平和促进国防当代化建设都具有十分重要的作用。   跟着国民经济的增长、汽车工业的不休高出和公路蚁集的建成，交通输送 成为适合经济发展和东说念主民生存需要的骨干输送方式，在详细输送结构体系中占 据主导地位。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2023 年 我国游客输送总量为 93 亿东说念主次，其中公路完成游客输送量 38.5 亿东说念主次，占输送 总量的 41.40%；2023 年我国货色输送总量为 557 亿吨，其中公路输送量达到 的输送方式。   同期，我国对公路输送的需求逐年增多，具体推崇为公路游客盘活量及货 物盘活量的总体增长。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    限定 2023 年底，天下公路总里程达 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公 里。伴跟着公路总里程和高等级公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改 善。            我国 2011-2023 年各技艺等级公路里程情况                                                           单元：万公里 年份     公路总里程        高速公路      一级公路         二级公路      三级公路      四级公路                                    数据来源：《交通输送行业发展统计公报》    跟着我国对交通输送需求的不休增多、交通固定资产投资的不休增长和国 家对路桥建设的政策援救，路桥工程施工行业长进依然十分普遍。我国经济正 处于增长能源迂曲的关键时期，稳增长濒临较大的短期压力。宝石积极的财政 政策和稳当的货币政策，同期加强区间调控、定向调控，当令适度地预调微调， 系我国经济顶住下行压力、保持沉稳增长的关键。跟着“一带一王人”、“京津冀一 体化”、“长江经济带”三大策略的徐徐实施，进一步拓展和优化我国经济空间布 局，形成表里统筹、相互联络、互为援救的良性发展形式，此策略及形式例必 将带动基础设施的发展建设，亦将推动公路建筑在内等行业的发展，揣度畴昔 数年路桥施工行业仍将保持安定、快速地发展。      （3）公路养护行业近况    面前恰是供给侧结构性更动的深化之时，亦然激动交通输送更动发展的重  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 要之时，面对复杂多变的国际环境和穷苦冗忙的国内更动发展安定任务，天下 交通输送行业以党的二十大精神为指引，真切学习贯彻习近平新期间中国特色 社会主义念念想，宝石稳中求进职业总基调，宝石贯彻落实新发展理念，宝石以 供给侧结构性更动为干线，按照高质料发展要求，团结拼搏、攻坚克难、深化 更动、开拓翻新，圆满完成各项年度宗旨任务，始创交通输送发展新局面。   根据交通部《2023 年交通输送行业发展统计公报》，2023 年末天下公路总 里程 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公里。公路密度 55.63 公里/百平方公 里，增多 0.85 公里/百平方公里。公路养护里程 543.68 万公里，占公路总里程 万公里，占公路总里程比重为 96.9%、提高 0.5 个百分点。其中，二级及以上等 级公路里程 76.22 万公里、增多 1.86 万公里，占公路总里程比重为 14.0%、提高 程 12.23 万公里、增多 0.24 万公里。跟着“一带一王人”、“京津冀一体化”、“长江 经济带”三大策略的徐徐实施，我国公路建设赶快发展，路桥建设迎来岑岭期， 同期跟着路桥年限的增多，对公路运营质料要求越来越高，为输送业提供考究 路况的需要越来越凸起，畴昔三年，必将迎来路桥养护的需求爆发。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   当今，国内从事路桥工程施工和公路养护的企业，按照系数制性质和规模 分别，主要可分为以下三类：   （1）特大型、天下性建筑企业：包括中邦交通建设股份有限公司、中国铁 建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、 中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工和路桥养护的企 业；   （2）各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业，包括山东 路桥、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集 团公司等，该类企业具有考究的地方全球关系，同期兼具有较强的规模上风、 显明的技艺上风和丰富的业务警戒；   （3）以民营企业为代表的公路工程施工和公路养护企业，如成都市路桥工 程股份有限公司，此类企业常常以中微型规模居多。   刊行东说念主施工业务的主要竞争敌手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工 单元、铁说念部直属的建设单元、各省市自治区的规模较大的公路桥梁施工和公 路养护单元等。   我国公路建设商场参与者高度分散，竞争比较强烈，商场化程度较高。目 前，天下各地区还存在着发展扞拒衡征象，各地区不同技艺等级公路的建设进 度判袂较大，为天下性或地区性路桥工程施工企业进入商场提供了契机。畴昔， 技艺水平较高、业务警戒丰富和资金实力淳朴的路桥工程施工企业将在竞争中 得回更大的上风。公司子公司山东省路桥集团有限公司是首批 19 家公路工程施 工总承包特级禀赋企业之一，领有公路路面工程专科承包壹级、公路路基工程 专科承包壹级、桥梁工程专科承包壹级禀赋，存在一定的竞争上风。      （1）主要监管部门过甚监管体制   路桥施工行业主要监管部门包括发改委、住建部、交通输送部、商务部、 国度安监总局过甚各地的分支机构等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   国度发改委及各地方发改委拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的 调控宗旨、政策及措施，主要负责固定资产投资建设工程的筹画、核准审批， 以及技俩招标管理等。住建部是我国建筑业的主管部门，负责制定、颁布我国 建筑行业的管理轨制并监督实施，对建筑企业进行管理。针对交易标的所属的 路桥工程施工和养护施工行业，住建部主要负责对本行业商场主体经历和禀赋 的管理，包括路桥工程施工和路桥养护企业进入商场的经历审批、稽察和禀赋 的招供、确定，行业圭臬的建立等。交通输送部主要组织拟订并监督实施公路、 水路、民航等行业筹画、政策、圭臬及具体实施方针，负责建议公路、水路固 定资产投资规模和地点、国度财政性资金安排等。各地方交通输送主管部门作 为省级东说念主民政府主管土产货公路、水路等交通行状的职能部门，在省级东说念主民政府 和交通输送部的带领下统筹土产货区公路管理职业、制定公路发展筹画和具体实 施方针，以及负责天下及省级公路的发展、建设、养护和管理。国度安监总局 及各地安监局主要负责对建设工程安全出产职业实施监督管理等职能。   当今，上述监管部门对行业的管理主要包括对施工企业的管理和对施工项 目的管理，具体来说，包括以下四方面的内容：一是对商场主体经历和禀赋的 管理，包括路桥工程施工企业进入商场的经历审批、稽察和禀赋的招供、确定 以及建筑业中各种个东说念主执业经历的审批；二是对路桥工程施工和养护施工技俩 的全过程管理，包括技俩报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质料、文 明施工、工程珍爱等；三是对路桥工程施工和养护施工技俩的经济技艺圭臬管 理，包括造价抑止、定额管理、价钱信息、建设圭臬、技艺表率和规程等；四 是对路桥工程施工和养护施工安全出产职业实施监督管理。   （2）行业主要法律律例及表轻易文献   我国在路桥施工和路桥养护行业的商场准入、商场次序、业务过程、经济 技艺圭臬、安全出产等方面现已建立了相应的监督管理体系。一方面，为了加 强对建筑行为的监督管理，爱护建筑商场次序，保证建筑工程的质料和安全， 国度制定和完善了《中华东说念主民共和国建筑法》、《中华东说念主民共和国合同法》、《中 华东说念主民共和国招标投标法》、《中华东说念主民共和国安全出产法》、《建筑业企业禀赋 管理规定》、《施工总承包企业特级禀赋圭臬》等干系法律律例和表轻易文献。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 另一方面，为了加强公路的建设和管理，促进公路行状的发展，国度制定和完 善了《中华东说念主民共和国公路法》、《公路工程施工招标投标管理办法》、《公路建 设商场管理办法》、《公路工程竣（交）工验收办法》等干系法律律例和表轻易 文献。   “十四五”是加速建设交通强国的起步期，亦然详细交通输送发展的关键期。 政府职业呈文对交通输送的发展指出了地点宗旨、明确了任务要求。   从天下商场看，面前，我国详细交通基础设施蚁集规模仍是跃居世界前方。 限定 2023 年底，天下详细交通输送蚁集总里程超 600 万公里。2018 年至 2023 年，我国完成交通固定资产投资约 21 万亿元，建周详球最大的高速铁路网、全 球最大的高速公路网、世界级口岸群。基础设施蚁集日益完善。2023 年，天下 新开通高铁 2,776 公里，新建改扩建高速公路 7,000 公里。到 2023 年底，详细交 通蚁集总里程高出 600 万公里；铁路 15.9 万公里，其中高铁 4.5 万公里；公路 邦交通输送固定资产投资完成 3.9 万亿元。根据国度 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年全社会建筑业增多值 85,691 亿元，比上年增长 7.1%。天下 具有禀赋等级的总承包和专科承包建筑业企业利润 8,326 亿元，比上年增长 运量达 94 万吨，口岸模糊量 170 亿吨，集装箱模糊量高出 3 亿圭臬集装箱。对 外合作不休加强。中欧班列通晓欧洲 25 个国度 200 多个城市。开通国际说念路客 货输送透露 300 余条。海运服务覆盖“一带一王人”沿线系数沿海国度。国内航空 公司经营的国际依期航班通航 62 个国度的 153 个城市。   从区域商场看，2023 年，山东省交通输送行状发展举座考究。2023 年 4 月 打造“轨说念上的山东半岛城市群”，强力激动雄商、津潍、潍烟、济滨等 6 个高 铁技俩建设，揣度年底全省高铁通车里程破坏 2,800 公里。加速完善六通四达公 路网。高速公路进一步“加密、扩容、提速、增智”，年底高速公路通车里程突   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 破 8,200 公里。深化普通国省说念翻新试点更动，通顺省界路、拔擢低等路、试点 快速路、改造瓶颈路。真切激动“四好农村路”提质增效专项行动，年内新改建 农村公路 7,000 公里，改造危旧桥梁 300 座、实施路面景象改善工程 1.8 万公里、 实施重要及三级路以上村说念安保工程 3,000 公里。根据山东省交通输送厅公开数 据夸耀，2023 年，山东省详细交通基础设施投资揣度完成 3,100 亿元以上。2023 年，沿海口岸模糊量、高速铁路通车里程、公路密度等重要筹画稳居天下前方， 为加速建设交通强国提供了山东警戒。2023 年，山东省高铁运营里程超 2,800 公 里，高速铁路通车里程跃居天下前方，高速公路通车里程破坏 8,400 公里。2022 年，山东省详细交通累计完成客运量 1.86 亿东说念主次、货运量 33.2 亿吨；公路货运 量居天下第一位；沿海口岸模糊量跃居天下第一位；铁路货运量完成 3.34 亿吨， 同比增长 10.1%；新开国际航空货运航路 11 条、累计开通 35 条；内河口岸完成 货色模糊量 8,397 万吨，增长 27.5%。   根据《山东省高速公路网中耐久筹画（2014-2030）》，全省高速公路网布局 为“八纵四横一环八连”（简称“8418 网”），总里程约 7,900 公里。2030 年主要实 现以下宗旨：通车里程 7,600 公里以上，车说念里程约 4.6 万公里。其中，六车说念 及以上约占筹画里程的 50%驾驭。根据《山东省详细交通网中耐久发展筹画 （2018-2035 年）》，到 2022 年，以拔擢改造为重点，统筹新建技俩与改扩建工 程，2022 年公路通车里程 27.8 万公里，高速公路里程 8,000 公里，2025 年公路 通车里程 27.9 万公里，高速公路里程 8,200 公里。   根据全省、天下筹画，“十四五”时期，路桥工程施工行业仍将保持安定、 快速的发展，长进十分普遍。   我国公路蚁集建设经历了“大干快上”高速发展的十年，因公路等级低且公 路载荷压力大，曩昔投资建设的公路将徐徐进入大修期，公路养护需求开端释 放，路桥养护越来越备受热沈。   同期，连年来我国城镇化率快速拔擢，全社会固定资产投资额及建筑业增 加值随之增长，带动交通基建行业发展。然则，比拟国外发达国度，我国高等 级公路占比仍然较低，公路铺装率远不行欢娱交通输送需求，旧路升级改形成 为例必趋势。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （二）公司所处行业地位   刊行东说念主四肢山东省内最大、最主要的从事路桥基础设施建设、交通系统设 施施工的主体，受到山东省东说念主民政府、山东高速集团及各干系部门的放纵援救， 在山东省内商场处于主导地位。在山东省内商场，刊行东说念主的主要业主单元是山 东高速集团、山东省交通厅等，商场的详细占有率处于显明的最先地位。   刊行东说念主在天下 30 多个省、市、自治区及国外的公路建设商场均占有一定的 商场份额，其中在内蒙、陕西、甘肃、四川、江苏、河南、新疆的商场份额尤 为富厚，公司曾先后参与这几个省、市地区的大型路桥工程建设技俩，并领受 优良的施工技艺和先进的运营模式对建设技俩进行一体化管理，受到了当地政 府和同行商场的招供和好评。连年来，刊行东说念主凭借不休发展壮大的企业规模、 不休完善的详细竞争实力，在国内拓展了越来越普遍的业务空间，占据了可不雅 的商场份额，并有用的进击国际路桥建筑商场。   （三）公司濒临的主要竞争景象   一流的施工技艺。公司将科技翻新四肢引颈发展的第一能源和可持续发展 的策略援救。一是不休加大科技攻关力度，开展重点科技技俩研发。依托首要 工程，联合产学研单元开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护一是不休 加大科技攻关力度，开展重点科技技俩研发。依托首要工程，联合产学研单元 开展科技翻新，围绕主业，聚焦路桥建设养护、轨说念交通建设、桥隧工程施工、 水利工程施工等界限关键中枢技艺研究，优化沥青路面再生技艺体系、钢结构 安装式建筑体系、说念桥施工机械化技艺体系和养护施工技艺体系等，加大科技 攻关力度。领有专科磨练检测装备 8,896 台套。2023 年，在山东省交通输送厅 研发立项科技技俩 5 项，山东省工业和信息化厅研发立项科技技俩 96 项，主要 研发地点涵盖了路桥施工技艺及装备、地说念施工技艺、养护施工技艺及装备和 沥青路面再生施工技艺及装备等。在“SMA 沥青羼杂料中秸秆纤维替代木质素 纤维关键技艺与工程应用研究”“大跨度公路钢桁梁桥智能建造与顶推关键技艺 研究”“公路地说念钻爆法施工谱系化全工序机械化智能装备技艺及集成应用”等专 业地点成立研发团队，技艺实力不休提高。完成科技恶果评价 73 项，其中达到  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 国际最先 1 项，国际先进 22 项，国内最先 22 项，国内先进 28 项。2024 年 1-6 月，刊行东说念主在山东省交通输送厅研发立项科技技俩 11 项，山东省工业和信息化 厅研发立项科技技俩 37 项，主要研发地点涵盖了桥隧施工技艺及装备、养护施 工技艺及装备和沥青路面再生施工技艺及装备等。在“超高性能混凝土制备技 术及装备”“绿色交通涂料研发应用”“小净距地说念施工安定性抑止”“安装式组 合桥梁关键结构建造技艺”“沥青路面马上热再生机组智能驾驶系统”等专科方 向成立研发团队，技艺实力不休提高。完成科技恶果评价 12 项，其中达到国际 最先 2 项，国际先进 9 项，国内先进 1 项。二是完善翻新机制建设。领有多个研 发中心及科研平台，以工程技俩、科研平台为翻新链建设载体，将柔性引进高 脉络科技东说念主才与里面培养相结合，全面拔擢技艺服务水平和科技翻新身手。以 施工激动研发，以研发提高施工质料和效率。2023 年，刊行东说念主新并购的交建集 团，领有“山东省公路贤达绿色养护技艺工程实验室”和“说念路工程全寿命周期绿 色施工技艺研发中心”2 家省级科研平台。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主共领有各 级研发平台 40 家，其中国度级科研平台 1 家、省级科研平台 21 家，覆盖桥梁工 程、地说念工程、说念路工程、轨说念交通工程、市政工程、养护工程、工程信息数 字化、境外技俩管理等重点研发界限。领有 13 家高新技艺企业，新增 2 家“专 精特新”中小企业。三是领有一系列寂然常识产权的中枢技艺。2023 年度，发 行东说念主荣获中国公路学会科学技艺高出奖 2 项，中邦交通输送协会科学技艺奖 2 项。2024 年 1-6 月，刊行东说念主荣获中国公路学会科学技艺奖 2 项，中邦交通输送 学会科学技艺奖 1 项，山东公路学会科学技艺奖 27 项。限定 2024 年 6 月末，发 行东说念主累计荣获各级科学技艺奖 194 项，领有国度级工法及省部级工法 243 项； 授权专利 2,445 项，其中国际专利 3 项，发明专利 395 项。   淳朴的装备上风。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主领有提梁机、架桥机等 4 类 特种开拓；盾构机、旋挖钻机等 4 类重型开拓；沥青拌合站、摊铺机、铣刨机 等多类大型关键施工开拓；高速清扫车、护栏抢修车、长臂式绿篱修剪车、综 合养护车、多功能除雪车、多功能自动划线车、灌缝车等 7 类养护开拓，不休 助推公司拔擢施工、养护身手。当今公司领有 20 万元以上开拓 3,778 台（套）， 原值 34.54 亿元，200 万元以上开拓 288 台（套），原值 14.57 亿元，公司统筹配   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 置施工机械，促进装备率及使用效率的拔擢。一是持续激动“互联网+”在装备 配置中的重要作用。安装开拓监控结尾 4,500 余套，运用东说念主工智能和云野心技艺， 智能分析机械开拓的职业时长、燃油花消、运行轨迹等关键数据，将技俩上分 散各处、来源不同的机械开拓运用数字化技艺进行统一管理，处理“台班”与 “燃油”两打开拓管理的中枢问题，贬抑开拓使用成本。利用具有自主产权的 “云装备”平台，推动公司里面开拓采购租出业务数字化。呈文期内，“云装备” 平台促成开拓租出 4,548 台套，促成交易金额 5 亿元，增多了公司开拓租出及物 资采购的表轻易，提高了开拓及盘活材料的管理效率。二是注重养护再生装备 的自主研发。自主研发达到国内同行业最先水平的沥青路面马上热再生机组， 该机组配备智能驾驶和烦懑操控系统，处理了耐久困扰马上热再生施工的热效 率偏低和废气浑浊等问题。从 1.0 到 3.0，公司不休对该机组迭代更新，于今已 在山东省内荣乌高速、沈海高速等重点技俩和山东省外多个地市进入使用。三 是引进新能源装备，节省能耗成本，积极响应国度大规模开拓更新政策。公司 宝石绿色发展理念，2022 年引进国内首批增程式电动旋挖钻机等关键新能源设 备，开拓的能源传输方式由电力传输替代传统的液压传输，提高了施工效率， 节省能耗成本，切实有用减少碳排放量。限定 2024 年 6 月末，累计完成产值    公司领有多量警戒丰富的施工技艺东说念主才和技俩管理东说念主才。公司宝石“东说念主尽 其才，才尽其用”的东说念主才理念，不休调换雄壮职工工作创业的积极性。一是完 善东说念主才梯队建设，全力打造高手段东说念主才集结新高地。通过国表里繁密路桥、市 政、铁路、轨说念交通等界限的重点工程建设，培养了一多量具有较高专科水平 和丰富实践警戒的管理东说念主才及工程技艺东说念主才。限定当今，公司领有一级建造师 工程院院士团队 1 个、院士 1 名，为公司钢结构工程、桥梁工程界限提供技艺 援救；自主培养“国务院政府特殊津贴内行”2 名；“泰山产业经营管理领军东说念主 才”2 名；柔性引进如“长江学者”等国度级东说念主才称号得回者多少名。二是深化 校企合作，打造后生东说念主才汇聚“强磁场”，作念好“雏鹰”储备筹画。通过校园招  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 聘引入与企业匹配度较高的毕业生，奠定东说念主才培养基础。加入天下公路交通类 专科毕业生服务职业互助组，与长安大学、武汉理工大学、重庆交通大学、长 沙理工等八所知名高校和基建行业龙头企业等在促进企业招聘、东说念主才培养引进 等方面张开合作。一语气多年与山东交通学院合作开展“不凡工程师”订单班， 实行共建、共管、共育的东说念主才培养模式；与长沙理工大学、北京交通大学、山 东建筑大学、青岛理工大学等多家知名高校签订校企合作条约，共建大学生就 业实习基地、优秀生源拓展基地、产学研实习基地，为公司输送了多量高修养 的专科东说念主才。三是加速东说念主才培训与开发，为公司可持续发展提供东说念主才援救和智 力援救。公司找准自身东说念主才培养需求，死守东说念主才成长限定，构建职工学习成长 舆图，搭建立体化培训体系。根据业务需要，组织技俩司理培训、建造师考前 培训、干部管理东说念主员培训等多门类培训内容，执好培训关键任务、支吾管理痛 点。建立奖励办法，拔擢职工考取职业经历文凭的积极性，激励职工精进专科 手段。领受各异化的培训模式，对于技俩骨干，公司以精确拔擢胜任力、弥补 管理短板为目的，通过场景化沙盘互动培训，有用拔擢培训效果；对于新入职 职工，实行“导师带徒”辅导成长轨制，施展关键东说念主才杠杆，设立业务、生存 “双导师”，充分施展老职工“传、帮、带”作用，裁减新入职职工脚色适合期， 匡助新职工适合环境、找准定位、快速成长。   持续优化的经营管理。一是宝石 “交通基础设施建设、城市片区详细开发” 双核引颈。中标技俩涵盖路桥详细、市政、产业园区、水利工程、养护维修、 钢结构工程等 12 个细分业务界限。中标安徽 S63 怀远至凤台高速等路桥详细项 目、南京科创基地二、三期、日照五莲装备产业园等产业园区技俩等。新兴板 块中能源电力、水利环保等中标额呈增长趋势，中标平度市政设施园林养护环 卫一体化服务等新兴市政技俩。二是巩固山东传统商场，开拓省外区域商场。 山东省内商场中标额占比超 50%，中标山东省“十四五”重点工程栖莱高速等、 山东省稀土绿色轮回特色产业园基础设施技俩等。积极开拓四川、河南、湖北 等省外施工商场，新开拓湖南、北京等高速公路养护技俩和西藏、青岛、烟台 等地方说念路养护技俩，形成“区域深耕、滚动开发”的考究局面。三是“走出 去”程序加速。2024 年上半年，国外技俩中标额 42.7 亿元。深耕中东欧、亚太  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 商场，加速培育中亚商场，凭借丰富的技俩管理警戒，在非洲区域取得新破坏， 初次签约喀麦隆国别商场，告捷签约埃塞俄比亚水泥厂技俩等。   全面有用的施工管理。呈文期内，公司组织开展工程技俩“高质料发展提 升年”行为，推广全地点、全过程质料管控，锦上添花铸造百年工程。一是强 化技俩过程管理。表率技俩经营、决策评审等职业，充分商酌施工过程中的不 利成分，优化施工决策，着力寻求更为经济可靠的施工组织决策，不休拔擢项 当今期经营及联想管理水平；详细技俩进程、质料、经济、安全、环保等宗旨， 科学组织施工，执好关键节点，确保各项管理措施落地落实、各种资源实时供 给。表率技俩经营实施、聚会泉源采购、分包管理、职业成本管理、变更索赔、 工程结算、资金回收及风险管控等，拔擢技俩管控力。二是建立集约化、表率 化、圭臬化、轨制化、过程化、信息化的工程技俩管理体系。搭建山东路桥智 慧工地数字平台，不休完善成本测算及管控系统、业财一体化系统等，开展工 程结算中心、成本抑止中心、技艺创效中心“三中心”建设，加强盈利点、亏 损点、风险点“三点抑止”，对重点技俩、重点施工厂景全监控，已毕全周期管 理。三是注重成本管理，健全成本管控体系。建立“全员、全地点、全过程” 的成本管控体系，实时确定成本管理宗旨、内容及重点。利用公司数字化平台， 表率成本预算，自动归集成本数据并依期与宗旨成本对比分析，提高成本管理 水平。呈文期内，公司以标前成本、职业成本、筹画成本及推行成本“四算对 比”为执手，注重结算、决算和二次经营，常态化开展成本“曝晒”行为，堵 塞跑冒滴漏，回来推广降本增效警戒。   经济高效的财务管理。一是不休拓展融资渠说念。2024 年上半年，充分利用 公司和子公司路桥集团双“AAA”主体信用等级，刊行 5 亿元中期单子，票面 利率 2.67%，刊行时创山东省有史以来同期限、同评级中期单子票面利率最低； 刊行 10 亿元公司债，票面利率 2.37%，刊行时创山东省小公募公司债最低票面 利率；子公司路桥集团完成 15 亿元中期单子的刊行职业，其中 24 鲁路桥 MTN002 刊行金额 5 亿元，利率 3.17%，期限 10 年，刊行时为天下路桥施工行 业 10 年期中票首单；24 鲁路桥 MTN003（科创单子）刊行金额 5 亿元，利率 融资举措有用压降了融资成本。二是强化资金聚会管理。推广管库体系建设，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 对资金进行全过程管控，作念到可视、可塑、可归集，增强资金风险抑止身手。 合理筹画资金存量，作念好资金时点余额抑止，不休拔擢存量资金使用效率。三 是推广降本增效。将降本增效链接于施工技俩全人命周期，从聚会采购、泉源 采购、主要材料超耗率、货币资金压降、融资成本压降、“两金”压降及盘活速 度、六项用度七个方面设定宗旨、细化举措、全员参与。   最先的禀赋上风。公司为公路工程、市政工程施工、联想“三特三甲”资 质企业，领有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级，工程 联想公路行业、市政行业甲级禀赋。公司领有施工、联想、勘探、监理、养护 等各种型禀赋，包括建筑工程、电力工程施工总承包壹级；公路路基工程、公 路路面工程、桥梁工程、钢结构工程、公路交通工程（公路安全设施）、建筑装 修遮挡工程专科承包壹级；工程联想市政行业（轨说念交通工程）专科甲级、水 利行业（灌溉排涝、河说念整治）专科甲级；工程勘探工程测量专科甲级、工程 勘探专科类岩土工程（勘探）甲级；房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监 理甲级；公路养护功课单元地说念甲级、路基路面甲级、桥梁甲级、交通安全设 施等禀赋。同期具有对外助助成套技俩总承包企业经历，业务竞标身手和工程 承揽身手强。 年末，公司子公司养护集团成为山东省内得回公路养护全序列最高等级禀赋的 单元之一，公司子公司禀赋序列的补充升级，拔擢了公司在路桥施工及养衬领 域的竞争上风。2024 年 1-6 月，公司子公司新增 9 项施工联想类等禀赋，升级 施工类二、三级禀赋 7 项，子公司山东省路桥集团有限公司新增地质灾害评估 和治理工程勘查联想禀赋，子公司山东省路桥工程联想参谋有限公司新增公路 专科甲级资信评价禀赋，子公司滨州市公路勘探联想院有限公司新增工程参谋 市政公用工程专科甲级禀赋，公司禀赋序列得到有用补充，在路桥联想、参谋、 勘探等细分商场布局日趋完善。   靠得住的“山东路桥”品牌上风。连年来，公司先后参与了天下三十余个        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书     省市自治区和十几个国度的重点工程建设，用一流的质料设立了考究的品牌形     象。先后荣获天下端淑单元、天下守合同重信用企业、天下建筑业诚信企业、     中国桥梁建设十大优秀团队、天下企业文化建设先进单元、科技翻新领军企业、     山东省五一作事奖状、山东省工东说念主前锋号、山东交通工匠、山东省优秀市政工     程施工企业等称号，入选 ENR 全球最大 250 家承包商，享有较高的行业知名度     和社会影响力。     奖 3 项，詹天助奖 2 项，交通优质工程奖 14 项，全球说念路成就奖 1 项，水运交     通优质工程奖 1 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，第十五届“中国钢结构金     奖”，建筑钢结构行业企业信用等级 AAA 企业。2024 年 1-6 月，公司荣获山东     省工东说念主前锋号、山东省诚信品牌百强、山东省工程建设泰山杯奖等。限定 2024     年 6 月末，公司累计荣获国度优质工程金奖 6 项，鲁班奖 10 项，交通优质工程     奖 28 项，詹天助奖 5 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，全球说念路成就奖 1     项。          （四）公司主营业务情况        公司主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务，2012 年首要资产重     组后，公司以“宝石主业、作念优主业、拔擢主业、拓展主业”为指导，打造公路     施工、公路养护、建筑施工、市政工程、开拓制造五大板块，作念强作念优路桥主     业，全面开发市政、建筑、养护、地说念等商场，已毕公司多元化的经营宗旨，     同期在巩固现有商场的基础上，不休拓展国内乃至国际商场。        （1）营业收入分析        最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                         单元：万元、%   技俩                金额           占比         金额          占比       金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块     2,537,381.40     89.04 6,385,378.26   87.44 6,400,791.62   90.53 5,186,629.79   90.17         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  路桥养护施工板块       170,447.38         5.98     446,988.33       6.12     416,211.41      5.89     316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程联想参谋          25,564.70        0.90      60,389.81       0.83      60,598.19      0.86      63,823.51    1.11 盘活材料、开拓租出及     其他     系数         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60        100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00         最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87      万元、7,302,415.60 万元以及 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东说念主主营业务收入      大幅增长，主要系刊行东说念主在巩固传统路桥施工商场的同期，市政、高速铁路、      轨说念交通、房建、水利环保等新业务界限发展迅速所致。2022 年，刊行东说念主主营      业务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东说念主主营业务收入较 2022 年度      增多 3.29%，刊行东说念主近三年的营业收入呈现持续上升的趋势。2024 年 1-6 月，发      行东说念主营业收入较昨年同期同比下降 8.69%。         刊行东说念主主营业务包括路桥工程施工和路桥养护施工。最近三年及一期，发      行东说念主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、6,400,791.62 万元、      收入的比重分别为 5.49%、5.89%、6.12%和 5.98%。最近三年及一期，刊行东说念主路      桥工程施工及路桥养护施工业务收入占营业收入的比重分别为 95.66%、96.42%、         （2）营业成安分析         最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                                     单元：万元、%    技俩                金额             占比           金额          占比           金额          占比            金额            占比 路桥工程施工板块     2,240,506.18     89.49 5,604,366.19         88.14 5,659,910.77        91.08 4,604,937.98       90.73 路桥养护施工板块      148,732.51       5.94       381,730.04      6.00   349,040.01         5.62     272,553.47      5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程联想参谋        17,383.99       0.69        40,358.46      0.63      37,912.82       0.61      34,907.97      0.69         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 盘活材料、开拓租出    过甚他    系数        2,503,681.61   100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40    100.00 5,075,318.20     100.00          跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东说念主营业成安分别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成安分别为 4,604,937.98 万元、          最近三年及一期，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、%    技俩                金额           占比        金额          占比       金额          占比        金额           占比 路桥工程施工板块      296,875.22     85.81   781,012.08   82.72   740,880.85   86.58    581,691.81     85.93    毛利率              11.70                12.23                11.57                  11.22 路桥养护施工板块       21,714.87      6.28    65,258.30    6.91    67,171.41    7.85     43,446.71      6.42    毛利率              12.74                14.60                16.14                  13.75 商品混凝土加工及   材料销售    毛利率              10.35                11.99                 0.85                  -0.56  工程联想参谋         8,180.71      2.36    20,031.35    2.12    22,685.36    2.65     28,915.54      4.27    毛利率              32.00                33.17                37.44                  45.31 盘活材料、开拓租   赁过甚他    毛利率              23.21                25.50                31.60                  32.24    系数         345,970.64    100.00   944,213.78 100.00    855,746.47 100.00     676,910.83    100.00    毛利率              12.14                12.93                12.10                  11.77     呈现上升趋势。          最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 主要包括材料成本、劳务用度、机械使用费及东说念主工成本，2021 年度，公司上述 成安分别占比为 43.64%、40.81%、4.49%和 6.78%。2022 年度，公司上述成本 分别占比为 45.45%、38.12%、5.86%和 4.36%，2023 年度，公司上述成安分别 占比为 44.73%、39.27%、5.17%和 4.33%。    最近三年，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.60%和 14.60%。 公司路桥养护业务成本主要包括劳务用度、材料成本、机械使用费及东说念主工成本， 年度，公司上述成安分别占比为 45.33%、40.98%、3.29%和 4.94%，2023 年度， 上述成安分别占比为 45.67%、40.54%、3.07%和 5.82%。    刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程联想参谋、盘活材料、开拓租出 过甚他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。 及 10.35%，增幅较大，主要原因系刊行东说念主该板块业务自 2023 年起外部客户数目 大幅增长，带动业务规模及毛利率大幅增长所致。    （五）刊行东说念主主要业务板块情况    最近三年及一期，刊行东说念主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、 为 90.17%、90.53%、87.44%和 89.04%。    （1）经营主体    刊行东说念主路桥工程施工业务经营主体为子公司山东省路桥集团有限公司，路 桥集团是 2002 年国度建设部审定的天下首批 19 家、亦然其时山东省唯独的公 路工程施工总承包特级禀赋企业。公司属于大型基础设施施工企业，在同行业 中具有竞争上风。经营范围为：一般技俩：建筑材料销售；金属材料销售；建 筑用钢筋居品销售；汽车零配件零卖；旧货销售；公路水运工程磨练检测服务； 对外承包工程；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械开拓租出；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技艺服务、技艺开发、技艺参谋、技艺交流、技艺转让、技艺推广；工程技艺 服务（筹画管理、勘探、联想、监理除外）；水泥成品制造；水泥成品销售；砼 结构构件制造；建筑遮挡、水暖管说念零件过甚他建筑用金属成品制造；土石方 工程施工；固体废料治理；泥土浑浊治理与开发服务；汽车零部件及配件制造； 再生资源加工【分支机构经营】；环境保护专用开拓制造；环境保护专用开拓销 售；金属结构制造；金属器具制造；货色相差口；树木扶植经营；林业居品销 售；电力设施器材销售；光伏开拓及元器件销售；园林绿化工程施工；非居住 房地产租出；汽车销售。（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展 经营行为）许可技俩：特种开拓联想；特种开拓制造；特种开拓安装改造修理； 建设工程施工；建设工程联想；建设工程勘探；施工专科功课；非煤矿山矿产 资源开采；说念路货色输送（不含危急货色）。（照章须经批准的技俩，经干系部 门批准后方可开展经营行为，具体经营技俩以干系部门批准文献八成可证件为 准）   （2）业务模式   公司在公路工程施工方面具有较完备的禀赋体系和丰富的施工警戒，在综 合施工身手上具有较强的上风。限定 2023 年末，刊行东说念主各子公司领有各项禀赋       禀赋序列                     禀赋类别及等级                              公路工程施工总承包特级                             市政公用工程施工总承包特级                              建筑工程施工总承包壹级      施工总承包禀赋                              公路工程施工总承包壹级                             市政公用工程施工总承包壹级                             电力工程施工总承包壹级禀赋                              桥梁工程专科承包壹级                              路面工程专科承包壹级                              路基工程专科承包壹级      专科承包禀赋                              钢结构工程专科承包壹级                      公路交通工程（公路安全设施）专科承包壹级                             建筑装修遮挡工程专科承包壹级  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                              建筑机电安装工程专科承包壹级                              地基基础工程专科承包壹级                               环保工程专科承包壹级                          城市及说念路照明工程专科承包壹级                                 公路行业甲级                                 市政行业甲级      工程联想禀赋                              公路行业（公路）专科甲级                         市政行业（轨说念交通工程）专科甲级                              勘探专科类（工程测量）甲级      工程勘探禀赋                        工程勘探专科类岩土工程（勘探）甲级                              房屋建筑工程监理甲级禀赋      工程监理禀赋                              市政公用工程监理甲级禀赋                                 地说念甲级禀赋                                 路基路面甲级禀赋      公路养护禀赋                                 桥梁甲级禀赋                                 交通安全设施禀赋   刊行东说念主是省内公路桥梁施工的龙头企业，具有淳朴的技艺研发梯队、技俩 管理团队和工程施工力量，领有公路桥梁行业繁密的实用性强的技艺专利。截 至 2023 年末，刊行东说念主共领有各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、21 家省级 科研平台，覆盖桥梁工程、地说念工程、说念路工程、轨说念交通工程、市政工程、 养护工程、工程信息数字化、境外技俩管理等重点研发界限；领有 13 家高新技 术企业，享受国度干系优惠政策；刊行东说念主累计荣获各级科学技艺奖 164 项；拥 有国度级工法及省部级工法 243 项；专利授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发 明专利 341 项。刊行东说念主领有公路和桥梁施工界限的一系列具有寂然常识产权的 中枢技艺：其中环氧沥青钢桥面铺装施工技艺、钢箱梁棘块式多点顶推施工技 术、沥青路面现场热再生机组及施工技艺均达到国际最先水平；大跨径当代桥 梁施工技艺已处于国内最先水平；桥梁施工中的滑移模架、翻模、挂模、液压 自升爬模等先进施工技艺已得到平凡应用并作念了多量的翻新。   公司原材料的获取模式分为业主供料和自行采购两种。   业主供料是指业主利用工程举座采购的上风，对巨额主要材料进行聚会统 一招标采购，供应商的弃取、材料价钱、付款方式等主要由业主决定。公司只  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 是材料的采纳者和使用者，主要对进入工地时材料的数目和质料进行抑止。该 方式下公司的职业标准是：根据施工筹画编制用料筹画报送业主；材料供应到 位后负责进料的验收并对进料取样送检；办理入库、出库结算手续。  自行采购是指按照施工合同商定，部分或全部材料由公司自行采购。对自 行采购的材料，公司重点从供应商的单元弃取、材料质料、材料价钱、供应能 力、付款方式、商场信誉及服务承诺等方面进行详细筛选。自行采购由技俩部 根据施工合同，提前作念好技俩周期内的巨额材料采购筹画；公司根据每个技俩 的进程统筹安排年度材料采购筹画；根据对商场的分析和研究，公司提前安排 专项资金，用于个别巨额材料的储备。技俩部对具备招标条件的主要巨额材料 实行公开招标采购，不容通过化整为零等方式覆盖招标。招标的准备职业和组 织职业由需用材料的技俩部组织实施，技俩所属各单元负责指导和监督。招标 前，技俩所属各单元须将招标内容报至公司本部，由本部对招标过程实施监督。  在充分商场调研的基础上，路桥集团商场开发部负责制定路桥集团的商场 开发筹画，经公司董事会批准后组织实施。根据商场开发筹画，公司商场开发 部对招标单元（即建设单元）进行详实的布景阅览后，参与投标。  a.招标信息网罗  公司经营开发部专职负责招标信息的网罗职业。公司主要通过网罗蚁集报 纸等媒体刊登的招投标信息、筹商干系政府管理部门、与现有客户持续相通、 与潜在客户径直筹商、与耐久合作方互通讯息来进行工程信息网罗。  b.组织投标  公司经营开发部负责联系工程招投标的文献和其他尊府进行统一整理筛选， 初步评审投标的可行性，建议初步意见后上报摊派高管审批；在摊派高管东说念主员 决定跟进技俩后，公司下属分子公司的经营部组织投标技俩组，与干系代理或 业主完成经历预审标准。通过经历预审之后，投标技俩组将会购买标书，进行 投标前工程阅览和评审，对参与投标的工程技俩进行详实研究，包括投标的技  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 术条件、交易条件及规定的详实研究以及现场阅览。公司的投标部门通过对搜 集得来的尊府进行分析，野心出建筑工料清单内的技俩成本，加上根据盈利水 平确定的百分比得出提供予客户的报价。上述职业完成之后，技俩组将会组织 编写投标文献，报公司摊派副总司理审核后提交标书。  c.签订合同  在中标获选为技俩承包商后，公司平时会收到业主的书面文牍，公司将与 客户进一步商谈联系合同细节，并签检阅式合同。公司大部分合同均有事前确 定的技俩完满时分表，一般会要求承包商提供以固定总额或按固定单价完成项 目所需的一切资源，合同中一般都会建树原材料成本增多的情况下的价钱诊疗 条件。一般来说，价钱诊疗条件规定本公司要承担一定的成本增多部分，而超 出此水平之上的部分则由技俩业主承担。  d.成本测算和原料采购  中标后，工程管理部进行技俩的标后成本测算。以干系测算结果四肢工程 技俩部的预算成本进行成本抑止管理。公司工程管理部还负责技俩的事前、事 中、过后的全过程抑止，根据业主批准核实的工程量清单及推行施工进程、基 础尊府和联想变更，对工程技俩部的成本预测、完工稽核、经济运行进行监督。  e.工程施工  工程技俩合同签订后，公司按照合同规定和业主要求，组建技俩部。权属 单元与技俩部签订《技俩管理宗旨职业书》明确技俩司理部应担负的职业宗旨 和各项管理任务。技俩施工实行技俩司理负责制，技俩司理对技俩施工负有全 面管理的职业。技俩司理部在施工期间应按照《技俩管理宗旨职业书》的规定， 作念好各技俩标抑止和各项管理及组织协调职业，确保技俩管理的有用运作。                 路面工程施工工艺过程图  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                桥梁、桥涵工程施工工艺过程图   f.安全管理   公司为加强安全管理职业，正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安 全出产法》、《中华东说念主民共和国消防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司 的推行情况，制定了《消防安全管理办法》、《防汛安全管理办法》、《职工寝室 区安全管理办法》、《辐射源安全管理办法》、《安全出产季度报表轨制》、《特种 功课东说念主员管理办法》、《安全出产进入及安全费提真金不怕火和使用办法》、《作事防护用   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 品管理办法》、《安全出产职业轨制》、《特种开拓管理办法》、《车辆及驾驶东说念主员 安全管理办法》、《安全出产监督管理办法》、《东说念主员密集阵势安全管理办法》、 《安全出产管理侦察赏罚办法》等干系管理办法，明确了安全出产管理机构、 负责东说念主及职责，详实规定了安全出产保障措施、侦察与赏罚办法。技俩部在施 工施工过程中完全死守公司制定的安全轨制。    g.业主验收及格，进入质保期    工程技俩完成后，由业主和监理方验收及格托福使用，工程质保期一般为 两年。质保期结尾后，业主将暂扣的约 5%-10%的质保金返还给施工方。    （3）工程承揽情况    四肢山东省内最大的路桥施工企业，刊行东说念主以山东省为中心，已在天下三 十几个省市开展了路桥施工建设业务，并开拓了越南、安哥拉以及阿尔及利亚 等国际商场。最近三年，公司路桥工程施工板块新签合同额分别为 1,010.41 亿 元、876.17 亿元以及 1,186.90 亿元。                 刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                           单元：亿元、个          技俩             2023 年度            2022 年度          2021 年度         施工建设合同个数                   1,299        1,083              912         施工建设合同金额              1,149.85         817.40          1,009.83           BT 合同个数                      -              -                - 按业务           BT 合同金额                      -              -                - 分别          PPP 技俩个数                     8               7                1          PPP 技俩金额                  37.04        58.77             0.58            系数金额               1,186.90         876.17          1,010.41           省内合同额                865.91          472.52           746.89        其中：高速集团系统项            目合同额          省内合同个数                     523          441               399 按区域    其中：高速集团系统项 分别        目合同个数           省外合同额                278.96          339.32           217.63          省外合同个数                     756          608               488           国际合同额                    42.03        64.33            45.89          国际合同个数                      28              41               26           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    技俩                2023 年度             2022 年度          2021 年度                        系数金额               1,186.90             876.17          1,010.41         元。刊行东说念主 2021 年于今新签重点合熬煎况如下：                           刊行东说念主2021年于今新签重点合熬煎况 序                                                            技俩所在         中标金额              技俩称呼                       合同坚韧方                                             合同签订时分 号                                                             区域          （万元）                                    淄博市城市资产运营                                       有限公司                                    山东高速基础设施建                                      设有限公司                                    平顶山市交通输送局                                      综总筹画科     临汾经济开发区光电新能源产业园中园技俩            中联恒创(临汾）科技           工程总承包 EPC                   有限公司     上合示范区配套交通设施建设技俩（投资东说念主            青岛新城环湾投资建              +EPC)                  设发展有限公司                                    邹平市交通输送局、                                     施投资有限公司     G518 日定线临沂日照界至长深高速临沂东                                     临沂市公路行状发展                                        中心               方采购            （4）工程建设情况            公司期末在手未完工合同数目和金额均保持安定增长，公司经营模样保持         较好状态。限定 2023 年末，刊行东说念主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额                        刊行东说念主近三年完成合同及在手未完工合熬煎况表                                                                     单元：亿元、个               技俩                                     末                      末                   末            完工合同数目                          267                    216                 177            完工合同金额                       414.63                 400.47                  584.20          在手未完工合同数目                         413                     519                    258          在手未完工合同金额                     1,315.50                986.20                  968.70            限定 2023 年末，刊行东说念主已完工的主要工程技俩情况详见下表：       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                      单元：万元      技俩称呼       签约时分       完工时分            合同额          已回款金额           业主 济南绕城高速济南连                                                            山东高速济泰城际      接线技俩                                                             公路有限公司 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   技俩西段工程                                                             承包有限职业公司 安哥拉社会住房技俩                                                                      中信建设有限职业 凯兰巴凯亚西一期标       2008.4     2011.12          92,230.00    93,993.44                                                                         公司  段 I 市政基础工程 威海滨海旅游景不雅公 路香水河大桥工程一       2013.11    2016.12          20,480.13    21,028.70   威海市公路管理局       合同                                                                      越南基础设施发展 越南河内-海防高速   公路技俩                                                                         份公司 青岛海湾大桥第三、                                                            山东高速青岛公路    二、十合同段                                                              有限公司 潍坊至日照高速公路                                                            山东高速集团有限     滨海结合线                                                               公司 新建地方铁路寿平线                                                                      山东寿平铁路有限 寿光至广饶段路基桥       2012.03    2013.6           42,705.00    42,753.05                                                                         公司  涵工程施工承包 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   西标段 W4 标段                                                          承包有限职业公司 安哥拉社会住房技俩                                                                      中信国华国际工程 凯兰巴凯亚西一期市       2008.4     2012.8           59,929.00    59,929.00                                                                      承包有限职业公司     政基础工程    江阴海港通衢       2014.4     2016.7           44,813.99    43,688.87   江阴市交通输送局      安哥拉                                                                      中信国华国际工程 FUTUNDODEBELA   2012.5     2013.5           63,891.00    49,193.51                                                                      承包有限职业公司   S 基础设施工程 济南至青岛高速公路                                                                      山东高速股份有限 改扩建工程技俩主体       2016.06    2019.11         362,169.00   405,533.46                                                                         公司  工程施工第六标段 国高青兰线泰安至东                                                            山东高速泰东公路 阿界段技俩第一标段                                                              有限公司 长深高速高青至广饶                                                            山东高速高广公路     段工程技俩                                                              有限公司 济青高速公路改扩建                                                                      山东高速股份有限 工程技俩主体工程第       2016.06    2019.07         205,236.97   190,274.06                                                                         公司      二标段 岚山至菏泽公路临枣                                                                      山东高速临枣至枣 高速至枣木高速工程       2016.12    2019.12         123,599.20   138,375.46                                                                       木公路有限公司       技俩 德上高速巨野至单县                                                            中国葛洲坝集团股      段技俩                                                              份有限公司 济南至泰安高速公路                                                            中国葛洲坝集团股       工程                                                              份有限公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书     技俩称呼        签约时分      完工时分            合同额          已回款金额          业主 山东省岚山至罗庄公                                                                     山东高速集团有限 路技俩主体工程施工       2018.05   2020.12         130,237.00   108,962.23                                                                        公司      五标段 潍日高速公路潍坊连                                                           山东高速城投绕城     接线工程                                                            高速公路有限公司 青兰高速公路莱芜至                                                                     山东高速集团有限 泰安段改扩建工程施       2019.06   2020.12         103,687.75    71,922.32                                                                        公司     工四合同 京台高速济南至泰安                                                           山东高速股份有限   段改扩建工程                                                               公司 济南至高青高速公路                                                           山东高速济高高速 路桥工程四合同技俩                                                            公路有限公司 新建郑州至济南铁路 山东段站前工程施工                                                           济郑高速铁路有限   总价承包招标                                                               公司 ZJTLSG-1 标段技俩 济南至潍坊高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工五标段                                                             建设有限公司 明村至董家口公路工                                                           山东高速建设管理   程施工二标段                                                             集团有限公司 临淄至临沂高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工四标段                                                             建设有限公司        首要技俩简介：    立交，沿二环东路向南与旅游路交叉，途径前行设搬倒井互通与京沪高速济南    结合线相接，经小岭村、大岭村西、白土岗村东，在涝坡村西与绕城高速南线    相接，并预留南延至泰安的接线条件。途径全长 9.58km，建设里程 8.558km，    技俩共有大桥 2 座、地说念 3 座（其中老虎平地说念左线长 1740m，右线长 1888m；    小岭地说念驾驭线长度均为 500m；大岭地说念左线长 961.7m，右线长 965m，总长    分离立交 1 处、城市高架桥 1,568.616m、出进口匝说念 2 对、收费站 1 处，全透露    基系数挖方 107 万方、填方 91.9 万方，路面 10.05 万平方米。该技俩合同总造价    西标段）为总承包方，本身为施工方的合作技俩，我部共承建 W3、W4、W9 三    个标段共计 111km 的施工任务，地址位于阿尔及利亚北部，横跨 RELIZANE、    MASCARA、ORAN 三省，建设圭臬为双向六车说念高速公路。该技俩合同总造   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 价 47.50 亿元，自 2007 年 9 月始，于 2010 年 4 月完工通车。 S704 滨海旅游景不雅公路一部分，位于威海市文登市南海新区，在滨海路跨越香 水河。途径全长 1626 米，其中桥梁总长 1068 米，包括东侧引桥（9×40 米等高 度预应力砼一语气箱梁）、主桥（80 米+180 米+80 米双塔斜拉桥）、西侧引桥 （9×40 米等高度预应力砼一语气箱梁），两侧引说念长 558 米。本技俩领受双向四车 说念一级公路圭臬联想，联想速率为 80 公里/小时，路基宽度 24.5 米，桥涵联想 汽车荷载等级为公路-Ⅰ级。该技俩合同总造价 2.05 亿元，于 2013 年 11 月开工， 国政府签订的“两廊一圈”宏伟筹画的内容之一，建设单元（业主方）为越南基 础设施发展和金融投资股份公司，简称 VIDIFI。该高速公路适合国际 A 级圭臬， 联想速率 120Km/h，总长度 105.5 公里，途径起于河内三环路（RingRoadIII）， 途径 4 个省市，终于海防市的 DinhVudam。这条高速公路透彻的将北部的主要 经济区域和最大的海港结合起来。该技俩合同总造价 13.30 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 2 月完满。 范围包括青岛海湾大桥部分合同段建设以及红岛互通立交、红岛结合线、红岛 收费站及被交公路（泉大公路）改建。该技俩联想圭臬为城市快速路兼高速公 路，结构联想使用基准期 100 年。该技俩合同总造价 15.62 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 6 月完满。 全长 34.2 公里，经过潍坊市滨海经济技艺开发区、寒亭区、寿光市和潍城区。 技俩领受联想速率 120 公里/小时、双向四车说念高速公路圭臬，路基宽 28 米。本 技俩设大桥 5 座，互通立交 3 处，分离立交 8 处，平面交叉 1 处，服务区 1 处， 养护工区 1 处，干线收费站 1 处，匝说念收费站 1 处。该技俩合同总造价 13.34 亿 元，于 2015 年 8 月开工，2018 年 1 月完满。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 K5+000）：登程点位于滨江路南侧，终于筹画紫金路北侧，总长 5km。主要工程 包括大桥 3 座，总长度 3,032.53 米；中桥 2 座，总长度 108.12 米；管、涵 9 说念， 总长 571.2m；干透露基 1.9 公里，桥下辅说念路基 3 公里，路基土石方 61 万方。 技俩领受双向六车说念一级公路圭臬建设，联想时速 100 公里/小时（兼顾快速路 圭臬）。该技俩合同总造价 4.48 亿元，于 2014 年 4 月开工，2016 年 7 月完满。 （中信建设西标段）为总承包方，本身为施工方的合作技俩，技俩位于安哥拉 都门罗安达以南 FUTUNGODEBELAS 地区，位于 SAMBA 路旁。工程筹画共分 三期，一期工程面积为 158 公顷。畴昔旅游区将成为集海边度假、商务会议、 失业居住为一体的花圃式社区，社区内常住东说念主口将达到 39,000 东说念主，建成之后将 成为罗安达地区的柬帖景点。该技俩合同总造价 6.39 亿元，于 2012 年 5 月开 工，2013 年 5 月完满。 起自 K448+500，止于 K468+421，途径全长 19.92 公里。领受双向八车说念高速公 路圭臬改扩建，联想速率 120 公里/小时,路基宽度 42 米，新建和拼宽改建桥涵 联想汽车荷载等级领受公路一Ⅰ级，利用既有桥涵沿用原荷载圭臬。大桥 2 座， 中桥 3 座，小桥 1 座，涵洞 49 说念，互通立交 2 处（新增 1 处、旧址改建 1 处）， 分离立交 8 处（改建 5 处，利用 3 处），通说念 15 说念，天桥 3 座，服务区 1 处。 工 程 四 合 同 路 线 起 点 桩 号 K53+074， 终 点 桩 号 K80+290， 设 计 路 线 全 长 互通；服务区 1 处；大桥 2 座，中桥 12 座，分离立交 10 座，通说念桥 28 座。 技俩：济郑高速铁路干线领受联想速率 350 公里/小时，高速铁路圭臬，本标段 登程点位于山东省济南市长清区，先后跨越长平滩区、黄河、左岸黄河大堤，终 于黄河左岸大堤淤背区，登程点桩号改 DK38+122.67，极度桩号改 DK43+276.17， 全长 5.153km，主要工程量：大桥 1 座。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 寨里镇，盘顶平地说念左线起止桩号 K68+670～K72+780，长 4110 米。右线起止 桩号 K68+636～K72+692，长 4056 米；为双向六车说念分离式特长地说念，其中左 线Ⅲ级 1180m（28.7%），Ⅳ级 1550m（37.7%），Ⅴ级 1380m（33.6%）；右线Ⅲ 级 990m（24.4%），Ⅳ级 1920m（47.3%），Ⅴ级 1146m（28.3%）。 登程点桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量：填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 度 120 公里/小时，高速公路圭臬，本标段登程点位于山东省淄博市博山区，经池 上镇地区，止于沂源县地区，登程点桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长    从区域散播上来看，刊行东说念主近三年及一期各施工区域产值占比情况如下表 所示：                                                       单元：%       施工区域         2023 年度         2022 年度       2021 年度       华北地区                3.22            8.36          1.84       华东地区               75.54           73.71         73.20       西北地区                2.36            2.03          2.75       西南地区                9.40            8.01         12.69       中南地区                1.40            2.94          3.99       国际地区                4.41            4.93          5.29       东北地区                0.24            0.02          0.24    限定 2023 年末，公司在建路桥工程施工技俩共计 413（路桥详细工程 135、 市政工程 93、高铁与铁路工程 5、建筑工程 111、水利水电工程 7、养护工程 44、 轨说念交通工程 7、材料销售 1、其他工程 10）个，其中国内技俩 391 个，散播在       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书      天下 101 个省市；其中国外技俩 22 个，孟加拉 3 个，越南 2 个，哈萨克斯坦 2      个、安哥拉 2 个、埃塞俄比亚 2 个、南苏丹 2 个、坦桑尼亚 2 个，塞尔维亚 1      个、菲律宾 1 个、阿尔及利亚 1 个、马拉维 1 个、几内亚 1 个、马达加斯加 1      个、尼泊尔 1 个。        国外技俩主要为孟加拉达卡机场高架快速路技俩、新建几内亚马瑞巴亚港      至西芒杜矿区铁路土建工程、南苏丹朱巴—伦拜克公路施工改造技俩、越南安      阳工业区自建区首期说念路施工过甚他市政技俩、安哥拉 KK 二期第一阶段大市      政技俩、阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路结合线工程 1 标段、阿尔及利亚      东西高速东标段 84KM 互通立交技俩、哈萨克斯坦 TKU&UD 公路改造技俩等。        限定 2023 年末，刊行东说念主在建的代表性工程情况如下表：                   刊行东说念主主要在建路桥工程施工技俩情况                                                            单元：亿元、%                                合同                    工程进 序号           技俩称呼                       开工日期                  合同敌手方                                金额                     度       京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）                                        山东高速集团有        段改扩建工程技俩施工二标段                                            限公司                                                               山东高速济泰东                                                               线公路有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                        山东高速建设管         段改扩建工程技俩四标段                                           理集团有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                                               山东高速建设管                                                               理集团有限公司              标段       京台高速公路德王人段改扩建工程技俩                                        山东高速股份有           主体工程第二标段                                              限公司       京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河                                                               山东高速股份有                                                                 限公司               段       北京至雄安新区高速公路河北段技俩                                        河北省高速公路          主体工程施工 SG4 标段                                        京雄临时筹建处                                                               山东高速济南绕                                                                 公司       新建郑州至济南铁路山东段站前工程                                                               济郑高速铁路有                                                                 限公司              目       东营至青州高速公路改扩建工程一标                                        山东高速基础设              段                                                 施有限公司       济南绕城高速公路二环线北环段工程                                        山东高速济北公            施工一标段                                               路有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                合同                 工程进 序号             技俩称呼                     开工日期              合同敌手方                                金额                  度                                                           山东高速淄临高                                                           速公路有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司                                                           山东高速集团有                                                             分公司        荣乌高速烟台要害至蓬莱要害段改扩                                   山东高速建设管            建工程施工二标段                                       理集团有限公司        沈海高速公路两城至汾水段改扩建工                                   山东高速基础设             程施工一标段                                        施建设有限公司                                                           山东高速基础设                                                           施建设有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司        董家口至梁山（鲁豫界）公路沈海高                                   山东高速基础设          速至新泰段工程施工二标段                                     施建设有限公司                                                           山东高速南绕城        济南绕城高速公路港沟至殷家林要害          段改扩建工程施工一标段                                                              司         重点路桥工程施工技俩情况如下：      双向八车说念高速公路技艺圭臬改扩建，左线新建段 8.4265km（ZK507+469-      ZK515+895.5）、右线改扩建段 8.84km（YK507+460-YK516+300），途径泰安新      泰市青云街说念办、龙廷镇。扩建路段路基宽度 42 米，领受单侧分离加宽方式扩      建；新建一幅路基宽度 20.75 米，利用既有公路改造一幅，路基宽度 20.75 米；      地说念双洞建筑限界宽度为 11.5 米，总工期 1218 日期天。      联想行车速率 120Km/h，双向六车说念。本标段起止里程为：K0+000～K8+678，      主要单元工程包括有：涝坡要害、涝坡特长地说念（6545 米）、大梵刹大桥、小佛      寺长地说念（3256 米）、锦绣川互通（A、F、G 匝说念路面以下施工内容）、路基土      石方、监控通讯分中心 1 处、扩建干线收费站 1 处。合同总造价约 12.59 亿元      （含土建、房建、交安），总工期 42 个月。      京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）段改扩建工程技俩主体工程施工起自京台   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 高速与青兰高速交叉的泰山要害，止于鲁苏两省交壤的台儿庄区张山子镇南的 省际收费站。改扩建工程干线全长 189.483km，领受双向八车说念高速公路技艺 圭臬，联想速率 120 公里/小时，领受两侧拼宽方式扩建的路基宽度 42.0m，采 用单侧拼宽方式扩建段的路基宽度 28.0m+L+19.5m（新建一幅宽度 19.5m，利用 既有公路四肢一幅宽度相沿 28.0m）。总工期 1260 日期天。 标段、三标段：京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河段改扩建工程，起自德州 市德城区梁庄村北鲁冀省界收费站，接已建成的京台高速公路河北段，止于京 台高速公路与济聊高速公路交叉的晏城（要害）互通式立交，接已建成的京台 高速公路王人河至济南段，全长 93.138 公里。全线领受双向八车说念高速公路圭臬 改扩建，联想速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米。新建和拼宽改建桥涵联想汽 车荷载等级领受公路—Ⅰ级，利用既有桥梁暂沿用原荷载圭臬。总工期 1,260 日 历天。 四标段位于高碑店市境内起自桩号 K57+240 处，挨次穿过县说念 X301、国说念 G112、国说念 G230（京白结合线）、荣乌高速（拟建）、富强劲街，极度位于桩号 K65+159.641 处，途径全长 7.920Km。除雄安北收费站外，干线均领受双向八车 说念圭臬，联想速率为 120km/h，路基宽度 42m。本技俩处于冀中平原区，路堤 主体为填方工程。桥梁段主要包括高碑店东互通、清北分洪区特大桥、泗庄枢 纽互通、富强路大桥过甚他中小桥等。总工期 22 个月。 境内，起自桩号 K36+700 处，挨次穿过济聊高速、国说念 G309、郑济高铁（在 建）、县说念 X030（胡潘路）、省说念 S105、赵官镇政府大街，极度位于桩号 K71+885.5 处，途径全长 35.186km。全线领受双向六车说念高速公路圭臬，联想 速率 120km/h，路基宽度 34.5m。本技俩位于鲁西黄河冲积平原，路堤主体为填 方工程。桥梁段主要包括刘桥西互通、老赵牛河大桥、刘桥要害、焦庙互通、 S105 西延预留大桥、胡官屯巷子、S105 大桥、马集互通过甚他中小桥等。总工 期 42 个月。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    大西环长清段位于济南市长清区境内，起自桩号 K76+512.5，挨次穿过长 孝路、国说念 G220、济广高速、县说念 X106（付燕路）、县说念 X105（漩刘路）、省 说念 S104、万归路、京台高速，极度桩号位于桩号 K103+628.295 处，途径全长 包括 G220 分离立交、松竹要害、K84+500 大桥、K85+270 跨王人长城遗迹大桥、 漩刘路分离立交、K88+598 大桥、马山互通、K95+898 跨王人长城遗迹大桥、万 归路分离立交、张夏要害过甚他中小桥等。地说念包含马平地说念、青龙平地说念、 西盗窟地说念。总工期 42 个月。 责施工长清黄河特大桥施工里程为：改 DK38+122.67～改 DK43+276.17，透露 起于济平干渠西岸，跨越长平滩区和黄河主河槽后，终于黄河西岸大堤西侧淤 背区，全线位于山东省济南市长清区和德州市王人河县境内，透露长 5.153km。 铁路建设等级为高速铁路，领受双线无砟轨说念联想行车速率 350km/h。桥跨布 置 为 1-（56+56）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2-（65+65）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2- （56+56+56）m 支架现浇一语气梁+20-（56+56+56）m 胶拼一语气梁跨越黄河长平 滩区，领受 1-（108+4×216+108）m 矮塔斜拉桥跨越黄河。总工期 48 个月。 联想速率 120 公里/小时，本标段登程点位于山东省东营市黄河大桥南接线，经东 营市垦利区，东营市东城区和西城区之间，东营市六户镇，广饶县的丁庄镇、 大船埠镇、稻庄镇、大王镇，潍坊市青州市何官镇、高柳镇、口埠镇，止于青 州市城北口埠镇于家庄东地区，登程点桩号 K1+000，极度桩号 K89+680，全长 通立交 11 处，大桥 12 座，分离立交 24 座，中桥 8 座，小桥 7 座，通说念 95 座， 涵洞 95 说念。 环线北环段工程一标段途径全长 11.28km，起自济南市章丘区北部，在济阳区 到达本合同段途径极度。干线全线领受联想速率 120km/h 的高速公路技艺圭臬， 领受双向六车说念，主要工程量：路基填筑 152 万方；混凝土上头层 51.1 万平；   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 中面层 24.6 万平；底下层 19.7 万平；底下层 21.4 万平；下下层 20.9 万平；上基 层 19.9 万平；柔性下层 19.5 万平。桥涵工程：特大桥 1 座，通说念桥 12 座，拼宽 桥梁 4 座，分离立交 3 座，要害互通 1 处：桩基 1460 颗；承台 74 个；系梁 302 个；墩柱 840 根；台身 125 个；盖梁 267 个；台帽 84 个；预制箱梁、矮 T 梁、 工字梁、50mT 梁、空腹板共 2330 片；箱涵 7 说念；圆管涵 28 说念；盖板涵 6 说念。 小时，高速公路圭臬，本标段登程点位于山东省淄博市博山区，经池上镇地区， 止于沂源县地区，登程点桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长 14.1km，主要 工程量为路基挖方 232 万方，填方 239 万方，互通立交 1 处，大桥 12 座，匝说念 桥 6 座，通说念 4 座，涵洞 35 说念。 登程点桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量为填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 速率 120 公里/小时，双向六车说念高速公路圭臬，本标段登程点位于山东省潍坊市 青州市，经庙子镇长秋村、滴水张村、苏峪寺村，止于仰天山村，登程点桩号 K78+700.000，极度桩号 K94+300.000，全长 15.6km，主要工程量：路基挖方 匝说念桥 12 座，互通 2 处，地说念 2 座。 路干线领受联想速率 120 公里/小时，一级高速公路圭臬，本标段登程点位于烟台 市 福 山 区 蔡 家 夼 村 南， 止 于 古 现 村 西 南 。起 点 桩 号 K156+600， 终 点 桩 号 K176+103，全长 19.503km，主要工程量：主要包含路基填方 120.74 万方，挖方   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 （拆除重建 1 座），涵洞 71 说念（接长利用 64 说念，拆除重建 3 说念，新建 2 说念，直 接利用 2 说念）；互通立交 3 处（其中要害互通立交 1 处，一般互通立交 2 处），主 线上跨分离立交 7 座（拆除重建 3 座，新建 3 座，加宽 1 座），干线下穿分离立 交 6 座（拆除重建 6 座），通说念 5 座（均为加宽），天桥 5 座（均为拆除新建）； 匝说念收费站 2 处。 汾水段改扩建工程干线领受联想速率 120 公里/小时，一级高速公路圭臬，一合 同登程点位于沈海高速，登程点桩号 K698+014，极度桩号 K728+300，途径长 填方 255.78 万方，借方 163.64 万方。水稳羼杂料约 105 万吨，沥青羼杂料约 70 万吨，混凝 土约为 45 万方，钢筋约为 4.1 万吨。大桥 6 座、中桥 11 座、小桥 7 座、分离立 交 5 座、通说念 72 座、天桥 9 座、匝说念桥 21 座、涵洞 71 说念、互通立交 4 处。 始桩号 K70+500，结尾桩号 K106+864，标段长度 36.364KM。填方 708.9 万方， 特大桥 6070.4 米/2 座，大桥 1110.2 米/3 座，中桥 455.4 米/8 座，互通 4 座，分离 立交 529 米/7 座，服务区 1 处。干线领受双向四车说念高速公路圭臬，联想速率 二标段肇端桩号 K24+000，极度桩号 K48+900，段落全长 24.9km，包含互通立 交 2 处（朱楼要害互通、临邑南互通），收费站 1 处，服务区 1 处（临邑南服务 区），干线领受双向六车说念高速公路圭臬，联想速率为 120km/小时，合同工期 万吨、沥青羼杂料 43 万吨、水泥混凝土 42.8 万 m?，钢筋 40183 吨、水泥搅动 桩 120 万米、管桩 6.9 万米、桩基 2063 颗、系梁 135 个、承台 219 个、墩柱 804 颗、盖梁 153 个、台帽 200 个、预制梁板 2806 片。桥梁共计 56 座，大桥 2 座、 中桥 8 座、通说念桥 32 说念、分离式立交桥 10 座、干线桥 1 座、匝说念桥 3 座、涵洞   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 目途径全长 28.379 公里，按双向四车说念高速公路圭臬建设（圭臬段宽度为 27 米）。登程点（K37+571），极度（K65+950）。沿线途经山东省日照市五莲县。路 基填方 446.74 万方、挖方 699.64 万方，水稳羼杂料 3.95 万吨、沥青羼杂料 58.84 万吨、水泥混凝土 78.86 万方，钢筋 47396 吨；新建桩基 1057 根、系梁 476 个 （柱系梁 164 个，桩系梁 312 个）、承台 38 个、肋板 90 个、立柱及台身 907 个 （立柱 821 根，台身 86 个）、台帽及盖梁 511 个（台帽 83 个，盖梁 428 个）、预 制箱梁 1741 片、钢箱梁 45 片（单跨 30、35、45、50、60m），现浇桥 2 座 （4470.4m?）。地说念 2223.5m/2 座、大桥 7195.5m/22 座、中桥 443m/5 座、通说念 桥 1 座，盖板涵及箱涵 58 说念（含互通立交及分离式立交数目）。互通立交 2 处。 城高速港沟立交至忻悦要害段改扩建工程施工 1 标（K25+200.014-K40+350）路 线全长 15.15 公里，均为改扩建。干线挖方 42.89 万立方米，干线填方 13.93 万 立方米，互通立交挖方 100.94 万立方米，互通立交填方 21.65 万立方米；路面 架 1 处，监控通讯分中心 1 处，桥梁监控分中心 1 处。    （5）PPP 技俩情况    限定 2023 年末，刊行东说念主理有 PPP 技俩共计 34 个，其中 21 个在建技俩，13 个已完工在运营期技俩。    连年来，刊行东说念主从投资泉源介入，采选 PPP 模式开展路桥施工技俩的业务， 以投融资带动总承包，已毕投资与施工的联动，同期与业主方建立明确的契约 性关系，签订干系收购或回购合同及条约。刊行东说念主的 PPP 业务以路桥施工技俩 为主，包括说念路、海绵城市等技俩。    连年来，刊行东说念主增多了 PPP 模式的技俩承揽，由于 PPP 技俩的商务条件整 体较好，交易模式明晰，股权结构合理，合作期限适中，风险举座可控，预期 收益较好，对刊行东说念主拓展商场以已毕业务规模和经营效益的拔擢具有重要策略 真谛真谛。在 PPP 技俩弃取时，刊行东说念主会优先弃取财政实力较强、财政收入安定的  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 地区的技俩，确保当地政府具备满盈的财政收支身手及安定的现款流。   PPP 模式技俩参与方式基本为与当地政府合作成立 PPP 技俩公司，按照所 持技俩公司股份出资，PPP 技俩投融资建设运营等全部由技俩公司负责，此后 PPP 技俩工程由刊行东说念主联络，PPP 技俩在特准经营期结尾后退出并将技俩无偿移 交给政府方，政府方根据事前签订的政府购买条约分期向刊行东说念主支付技俩总投 资及确定答复的业务模式。   PPP 技俩按照刊行东说念主与业主方签订的 PPP 技俩特准经营权条约，刊行东说念主除 了通过联络 PPP 技俩的施工工程，得回承包建设技俩的施工利润外，还可按照 出资比例在技俩公司得回 PPP 技俩后续运营分成。PPP 技俩一般四肢当地重点 技俩还能以较低的融资成本从第三方金融机构（包括政策性银行）取得技俩贷 款，因此 PPP 模式能起到贬抑运行垫付投资额及提高回款质料的作用，进而优 化刊行东说念主的现款流。所弃取技俩均经过刊行东说念主里面的投资决策评审，并报干系 部门审核通过后方可实施，以确保技俩具备可靠的盈利水平。   刊行东说念主 PPP 业务管帐处理方式：刊行东说念主 PPP 业务模式为招标方通过招标确 定刊行东说念主技俩建设方，招标方与刊行东说念主组建技俩公司，由技俩公司负责技俩的 融资、投资和建设，技俩建成后由业主回购的体式。管帐科目处理方式如下： 刊行东说念主出资成立技俩公司，借：耐久股权投资，贷：银行进款；建设阶段，借： 耐久应收款，贷：应付账款，推行支拨时，借：应付账款，贷：银行进款；运 营期，借：银行进款，贷：营业收入，借：营业成本，贷：应付职工薪酬（应 付账款、银行进款等）；政府回购，借：银行进款，贷：耐久应收款。   刊行东说念主当今主要通过各地政府公开网站获取 PPP 技俩信息并参与投标。根 据《对于表率政府和社会老本合作（PPP）详细信息平台技俩库管理的文牍》 （财办金〔2017〕92 号），以及《对于进一步加强政府和社会老本合作（PPP）        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书     示范技俩表率管理的文牍》（财金〔2018〕54 号）的要求，各地政府对当地的     PPP 技俩进一步表率，刊行东说念主在手 PPP 技俩均已入库且均已通过当地政府干系     行政许可并具备实施条件，技俩正当合规。         限定 2023 年末，刊行东说念主代表性 PPP 技俩情况如下表：                                                               单元：亿元、%       技俩称呼            签约时分        揣度完工时分     合同额     完工进程         业主                                                                福建鲁高冠岩建设 连城县市政基础设施 PPP 技俩      2017.8.30    2022.6    5.58    100.00                                                                  有限公司  武平县环城东路、环城北路                                                  福建鲁高鑫源建设         PPP 技俩                                                   有限公司  临川区才都工业区东一环说念 路、工业通衢东段说念路建设工 程和才子大桥新建工程 PPP 项            目 会东县绕城公路工程、会东县 城南新区筹画说念路（骨干说念除 外）工程、会东县老城区说念路   改造工程（PPP）技俩 兴山县古夫绕城、昭君绕城及                                                                湖北泰高工程建设 S287 百果园至水月寺公路改        2019.7      2022.10   10.71   100.00                                                                 管理有限公司      建工程 PPP 技俩 高密市 2017-2018 年城建工程                                            高密市住房和城乡         PPP 技俩                                                   建设局 省说念 103 线青神至五通桥段公                                               乐山市交通输送委       路工程乐山段                                                      员会 蓬莱市滨海路蓬莱段公路工程         PPP 技俩 国说念 212 线苍溪回水至阆中双                                               四川省回龙建设管    龙段公路（阆中段）                                                    理有限公司                                                                石城县工业园区管 石城县工业园建设 PPP 技俩       2021.03      2023.12   10.26   74.44                                                                  理委员会 烟台市城市快速路塔山北路                                                                烟台市公路行状发 （山海路-不雅海路）建设工程         2022.10      2024.12   23.82   36.77                                                                  展中心      PPP 技俩         部分技俩简介：     段；技俩总投资额 5.58 亿元，共分为子技俩一连城县城区骨干说念详细改造工程     技俩，子技俩二连城县城市通衢（北部新城路网）工程技俩和子技俩三浦梅铁     路连城火车站站前广场配套设施技俩。子技俩一连城县城区骨干说念详细改造工     程已于 2021 年 1 月 11 日完成完满验收，子技俩二连城县城市通衢（北部新城路   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 网）工程揣度 2022 年 6 月 30 日完工，子技俩三浦梅铁路连城火车站站前广场配 套设施技俩已于 2022 年 1 月 29 日完成完满验收。 管理库执行阶段；技俩总投资额 5.60 亿元，其中环城东蹊径技俩建设投资约为 该技俩已于 2020 年 12 月完工。 新建工程 PPP 技俩：已列入财政部 PPP 库，技俩处于管理库执行阶段；技俩总 投资额 2.89 亿元。该技俩于 2018 年 1 月开工，该技俩已于 2020 年 9 月完工。 会东县老城区说念路改造工程（PPP）技俩：已列入财政部 PPP 库，技俩处于管理 库执行阶段；技俩总投资额 79,519.18 万元，其中建安费 62,787.38 万元。经会 东县规委会最终诊疗，确定本技俩推行建安费约 39,922 万元，比原合同减少 合同减少 1,737 万元，老城区技俩比原合同减少 9,904 万元。该技俩于 2019 年 4 月开工，当今已建设完工。 技俩：已列入财政部 PPP 库，技俩处于管理库执行阶段；技俩总投资额 107089 万元。共三个技俩工程：S287 兴山县百果园至水月寺段改建工程长 15.73km、 S312 兴山县昭君镇绕城公路工程长 5.04km，G209 兴山县古夫绕城公路工程长 技俩处于运营爱护阶段；技俩原合同总投资额 106,652 万元，推行开工建设子项 目 39 个，均已全部完成验收。其中 2017 年城建工程当今阐述子技俩 12 个， 资约 5 亿元。该技俩于 2018 年 4 月开工，该技俩已于 2021 年 7 月完工。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 段公路工程（乐山段）PPP 技俩：已列入财政部 PPP 库，技俩处于管理库执行 阶段；技俩总投资额 2.48 亿元，该技俩于 2019 年 7 月开工（监理下发开工令日 期），因受基本农田政策影响，技俩暂时处于停工状态。 PPP 技俩：已列入财政部 PPP 库，技俩处于管理库执行阶段；技俩总投资额 0.96 亿元。该技俩于 2018 年 6 月开工，该技俩已于 2020 年 10 月完工。 水 至 阆 中 双龙 段 公 路(阆 中 段)PPP 技俩 采 用一 级 公 路 技艺 标 准，设 计 时 速 AK0+214~AK12+520， 长 度 12.306km； 嘉 陵 江 三 桥 至 双 龙 段 起 讫 桩 号 ： BK0+000~BK6+030，长度 6.03km。全线总长 18.336km。主要工程量：大桥： 程。 目，筹画总用地约 3,600 亩，其中石城县古樟工业园 2,500 亩、石城县硅产业园 万平方米。技俩的范围及主要建设内容为 3,600 亩范围内征地拆迁、报批报建等 前期职业及地盘平整、说念路建设、绿化、亮化等基础设施建设，圭臬厂房建设 及园内生存配套建设。 包括快速路地说念、骨干路地说念及大地说念路改造三部单干作内容。技俩由山东省 路桥集团有限公司和烟建集团有限公司四肢联合体共同承建，建安费约为 17.52 亿元，其中刊行东说念主建安费约 10 亿元，筹画完工日期为 2024 年 12 月 31 日。本项 目混凝土联想总量约 27 万方，钢筋总量约 2.8 万吨，土石方开挖总量约 87 万 方，钻孔珍视桩共 1,121 根，总长约 19,042 米，高压旋喷桩共 1,016 根，总长约      （6）“入股-施工一体化”业务情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   “入股-施工一体化”系包括高速路桥、铁路等业主方为处理技俩建设融资问 题，在技俩招标的格式中建树工程施工方入股出资，由禀赋高、信誉好、实力 强的施工单元中标并出资入股技俩。   刊行东说念主领受“入股-施工一体化”的技俩主要聚会在山东省，业主方为山东高 速集团有限公司。山东高速集团有限公司四肢刊行东说念主所在的山东省主要路桥施 工业主方，对部分重点技俩领受“入股-施工一体化”方式进行招标并开展后续工 作。   刊行东说念主对技俩公司的出资一般分为两期到位，第一期为施工合同签署且项 目公司完成注册起 5 个职业日内，金额为投标东说念主投资额的 50%，第二期为开工 之日起 1 年内，拨付剩余的 50%。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”技俩，普遍领受“2+3”或“3+3”模式，即前 2 年或 3 年为技俩建设期，待技俩完成后 3 年完成前期出资的退出。刊行东说念主在出 资前已签署相应退出方式，回款风险较低。   刊行东说念主在中标后与招标东说念主山东高速集团签署投资合作条约和工程施工总承 包条约。刊行东说念主以托福相信机构或发起设立基金方式和山东高速集团成立技俩 公司，由刊行东说念主将资金通过相信机构的专项资管筹画或刊行的基金居品进入到 技俩公司，得回投资答复；同期签订工程施工合同，赚取施工利润。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”项当今，通过与技俩公司签署《股东条约》 等方式商定出资比例、出资时分、出资享有的固定收益率及退出方式等要素。 由于此类出资享有固定收益，且在技俩公司无表决权，故刊行东说念主将此类资产计 入债权投资、其他权益器具过甚他非流动金融资产科目核算。限定 2020 年末， 刊行东说念主纳入合并范围的结构化主体——“国泰元鑫山东路桥泰东公路专项资产管 理筹画”、“国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产管理筹画”、“路桥汇富私募投 资基金 1 号”及“路桥汇富私募投资基金 2 号”均领受上述管帐处理方式。       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书        刊行东说念主“入股-施工一体化”技俩的盈利来源主要为路桥施工业务利润及技俩      投资收益，投资收益主要系商定的固定收益率。投资答复以资金推行到位时分      为计息登程点，年化收益不高于 5 年期同期银行贷款基准利率，进入回购期前，      计息不付息，计复利。回购期分三期回购，每一期间隔 365 天，第一期回购时      点为通车满一年之日，同期支付建设期及回购期第一年的投资答复。第二期为      通车满两年，第三期为通车满三年。        限定 2023 年末，刊行东说念主共有 8 个“入股-施工一体化”技俩处于执行状态，合      计承诺投资额为 88.31 亿元，已投资金额为 84.61 亿元。具体情况如下：                                                        单元：亿元                  要求承诺的投                     尚需出资 序号       技俩称呼                 已投资金额                   出资方式                    资金额                       金额                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                            退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     筹画出资，已全部退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     筹画出资，已退出 13 亿                                                    自有资金通过山东相信济泰                                                     相信出资，已全部退出                                                    自有资金通过设立有限合伙                                                    企业体式认购业主指定的合                                                    伙企业 LP 份额，由投资控股                                                      联络部分出资义务                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                      投资基金 2 号出资       京沪高速公路莱芜                                     自有资金通过认购业主指定       至临沂（鲁苏界）                                     的合伙企业 LP 份额，由投资       段改扩建工程施工                                     控股联络出资义务，已全部          二标段                                               退出       明村至董家口公路                                     自有资金通过认购业主指定        工程施工四标段                                       的合伙企业 LP 份额       东营至青州高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路改扩建                                         的合伙企业 LP 份额       临沂至滕州公路施                                     自有资金通过认购业主指定         工七标段                                         的合伙企业 LP 份额       临淄至临沂高速公                                     自有资金通过认购业主指定        路工程四标段                                        的合伙企业 LP 份额       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                   要求承诺的投                     尚需出资 序号         技俩称呼                已投资金额                    出资方式                     资金额                       金额        济南至潍坊高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路工程七标段                                        的合伙企业 LP 份额 -         系数           88.31         84.61     3.70       -        根据干系合同商定，刊行东说念主“入股-施工一体化”技俩畴昔需出资金额系数        刊行东说念主施工一体化技俩出资前已签署干系退出条约，部分技俩已陆续进入      退出期。“东南出口”技俩已于通车满 1 年后退出第一期出资款 1.5 亿元及对应利      息，第二期出资款 1.5 亿元及对应利息和第三期出资款 1.5 亿元及对应利息于      月退出第一期出资款 4 亿元及对应利息，于 2020 年 12 月退出第二期出资款 4 亿      元及对应利息。“枣木”技俩于 2020 年 11 月退出第一期出资款 2 亿元及对应利      息，于 2021 年 11 月退出第二期出资款 2 亿元及对应利息。“泰东”技俩于 2020      年 11 月退出第一期出资款 3.67 亿元及对应利息，于 2021 年 11 月退出第二期出      资款 3.67 亿元及对应利息。“京台改扩建五标”技俩于 2021 年 9 月退出出资款      技俩处于建设期。“京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）段改扩建工程施工二标      段”技俩处于建设期。“明村至董家口公路工程施工四标段”技俩处于建设期。      “东营至青州高速公路改扩建”技俩处于建设期。刊行东说念主入股-施工一体化技俩运      作沉稳，按照干系合同商定执行，揣度回款情况考究，能够为刊行东说念主争取优质      路桥业务提供进一步保障。        由于此类投资行为敌手方信用水平较好，违约风险低，且普遍支付基准利      率上浮多少基点四肢利息，揣度不会对本次公司债券的偿债身手组成首要不利      影响。        （7）上游采购情况        公司对主要花消材料实施招标采购，况兼通过聚会采购贬抑采购用度，避      免了技俩资金占压和材料稀薄采购、赊销采购形成的高价钱。沥青、钢材、水      泥等价钱波动较大且采购量也较大的原材料一般由业主单元规定原料的质料标      准或指定原材料供应商，由公司以商场价钱采购。而沙子、碎石、木柴等受市  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 场价钱影响不大的原材料则由公司各技俩部以就近原则，自行在技俩地进行实 地采购，以便捷施工输送。  公司与原材料供应商主要领受货到付款的方式进行结算，账期一般达 1-2 年。   （8）卑劣客户情况  在充分商场调研的基础上，刊行东说念主商场开发部负责制定刊行东说念主的商场开发 筹画，经公司董事会批准后组织实施。根据商场开发筹画，公司商场开发部对 招标单元（即建设单元）进行详实的布景阅览后，参与投标。  山东高速集团过甚子公司为刊行东说念主第一大客户，业务收入占比基本相沿 50% 以上。山东高速集团为刊行东说念主的第一大客户，主如果由于山东高速集团过甚子 公司与刊行东说念主之间的业务模式和经营界限不同，山东高速集团过甚抑止的子公 司所从事的公路、桥梁、地说念、铁路等设施投资和运营处于刊行东说念主业务的卑劣， 通过商场化的招投标过程，成为刊行东说念主的主要客户。山东高速集团为刊行东说念主的 第一大供应商，主如果刊行东说念主向山东高速集团过甚子公司的物质贸易板块采购 沥青等原料用于路桥工程施工。  刊行东说念主与山东高速集团过甚子公司之间的关联交易均按照《公司轨则》和 《深圳证券交易所股票上市法则》等联系表轻易文献规定，对波及到关联交易 的议案实行覆盖表决轨制，由非关联董事及非关联股东决定关联交易事项。对 于首要关联交易，均严格死守《工程建设施工招标投标管理办法》和《山东省 建设工程施工招标投标管理暂行办法》的干系规定，严格履行招投标标准。  在保证关联交易订价公允性的同期，刊行东说念主将对经营功绩或经营发展存在 首要影响的关联交易，实时败露关联交易的决策标准、订价政策及订价依据和 交易条约的主要内容等，以保证上市公司及中小股东利益。  综上，山东高速集团过甚子公司同期四肢刊行东说念主的第一大客户和第一大供 应商，不存在职何有失公允的情形。  最近三年及一期，刊行东说念主路桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    （1）经营主体    刊行东说念主路桥养护施工业务经营主体主要为二级子公司山东省高速养护集团 有限公司，公司经营范围：许可技俩：建设工程施工；建设工程联想；公路管 理与养护；路基路面养护功课；施工专科功课；特种开拓制造【分支机构经营】； 特种开拓安装改造修理；特种开拓联想；说念路货色输送（不含危急货色）；建设 工程勘探；非煤矿山矿产资源开采（除稀土、辐射性矿产、钨）。（照章须经批 准的技俩，经干系部门批准后方可开展经营行为，具体经营技俩以干系部门批 准文献八成可证件为准）一般技俩：土石方工程施工；园林绿化工程施工；建 筑材料销售；金属材料销售；特种开拓出租；特种开拓销售；公路水运工程试 验检测服务；技艺服务、技艺开发、技艺参谋、技艺交流、技艺转让、技艺推 广；汽车销售；汽车零配件零卖；汽车零部件及配件制造【分支机构经营】；环 境保护专用开拓制造【分支机构经营】；环境保护专用开拓销售；砼结构构件制 造【分支机构经营】；砼结构构件销售；水泥成品制造【分支机构经营】；水泥 成品销售；交通及全球管理用标牌销售；建筑防水卷材居品销售；建筑用钢筋 居品销售；建筑砌块制造【分支机构经营】；建筑砌块销售；建筑工程用机械制 造【分支机构经营】；建筑工程机械与开拓租出；非金属矿及成品销售；固体废 物治理；工程技艺服务（筹画管理、勘探、联想、监理除外）；对外承包工程。 （除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行为）    养护集团具有公路工程施工总承包壹级禀赋、公路路基工程专科承包壹级 禀赋、公路交通工程专科承包交通安全设施分项禀赋、桥梁工程专科承包贰级 禀赋、公路路面工程专科承包壹级禀赋、特种专科工程专科承包禀赋（结构补 强限桥梁工程）禀赋及钢结构工程专科承包叁级禀赋。养护集团以高速公路养 护为主业，以高速公路保安全保通顺为重点，高速公路养护里程已近 3,500 公里。 养护集团还具备公路路基、路面、桥梁、交通安全设施、绿化工程等施工身手， 开展材料加工和开拓租出等业务。公司在路桥养护上具备一定的技艺上风，市 场竞争力上风显明，公司成立了技艺中心负责科研职业，围绕重点工程建设项  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 目的需要开展施工技艺、施工工艺研究，畴昔公司的路桥养护技艺和开拓将进 一步拔擢其商场竞争力。   （2）业务过程  路桥养护施工业务过程与路桥工程施工业务基本一样，具体业务技俩有以 下三种类型：  ①日常维修珍爱  日常维修珍爱技俩包括路基、路面、桥梁、附庸工程及绿化的日常珍爱。                  日常维修珍爱工艺过程图  ②临时抢修技俩  临时抢修技俩包括公路防汛、除雪防滑等季节性养护技俩、交通突发事件 抢修、工程抢险以及路障断根等。  ③翻修改建  翻修改建技俩包括交通安全封锁、路面铣刨及清理、建树排水管洒布、沥 青混凝土下层面层的施工、微表处的施工、一级公路、高速公途经甚他等级公 路的大中修工程等。  其中，日常维修珍爱工程主要签署长年合同，合同期限 1 年至数年不等， 是养护集团合同及收入的主要来源；临时抢修技俩、翻修改建技俩主要通过单 个技俩竞标得回，工期根据具体养护爱护内容确定。不管是日常维修养护如故 翻修改建，上述技俩均通过公开投标得回，商场化运作确保技俩及后续施工的 正当合规性。   （3）工程承揽与建设情况      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                              单元：亿元、个              类别               2023 年         2022 年              2021 年            省内合同额                  47.22              20.62           23.01      其中：高速集团系统技俩合同额               25.30              10.41           13.16           省内合同个数                       109             53                 59      其中：高速集团系统技俩合同个数                   27              17                 26            省外合同额                   5.74               4.95            3.36           省外合同个数                       41              25                 35             系数金额                  52.96              25.57           26.37                    刊行东说念主主要路桥养护施工技俩情况                                                              单元：亿元、% 序号                技俩称呼                   合同金额         开工时分           施工进程      山东高速 2019-2020 年度养护维修专项工程联想施                     工总承包      滨州市 2023 年普通国省说念大中修及开发养护工程                   一标段       （4）曲折游客户情况       刊行东说念主上游供应商主要包括沥青、钢材、水泥、劳务分包方等供应商。公     司根据每个技俩的进程统筹安排年度材料采购筹画，并根据采购量按月支付货     款，主要通过现款和银行承兑汇票进行结算。技俩部新承揽工程后，结合技俩     推行情况，由技俩部或其它部门推选提名，工程部门汇总后根据国度干系法律     律例和技俩推行情况整理筛选劳务分包方，并填写分包方初选、评价记录。签     订书面合同后，适合经历的劳务公司依照法律及合同商定派遣相应的工东说念主，并     提供作事服务。公司按月领受现款和银行承兑汇票与劳务公司结算。       刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务前五大供应商如下述表所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                     单元：万元、%                                              占 2023 年路桥养护施工            单元称呼                   金额                                              板块营业成本总额比例      青岛市公路行状发展中心                 29,143.00               24.78      滨州市公路行状发展中心                 28,595.57                24.31      临沂市公路行状发展中心                 12,794.00                10.88          沂水县中心                    6,074.00                 5.16    山东高速集团有限公司烟台分公司                4,890.00                 4.16             系数                   81,496.57                69.29   刊行东说念主卑劣客户主如果山东高速系统企业及山东省公路局。山东高速是山 东省最大的公路运营企业集团，山东省公路局是山东省公路建设的主管部门， 业主实力淳朴，客户资信度高，技俩垫款比重小，期限短，技俩基本莫得风险， 工程款回收有保障。刊行东说念主卑劣结算主如果业主根据技俩进程，按季进行结算， 一般根据施工期限不同，账期为 1-2 年，结算方式领受现款和银行承兑汇票方 式。刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务卑劣客户前五位客户如下述表所示：                                                     单元：万元、%                                           占 2023 年路桥养护施工板         单元称呼                  金额                                             块营业收入总额比例     湖北省路桥集团有限公司               35,697.94                 8.32      山东高速股份有限公司               26,332.75                    6.14     青岛市公路行状发展中心               24,572.07                    5.73   山东高速集团有限公司济宁分公司             20,545.29                    4.79    湖北荆楚投资发展有限公司               18,625.28                    4.34            系数                125,773.33                   29.32   刊行东说念主其他业务板块业务主要包括商品混凝土加工及材料销售、工程联想 参谋和盘活材料、开拓租出过甚他，上述三类业务在营业收入和营业成本的占 比较小，均在 7%以下。   最近三年及一期，刊行东说念主其他业务板块营业收入分别为 24.96 亿元、25.29   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 亿元、47.00 亿元和 14.18 亿元；毛利润分别为 5.18 亿元、4.77 亿元、9.79 亿元 和 2.74 亿元；毛利润率分别为 20.74%、18.86%、20.84%和 19.31%。    八、媒体质疑事项    呈文期内，刊行东说念主不存在干系媒体质疑事项。    九、刊行东说念主作歹违规及受处罚情况    呈文期内，刊行东说念主不存在因违犯干系法律律例而受到联系主管部门首要行 政处罚的情形。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                     第五节 财务管帐信息   本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 呈文和 2024 年 1-6 月未经审计的财务数据。投资者应通过查阅公司财务呈文、 财务报表的干系内容，了解刊行东说念主的具体财务景象、经营恶果和现款流量。   刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务呈文和 2024 年 1-6 月未经审 计的财务数据均按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业管帐准则——基本 准则》和 41 项具体管帐准则、后来颁布的企业管帐准则应用指南、企业管帐准 则解释过甚他联系规定编制，信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 号”圭臬无保属意见审计呈文；天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 202325095 号”和“天职业字202423132 号”圭臬无保属意见审计呈文。   除特地注明外，本召募讲明书中所援用的 2021-2023 年财务数据，均为该年 度上述审计呈文中报表数据。本召募讲明书中所援用的 2024 年 1-6 月的财务数 据，为 2024 年 1-6 月未经审计的财务报报中的数据。本召募讲明书中的财务数 据均引自上述审计呈文或财务报表的期末数。    一、管帐政策/管帐测度诊疗对财务报表的影响   （1）2024 年 1-6 月   无。   （2）2023 年度   刊行东说念主自 2023 年 1 月 1 日领受《企业管帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 豁免的管帐处理”干系规定，根据积聚影响数，诊疗财务报表干系技俩金额。 管帐政策变更导致影响如下：     管帐政策变更的内容和原因              受影响的报表技俩称呼和金额  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                          合并财务报表期初递延所得税资产增多                          元，未分配利润减少 7,233,760.23 元，少数 根据《企业管帐准则解释第 16 号》的规     股东权益减少 3,851,312.43 元，2022 年度所 定，租出业务产生的递延所得税不适用初       得税用度增多 88,410.45 元，少数股东损益 始 阐述豁免 的管帐 处理， 本公司按 照要   增多 81,444.71 元。2022 年年头未分配利润 求，根据积聚影响数诊疗财务报表列报最       减少 7,056,831.26 元。 早期间的期初留存收益过甚他干系财务报       母公司财务报表期初递延所得税资产增多 表技俩。                     2,120,764.98 元 ， 递 延 所 得 税 负 债 增 加                          元，未分配利润减少 7,073.81 元，2022 年                          度所得税用度减少 70,738.11 元。对 2022 年                          年头未分配利润无影响。   （3）2022年度 （2021）35 号）干系规定，根据积聚影响数，诊疗财务报表干系技俩金额。会 计政策变更对财务报表无影响。 （2021）31 号）中对于刊行方分类为权益器具的金融器具干系股利的所得税影 响的管帐处理和对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支 付的管帐处理干系规定，根据积聚影响数，诊疗财务报表干系技俩金额。管帐 政策变更对财务报表无影响。   （4）2021年度 号—租出》（财会〔2018〕35号）（以下统称新租出准则），要求在境表里同期 上市的企业以及在境外上市并领受国际财务呈文准则或企业管帐准则编制财 务报表的企业，自2019年1月1日起实施；其他执行企业管帐准则的企业自   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                             单元：万元          按原准则列示的账面价                                新租出准则                    按新准则列示的账面价值  技俩          值 预支款项             84,468.32         -12.98                        84,455.35 固定资产            231,854.94    -1,058.55                         230,796.39 耐久待摊用度           14,416.53    -2,534.41                          11,882.12 使用权资产                          3,605.94      6,569.77            10,175.71 耐久应付款            24,711.35   -15,542.34                           9,169.02 租出欠债                          12,252.40      6,569.77            18,822.17 一年内到期的 非流动欠债    刊行东说念主执行新租出准则对母公司资产欠债表无影响。    呈文期内刊行东说念主无重要管帐测度变更事项。    呈文期内刊行东说念主无首要管帐差错更正事项。    二、刊行东说念主合并报表范围变化情况    （一）2024 年 1-6 月刊行东说念主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）         聚业九号集结资金相信筹画                     新设                     25.00          中国高速集团有限公司                      刊出                    100.00    （二）2023 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）   济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                     增资                    100.00    济南山高致远投资中心（有限合伙）                      增资                     99.85  厦门相信-山东省路桥相信贷款集结资金相信计                                              新设                  25.00            划      四川省元通建设管理有限公司                           新设                  90.00  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                               合并范围变动的原      持股比例           公司称呼                                   因          （%）   济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）                新设            29.98  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   济南和桥投资合伙企业（有限合伙）                新设           100.00     山东高速路桥西非有限公司                  新设           100.00    山东高速路桥孟加拉有限公司                  新设           100.00   山东鲁高建设工程技俩管理有限公司                新设            99.00    聊城市交发家信建设有限公司                  新设            75.83     重庆鲁高建设工程有限公司                  新设           100.00  济南日昇安鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   山东鲁高鄄兴工程技俩管理有限公司                新设           100.00     山东高速路桥科技有限公司                  刊出           100.00    山东高速宁夏产业发展有限公司                 刊出            51.00    滨州通顺晓公路工程有限公司                  刊出            51.00     山东路达再生科技有限公司                  刊出            51.00     山东瑞泰公路工程有限公司                  刊出            51.00    博兴县恒益检测服务有限公司                  刊出            51.00    山东高速交通建设集团有限公司                同控合并          100.00     山高交易保理(天津)有限公司              参股转控股           45.00   （三）2022 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况          公司称呼                合并范围变动的原因    持股比例（%）   杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            处置子公司           34.00  山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司             新设           100.00      山东高速建设发展有限公司                新设           100.00       山东鲁桥建设有限公司                 新设           100.00    山东省路桥集团装备科技有限公司               新设           100.00      安徽省鲁桥建设工程有限公司               新设           100.00    山东鲁高新基建技俩管理有限公司               新设            95.00      山东鲁高罗发建设有限公司                新设            65.00  莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限合伙）             新设            97.50  济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）              新设             9.97      山东鲁高城市发展有限公司                新设            90.00  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）              新设           100.00     山东高速通顺道桥养护有限公司               刊出            60.00 国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产管理筹画             刊出           100.00   （四）2021 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况         公司称呼                 合并范围变动的原因    持股比例（%）     滨州交通发展集团有限公司             非归并抑止下企业合并        51.00     宁夏公路桥梁建设有限公司             非归并抑止下企业合并        51.00     中工武大联想集团有限公司             非归并抑止下企业合并        51.00      聊城市交通发展有限公司             非归并抑止下企业合并        51.00     苏州鲁高环境工程有限公司             非归并抑止下企业合并        51.00    山东高速湖北建设投资有限公司                新设            51.00              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                      公司称呼        合并范围变动的原因                             持股比例（%）                山东高速西部建设投资有限公司        新设                                      51.00                  山东高速路桥科技有限公司        新设                                     100.00             山东省路桥集团（烟台）基础设施建设有限公                                      新设                                          100.00                       司                 四川省回龙建设管理有限公司        新设                                          88.60             山东省公路桥梁建设集团桥梁科技有限公司      新设                                         100.00              济南山高半岛投资合伙企业（有限合伙）      新设                                        75.0025                  济南山高日昇投资有限公司        新设                                         100.00                  山东高速莱钢钢构有限公司        新设                                         100.00                  山东高速交通设施有限公司        新设                                          51.00                 博兴县恒益检测服务有限公司        新设                                         100.00                  山东高速市政工程有限公司        新设                                          65.00               东营富金投资合伙企业（有限合伙）       新设                                          89.99                  山东高速路桥工程有限公司        新设                                          60.00                山东高速王人鲁机电工程有限公司        新设                                          45.00               三、公司呈文期内合并及母公司财务报表                   刊行东说念主近三年及一期末及2024年9月末合并资产欠债表                                                                             单元：万元        技俩         2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末            2021 年末 流动资产： 货币资金                  725,128.66        905,373.26       817,260.44       704,704.88        730,493.93 交易性金融资产                         -                  -               -                -           980.00 应收单子                  132,765.85        125,838.92       192,525.36       124,532.90        134,878.58 应收账款                 1,812,904.87      1,560,950.05     1,412,106.45     1,082,779.37       862,790.64 应收款项融资                          -                  -               -                -           221.14 预支款项                  252,330.78        196,472.80       173,957.60       157,994.07        178,290.89 其他应收款                 649,584.86        550,840.58       538,632.71       433,399.81        247,137.80 存货                    351,036.40        338,152.12       301,599.56       285,500.33        249,829.53 合同资产                 5,963,306.58      5,871,635.60     5,508,612.34     4,376,722.76      3,195,396.79 一年内到期的非流动资产           166,781.32        234,140.38       233,813.22        28,404.09          5,866.44 其他流动资产                897,629.10        932,549.07       901,779.85       697,241.34        560,870.53 流动资产系数              10,951,468.41     10,715,952.78    10,080,287.51     7,891,279.55      6,166,756.27 非流动资产： 债权投资                  178,240.22        170,358.52       120,615.18       130,816.09        199,003.96 耐久应收款                1,174,102.54      1,094,663.63     1,009,769.46      856,396.37        481,814.33 耐久股权投资                876,220.84        790,757.18       769,273.73       664,938.64        489,790.43 其他权益器具投资               24,393.27         24,393.27        24,393.27        21,661.10          8,645.05 其他非流动金融资产             626,220.00        564,758.41       586,963.26       282,801.07        104,408.55             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书        技俩        2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末         2021 年末 投资性房地产                32,293.24         31,902.20        33,042.15       32,538.13       31,908.99 固定资产                 416,336.68        420,186.03       429,165.13      386,524.43      323,738.14 在建工程                  23,368.62         23,194.88        28,842.38      467,732.92      292,965.21 使用权资产                 28,445.74         25,671.90        27,224.52       28,839.80       21,415.19 无形资产                 635,719.91        637,438.24       621,494.71       42,345.53       35,968.58 开发支拨                    4,690.78          1,905.42         1,815.24        1,390.61         505.60 商誉                    28,680.13         28,680.13        28,680.13       28,680.13       22,131.75 耐久待摊用度                30,669.73         30,931.74        27,165.38       22,896.29       14,656.92 递延所得税资产               68,550.20         66,449.22        59,892.38       58,662.76       36,953.65 其他非流动资产               98,583.51         80,434.65       105,253.73      106,896.88      108,024.12 非流动资产系数             4,246,515.41      3,991,725.42     3,873,590.67    3,133,120.77    2,171,930.45 资产系数               15,197,983.82     14,707,678.20    13,953,878.18   11,024,400.32    8,338,686.73 流动欠债： 短期借钱                 970,728.89        868,943.68       788,932.97      643,545.14      449,112.81 应付单子                 334,787.95        513,876.48       622,745.70      552,642.93      381,528.86 应付账款                5,962,002.83      5,848,953.32     5,585,867.04    4,543,963.45    3,343,805.04 预收款项                     413.44            281.86           191.34          436.51          683.40 合同欠债                 273,725.63        171,412.55       217,160.04      242,620.98      185,697.21 应付职工薪酬                24,746.25         25,886.03        31,446.37       31,436.08       27,948.12 应交税费                  46,241.82         43,190.06        55,444.13       79,700.16       70,351.80 其他应付款                732,646.00        620,425.77       624,579.79      463,134.87      346,043.66 一年内到期的非流动欠债          204,082.23        140,246.01       152,795.56      105,570.76      232,292.69 其他流动欠债               732,314.75        835,291.61       794,376.08      625,002.27      515,923.33 流动欠债系数              9,281,689.78      9,068,507.37     8,873,539.01    7,288,053.15    5,553,386.90 非流动欠债： 耐久借钱                1,431,429.99      1,239,468.20     1,012,501.65     828,572.26      529,911.30 应付债券                 928,291.90        923,872.19       695,898.26      280,000.00      180,000.00 租出欠债                  13,057.71         12,855.09        12,317.91       15,557.41       11,305.02 耐久应付款                 54,986.08         53,639.47        57,746.97       47,099.14       33,048.23 耐久应付职工薪酬                1,034.47          1,520.31         2,720.74        5,115.73       5,122.70 揣度欠债                    1,477.01          1,623.88         1,795.31        3,184.84       2,174.70 递延收益                    6,171.62          6,274.87         6,530.53        6,887.07         636.28 递延所得税欠债               22,722.10         22,878.23        23,507.84       26,739.59       19,744.29 其他非流动欠债                        -                  -               -         579.37        2,041.15 非流动欠债系数             2,459,170.89      2,262,132.24     1,813,019.22    1,213,735.41     783,983.69 欠债系数               11,740,860.67     11,330,639.61    10,686,558.23    8,501,788.55    6,337,370.59 股东权益： 股本                   215,252.43        215,252.35       215,252.04      215,215.63      214,959.55              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书         技俩        2024 年 9 月末         2024 年 6 月末              2023 年末                 2022 年末            2021 年末 其他权益器具                928,863.41              928,863.51             928,863.92          290,000.00         290,000.00 老本公积                   19,445.94               20,726.29              20,667.79          233,437.16         127,174.65 减：库存股                    4,990.89               4,990.89                       -                    -                 - 其他详细收益                  -1,220.32                 -95.95                4,743.89            2,563.96          2,857.32 专项储备                    28,211.96              34,241.93              32,553.26           25,279.25          21,033.44 盈余公积                   36,468.00               36,468.00              36,468.00           70,618.70          60,264.33 未分配利润                1,117,695.45         1,112,693.82              1,030,623.80         860,462.77         636,216.26 包摄于母公司股东权益合 计 少数股东权益               1,117,397.16         1,033,879.52               998,147.25          825,034.29         648,810.57 系数者权益系数              3,457,123.15         3,377,038.59              3,267,319.95        2,522,611.76       2,001,316.14 欠债和股东权益系数           15,197,983.82        14,707,678.20             13,953,878.18       11,024,400.32       8,338,686.73                       刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月合并利润表                                                                                            单元：万元           技俩            2024 年 1-9 月          2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                     4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 其中:营业收入                     4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                     4,026,779.66         2,680,767.87          6,851,686.98       6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                     3,743,076.06         2,503,681.61          6,358,201.82       6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                           12,144.29               8,463.33          17,542.59         16,142.58         12,908.30 销售用度                                462.31               268.97              739.47              584.26        1,123.49 管理用度                          100,893.06            68,661.29            168,524.33        166,926.42        137,977.16 研发用度                          102,004.95            55,258.09            221,330.18        179,395.07        125,744.70 财务用度                            68,199.00           44,434.58             85,348.59         42,407.80         48,760.28 其中：利息用度                         87,931.97           59,487.89            123,995.02         96,422.49         72,781.27 利息收入                            26,251.85           20,870.09             46,345.11         47,350.19         33,283.08 加：其他收益                           1,666.08                767.66            4,013.03           2,825.06         1,220.07 投资收益                            11,811.93           11,511.66             19,692.61         17,836.82         16,628.96 公允价值变动收益                            -343.90             -343.90              339.72                4.91       -1,352.40 资产减值损失                          -20,342.50         -12,234.92             -72,333.60        -27,305.05       -31,094.09 信用减值损失                          -24,602.92         -17,538.24             -30,241.23        -23,753.27        -6,093.01 资产处置收益                              403.09               348.22              626.41           1,647.74         9,660.11 三、营业利润                        209,697.13           151,394.86            372,825.56        421,546.55        339,366.54 加：营业外收入                             216.66               303.00            1,312.98           2,706.78         1,177.83 减：营业外支拨                             727.28               404.87            2,450.62           1,501.71         1,366.86 四、利润总额                        209,186.51           151,292.99            371,687.92        422,751.62        339,177.50 减：所得税用度                         30,005.91           21,462.73             64,485.19         78,382.61         64,073.62             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           技俩          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 五、净利润                     179,180.60         129,830.26        307,202.73      344,369.00      275,103.88 包摄于母公司系数者的净利润             145,635.18         101,910.55        228,867.89      269,725.79      213,491.83 少数股东损益                     33,545.42          27,919.71         78,334.84       74,643.21       61,612.05 六、其他详细收益的税后净额             -13,137.88           -9,876.79          -220.44        -8,185.56      -7,172.65 七、详细收益总额                  166,042.72         119,953.47        306,982.28      336,183.44      267,931.23 包摄于母公司股东的详细收益总额           139,670.97          97,070.71        231,047.82      269,432.43      208,457.35 包摄于少数股东的详细收益总额             26,371.76          22,882.76         75,934.46       66,751.01       59,473.88                    刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月合并现款流量表                                                                               单元：万元           技俩          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           3,160,630.66       2,109,408.57      4,796,848.62    4,468,634.13    3,544,191.35 收到的税费返还                      6,440.00             4,894.41      56,483.70       95,161.54         6,977.67 收到其他与经营行为联系的现款            790,556.02         521,110.63       1,276,255.63     913,091.40      795,399.98 经营行为现款流入小计               3,957,626.67       2,635,413.61      6,129,587.95    5,476,887.07    4,346,569.01 购买商品、接受劳务支付的现款           3,228,423.95       2,048,866.70      4,618,093.54    3,972,436.12    3,330,718.88 支付给职工以及为职工支付的现款           333,645.81         230,529.27        478,267.97      440,007.76      355,460.31 支付的各项税费                   124,544.72          92,161.63        181,990.19      193,278.50      122,275.23 支付其他与经营行为联系的现款            873,971.63         523,553.89       1,246,901.72     854,669.70      773,762.86 经营行为现款流出小计               4,560,586.11       2,895,111.49      6,525,253.42    5,460,392.08    4,582,217.28 经营行为产生的现款流量净额             -602,959.43        -259,697.88      -395,665.47       16,495.00      -235,648.27 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                 113,733.90          93,110.77         28,176.77       63,746.22      362,193.41 取得投资收益收到的现款                19,646.26          16,787.80          6,963.59       17,138.49       18,940.74 处置固定资产、无形资产和其他耐久 资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现                                      -                   -               -       2,666.45                   - 金净额 收到其他与投资行为联系的现款                 37.27                     -               -               -                  - 投资行为现款流入小计                133,577.02         109,953.06         38,253.24       84,347.84      381,197.82 购建固定资产、无形资产和其他耐久 资产支付的现款 投资支付的现款                      8,240.54         10,354.71        468,110.51      424,268.79      573,967.23 取得子公司过甚他营业单元支付的现                                      -                   -               -               -      48,461.22 金净额 支付其他与投资行为联系的现款             10,746.61                     -               -               -                  - 投资行为现款流出小计                344,283.96         132,333.96        624,884.44      473,040.79      675,722.72 投资行为产生的现款流量净额             -210,706.93         -22,380.90      -586,631.21     -388,692.96      -294,524.90 三、筹资行为产生的现款流量：             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           技俩          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 采纳投资收到的现款                  34,850.65          27,689.00        766,085.28      111,905.14        31,391.67 取得借钱所收到的现款               2,027,372.25       1,131,785.09      2,270,405.91    1,565,103.17    1,341,337.90 刊行债券收到的现款                                                                -               -               - 收到其他与筹资行为联系的现款            403,002.83         364,954.64        713,067.41      220,578.88       454,560.86 筹资行为现款流入小计               2,465,225.73       1,524,428.73      3,749,558.60    1,897,587.19    1,827,290.43 偿还债务所支付的现款               1,481,651.28        963,124.70       1,912,539.56    1,261,250.91    1,129,051.77 分配股利、利润或偿付利息所支付的 现款 支付其他与筹资行为联系的现款            122,410.86         117,881.96        525,901.10      206,679.20       100,991.90 筹资行为现款流出小计               1,747,431.80       1,154,157.16      2,622,925.68    1,608,244.70    1,329,459.14 筹资行为产生的现款流量净额             717,793.93         370,271.57       1,126,632.91     289,342.49       497,831.30 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -441.12              4,408.56       -3,015.52       2,707.23        -2,292.99 影响 五、现款及现款等价物净增多额             -96,313.55         92,601.35        141,320.71       -80,148.24      -34,634.86 加：期初现款及现款等价物余额            740,041.97         740,858.74        599,538.03      679,686.27       688,840.86 六、期末现款及现款等价物余额            643,728.42         833,460.09        740,858.74      599,538.03       654,206.00                  刊行东说念主近三年一期末及2024年9月末母公司资产欠债表                                                                               单元：万元           技俩          2024 年 9 月末        2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动资产： 货币资金                        40,762.21         116,937.82       146,422.86      103,939.39      334,365.25 预支款项                          586.21               502.29          478.09            23.66          14.31 应收单子                         1,080.81             4,091.41        6,724.65         787.97                - 应收账款                        31,905.64          29,873.36         23,806.29        2,004.43               - 其他应收款                     894,304.97         850,136.33        705,058.65      375,648.85      360,975.89 存货                            341.92              1,003.67         554.18          636.23          101.82 其他流动资产                               -                   -               -               -           7.77 流动资产系数                    968,981.76        1,002,544.87       883,044.72      483,040.53      695,465.04 非流动资产： 其他非流动金融资产                  116,916.82         116,516.82       145,886.57         2,900.00               - 耐久股权投资                   1,998,238.91       1,998,216.91      2,030,045.45    1,369,915.92    1,054,025.06 其他权益器具投资                    32,845.00          32,845.00         32,845.00       32,845.00      32,845.00 固定资产                          342.47               374.31          428.18          556.25          563.69 使用权资产                        1,632.44             1,739.45        1,953.47         820.01                - 无形资产                            63.77                68.36           77.54           95.90           9.09 耐久待摊用度                        872.90               935.36         1,060.29               -               - 递延所得税资产                       484.44               502.89          494.67          367.69          155.46 其他非流动资产                              -                   -               -        1,114.20          98.95              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           技俩            2024 年 9 月末         2024 年 6 月末          2023 年末            2022 年末            2021 年末 非流动资产系数                    2,151,396.76       2,151,199.11        2,212,791.16       1,408,614.97       1,087,697.25 资产系数                       3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29 流动欠债： 短期借钱                                    -                   -                  -                   -               - 应付账款                         125,181.36         136,498.48          141,016.28         44,154.74          42,815.83 预收款项                                59.40              13.69                5.00                   -               - 应付职工薪酬                             351.50             338.29              323.52          259.42             179.24 应交税费                               151.68             195.60              624.26          345.30             237.93 其他应付款                        399,802.63         434,928.49          490,423.05        382,028.35         408,265.29 一年内到期的非流动欠债                   56,218.85              4,729.21         7,367.18          5,362.91          93,173.28 其他流动欠债                                  -        50,219.40                     -       50,375.00                   - 流动欠债系数                       581,765.43         626,923.15          639,759.29        482,525.72         544,671.57 非流动欠债： 耐久借钱                         188,015.40         139,679.22          137,558.28         82,255.74          83,455.74 应付债券                         728,291.90         723,872.19          645,898.26        280,000.00         180,000.00 租出欠债                           1,552.53              1,560.59         1,172.75            632.22                   - 耐久应付职工薪酬                           289.08             410.73              305.07          341.94             287.44 递延所得税欠债                            480.26             434.86              488.37          205.00 非流动欠债系数                      918,629.18         865,957.59          785,422.72        363,434.91         263,743.18 欠债系数                       1,500,394.61       1,492,880.74        1,425,182.01        845,960.63         808,414.76 系数者权益： 实收老本                         156,099.73         156,099.65          156,099.35        156,062.93         155,806.85 其他权益器具                       928,863.41         928,863.51          928,863.92        290,000.00         290,000.00 老本公积                         237,840.30         237,839.76          237,837.53        352,492.80         351,146.17 盈余公积                          50,089.59          50,089.59           50,089.59         35,431.46          25,051.52 未分配利润                        252,081.76         292,961.62          297,763.50        211,707.68         152,742.99 系数者权益系数                    1,619,983.90       1,660,863.24        1,670,653.87       1,045,694.87        974,747.53 欠债和系数者权益系数                 3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29                      刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月母公司利润表                                                                                      单元：万元         技俩          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年度             2021 年度 一、营业总收入                    2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 其中：营业收入                    2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 二、营业总成本                   10,142.76            5,375.49            12,023.25            3,131.58           12,408.90 其中：营业成本                     883.24               621.14             1,821.92            1,752.63             330.94 税金及附加                       160.00               113.25              533.41              124.27                65.13 管理用度                       6,895.14            4,604.68            11,110.47          10,062.43             9,957.60               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书          技俩          2024 年 1-9 月        2024 年 1-6 月                2023 年度            2022 年度        2021 年度 财务用度                        2,204.37                  36.41             -1,442.56          -8,807.76        2,055.24 其中：利息用度                    24,999.41            16,916.38               29,737.34          10,405.47       14,431.85 利息收入                       23,001.08            16,961.90               31,232.37          19,531.84       12,503.60 加：其他收益                        36.16                   16.16                19.51               37.02          219.22 投资收益                       21,274.20            18,058.01              154,223.71         104,014.43       81,044.23 信用减值损失                         -4.33                  -4.09                 -7.08              -1.68             -0.15 资产处置收益                              -                     -                -65.79                  - 三、营业利润                     14,057.70            14,976.46              146,704.35         103,763.13       69,810.17 加：营业外收入                         0.47                   0.47                33.31               29.00             23.50 减：营业外支拨                         0.00                                            -                  -              6.00 四、利润总额                     14,058.16            14,976.92              146,737.66         103,792.13       69,827.68 减：所得税                           2.12               -61.73                 156.39               -7.23             33.22 五、净利润                      14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46 六、其他详细收益的税后净额                       -                     -                     -                  -                 - 七、详细收益总额                   14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46                     刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月母公司现款流量表                                                                                           单元：万元               技俩          2024 年 1-9 月         2024 年 1-6 月             2023 年度          2022 年度       2021 年度  一、经营行为产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款                 13,024.78              8,321.53             7,239.42         612.23       961.70  收到的税费返还                            58.43                        -                  -              -             -  收到其他与经营行为联系的现款              2,627,903.43        1,586,803.49           5,097,075.06      279,504.91   354,607.75  经营行为现款流入小计                  2,640,986.65        1,595,125.02           5,104,314.49      280,117.13   355,569.45  购买商品、接受劳务支付的现款                 16,811.64             11,816.25           33,360.82         2,887.41      999.02  支付给职工以及为职工支付的现款                16,361.95              9,106.29           20,521.52        18,070.29    13,486.29  支付的各项税费                         1,423.83              1,186.27             2,299.23         923.83        33.34  支付其他与经营行为联系的现款              2,783,638.22        1,675,816.21           5,298,633.67      275,337.66   279,226.50  经营行为现款流出小计                  2,818,235.63        1,697,925.01           5,354,815.23      297,219.19   293,745.16  经营行为产生的现款流量净额                -177,248.99         -102,799.99            -250,500.75      -17,102.06    61,824.28  二、投资行为产生的现款流量：  取得投资收益收到的现款                    61,608.75             61,608.75                     -      88,651.17    68,527.39  收回投资收到的现款                      12,247.82             11,118.80                     -              -    15,575.00  投资行为现款流入小计                     73,856.57             72,727.55                     -      88,651.17    84,102.39  购建固定资产、无形资产和其他长  期资产支付的现款  投资支付的现款                        14,293.63              4,000.00          647,983.77       312,000.00   240,307.40  取得子公司过甚他营业单元支付的                                            -                     -                  -              -             -  现款净额            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           技俩          2024 年 1-9 月      2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度        2021 年度 支付其他与投资行为联系的现款                    -                    -                -        2,900.00              - 投资行为现款流出小计                14,298.85             4,003.17      648,014.27      316,131.99     240,978.31 投资行为产生的现款流量净额             59,557.73            68,724.38     -648,014.27      -227,480.82    -156,875.92 三、筹资行为产生的现款流量： 采纳投资收到的现款                         -                    -      560,222.95         1,602.70        683.66 取得借钱收到的现款                158,336.18            40,000.00      372,331.40       70,000.00     130,256.40 收到其他与筹资行为联系的现款           200,000.00        200,000.00         532,631.55      200,000.00     370,000.00 筹资行为现款流入小计               358,336.18        240,000.00        1,465,185.90     271,602.70     500,940.06 偿还债务支付的现款                190,666.94        120,666.94         314,240.98      110,910.33      73,380.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行为联系的现款            88,225.16            88,214.76      150,586.04      100,288.81      30,122.50 筹资行为现款流出小计               346,191.65        235,295.51         524,187.42      257,456.53     131,714.19 筹资行为产生的现款流量净额             12,144.53             4,704.49      940,998.48       14,146.18     369,225.87 四、汇率变动对现款的影响                                                            -               -              - 五、现款及现款等价物净增多额          -105,546.73        -29,371.12          42,483.47      -230,436.70    274,174.23 加：期初现款及现款等价物余额           146,308.94        146,308.94         103,825.47      334,262.17      60,087.94 六、期末现款及现款等价物余额            40,762.21        116,937.82         146,308.94      103,825.47     334,262.17            四、呈文期内及 2024 年 1-9 月主要财务筹画           技俩                            /9 月末             /6 月末             （末）              （末）            （末） 总资产（亿元）                      1,519.80             1,470.77        1,395.39        1,102.44        833.87 总欠债（亿元）                      1,174.09             1,133.06        1,068.66          850.18        633.74 全部债务（亿元）                       333.05              303.23           249.73          175.21         115.90 系数者权益（亿元）                      345.71              337.70           326.73          252.26        200.13 营业总收入（亿元）                      426.79              284.97           730.24          706.99        575.22 利润总额（亿元）                        20.92               15.13            37.17           42.28          33.92 净利润（亿元）                         17.92               12.98            30.72           34.44          27.51 扣除非平时性损益后净利润（亿元）                16.44                 9.10           28.00           23.95          19.38 包摄于母公司系数者的净利润（亿元）               14.56               10.19            22.89           26.97          21.35 经营行为产生现款流量净额（亿元）               -60.30               -25.97          -39.57            1.65         -23.56 投资行为产生现款流量净额（亿元）               -21.07                -2.24          -58.66          -38.87         -29.45 筹资行为产生现款流量净额（亿元）                71.78               37.03           112.66           28.93          49.78 流动比率（倍）                          1.18                 1.18             1.14           1.08           1.11 速动比率（倍）                          1.14                 1.14             1.10           1.04           1.07 资产欠债率（%）                        77.25               77.04            76.58           77.12          76.00 债务老本比率（%）                       49.07               47.31            43.32           40.99          36.67               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           技俩                                /9 月末          /6 月末        （末）          （末）         （末） 营业毛利率（%）                           12.30          12.14        12.93       12.10       11.77 平均总资产答复率（%）                         2.04           1.47         3.97        5.36        5.95 加权平均净资产收益率（%）                       7.71           5.71        14.49       20.40       22.15 扣除非平时性损益后加权平均净资产收 益率（%） EBITDA（亿元）                             -          25.23        54.29       56.12       29.58 EBITDA 全部债务比                           -           0.08         0.22        0.32        0.26 EBITDA 利息倍数                            -           5.47         5.87        7.28        6.26 应收账款盘活率                             2.65           1.92         5.85        7.27        7.77 存货盘活率                              11.47           7.83        21.66       23.22       24.35               注：               （1）流动比率=流动资产/流动欠债               （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债               （3）资产欠债率=欠债总额/资产总额               （4）债务老本比率=全部债务/（全部债务+系数者权益）               （5）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入               （6）平均总资产答复率=（呈文期利润总额+呈文期列入财务用度的利息支拨）/（期          初资产系数+期末资产系数）/2×100%               （7）加权平均净资产收益率及扣除非平时性损益后加权平均净资产收益率均根据中国          证监会《公开刊行证券的公司信息败露编报法则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计          算及败露》（2010 年检阅）野心               （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息支拨＋固定资产折旧＋摊销（无形资          产摊销＋耐久待摊用度摊销）；               （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；               （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+耐久待摊费          用摊销+列入财务用度的利息支拨）/（列入财务用度的利息支拨+老本化利息支拨）               （11）应收账款盘活率=呈文期营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2               （12）存货盘活率=呈文期营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2               （13）2024 年 1-6 月、2024 年 1-9 月各项财务筹画未经年化           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书            五、管理层谋划与分析           本公司管理层结合公司呈文期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利身手、现款流量、偿债身手、畴昔业务宗旨以及盈利身手的可持续性进行了         如下谋划与分析。           （一）资产结构分析                                                                                单元：万元、%      技俩                余额             占比         余额            占比        余额            占比       余额           占比 流动资产： 货币资金            905,373.26     6.16      817,260.44     5.86     704,704.88     6.39    730,493.93    8.76 交易性金融资产                   -        -               -        -              -        -      980.00     0.01 应收单子            125,838.92     0.86      192,525.36     1.38     124,532.90     1.13    134,878.58    1.62 应收账款           1,560,950.05   10.61     1,412,106.45   10.12    1,082,779.37    9.82    862,790.64   10.35 应收款项融资                    -        -               -        -              -        -      221.14     0.00 预支款项            196,472.80     1.34      173,957.60     1.25     157,994.07     1.43    178,290.89    2.14 其他应收款           550,840.58     3.75      538,632.71     3.86     433,399.81     3.93    247,137.80    2.96 存货              338,152.12     2.30      301,599.56     2.16     285,500.33     2.59    249,829.53    3.00 合同资产           5,871,635.60   39.92     5,508,612.34   39.48    4,376,722.76   39.70 3,195,396.79    38.32 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产          932,549.07     6.34      901,779.85     6.46     697,241.34     6.32    560,870.53    6.73 流动资产系数        10,715,952.78   72.86    10,080,287.51   72.24    7,891,279.55   71.58 6,166,756.27    73.95 非流动资产：                                             -        -              -        - 债权投资            170,358.52     1.16      120,615.18     0.86     130,816.09     1.19    199,003.96    2.39 耐久应收款          1,094,663.63    7.44     1,009,769.46    7.24     856,396.37     7.77    481,814.33    5.78 耐久股权投资          790,757.18     5.38      769,273.73     5.51     664,938.64     6.03    489,790.43    5.87 其他权益器具投资         24,393.27     0.17       24,393.27     0.17      21,661.10     0.20      8,645.05    0.10 其他非流动金融资产       564,758.41     3.84      586,963.26     4.21     282,801.07     2.57    104,408.55    1.25 投资性房地产           31,902.20     0.22       33,042.15     0.24      32,538.13     0.30     31,908.99    0.38 固定资产            420,186.03     2.86      429,165.13     3.08     386,524.43     3.51    323,738.14    3.88 在建工程             23,194.88     0.16       28,842.38     0.21     467,732.92     4.24    292,965.21    3.51 使用权资产            25,671.90     0.17       27,224.52     0.20      28,839.80     0.26     21,415.19    0.26 无形资产            637,438.24     4.33      621,494.71     4.45      42,345.53     0.38     35,968.58    0.43 开发支拨               1,905.42    0.01         1,815.24    0.01       1,390.61     0.01       505.60     0.01 商誉               28,680.13     0.20       28,680.13     0.21      28,680.13     0.26     22,131.75    0.27 耐久待摊用度           30,931.74     0.21       27,165.38     0.19      22,896.29     0.21     14,656.92    0.18           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    技俩                  余额            占比          余额             占比            余额             占比      余额             占比 递延所得税资产            66,449.22     0.45        59,892.38        0.43       58,662.76      0.53    36,953.65       0.44 其他非流动资产            80,434.65     0.55       105,253.73        0.75      106,896.88      0.97   108,024.12       1.30 非流动资产系数         3,991,725.42    27.14     3,873,590.67       27.76    3,133,120.77     28.42 2,171,930.45      26.05 资产系数           14,707,678.20   100.00    13,953,878.18 100.00 11,024,400.32 100.00 8,338,686.73               100.00           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 资 产 总 额 分 别 为 8,338,686.73 万 元 、        合增长率为 29.36%。呈文期内，跟着刊行东说念主经营业务扩展，刊行东说念主资产总额不        断增长。           最近三 年 及一 期 末， 刊行东说念主 流动资 产系数 分别为 6,166,756.27 万元 、        分别为 73.95%、71.58%、72.24%和 72.86%；刊行东说念主非流动资产系数分别为        占资产总额的比例分别为 26.05%、28.42%、27.76%和 27.14%。           刊行东说念主各主要资产科目具体情况如下：           （1）货币资金           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 货 币 资 金 余 额 分 别 为 730,493.93 万 元 、        较 2021 年末减少 25,789.05 万元，降幅为 3.53%%，变化幅度不大。2023 年末，        刊行东说念主货币资金较 2022 年末增多 112,555.56 万元，增幅为 15.97%。2024 年 6 月        末，刊行东说念主货币资金规模较 2023 年末增长 88,112.82 万元，增幅 10.78%。           最近三年及一期末，刊行东说念主货币资金结构如下表所示：                                                                                        单元：万元、%         技俩                    金额          占比       金额           占比         金额          占比          金额         占比    库存现款            2,106.00     0.23     2,547.60     0.31      3,505.69        0.50    2,470.91       0.34    银行进款          831,354.09    91.82 738,311.15      90.34 596,032.34          84.58 651,735.09       89.22    其他货币资金         71,913.17     7.94    76,401.69     9.35 105,166.85          14.92   76,287.93      10.44   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  技俩              金额       占比         金额          占比          金额       占比        金额        占比  系数         905,373.26 100.00 817,260.44 100.00 704,704.88 100.00 730,493.93          100.00      刊行东说念主其他货币资金主要为受限银行贷款保证金，最近三年及一期末，其 他货币资金按明细列示如下：                                                                            单元：万元、%        技俩            2024 年 6 月末       2023 年末            2022 年末           2021 年末 银行承兑汇票保证金                  21,714.43         19,474.19         37,584.09      18,009.08 农民工工资保证金                    7,265.85          3,560.66         11,330.54       6,626.86 信用证保证金                      3,231.95          3,869.09           232.15        9,773.03 践约保证金                              -           113.92            954.64        5,557.39 保函保证金                      12,168.36         11,709.86         19,150.18       2,925.16 国土复耕押金                     26,745.70         12,435.99         21,587.34      10,614.88 用于担保的依期进款                                    -                 -                 -      15,200.00 或文牍进款 司法冻结进款                             -                 -                 -              - 其他                           786.89          25,237.98         14,327.89       7,581.54        系数                  71,913.17         76,401.69        105,166.85      76,287.93      （2）应收账款      呈文期各期末，山东路桥应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万 元、1,412,106.45 万元和 1,560,950.05 万元，占总资产的比例分别为 10.35%、 点工程建设技俩款，业主方多为国度政府机关及各路局下属部门，违约风险较 小，在施工过程中，工程进程款按照合同商定时分和比例支付，若业主方未按 时支付进程款，将形成施工方应收账款增多。2022 年末山东路桥应收账款较上 年末增多 219,988.73 万元，增幅 25.50%%。2023 年末山东路桥应收帐款较 2022 年末增多 329,327.08 万元，增幅 30.41%，主要系 2023 年新纳入合并范围的子公 司应收账款规模较大且刊行东说念主 2023 年四季度各项主营业务结算进程加速，收入 阐述规模较大所致。2024 年 6 月末，山东路桥应收账款较 2023 年末增多 10.54%， 较上一年末变动幅度较小。      限定 2023 年末，刊行东说念主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                            单元：万元、%  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书            账龄                                              余额                         占比            系数                                        1,508,444.06        100.00          减：坏账准备                                           96,337.62           -          账面价值                                        1,412,106.45             -   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                   单元：万元、%            账龄                                              余额                         占比            系数                                        1,673,449.39        100.00          减：坏账准备                                       112,499.34              -          账面价值                                        1,560,950.05             -   从应收账款账龄结构来看，2023 年末及 2024 年 6 月末刊行东说念主应收账款账龄 主要聚会在 1 年以内和 1-2 年。                                                                   单元：万元、%     类别               账面余额                     坏账准备                                                                       账面价值                    金额     比例               金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款          12,011.16      0.80    10,819.65        90.08        1,191.50  按组系数提坏账  准备的应收账款        1,496,432.91    99.20    85,517.97         5.71    1,410,914.94    系数           1,508,444.06   100.00    96,337.62            -    1,412,106.45   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                                单元：万元、%     类别             账面余额                            坏账准备                                                                                  账面价值                  金额     比例                      金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款        12,011.26           0.72        10,819.75           90.08          1,191.50  按组系数提坏账  准备的应收账款      1,661,438.13         99.28       101,679.58            6.12       1,559,758.55    系数         1,673,449.39     100.00          112,499.34                  -    1,560,950.05                                                                                单元：万元、%             单元称呼                               关联关系              账面余额                占比 山东高速集团有限公司                                        是                 39,673.86            2.63 山东高速股份有限公司                                        是                 20,548.26            1.36 山东高速明董公路有限公司                                      是                  5,596.23            0.37 山东高速济南绕城西线公路有限公司                                  是                  4,920.00            0.33 山东高速淄临高速公路有限公司                                    是                  1,841.38            0.12              系数                                    -                72,579.73            4.81    从应收账款聚会度来看，限定 2023 年末，刊行东说念主应收账款前五名单元金额 系数占应收账款金额的比重为 4.81%。    最近三年及一期末，刊行东说念主应收账款坏账准备情况如下：                                                                                  单元：万元       技俩         2024 年 6 月末          2023 年末           2022 年末                 2021 年末 应收账款余额              1,673,449.39       1,508,444.06         1,153,506.77          912,909.75 坏账准备                  112,499.34            96,337.62         70,727.40            50,119.11       净值            1,560,950.05       1,412,106.45         1,082,779.37          862,790.64    （3）预支款项    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 预 付 款 项 余 额 分 别 为 178,290.89 万 元 、 增多 12.94%，主要由于刊行东说念主业务规模持续扩大，技俩执行预支款项增多所致。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    限定 2024 年 6 月末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                      2024年6月末         占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             48,082.77        24.47 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29         9.06 夹江县全球资源交易服务中心                              8,821.35         4.49 王人鲁建工建设发展集团有限公司                             6,264.19         3.19 海南艾卡能源科技有限公司                               5,008.95         2.55             系数                            85,973.54        43.76    限定 2023 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2023年末          占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             31,979.63        18.38 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29        10.23 夹江县全球资源交易服务中心                              8,821.35         5.07 泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司                               6,559.52         3.77 海南艾卡能源科技有限公司                               6,492.75         3.73             系数                            71,649.53        41.18    限定 2022 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2022年末          占预支款项比例 中铁二局集团有限公司                                13,029.68         8.75 KARINKOMERCMDDRUSTVOSAOGRAN ICENOMODGOVORNOSCUZAPROIZVOD              10,670.01         7.17 NJU,USLUGEITRGOVINUVETERNIK 乐猴子路桥梁工程有限公司                              10,650.00         7.15 中国建筑第八工程局有限公司                              8,673.12         5.83 济南城建集团有限公司                                 2,990.99         2.01             系数                            46,013.80        30.91    （4）其他应收款    最近三年及一期末，刊行东说念主其他应收款（系数）余额分别为 247,137.80 万 元、433,399.81 万元、538,632.71 万元和 550,840.58 万元，占总资产的比例分别 为 2.96%、3.93%、3.86%和 3.75%。2022 年末，刊行东说念主其他应收款较 2021 年末 增多 186,262.01 万元，增幅为 75.37%，主要系新开工技俩数目增多，向客户缴 纳的践约保证金及干系来回款等增多较多所致。2023 年末，刊行东说念主其他应收款    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  较 2022 年末增多 105,232.90 万元，增幅为 24.28%。2024 年 6 月末，刊行东说念主其他  应收款规模保持安定。     最近两年及一期末，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额组成情况如下：                                                                                单元：万元、%     类别                  金额           占比                  金额          占比             金额            占比   押金保证金          235,037.06     40.74            226,403.37    40.45         207,696.31     44.92   个东说念主来回款             756.97          0.13             666.23     0.12             92.96       0.02   单元来回款          232,159.79     40.24            209,263.48    37.39         175,969.48     38.06     其他           108,950.80     18.89            123,408.05    22.05          78,576.14     17.00     系数           576,904.62    100.00            559,741.14   100.00         462,334.90    100.00     最近两年及一期末，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额账龄情况如下表  所示：                                                                                单元：万元、%        类别                        金额             占比                金额          占比          金额         占比        系数              576,904.62      100.00          559,741.14 100.00 462,334.90 100.00     限定 2023 年末，刊行东说念主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                                 单元：万元、%                                                                                      计提的坏账准     单元称呼              款项性质             年末余额                    账龄            占比                                                                                            备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                           46,846.88 年、2-3 年、3-             8.37          2,259.50 青岛临空经济区建设有限公              押金保证金                           14,073.99        1 年以内           2.51                  -      司 中联恒创（临汾）科技有限              押金保证金                               11,002.40    1-2 年           1.97             275.06      公司 山东高速轨说念交通集团有限              押金保证金                           10,510.00        1-2 年           1.88             262.75   公司岚山管理处    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 湖北鄂东南两山投资发展有              押金保证金                 10,279.17        1 年以内        1.84                 -     限公司       系数                           92,712.44                    16.57        2,797.31     限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                    单元：万元、%                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                 46,846.88 年、2-3 年、3-          8.12        2,552.79 青岛临空经济区建设有限公                                    1-2 年                 押金保证金              14,073.99                     2.44            351.85      司 中联恒创（临汾）科技有限                                         1-2 年                 押金保证金                 11,002.40                  1.90            275.06      公司 山东高速轨说念交通集团有限                                      1-2 年、2-3 年                 押金保证金              10,510.00                     1.82            282.75   公司岚山管理处 湖北鄂东南两山投资发展有                                        1 年以内                 押金保证金              10,000.00                     1.73                 -     限公司       系数                           92,433.27                    16.01        3,462.45     （5）存货     最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、  和 2.30%。2022 年末，山东路桥存货账面价值较 2021 年末增多 35,670.80 万元，  增幅 14.28%。2023 年末，山东路桥存货账面价值较 2022 年末增多 16,099.23 万  元，增幅 5.64%。2024 年 6 月末，山东路桥存货账面价值较 2023 年末增多     最近三年及一期末，刊行东说念主存货账面价值明细情况如下：                                                                         单元：万元    存货明细           2024 年 6 月末           2023 年末              2022 年末         2021 年末     原材料               139,079.97            123,274.73          101,303.98         69,285.16    库存商品                29,883.83             18,642.61           15,283.40         22,064.92 刚正半成品及在居品               3,579.07              3,102.98           10,949.96         17,746.27    盘活材料               149,960.12            139,456.77          136,859.07        131,077.92  花消性生物质产                 854.91                   750.23           496.93                  -            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书            存货明细                2024 年 6 月末         2023 年末             2022 年末        2021 年末             其他                      14,794.22          16,372.23          20,606.98       9,655.26             系数                     338,152.12         301,599.56         285,500.33     249,829.53            刊行东说念主存货中占比较高的为盘活材料和原材料，限定 2024 年 6 月末，刊行         东说念主盘活材料的账面价值为 149,960.12 万元，占总存货的比重为 44.36%；原材料         的账面价值为 139,079.97 万元，占总存货的比重为 41.13%，上述两项系数占比         达 85.48%。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主计提的存货跌价准备余额为 22.06 万元。            （6）合同资产            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 合 同 资 产 分 别 为 3,195,396.79 万 元 、         为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%。            限定 2023 年末，刊行东说念主合同资产科当今五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     畴昔揣度回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速淄临高速                                                                              款项将在技俩通车后  公路有限公司                                                                               陆续收回                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速集团有限    公司                                                                                       决算及资金回款                                                                                       质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                              计于技俩完成后陆续 西线公路有限公司                                                                              收回，质保金揣度在                                                                                       质保期满后收回                                                                                       技俩建设中，揣度将 山东高速明董公路   有限公司                                                                                       款                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速股份有限    公司                                                                                       决算及资金回款    系数         798,971.62   14.08    4,377.83    794,593.79         -         -             -            限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同资产科当今五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     畴昔揣度回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速集团有限      326,146.71   5.39%    2,987.41    323,159.30   工程款           是          根据合同商定的结算            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    公司                                                                      条件，按期办理工程                                                                            决算及资金回款 山东高速淄临高速                                                                   款项将在技俩通车后  公路有限公司                                                                    陆续收回                                                                            根据合同商定的结算 山东高速董梁沈新 高速公路有限公司                                                                            决算及资金回款                                                                            质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                   计于技俩完成后陆续 西线公路有限公司                                                                   收回，质保金揣度在                                                                            质保期满后收回                                                                            根据合同商定的结算 胶州市交通输送局      103,146.55   1.71%    4,562.70     98,583.85   工程款      是    条件，按期办理工程                                                                            决算及资金回款   系数          951,584.17   15.73%   9,259.20   942,324.97      -       -       -            对于合同资产，刊行东说念主领受预期信用损失的简化模子，即耐久按照系数这个词存         续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增多或转         回金额，四肢减值损失或利得计入当期损益。            预期信用损失的简化模子即为耐久按照系数这个词存续期内预期信用损失的金额         计量其损失准备，刊行东说念主商酌系数合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以         单项或组合的方式对合同资产预期信用损失进行测度。            当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，刊行东说念主依据         信用风险特征将合同资产分别为多少组合，在组合的基础上野心预期信用损失，         确定组合的依据如下：                        技俩                                    确定组合的依据         组合 1：关联方组合                                            关联方客户         组合 2：政府机构组合                                           政府机构         组合 3：国有企业组合                                          非关联方国有企业         组合 4：其他客户组合                                           其他客户            刊行东说念主在资产欠债表日野心合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失         大于面前合同资产减值准备的账面金额，刊行东说念主将其差额阐述为减值损失，借         记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。相背，刊行东说念主将差额阐述为         减值利得，作念相背的管帐记录。            限定 2023 年末，刊行东说念主合同资产减值准备计提情况如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组系数提减值 准备的合同资产    系数     5,672,382.86           -         163,770.53             -    5,508,612.34   限定 2023 年末，刊行东说念主合同资产按组系数提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,165,701.87                    15,796.60                   1.36 高速内关联方            2,121,556.99                    18,990.67                   0.90 其他国企              2,089,720.41                   103,651.74                   4.96 其他企业                277,251.38                    20,552.76                   7.41   系数              5,654,230.65                   158,991.77                   2.81   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同资产减值准备计提情况如下：                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组系数提减值 准备的合同资产    系数     6,047,350.13           -         175,714.54             -    5,871,635.60   限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同资产按组系数提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,124,692.69                    17,211.04                   1.53 高速内关联方            2,538,751.00                    22,582.54                   0.89 其他国企              2,126,336.97                   111,548.05                   5.25 其他企业                240,293.59                    19,252.19                   8.01   系数              6,047,350.13                   175,714.54                   2.91        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书         限定 2023 年末及 2024 年 6 月末，刊行东说念主对合同资产科目减值准备的计提比      例分别为 2.81%和 2.91%，计提比例相对较低，主要系刊行东说念主路桥建设施工和路      桥养护施工板块经营情况考究，且路桥建设商场环境发展考究，刊行东说念主合同资      产的预期信用损失金额较低所致。经核实，刊行东说念主同行业上市公司中，中国铁      建（601186.SH）2023 年末合同资产减值准备计提比例为 2.68%，2024 年 6 月末      合同资产减值准备计提比例为 2.69%；新疆交建（002941.SZ）2023 年末合同资      产减值准备计提比例为 2.75%，2024 年 6 月末合同资产减值准备计提比例为      的计提比例与同行业极度，暂未发现合同资产减值准备计提不对理的左证。发      行东说念主管帐师已对上述事项发表无保属意见。         （7）其他流动资产         最近三年及一期末，刊行东说念主其他流动资产余额分别为 560,870.53 万元、      由应收增值税组成，呈文期内刊行东说念主收入增多导致留抵税额、预交增值税、应      收增值税增多。跟着营改增的徐徐实施，揣度该项筹画将保持合理水平。         最近三年及一期末，刊行东说念主其他流动资产组成如下表所示：                                                                      单元：万元        技俩            2024 年 6 月末            2023 年末        2022 年末        2021 年末 留抵、预交、应收增值税              926,419.48           892,934.95     693,508.43    558,673.25 预交企业所得税                    3,410.05             4,551.53       1,030.04      1,811.02 其他                         2,719.53             4,293.36       2,702.87       386.27        系数                932,549.07           901,779.85     697,241.34    560,870.53         （8）债权投资         最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 债 权 投 资 余 额 分 别 为 199,003.96 万 元 、         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       末刊行东说念主债权投资较 2022 年末减少 10,200.91 万元，降幅 7.80%。2024 年 6 月       末，刊行东说念主为最大化资金收益，新增青岛临空投资开发集团有限公司等债权投       资，债权投资金额较 2023 年末增多 49,743.34 万元，增幅 41.24%。             最近三年及一期末，刊行东说念主债权投资明细情况如下：                                                                            单元：万元、%        技俩                     账面价值          占比        账面价值             占比       账面价值       占比       账面价值       占比 山东高速泰东公路有限公司                  -        -                 -        - 40,549.98     31.00 97,999.31    49.24 山东高速龙青公路有限公司                  -        -                 -        -          -        -          -        - 山东高速临枣至枣木公路有限公司               -        -                 -        -          -        - 20,139.86    10.12 山东铁路投资控股集团有限公司       41,384.98     24.29         41,384.98    34.31 39,808.32     30.43 38,231.67    19.21 博兴海河口岸有限公司                    -        -                 -        -   5,169.88     3.95   5,069.88    2.55 山东铁路发展基金有限公司                  -        -                 -        -          -        - 15,263.07     7.67 济南日兰投资合伙企业（有限公司）              -        -                 -        - 22,300.18     17.05 22,300.18    11.21 山东高速济泰城际公路有限公司                -        -                 -        -          -        -          -        - 鲁南高速铁路有限公司           10,760.49      6.32         10,760.49     8.92 12,025.61      9.19          -        - 山东潍莱高速铁路有限公司           3,496.84     2.05          3,496.84     2.90   3,329.12     2.54          -        - 济南铁发鲁桥投资合伙企业（有限合 伙） 山东正方控股集团有限公司         15,000.00      8.80         15,256.67    12.65          -        -          -        - 山东邹金城市开发建设有限公司         7,021.00     4.12          7,021.00     5.82          -        -          -        - 石家庄市衡昔高速公路建设管理有限 公司 青岛临空投资开发集团有限公司       10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        - 邹平建达交旅基础设施投资有限公司     10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        -        系数           170,358.52    100.00     120,615.18      100.00 130,816.09   100.00 199,003.96 100.00             （9）耐久应收款             最近三年及一期末，刊行东说念主耐久应收款余额分别为 481,814.33 万元、       年，刊行东说念主耐久应收款年均复合增长率为 44.77%，增幅较大。2022 年末，刊行       东说念主耐久应收款较 2021 年末增多 374,582.04 万元，增幅为 77.74%，主要系收款期       高出一年的工程款大幅增多所致。2023 年末，刊行东说念主耐久应收款较 2022 年末增       加 153,373.09 万元，增幅为 17.91%。2024 年 6 月末，刊行东说念主耐久应收款较 2023       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书     年末增长 84,894.17 万元，增幅 8.41%。        （10）耐久股权投资        跟着刊行东说念主经营规模扩大，对外投资增多，刊行东说念主耐久股权投资增速较快。     刊行东说念主耐久股权投资主要为春联营、合营企业的股权投资，最近三年一期末，     刊行东说念主耐久股权投资余额分别为 489,790.43 万元、664,938.64 万元、769,273.73     万元和 790,757.18 万元，占总资产的比例分别为 5.87%、6.03%、5.51%和 5.38%。     末，刊行东说念主耐久股权投资余额较 2022 年末增多 104,335.10 万元，增幅为 15.69%。        最近三年及一期末，刊行东说念主耐久股权投资明细如下：                                                                 单元：万元         被投资单元             2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末        一、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）             473,032.50      473,032.50    441,653.50    296,309.30 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                 5,040.31     5,035.16      4,843.83              - 成都市鲁川建设管理有限公司                     4,168.44     4,168.44      4,168.44      4,168.44 成都鲁高锦隆环境治理有限公司                14,661.07       10,930.08      7,200.00      4,500.00 北京正业黔江投资管理中心(有限合伙)                4,796.75     4,797.11      4,898.92      5,000.00 江西鲁高建设技俩管理有限公司                    9,264.37     9,233.12      9,673.24      9,640.17 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公 司 烟台信振交通工程有限职业公司                    8,230.85     8,184.70      8,522.33      9,503.91 四川鲁乐师程建设管理有限公司                    3,112.75     3,104.70      2,021.81              - 山东博都新材料有限公司                         964.71      991.98       1,001.99       400.92 山东省新桥城乡联合发展有限公司                   1,379.82     1,429.36      1,160.39      1,160.39 山高交易保理(天津）有限公司                           -             -             -     4,500.00 阿克苏地区柯坪县城市更新技俩投资建设管 理有限公司 山东高速通汇富尊股权投资基金管理有限公 司 山东高速交通建设集团股份有限公司                         -             -             -    21,674.82 山东高速绿色生态发展有限公司                    3,146.02     3,041.43      2,849.16      2,445.92 山东高速济高高速公路有限公司                61,227.27       56,997.35     55,257.14     34,999.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书            被投资单元            2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末 MAX-RANKENJVLIMITED                        -             -             -         0.38 山东始创公路工程有限公司                     2,596.66        2,596.66      2,440.27      2,078.80 鄂州市华净浑水处理有限公司                    1,255.11        1,282.02      1,194.74      1,186.26 鄂州蓝工水务有限公司                       1,490.39        1,718.60      1,596.37      1,372.96 深圳润高贤达产业有限公司                          478.77      543.57        511.51        480.09 SDHSDEVELOPMENTLIMITED                     -     4,240.06      2,978.75      1,637.54 山东高速（越南）有限公司                          637.49      641.69        637.54        596.84 青岛董家口路桥建设有限公司                         441.91      442.76        442.13               - 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设 运营有限公司 山东鲁高襄建工程管理有限公司                  27,685.79       22,929.24              -             - 诸城市鲁高工程建设有限公司                    6,078.43        6,080.19              -             -           二、联营企业                                         -             - 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）              15,851.92       15,797.81     10,126.93       100.00 河南省叶鲁高速公路有限公司                   27,000.26       27,000.26      5,826.20      5,826.20 山东高速交通装备有限公司                     2,184.03        2,124.80      2,053.09      2,006.72 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司                 4,812.27        4,592.62      3,704.42      3,504.32 山东高速城投绕城高速公路有限公司                10,089.03       10,162.53     10,587.62     10,633.24 内江泰嘉工程管理有限公司                          363.67      299.60        275.39        256.19 河南省郑许高速公路有限公司                   30,045.67        8,220.72      8,220.72      8,220.72 成都德润锦隆环境治理有限公司                   6,846.74        6,846.74      6,831.37      6,824.91 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）              17,761.00       50,000.00     50,000.00     50,000.00 山东高速环保建材有限公司                     2,030.75        2,025.21      2,014.51              - 山高（淄博）工程建设有限公司                        169.68      392.28        381.42               - 山东鲁桥地盘发展有限公司                     2,459.90        2,459.90      2,459.90              - 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司                      564.47      564.47        529.02               - 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司                      133.48      133.48               -             -              系数                790,757.18      769,273.72    664,938.65    489,790.43          （11）其他非流动金融资产          最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动金融资产余额分别为 104,408.55 万       元、282,801.07 万元、586,963.26 万元和 564,758.41 万元，占总资产的比例分别       为 1.25%、2.57%、4.21%和 3.84%。2022 年末，刊行东说念主其他非流动金融资产较       一体化出资款等所致。2023 年末，刊行东说念主其他非流动金融资产较 2022 年末增多              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           降幅 3.78%，变动较小。               最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动金融资产明细情况如下：                                                                       单元：万元        技俩            2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资阳临空经济区产业新城 PPP 私募投资 基金 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙 企业（有限合伙） 山东鲁坤舜耕乡村振兴基金合伙企业                                       -               -                -         2,020.00 （有限合伙） 乳山鲁坤乡村振兴基金合伙企业（有 限合伙） 中信建设投资发展有限职业公司-信恒 江北芯片城私募投资基金 信恒银通基金管理（北京）有限公司- 信恒长江私募基金 济南信恒银通股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 济南嘉岳交通投资发展合伙企业（有 限合伙） 山东潍烟高速铁路有限公司                         24,227.00      24,227.00      24,230.48      16,959.00 济南山高瑞华产业发展投资中心（有 限合伙） 烟台牟平区礼耕乡村振兴基金合伙企 业（有限合伙） 莱阳礼耕乡村振兴基金合伙企业（有                                              -              -              -        100.00 限合伙） 海阳礼耕城乡联合基金合伙企业（有 限合伙） 百瑞相信有限职业公司                            3,500.00       3,500.00       2,900.00              - 济南山高灵犀七号投资中心（有限合                                              -              -      62,322.20              - 伙） 信恒银通基金管理(北京)有限公司                      2,430.00       2,430.00      10,134.66              - 莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限                                              -              -              -              - 合伙） 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                     89,370.13      89,714.03      72,081.19              - 山高（烟台）速兴投资中心（有限合 伙） 山东高速京台投资合伙企业（有限合 伙） 山东高速济微公路有限公司                         10,089.41      10,089.41              -              -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 济宁城市基础设施投资合伙企业（有 限合伙） 青岛联合公路建设投资合伙企业（有 限合伙） 济南舜新投资合伙企业（有限合伙）                    2,900.00                2,900.00                     -                 - 济南山高投建一号投资中心(有限合伙)                 22,318.50               22,318.50                     -                 - 济南弘嘉投资合伙企业（有限合伙）              127,278.00                  127,278.00                     -                 - 其他                                         -                       -               553.50                  -         系数                    564,758.41                  586,963.26            282,801.07        104,408.55          （12）固定资产          最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 固 定 资 产 余 额 分 别 为 323,738.14 万 元 、       年末增多 62,786.29 万元，增幅为 19.39%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主       固定资产帐面价值较 2022 年末增多 42,640.70 万元，增幅为 11.03%。2024 年 6       月末，刊行东说念主固定资产账面价值较 2023 年末减少 8,979.10 万元，降幅 5.70%。          限定 2023 年末，刊行东说念主各种固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          技俩         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         234,648.14           31,376.24               1,401.83          201,870.07         机器开拓          374,837.01          192,850.56                   371.90        181,614.54         电子开拓           46,284.06           25,855.17                        -         20,428.89         输送开拓           61,679.87           40,063.05                   111.13         21,505.69        办公开拓过甚他          8,239.76               4,493.81                     -          3,745.94          系数           725,688.84          294,638.84               1,884.87          429,165.13          限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主各种固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          技俩         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         244,684.53           34,913.80               1,401.83          208,368.89         机器开拓          373,447.41          202,898.38                   371.90        170,177.13         电子开拓           46,954.92           28,471.79                        -         18,483.13         输送开拓           61,565.11           41,660.30                   111.13         19,793.68        办公开拓过甚他          8,250.25               4,887.05                     -          3,363.20          系数           734,902.23          312,831.33               1,884.87          420,186.03          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           （13）在建工程           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 在 建 工 程 余 额 分 别 为 292,965.21 万 元 、        增多 174,767.71 万元，增幅 59.65%，主要系由于技俩建设过程中，进入增多所        致。2023 年末，刊行东说念主在建工程余额较 2022 年末减少 438,890.54 万元，降幅        额较 2023 年末减少 5,647.50 万元，主如果环保除尘器技俩转固所致。           最近两年及一期末，刊行东说念主在建工程明细情况如下：                                                                      单元：万元              技俩                  2024 年 6 月末          2023 年末          2022 年末 巴普高速公路技俩                                          -              -           11,334.44 环保除尘器                                        66.94        9,858.91            4,124.28 EPC 绿色场站建设技俩                               5,562.45       5,417.76           12,384.25 绿色养护基地建设技俩                                 6,479.43       3,595.00            2,875.56 平原厂区建设                                     2,311.73       2,311.73            1,370.30 拌合站                                        1,515.36       1,753.05            1,387.79 九龙场站                                       1,692.27       1,692.27            1,815.58 泊车场技俩                                             -              -            1,327.96 青岛西海岸绿色环保材料再出产业园技俩                         1,541.51       1,334.79            3,502.76 沥青水稳站更新改造技俩                                1,043.74       1,043.74                   - 乌干达办公楼顶层改造技俩                                      -        431.50              244.66 威海绿色养护基地红线位置挡土墙工程                                 -        401.31                    - 场站建设技俩                                            -              -            1,926.09 达卡高架路技俩                                           -              -        407,289.20 万锦·创客星空 5 号楼                                      -              -           17,431.19 其他                                         2,981.46       1,002.32             718.87 系数                                        23,194.88      28,842.38        467,732.92           （14）无形资产           最近三年及一期末，刊行东说念主无形资产余额分别为 35,968.58 万元、42,345.53        万元、621,494.71 万元和 637,438.24 万元，占总资产的比例分别为 0.43%、        万元，增幅 17.73%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主无形资产较 2022 年末   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 大幅增长 579,149.18 万元，增幅 1,367.67%，主要系增多达卡高架路技俩收费权 所致。2024 年 6 月末，刊行东说念主无形资产较 2023 年末增多 15,943.53 万元，增幅      最近三年及一期末，公司无形资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          技俩     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 地盘使用权               46,183.91          46,898.09     38,303.12      32,797.79 专利权                587,845.62         570,956.95        90.92         878.14 软件                   3,146.72           3,377.46      3,645.09       2,292.65 其他                    262.00             262.21        306.40               -          系数        637,438.24         621,494.71     42,345.53      35,968.58      （15）其他非流动资产      最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动资产余额分别为 108,024.12 万元、 末减少 1,127.24 万元，降幅 1.04%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主其他非 流动资产较 2022 年末减少 1,643.15 万元，降幅 1.54%。2024 年 6 月末，刊行东说念主 其他非流动资产较 2023 年末减少 24,819.08 万元，降幅 23.58%，主如果由于代 垫款项的收回和预支开拓款的结转所致。      最近三年及一期末，公司其他非流动资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          技俩     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 预支开拓款               16,310.46          23,310.56     16,226.96       1,887.80 代垫款项                37,983.94          61,223.07     54,727.52      59,474.10 临时开拓                12,312.13          11,994.99     19,239.18      23,753.44 其他                  13,828.12           8,725.12     16,703.22      22,908.77          系数         80,434.65         105,253.73    106,896.88     108,024.12      （二）欠债结构分析                                                                  单元：万元、%           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   欠债技俩                   金额            占比         金额           占比        金额          占比       金额          占比 流动欠债： 短期借钱              868,943.68      7.67    788,932.97      7.38   643,545.14    7.57   449,112.81    7.09 应付单子              513,876.48      4.54    622,745.70      5.83   552,642.93    6.50   381,528.86    6.02 应付账款             5,848,953.32    51.62   5,585,867.04    52.27 4,543,963.45   53.45 3,343,805.04   52.76 预收款项                  281.86      0.00        191.34      0.00      436.51     0.01       683.40    0.01 合同欠债              171,412.55      1.51    217,160.04      2.03   242,620.98    2.85   185,697.21    2.93 应付职工薪酬             25,886.03      0.23     31,446.37      0.29    31,436.08    0.37    27,948.12    0.44 应交税费               43,190.06      0.38     55,444.13      0.52    79,700.16    0.94    70,351.80    1.11 其他应付款             620,425.77      5.48    624,579.79      5.84   463,134.87    5.45   346,043.66    5.46 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债            835,291.61      7.37    794,376.08      7.43   625,002.27    7.35   515,923.33    8.14 流动欠债系数           9,068,507.37    80.04   8,873,539.01    83.03 7,288,053.15   85.72 5,553,386.90   87.63 非流动欠债： 耐久借钱             1,239,468.20    10.94   1,012,501.65     9.47   828,572.26    9.75   529,911.30    8.36 应付债券              923,872.19      8.15    695,898.26      6.51   280,000.00    3.29   180,000.00    2.84 租出欠债               12,855.09      0.11     12,317.91      0.12    15,557.41    0.18    11,305.02    0.18 耐久应付款              53,639.47      0.47     57,746.97      0.54    47,099.14    0.55    33,048.23    0.52 耐久应付职工薪酬             1,520.31     0.01      2,720.74      0.03     5,115.73    0.06     5,122.70    0.08 揣度欠债                 1,623.88     0.01      1,795.31      0.02     3,184.84    0.04     2,174.70    0.03 递延收益                 6,274.87     0.06      6,530.53      0.06     6,887.07    0.08       636.28    0.01 递延所得税欠债            22,878.23      0.20     23,507.84      0.22    26,739.59    0.31    19,744.29    0.31 其他非流动欠债                     -        -              -        -      579.37     0.01     2,041.15    0.03 非流动欠债系数          2,262,132.24    19.96   1,813,019.22    16.97 1,213,735.41   14.28   783,983.69   12.37 欠债系数            11,330,639.61   100.00 10,686,558.23    100.00 8,501,788.55 100.00 6,337,370.59 100.00            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 负 债 总 额 分 别 为 6,337,370.59 万 元 、         欠债总额比例分别为 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，非流动欠债占欠债总         额比例分别为 12.37%、14.28%、16.97%和 19.96%，流动欠债占比较高。呈文期         内，山东路桥欠债总额呈上升趋势，随资产增多而增多，流动欠债和非流动负         债占欠债总额比例保持安定。            呈文期各期末，山东路桥资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、76.58%和         公司资产欠债率情况如下：          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                                            单元：%          资产欠债率      2024 年 6 月末        2023 年末                2022 年末              2021 年末          北新路桥              89.95                  89.65               89.16                 88.34          四川路桥              79.71                  78.93               77.92                 77.72          杭州路桥              77.86                  79.99               80.96                 80.14          新疆交建              74.34                  75.46               76.04                 76.63          山东路桥              77.04                  76.58               77.12                 76.00           从同行业公司角度来看，受工程资金需求量较大的影响，以路桥施工及养        护为主营业务的基础设施建设行业公司资产欠债率普遍较高，大多数企业资产        欠债率在 70%以上，山东路桥资产欠债率筹画与该行业特色具备一致性。           （1）短期借钱           最近三年及一期末，刊行东说念主短期借钱分别为 449,112.81 万元、643,545.14 万        元、788,932.97 万元和 868,943.68 万元，占总欠债的比例分别 7.09%、7.57%、        期借钱持续增长，主要系山东路桥业务需要，银行借钱增多所致。           最近三年及一期末，刊行东说念主短期借钱组成情况如下表所示：                                                                                      单元：万元        借钱类别            2024 年 6 月末                2023 年末               2022 年末               2021 年末 质押借钱                          7,540.95                     5,379.01            14,047.14              4,931.91 典质借钱                               650.00                  1,631.07             4,650.00               400.52 保证借钱                         60,791.82                    50,520.04            49,215.18             89,167.05 信用借钱                        799,960.91                731,402.86              575,632.82            354,613.32          系数                 868,943.68                788,932.97              643,545.14            449,112.81           （2）应付单子           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 票 据 余 额 分 别 为 381,528.86 万 元 、        东路桥 2023 年末应付单子较 2022 年末增多 70,102.76 万元，增幅为 12.69%。山        东路桥 2024 年 6 月末应付单子较 2023 年末减少 108,869.22 万元，降幅为 17.48%。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    最近三年及一期末，刊行东说念主应付单子组成如下：                                                                         单元：万元        技俩      2024 年 6 月末        2023 年末              2022 年末         2021 年末 银行承兑汇票            152,597.92       124,660.44           137,868.72      293,485.56 交易承兑汇票            361,278.56       498,085.26           414,774.22       88,043.30        系数         513,876.48       622,745.70           552,642.93      381,528.86      （3）应付账款    最近三 年 及一 期 末， 刊行东说念主 应付账 款余额 分别为 3,343,805.04 万元、 为 52.76%、53.45%、52.27%和 51.62%。应付账款主要组成为应付劳务款、分包 工程款和材料款。2022 年末，山东路桥应付账款较 2021 年末增多 1,200,158.41 万元，增幅为 35.89%，主要系刊行东说念主付款方式诊疗，供应链中单子支付增多导 致付款周期拉长，另外受客户付款进程影响，刊行东说念主对供应商的付款进程在 增长。2023 年末，山东路桥应付账款较 2022 年末增多 1,041,903.58 万元，增幅 为 22.93%，2024 年 6 月末，山东路桥应付账款较 2023 年末增多 263,086.28 万 元，增幅 4.71%，主要与业务规模扩大干系。    刊行东说念主应付账款余额期限组成如下表所示：                                                                         单元：万元        技俩         2024年6月末              2023年末           2022年末         2021年末        系数          5,848,953.32         5,585,867.04    4,543,963.45   3,343,805.04    刊行东说念主在天下范围内施工，一般就近采购原材料、招用施工戎行，故供应 商或分包商数目较多，单个应付账款客户金额较小，刊行东说念主应付账款聚会度较 小。      （4）预收款项    最近三年及一期末，刊行东说念主预收款项余额分别为 683.40 万元、436.51 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 各期末刊行东说念主预收款项账龄均在一年以内。    （5）合同欠债    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 合 同 负 债 余 额 分 别 为 185,697.21 万 元 、    最近三年及一期末，公司合同欠债余额明细如下：                                                                             单元：万元    技俩       2024年6月末              2023年末               2022年末             2021年末 预收工程款项          145,458.98           206,891.20         230,224.40         169,898.22 预收材料款            21,036.95             9,660.41           8,691.37              7,554.52 预收居品销售 款 其他                  517.16              368.27            2,129.02              1,858.24    系数           171,412.55           217,160.04         242,620.98         185,697.21    （6）其他应付款    最近三年及一期末，刊行东说念主其他应付款(系数)余额分别为 346,043.66 万元、 应付款较 2021 年末增多 117,091.21 万元，增幅为 33.84%，主要系刊行东说念主应支付 的押金、保证金增多所致 。2023 年末刊行东说念主其他应付款较 2022 年末增多 月末刊行东说念主其他应付款较 2023 年末减少 4,154.02 万元，降幅 0.67%。    最近两年及一期末，刊行东说念主其他应付款（不含应付股利及应付利息）组成 情况如下表所示：                                                                             单元：万元   款项性质                余额            占比             余额          占比           余额           占比 押金及保证金       476,883.31      77.40     378,354.43       60.97   255,036.83         55.20 单元来回款          9,815.05       1.59     157,057.23       25.31   171,478.77         37.12 代收款             659.83        0.11          2,776.86     0.45        3,527.73       0.76     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书     款项性质                    余额            占比              余额          占比             余额          占比   社会保障类            1,361.18        0.22          2,734.17         0.44        905.41     0.20   物质款             11,643.64        1.89          1,879.01         0.30         60.44     0.01   劳务费              3,132.44        0.51          2,413.71         0.39      2,084.06     0.45   其他             112,658.52       18.28      75,343.00           12.14     28,923.77     6.26        系数        616,153.99      100.00     620,558.40       100.00       462,017.00   100.00        （7）一年内到期的非流动欠债        最近三年及一期末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债余额分别为   债的比例分别为 3.67%、1.24%、1.43%和 1.24%。2022 年末，刊行东说念主一年内到   期的非流动欠债余额较 2021 年末减少 126,721.93 万元，降幅 54.55%，主要系一   年内到期的耐久借钱和一年内到期的应付债券到期偿还所致。2023 年末，刊行   东说念主一年内到期的非流动欠债余额较 2022 年末增多 47,224.80 万元，增幅 44.73%，   主要系一年内到期的耐久借钱增多较多所致。2024 年 6 月末，刊行东说念主一年内到   期的非流动欠债较 2023 年末减少 12,549.55 万元，降幅 8.21%。        呈文期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额明细如下：                                                                                    单元：万元        技俩              2024年6月末                  2023年末                  2022年末         2021年末 一年内到期的耐久借钱                    117,933.13            124,889.03             84,216.58     129,804.74 一年内到期的融资租出款                    10,116.24             12,980.58              5,021.47      11,249.94 一年内到期的其他耐久欠债                     276.73               1,883.40              3,701.50         1,526.07 一年内到期的应付债券                      6,210.86              3,719.32              4,843.73      87,232.95 一年内到期的租出欠债                      5,709.06              9,323.23              7,787.47         2,478.99        系数                     140,246.01            152,795.56            105,570.76     232,292.69        （8）耐久借钱        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 长 期 借 款 余 额 分 别 为 529,911.30 万 元 、   担保借钱均大幅增多所致。2023 年末山东路桥耐久借钱较 2022 年末增多   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 增多 226,966.55 万元，增幅为 22.42%。    最近三年及一期末，刊行东说念主耐久借钱组成情况如下表所示：                                                                    单元：万元       借钱类别          2024 年 6 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 保证借钱                   380,180.24      369,702.57    210,703.18     22,031.02 信用借钱                   596,523.34      390,395.95    314,995.17    214,755.34 质押借钱                   206,012.62      196,341.13    241,753.91    192,647.50 典质借钱                    56,752.00       56,062.00     61,120.00              - 担保借钱                             -               -             -   100,477.44        系数             1,239,468.20    1,012,501.65   828,572.26    529,911.30    （9）应付债券    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 债 券 余 额 分 别 为 180,000.00 万 元 、 要系跟着公司业务规模的增多，刊行东说念主新刊行公司债券和中期单子以欢娱工程 技俩激动所需要进入多量的营运盘活资金所致。刊行东说念主于 2017 年 3 月刊行 （17 高速路桥 MTN001），2018 年 10 月刊行 30,000.00 万元中期单子（18 高速 路桥 MTN001），2019 年 11 月刊行 50,000.00 万元公司债券（19 山路 01），2020 年 4 月刊行 50,000.00 万元公司债券（20 山路 01），2021 年 6 月刊行 30,000.00 万 元公司债券（21 山路 01）和 50,000.00 万元中期单子（21 高速路桥 MTN001）， 万元超短期融资券（22 高速路桥 SCP001），同庚 10 月分别刊行了 50,000.00 万 元和 50,000.00 万元中期单子（22 高速路桥 MTN001）和公司债券（22 山路 02）， 超短期融资券（24 高速路桥 SCP001），同庚 5 月刊行 100,000.00 万元公司债券 （24 山路 01）。限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主应付债券余额为 923,872.19 万元，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 为已刊行的债券本金。2023 年末刊行东说念主应付债券规模较 2022 年末大幅增长主要 系刊行东说念主于 2023 年上半年刊行可迂曲公司债券所致。2024 年 6 月末刊行东说念主应付 债券规模较 2023 年末大幅增长主要系刊行东说念主于 2024 年上半年刊行中期单子及 公司债券所致。   呈文期各期末刊行东说念主应付债券明细如下：                                                                          单元：万元    技俩        2024年6月末           2023年末             2022年末               2021年末 公司债券           623,872.19         545,898.26        180,000.00           130,000.00 中期单子           300,000.00         150,000.00        100,000.00            50,000.00    系数          923,872.19         695,898.26        280,000.00           180,000.00   （三）盈利身手分析   最近三年及一期，刊行东说念主利润表主要科目情况如下所示：                                                                          单元：万元         技俩           2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度         2021 年度 一、营业收入                  2,849,652.25     7,302,415.60   7,069,864.87    5,752,229.03 二、营业总成本                 2,680,767.87     6,851,686.98   6,619,574.53    5,401,832.13 其中：营业成本                 2,503,681.61     6,358,201.82   6,214,118.40    5,075,318.20 税金及附加                         8,463.33     17,542.59      16,142.58        12,908.30 销售用度                           268.97          739.47        584.26         1,123.49 管理用度                         68,661.29    168,524.33     166,926.42       137,977.16 研发用度                         55,258.09    221,330.18     179,395.07       125,744.70 财务用度                         44,434.58     85,348.59      42,407.80        48,760.28 其中：利息用度                      59,487.89    123,995.02      96,422.49        72,781.27 利息收入                         20,870.09     46,345.11      47,350.19        33,283.08 加：其他收益                         767.66       4,013.03       2,825.06         1,220.07 投资收益                         11,511.66     19,692.61      17,836.82        16,628.96 公允价值变动收益                        -343.9         339.72            4.91      -1,352.40 资产减值损失                      -12,234.92     -72,333.60     -27,305.05      -31,094.09 信用减值损失                      -17,538.24     -30,241.23     -23,753.27       -6,093.01 资产处置收益                         348.22          626.41      1,647.74         9,660.11 三、营业利润                      151,394.86    372,825.56     421,546.55       339,366.54 加：营业外收入                           303       1,312.98       2,706.78         1,177.83 减：营业外支拨                        404.87       2,450.62       1,501.71         1,366.86 四、利润总额                      151,292.99    371,687.92     422,751.62       339,177.50 减：所得税用度                      21,462.73     64,485.19      78,382.61        64,073.62      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书              技俩                2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度          2021 年度    五、净利润                           129,830.26         307,202.73      344,369.00       275,103.88    包摄于母公司系数者的净利润                   101,910.55         228,867.89      269,725.79       213,491.83    少数股东损益                              27,919.71       78,334.84        74,643.21       61,612.05          刊行东说念主按照国度、地方经济发展策略、产业政策和区域筹画要求，受到山    东省东说念主民政府、山东高速集团及各干系部门的放纵援救，领受商场化的投资运    作和管理模式，经营功绩持续稳步增长，公司总资产规模不休提高，在山东省    内商场的详细占有率处于显明的最先地位。最近三年及一期，刊行东说念主营业收入    分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25    万元；净利润分别为 275,103.88 万元、344,369.00 万元、307,202.73 万元和          （1）营业收入分析          最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：    技俩                金额             占比          金额          占比           金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块      2,537,381.40     89.04 6,385,378.26      87.44 6,400,791.62 90.53 5,186,629.79        90.17 路桥养护施工板块       170,447.38       5.98 446,988.33         6.12   416,211.41      5.89    316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材 料销售 工程联想参谋            25,564.70     0.90      60,389.81     0.83       60,598.19   0.86     63,823.51    1.11 盘活材料、开拓租出 过甚他    系数         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60 100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00          最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87    万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东说念主主营业务收入大    幅增长，主要系刊行东说念主在巩固传统路桥施工商场的同期，市政、高速铁路、轨    说念交通、房建、水利环保等新业务界限发展迅速所致。2022 年，刊行东说念主主营业    务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东说念主主营业务收入较 2022 年度增    加 3.29%，刊行东说念主近三年的营业收入呈现持续上升的趋势。2024 年 1-6 月，刊行    东说念主营业收入较昨年同期同比下降 8.69%。          （2）营业成安分析          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书          最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%    技俩                 金额            占比         金额           占比         金额          占比        金额          占比 路桥工程施工板块      2,240,506.18     89.49 5,604,366.19      88.14 5,659,910.77 91.08 4,604,937.98 90.73 路桥养护施工板块       148,732.51       5.94    381,730.04      6.00    349,040.01    5.62    272,553.47    5.37 商品混凝土加工及材 料销售 工程联想参谋          17,383.99       0.69      40,358.46     0.63     37,912.82    0.61     34,907.97    0.69 盘活材料、开拓租出 过甚他     系数        2,503,681.61    100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40 100.00 5,075,318.20 100.00          跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东说念主营业成安分别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成安分别为 4,604,937.98 万元、          （3）毛利润和毛利率分析          最近三年一期，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%     技俩                  金额           占比         金额           占比        金额          占比        金额           占比  路桥工程施工板块        296,875.23     85.81   781,012.08    82.72    740,880.85    86.58   581,691.81    85.93    毛利率                11.70                  12.23                  11.57                 11.22  路桥养护施工板块         21,714.87      6.28    65,258.30     6.91     67,171.41     7.85    43,446.71     6.42    毛利率                12.74                  14.60                  16.14                 13.75 商品混凝土加工及材    料销售    毛利率                10.35                  11.99                  0.85                  -0.56   工程联想参谋           8,180.70      2.36    20,031.35     2.12     22,685.36     2.65    28,915.54     4.27    毛利率                32.00                  33.17                  37.44                 45.31 盘活材料、开拓租出    过甚他    毛利率                23.21                  25.50                  31.60                 32.24     系数           345,970.64    100.00   944,213.78 100.00      855,746.47 100.00     676,910.83 100.00        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   毛利率                12.14                 12.93                12.10               11.77         呈文期各期，公司业务毛利润分别为 676,910.83 万元、855,746.47 万元、         最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、      一期，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.64%、14.60%和 12.74%。         刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程联想参谋、盘活材料、开拓租出      过甚他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。         公司于 2010-2012 年联络的 BT 技俩已于 2013 年进入回购期，公司 BT 技俩      领受完工量百分比法野心收入，但业主推行支付则按回购合同执行。BT 技俩的      业主方多为各省市的工程管理局、建设办公室等下属的具有政府布景、从事基      础设施建设的大型国有企业，公司近三年未联络新 BT 技俩。限定本召募讲明书      签署之日，公司 BT 技俩应收款项已全部收回。         （4）期间用度分析         最近三年及一期，刊行东说念主期间用度组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、% 技俩                  占营业               占营业                   占营业                     占营业           金额                   金额                    金额                     金额                     收入比               收入比                   收入比                     收入比 销售用度       268.97    0.01       739.47      0.01      584.26       0.01      1,123.49       0.02 管理用度     68,661.29   2.41    168,524.33     2.31   166,926.42      2.36    137,977.16       2.40 研发用度     55,258.09   1.94    221,330.18     3.03   179,395.07      2.54    125,744.70       2.19 财务用度     44,434.58   1.56     85,348.59     1.17    42,407.80      0.60     48,760.28       0.85 系数      168,622.93   5.92    475,942.57     6.52   389,313.56      5.51    313,605.63       5.46         最近三年及一期，刊行东说念主期间用度分别为 313,605.63 万元、389,313.56 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    刊行东说念主管理用度主要由职工薪酬、业务理睬费组成。最近三年及一期，发 行东说念主管理用度分别为 137,977.16 万元、166,926.42 万元、168,524.33 万元和 呈文期各期，刊行东说念主管理用度占营业收入比例呈波动变化态势。总体看，跟着 收入的不休拔擢，占比将安定在较为合理的区间，未对刊行东说念主盈利身手产生不 利影响。    刊行东说念主研发用度主要由研发东说念主员职工薪酬、劳务费、材料花消及技艺服务 费 等 构 成 。 最 近 三 年 及 一 期 ， 发 行 东说念主 研 发 费 用 分 别 为 125,744.70 万 元 、 年上升趋势，主要系刊行东说念主呈文期内研发立项逐年增多，公司按照研发进程实 际进入增多所致。    刊行东说念主财务用度主要为利息支拨。最近三年及一期，刊行东说念主财务用度分别 为 48,760.28 万元、42,407.80 万元、85,348.59 万元和 44,434.58 万元，占当期营 业收入比例分别为 0.85%、0.60%、1.17%和 1.56%。近三年，刊行东说念主财务用度呈 波动变化趋势，相较于刊行东说念主较高的有息欠债，其财务用度较低。主要系刊行 东说念主前期联络 BT 技俩、“入股施工一体化”技俩回款中包括技俩垫老本金和投资 答复，刊行东说念主将 BT 技俩及“入股施工一体化”技俩回款中的投资答复冲减其财 务用度，导致刊行东说念主推行财务用度较低，跟着 BT 技俩回款徐徐减少，对应的财 务收益逐年下降，刊行东说念主相沿正常的利息支拨等用度的基础上，影响刊行东说念主财 务用度总额不休增多，同期连年来借钱总量持续增多，揣度财务用度将持续同 比提高。2023 年，刊行东说念主财务用度相较 2022 年增长 101.26%，主要原因系公司    （4）资产减值损失分析    最近三年及一期，刊行东说念主资产减值损失分别为 31,094.09 万元、27,305.05 万      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书    元、72,333.60 万元和 12,234.92 万元，2023 年度，刊行东说念主计提的资产减值损失较       （5）信用减值损失分析       最近三年及一期，刊行东说念主信用减值损失分别为 6,093.01 万元、23,753.27 万    元、30,241.23 万元和 17,538.24 万元。信用减值损失系刊行东说念主执行新金融器具准    则后产生的科目。呈文期内刊行东说念主信用减值损失主要为其他应收款坏账损成仇    应收账款坏账损失。       （四）现款流量分析       呈文期内，刊行东说念主现款流量结构如下：                                                                    单元：万元        技俩              2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行为现款流入小计                2,635,413.61      6,129,587.95   5,476,887.07   4,346,569.01 经营行为现款流出小计                2,895,111.49      6,525,253.42   5,460,392.08   4,582,217.28 经营行为产生的现款流量净额             -259,697.88        -395,665.47      16,495.00    -235,648.27 投资行为现款流入小计                 109,953.06          38,253.24      84,347.84     381,197.82 投资行为现款流出小计                 132,333.96         624,884.44     473,040.79     675,722.72 投资行为产生的现款流量净额               -22,380.90       -586,631.21    -388,692.96    -294,524.90 筹资行为现款流入小计                1,524,428.73      3,749,558.60   1,897,587.19   1,827,290.43 筹资行为现款流出小计                1,154,157.16      2,622,925.68   1,608,244.70   1,329,459.14 筹资行为产生的现款流量净额              370,271.57       1,126,632.91     289,342.49     497,831.30 现款及现款等价物净增多额                92,601.35         141,320.71     -80,148.24     -34,634.86       刊行东说念主经营行为产生的现款流入主要为销售商品、提供劳务收到的现款和    收到其他与经营行为联系的现款；刊行东说念主经营现款流出主要为购买商品、接受    劳务支付的现款。最近三年 及一期，刊行东说念主经营行为现款流入小计分别为    山东路桥经营行为现款流出小计分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、    分别为-235,648.27 万元、16,495.00 万元、-395,665.47 万元和-259,697.88 万元。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 力作念好工程计量管理，并放纵推广交易汇票、供应链等支付方式，最大限定减 少销售收款与资金支付的错配，较好地改善了公司经营行为产生的现款流量。 元，主要系 2023 年度地方财政进一步承压，刊行东说念主工程计量结算周期较大拉长、 建设期结算比例大幅贬抑，销售收款与资金支付的错配进一步加大所致。2024 年 1-6 月，刊行东说念主经营行为产生的现款流量净额较昨年同期下降 94.73%，主要 系 2024 年 1-6 月刊行东说念主销售回款与采购支付时分错配所致。    刊行东说念主投资行为产生的现款流入主要为取得投资收益收到的现款和收到其 他与投资行为联系的现款；刊行东说念主投资行为产生的现款流出主要为投资支付的 现款和支付其他与投资行为联系的现款。最近三年及一期，刊行东说念主投资行为现 金流入小计分别为 381,197.82 万元、84,347.84 万元、38,253.24 万元和 109,953.06 万元，山东路桥投资行为现款流出小计分别为 675,722.72 万元、473,040.79 万元、 为-294,524.90 万元、-388,692.96 万元、-586,631.21 万元和-22,380.90 万元。    最近三年，刊行东说念主投资行为产生的现款流量净额持续为负，2022 年度，公 司投资行为产生的现款流量净额为-388,692.96 万元，较 2021 年度减少 94,168.06 万元，其中，收回投资收到的现款较上年减少 298,447.19 万元，投资支付的现 金及取得子公司过甚他营业单元支付的现款净额较上年系数减少 198,159.66 万 元，上述收支导致投资行为产生的现款流量净额较上年减少。2023 年度，山东 路桥投资行为产生的现款流量净额为-586,631.21 万元，较昨年同期下降 50.92%， 主要系按照合同商定带资技俩出资等投资支付的资金较上年增多。2024 年 1-6 月，刊行东说念主投资行为产生的现款流量净额较昨年同期增长 95.70%，主要系最近 一期刊行东说念主投资收回的资金较同期增多，投资支付的资金较同期减少所致。    刊行东说念主筹资行为产生的现款流入主要为取得借钱收到的现款，筹资行为产 生的现款流出主要为偿还债务支付的现款。最近三年及一期，刊行东说念主筹资行为     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  现款流入小计分别为 1,827,290.43 万元、1,897,587.19 万元、3,749,558.60 万元和  的现款流量净额分别为 497,831.30 万元、289,342.49 万元、1,126,632.91 万元和     刊行东说念主在经营过程中根据其时的商场情况和业务发展需要，弃取不同的资  金运用和筹措方式，导致筹资行为现款流的组成及金额波动较大。2022 年度，  公司筹资行为产生的现款流量净额为 289,342.49 万元，较上年减少 208,488.81 万  元，主要为本呈文期刊行东说念主偿还多样债务支付的现款较上年增多 208,488.81 万  元。2023 年度，刊行东说念主筹资行为产生的现款流量净额为 1,126,632.91 万元，较  昨年同期增多 289.38%，主要系刊行东说念主补充出产经营流动资金和带资技俩出资  增多的筹资（银行吊问期借钱及刊行可迂曲公司债券、永续相信等）较上年大  幅增多所致。2024 年 1-6 月，刊行东说念主筹资行为产生的现款流量净额较昨年同期  下降了 54.44%，主要系昨年同期刊行东说念主刊行可迂曲公司债券增多了现款流入，  本期筹资行为产生的现款流入有所减少所致。      （五）偿债身手分析     最近三年及一期，刊行东说念主主要偿债身手筹画如下表所示：      技俩           2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动比率（倍）                     1.18          1.14          1.08          1.11 速动比率（倍）                     1.14          1.10          1.04          1.07 资产欠债率（%）                   77.04         76.58         77.12         76.00      技俩           2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 EBITDA（亿元）                 25.23         54.29         56.12         29.58 EBITDA 利息保障倍数 （倍）     从短期偿债身手筹画来看，呈文期各期末，刊行东说念主流动比率分别为 1.11 倍、  流动比率及速动比率举座水平较好。     从资产欠债结构方面来看，呈文期各期末，刊行东说念主资产欠债率分别为   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 行东说念主参与耐久技俩建设导致的资金需求较大，需通过欠债方式获取开展业务所 需资金所致。 亿元、56.12 亿元、54.29 亿元以及 25.23 亿元；EBITDA 利息保障倍数分别为    （六）资产盘活身手分析    最近三年，刊行东说念主主要营运身手筹画如下表所示：                                                            单元：次/年      技俩       2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率                 1.92          5.85         7.27         7.77 存货盘活率                   7.83         21.66        23.22        24.35 总资产盘活率                  0.20          0.58         0.73         0.83 注：2024 年 1-6 月各项财务筹画未经年化    最近三年及一期，刊行东说念主应收账款盘活率分别为 7.77 次/年、7.27 次/年、 般较长，刊行东说念主荧惑领受单子付款等方式减少应收账款规模，裁减回款期限， 提高资金盘活和偿债身手。    最近三年及一期，刊行东说念主存货盘活率分别为 24.35 次/年、23.22 次/年、    刊行东说念主存货及应收账款较多，总资产规模较大，盘活率较低。最近三年及 一期，刊行东说念主总资产盘活率分别为 0.83 次/年、0.73 次/年、0.58 次/年和 0.20 次/ 年，刊行东说念主总资产伴跟着业务规模的扩大而逐年增长，使得呈文期内总资产周 转率有所下降，适合其所处行业的特色。    （七）盈利身手的可持续性    最近三年及一期，刊行东说念主主要盈利身手筹画情况如下表所示：                       刊行东说念主主要盈利身手筹画情况      技俩        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业毛利率（%）               12.14         12.93        12.10        11.77  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书     技俩        2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度               2021 年度 净资产收益率（%）              5.71              14.49              20.40                   22.15   最近三年及一期，刊行东说念主营业毛利率分别为 11.77%、12.10%、12.93%和 外部企业等原因导致净资产规模增多较大所致。   六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构                                                                           单元：亿元、%                 技俩                                    期末金额                        占比 银行借钱                                                       222.63                   66.33 公司债券                                                           63.01                18.77 企业债券和债务融资器具                                                    30.00                   8.94 相信借钱                                                                  -                   - 融资租出                                                               2.21                0.66 境外债券                                                                  -                   - 债权融资筹画、除相信外的资管融资等                                                     -                   - 其他有息欠债                                                         17.78                   5.30                 系数                                         335.63                  100.00   （二）有息债务期限结构   限定 2024 年 6 月末，公司有息欠债期限结构如下：                                                                                   单元：亿元          技俩                   1 年以内       1-2 年        2-3 年       3 年以上           系数          短期借钱                   86.89             -            -              -     86.89    一年内到期的非流动欠债                  13.43             -            -              -     13.43    其他流动欠债（有息部分）                 13.61             -            -              -     13.61          耐久借钱                        -      16.60        26.65             80.7    123.95          应付债券                        -            -            -          92.39     92.39    租出欠债（有息债务部分）                  1.29             -            -              -        1.29   耐久应付款（有息债务部分）                      -            -            -           5.36        5.36          系数                    115.22       16.60        26.65        178.45       335.63             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书               （三）信用融资与担保融资情况               限定 2024 年 6 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                          单元：亿元             短期借 一年内到期的 其他流动                      租出负 耐久应        借钱类别                        耐久借钱 应付债券                                             系数       占比              款     非流动欠债    欠债                    债   付款        信用借钱  80.00     9.08  13.61   59.65 92.39    -  5.36                              260.09   77.49        保证借钱      6.07            1.71        -    38.02         -        -       -        45.80   13.65        典质借钱      0.07            1.06        -     5.68         -        -       -         6.81    2.03        质押借钱      0.75            1.58        -    20.60         -        -       -        22.93    6.83          系数     86.89           13.43    13.61   123.95     92.39    0.00     5.36       335.63 100.00               （四）呈文期末有息债务明细               最近三年及一期末，公司有息欠债明细情况如下：                                                                                  单元：亿元、%                     一年以内(含 1        技俩              年)                     金额    占比            金额       占比        金额       占比       金额          占比       金额          占比 银行贷款                    99.41   86.28   222.63   66.33     192.63    68.7    151.25      75.35    110.88      73.62 其中担保贷款                      -       -        -         -        -        -    21.30      10.61     17.25      11.45 其中：政策性银行                 6.00    5.21    50.91   15.17      50.92   18.16     38.25      19.06     24.49      16.26   国有六大行                 39.18   34.00    81.66   24.33      65.00   23.18     56.34      28.07     43.36      28.79   股份制银行                 32.73   28.41    62.34   18.57      58.08   20.71     33.79      16.83     28.86      19.16   地方城商行                     -       -        -         -        -        -     8.20       4.09      4.52       3.00   地方农商行                  4.70    4.08     8.14     2.43      0.73    0.26      1.12       0.56      0.12       0.08   其他银行                  16.80   14.58    19.58     5.83     17.90    6.38     13.55       6.75      9.53       6.33 债券融资                     5.64    4.89    98.03   29.21      69.93   24.93     33.52      16.70      26.2      17.39 其中：企业债券                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   公司债券                      -       -    63.01   18.77      54.75   19.52     18.48       9.21     18.00      11.95   债务融资器具                 5.64    4.89    35.02   10.43      15.18    5.41     15.04       7.49      8.20       5.44 非标融资                     1.58    1.37     2.21     0.66      4.50      1.6     4.40       2.19      4.96       3.29 其中：相信融资                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   融资租出                   1.58    1.37     2.21     0.66      2.90    1.03      2.67       1.33      1.66       1.10   保障融资筹画                    -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   区域股权商场融资                  -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   售后回租                      -       -        -         -     1.60    0.57      1.73       0.86      3.30       2.19 其他融资                     8.59    7.46     8.59     2.56     13.35    4.76      8.58       4.27      8.58       5.70 其中：农发基金                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   平滑基金                      -       -        -         -        -        -           -        -           -        -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   其他国有企业借钱             -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他非国有企业借钱            -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   股东借钱              8.59     7.46     8.59     2.56       8.59     3.06     8.58     4.27     8.58     5.70   可转债                  -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他                   -        -        -          -     0.59     0.21        -        -        -        - 地方专项债券转贷等              -        -     4.17     1.24       4.17     1.49     2.98     1.48        -        -        系数         115.22   100.00   335.63   100.00     280.41   100.00   200.73   100.00   150.62   100.00              七、关联方及关联交易             （一）关联方情况             限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司，高速集团         为国有独资企业，刊行东说念主推行抑止东说念主为山东省国资委，山东省国资委为山东省         东说念主民政府直属特设机构。             刊行东说念主控股股东及推行抑止情面况参见本召募讲明书“第四节刊行东说念主基本情         况”中“三、刊行东说念主股权结构”。             刊行东说念主一级子公司的具体情况参见本召募讲明书“第四节刊行东说念主基本情况”         中“四、刊行东说念主的重要权益投资情况”干系内容。             刊行东说念主主要合营或联营企业情况参见本召募讲明书“第四节刊行东说念主基本情况”         中“四、刊行东说念主的重要权益投资情况”干系内容。             刊行东说念主的董事、监事和高档管理东说念主员情况参见本召募讲明书“第四节刊行东说念主         基本情况”中“六、现任董事、监事和高档管理东说念主员的基本情况”。             限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主的其他关联方情况如下表所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系  山东高速南绕城高速公路有限公司                同受高速集团抑止  山东高速四川产业发展有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速集团四川乐自公路有限公司                同受高速集团抑止 山东高速集团四川乐宜公路有限公司                同受高速集团抑止 四川宜彝高速公路运营管理有限公司                同受高速集团抑止    山东高速济南发展有限公司                 同受高速集团抑止                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速环保建材有限公司                                     制    山东泰和建设发展有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速济微公路（济宁）有限公司                同受高速集团抑止  山东高速济青中线公路有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速明董公路有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速济北公路有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速临滕公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速沈海高速公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速济潍高速公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速淄临高速公路有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速岚山疏港高速公路有限公司                同受高速集团抑止    山东高速威海发展有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速服务开发集团有限公司                 同受高速集团抑止  山东桂鲁高速公路建设有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速董沈高速公路有限公司                 同受高速集团抑止 山东省交通筹画联想院集团有限公司                同受高速集团抑止     山东高速股份有限公司                  同受高速集团抑止  山东高速绿城置业投资有限公司                 同受高速集团抑止   山东高速服务区管理有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速鸿林工程技艺有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速济南绕城西线公路有限公司                同受高速集团抑止  山东高速基础设施建设有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速高广公路有限公司                 同受高速集团抑止    王人鲁高速公路股份有限公司                 同受高速集团抑止                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速济高高速公路有限公司                                     制                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速绿色生态发展有限公司                                     制   山东高速新能源开发有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速建设管理集团有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速青岛公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速岚临高速公路有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速泰东公路有限公司                 同受高速集团抑止                             联营、合营企业，同期受高速集团控 山东高速城投绕城高速公路有限公司                                     制  山东高速临枣至枣木公路有限公司                同受高速集团抑止     山东东青公路有限公司                  同受高速集团抑止    山东荣潍高速公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速鲁铁实业发展有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速渤海湾技俩管理有限公司                同受高速集团抑止    山东省水利工程局有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速淄博发展有限公司                 同受高速集团抑止  泸州东南高速公路发展有限公司                 同受高速集团抑止    山东鄄菏高速公路有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速公路发展有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速临沂发展有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速宁梁高速公路有限公司                 同受高速集团抑止    湖南衡邵高速公路有限公司                 同受高速集团抑止     广东嘉益工程有限公司                  同受高速集团抑止    湖北武麻高速公路有限公司                 同受高速集团抑止    湖北樊魏高速公路有限公司                 同受高速集团抑止  湖北武荆高速公路发展有限公司                 同受高速集团抑止  云南雄壮铁路物质储运有限公司                 同受高速集团抑止    云南锁蒙高速公路有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速集团河南许禹公路有限公司                同受高速集团抑止   济源市济晋高速公路有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速集团河南许亳公路有限公司                同受高速集团抑止    山东高速物业管理有限公司                 同受高速集团抑止   山东高速林产供应链有限公司                 同受高速集团抑止  山东临港疏港轨说念交通有限公司               高速集团联营、合营企业  山东高速城乡建设开发有限公司                 同受高速集团抑止  红河交通要害投资发展有限公司                 同受高速集团抑止                             联营、合营企业，同期受高速集团控   成都市鲁川建设管理有限公司                                     制  山东省公路桥梁检测中心有限公司                同受高速集团抑止  山东高速轨说念交通集团有限公司                 同受高速集团抑止    山东滨莱高速公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速新实业开发集团有限公司                同受高速集团抑止      山东水总有限公司                   同受高速集团抑止                             联营、合营企业，同期受高速集团控  成都鲁高锦隆环境治理有限公司                                     制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速西城置业有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速半岛投资有限公司              同受高速集团抑止    山东高速龙青公路有限公司              同受高速集团抑止    山东高速烟台发展有限公司              同受高速集团抑止    山东高速潍日公路有限公司              同受高速集团抑止    山东高速云南发展有限公司              同受高速集团抑止  山东高速红河交通投资有限公司              同受高速集团抑止 昆明新机场高速公路建设发展有限公司            同受高速集团抑止  山东高速日照物流发展有限公司              同受高速集团抑止  山东高速王人鲁号投资发展有限公司             同受高速集团抑止    山东高速德建集团有限公司              同受高速集团抑止  山东高速沾临高速公路有限公司              同受高速集团抑止  山东高速工程技俩管理有限公司              同受高速集团抑止    山东高速高商公路有限公司              同受高速集团抑止    山东高速烟蓬公路有限公司              同受高速集团抑止    山东高速济德公路有限公司              同受高速集团抑止  山东高速庆章高速公路有限公司              同受高速集团抑止  山东高速董梁沈新高速公路有限公司            同受高速集团抑止    山东高速交通工程有限公司              同受高速集团抑止 济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限公司           同受高速集团抑止    山东正晨科技股份有限公司             高速集团联营、合营企业 山东高速东绕城许港高速公路有限公司            同受高速集团抑止    山东高速能源发展有限公司              同受高速集团抑止  山东高速详细能源服务有限公司              同受高速集团抑止  山东高速绿色技艺发展有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速日照建设有限公司              同受高速集团抑止    山东高速青岛发展有限公司              同受高速集团抑止    山东高速潍坊发展有限公司              同受高速集团抑止   山东大莱龙铁路有限职业公司              同受高速集团抑止  山东高速东绕城高速公路有限公司            高速集团联营、合营企业  山东高速青岛建设管理有限公司              同受高速集团抑止    山东高速济微公路有限公司              同受高速集团抑止 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公司            同受高速集团抑止  山东高速材料数字科技有限公司              同受高速集团抑止    山东高速泰安发展有限公司              同受高速集团抑止  山东高速京沪高速公路有限公司              同受高速集团抑止    山东高速聊城发展有限公司              同受高速集团抑止    山东高速枣庄发展有限公司              同受高速集团抑止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速滨州发展有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速新台高速公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速鲁中技俩管理有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速文登公路有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速王人东公路有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速王人临公路有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速生态工程有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速植生科技有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速济泰城际公路有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速速链云科技有限职业公司                同受高速集团抑止    山东通汇数字科技有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速工程检测有限公司                 同受高速集团抑止  山东省农村经济开发投资有限公司                同受高速集团抑止   山东高速新材料科技有限公司                 同受高速集团抑止     山东高速沥青有限公司                  同受高速集团抑止  山东高速日照供应链服务有限公司                同受高速集团抑止    山东高速建筑科技有限公司                 同受高速集团抑止   江苏麟龙新材料股份有限公司                 同受高速集团抑止  山东杰瑞交通服务开发有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速鲁南物流发展有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速高新科技投资有限公司                 同受高速集团抑止  山东新路乔驾驶员培训有限公司               高速集团联营、合营企业                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速交通装备有限公司                                     制    山东高速新式建材有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速新动能科技参谋有限公司                同受高速集团抑止 山东高速路桥工程磨练检测有限公司                同受高速集团抑止      毅康科技有限公司                   同受高速集团抑止     山东港通建设有限公司                  同受高速集团抑止  王人鲁高速（山东）安装有限公司               高速集团联营、合营企业   山东高速日照新材料有限公司                 同受高速集团抑止    山东高新岩土工程有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速千方国际科技有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速筹画联想有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速国际工程参谋集团有限公司                同受高速集团抑止                             联营、合营企业，同期受高速集团控    内江泰嘉工程管理有限公司                                     制   日照交通筹画联想院有限公司                 同受高速集团抑止 山东高速服务区拔擢建设工程有限公司               同受高速集团抑止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速湖南发展有限公司              同受高速集团抑止   山东高速临空物流发展有限公司             同受高速集团抑止   山东高速鲁中物流发展有限公司             同受高速集团抑止    山东高速铁建装备有限公司              同受高速集团抑止    山东高速置业发展有限公司              同受高速集团抑止    山东高速资产管理有限公司             高速集团联营、合营企业    云南山高投资发展有限公司              同受高速集团抑止     鲁南高速铁路有限公司                 董事任职企业 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公                               联营、合营企业          司    山东鲁桥地盘发展有限公司               联营、合营企业   河南省郑许高速公路有限公司               联营、合营企业   河南省叶鲁高速公路有限公司               联营、合营企业   四川鲁乐师程建设管理有限公司              联营、合营企业   山东省第二水利工程局有限公司             同受高速集团抑止   山东高速新材料集团有限公司              同受高速集团抑止  山东高速（威海）国际贸易有限公司            同受高速集团抑止  山东省交通工程监理参谋有限公司             同受高速集团抑止   山东天星北斗信息科技有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速慈祥物业发展有限公司             同受高速集团抑止    山东高速环境科技有限公司              同受高速集团抑止   山东高速国际能源技艺有限公司             同受高速集团抑止   山东高速青岛物业管理有限公司             同受高速集团抑止   山东高速信联科技股份有限公司             同受高速集团抑止    山东通维信息工程有限公司              同受高速集团抑止    山东高速通和投资有限公司              同受高速集团抑止   山东高速生态环境集团有限公司             同受高速集团抑止   山东通汇老本投资集团有限公司             同受高速集团抑止   山东高速贤达城市服务有限公司             同受高速集团抑止   山东高速工程参谋集团有限公司             同受高速集团抑止   山东高速至臻经营参谋有限公司             同受高速集团抑止    山东高速融媒体有限公司               同受高速集团抑止     山东高速矿业有限公司               同受高速集团抑止    武汉金诚兴发置业有限公司              同受高速集团抑止    山东高速物质储运有限公司              同受高速集团抑止  山东高速海纳（青岛）科技有限公司            同受高速集团抑止    山东高速能源科技有限公司              同受高速集团抑止  山东高速物业服务发展集团有限公司            同受高速集团抑止    山东高速实业发展有限公司              同受高速集团抑止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系   山东金鹏交通能源科技有限公司             同受高速集团抑止    山东高速建设科技有限公司              同受高速集团抑止 山东高速百泽行湖北城市运营服务有限公司         高速集团联营、合营企业   山东奥邦交通设施工程有限公司             同受高速集团抑止   山东高速民间老本管理有限公司             同受高速集团抑止    山东高速基础工程有限公司              同受高速集团抑止    山东双利电子工程有限公司              同受高速集团抑止    山东高速烟威公路有限公司              同受高速集团抑止    山东高速重庆发展有限公司              同受高速集团抑止     山东旌旗信息有限公司               同受高速集团抑止     山东博昌汽运有限公司               同受高速集团抑止  山东王人鲁电子招标采购服务有限公司            同受高速集团抑止    山东环保产业集团有限公司              同受高速集团抑止    山东鲁说念建设工程有限公司              同受高速集团抑止 山东鲁畅高速公路服务区管理有限公司            同受高速集团抑止  山东高速资源开发管理集团有限公司            同受高速集团抑止    山高（深圳）投资有限公司              同受高速集团抑止    山东高速城市建设有限公司              同受高速集团抑止   山高（滨州）经营开发有限公司             同受高速集团抑止     山东高速建材有限公司               同受高速集团抑止  中国山东国际经济技艺合作有限公司            同受高速集团抑止    山东高速物流集团有限公司              同受高速集团抑止 山高供应链产业服务（山东）有限公司            同受高速集团抑止    山东省水工机械有限公司               同受高速集团抑止   山高供应链（济南）有限公司              同受高速集团抑止  山东高速集团四川建设开发有限公司            同受高速集团抑止    泰安市同达建材有限公司              高速集团联营、合营企业   山东高速济南投资建设有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速物流供应链有限公司              同受高速集团抑止    山东高速信息集团有限公司              同受高速集团抑止   山东高速供应链集团有限公司              同受高速集团抑止    山东高速东营发展有限公司              同受高速集团抑止    山东高速德州发展有限公司              同受高速集团抑止   山东百廿慧通工程科技有限公司             同受高速集团抑止     山东国合工程有限公司               同受高速集团抑止  山东高速路用新材料技艺有限公司             同受高速集团抑止    山东水总建筑劳务有限公司              同受高速集团抑止  山东高速华瑞说念路材料技艺有限公司            同受高速集团抑止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速材料科技有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速济宁发展有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速河南发展有限公司                 同受高速集团抑止    山东高速生物工程有限公司                 同受高速集团抑止    山东水总基础工程有限公司                 同受高速集团抑止  菏泽鼎顺高速公路产业有限公司                 同受高速集团抑止 山高云创（山东）交易保理有限公司                同受高速集团抑止   威海市交易银行股份有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速青岛产业投资有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速鲁南建材科技有限公司                 同受高速集团抑止    山东舜广实业发展有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速青岛物流发展有限公司                 同受高速集团抑止   山东高速麟龙新材料有限公司                 同受高速集团抑止  山东高速城乡发展集团有限公司                 同受高速集团抑止    山东正威检测科技有限公司               高速集团联营、合营企业 高速骨干网（山东）物流科技有限公司             高速集团联营、合营企业     山东高速石化有限公司                  同受高速集团抑止   山东路盛服务区管理有限公司                 同受高速集团抑止   山东山高篮球俱乐部有限公司                 同受高速集团抑止    泰山财产保障股份有限公司                 同受高速集团抑止   鄂州市华净浑水处理有限公司                 联营、合营企业     山东寿平铁路有限公司                  同受高速集团抑止  山东利津黄河公路大桥有限公司                 同受高速集团抑止                             联营、合营企业，同期受高速集团控 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                                     制   山东铁投供应链管理有限公司               高速集团联营、合营企业   山东省多孔金属材料有限公司               高速集团联营、合营企业    山东高速通讯技艺有限公司                 同受高速集团抑止  北京清控水木建筑工程有限公司                 同受高速集团抑止    山东省济邹公路有限公司                  同受高速集团抑止  山东高速公路运营管理有限公司                 同受高速集团抑止  成都德润锦隆环境治理有限公司                 联营、合营企业    山东始创公路工程有限公司                 联营、合营企业     鄂州蓝工水务有限公司                  联营、合营企业  山东鲁高襄建工程管理有限公司                 联营、合营企业   诸城市鲁高工程建设有限公司                 联营、合营企业  山高（淄博）工程建设有限公司                 联营、合营企业    山东济滨高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东抑止的公司    山东潍烟高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东抑止的公司 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书         其他关联方称呼                      其他关联方与本企业关系     山东高速蓬莱发展有限公司                       同受高速集团抑止     山东高速栖莱公路有限公司                       同受高速集团抑止     山东高速文化传媒有限公司                       同受高速集团抑止   山东高速城投绕城公路有限公司                       同受高速集团抑止     山东高速菏泽发展有限公司                       同受高速集团抑止   山高十方环保能源集团有限公司                     高速集团联营、合营企业   山东省口岸集团潍坊港有限公司                     高速集团联营、合营企业    西藏山高新能源科技有限公司                     高速集团联营、合营企业 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设                                        联营、合营企业       运营有限公司     山东高速湖北发展有限公司                       同受高速集团抑止     山东高速信息工程有限公司                       同受高速集团抑止   山东铁路投资控股集团有限公司                     高速集团联营、合营企业 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                      联营、合营企业     山东高速潍莱公路有限公司                       同受高速集团抑止 山高（烟台）速兴投资中心（有限合伙）                     同受高速集团抑止   江西鲁高建设技俩管理有限公司                       联营、合营企业  济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）                      联营、合营企业                                    联营、合营企业，同期受高速集团控     山东高速（越南）有限公司                                            制            李方瑞                        子公司其他个东说念主股东             李泊                        子公司其他个东说念主股东    山东口岸青岛港集团有限公司                     高速集团联营、合营企业     青岛港国际股份有限公司                      高速集团联营、合营企业 山东高速通汇富尊股权投资基金管理有限公                联营、合营企业，同期受高速集团控          司                                 制  山东高速青岛西海岸口岸有限公司                       同受高速集团抑止     山东高速投资发展有限公司                       同受高速集团抑止     山东高速信联支付有限公司                       同受高速集团抑止     山东潍莱高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东抑止的企业 北京正业黔江投资管理中心（有限合伙）                     联营、合营企业   烟台信振交通工程有限职业公司                       联营、合营企业     山东博都新材料有限公司                        联营、合营企业  山东省新桥城乡联合发展有限公司                       联营、合营企业 阿克苏地区柯坪县城市更新技俩投资建设管                                        联营、合营企业        理有限公司     深圳润高贤达产业有限公司                       联营、合营企业   SDHS DEVELOPMENT LIMITED           高速集团联营、合营企业    青岛董家口路桥建设有限公司                       联营、合营企业 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）                     联营、合营企业 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系  山东中泉汇聚新式材料科技有限公司             联营、合营企业 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）            联营、合营企业  黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司             联营、合营企业  成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司             联营、合营企业  济南枣桥投资合伙企业（有限合伙）             联营、合营企业    山高（新泰）矿业有限公司              同受高速集团抑止    山东路达油气销售有限公司              同受高速集团抑止    王人鲁建设集团实业发展公司              同受高速集团抑止  山东路达工程联想参谋有限公司              同受高速集团抑止    山东省对外建设工程总公司              同受高速集团抑止  湖北同晟生物能源科技有限公司              同受高速集团抑止    青岛众昌泰置业有限公司               同受高速集团抑止    青岛众钧泰置业有限公司               同受高速集团抑止  山东高速国际产业发展有限公司              同受高速集团抑止  山东高速博昌仓储物流有限公司              同受高速集团抑止    乐山泰吉投资开发有限公司              同受高速集团抑止    江苏麟龙交通工程有限公司              同受高速集团抑止    山东高速日照发展有限公司              同受高速集团抑止     山东民生集团有限公司              高速集团联营、合营企业    新纪元产业园经营有限公司              同受高速集团抑止  山东国合产业技艺研究院有限公司             同受高速集团抑止   山东高速圭臬箱物流有限公司              同受高速集团抑止    山东高速数字科技有限公司              同受高速集团抑止  山东通汇嘉泰融资租出有限公司              同受高速集团抑止  通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司            同受高速集团抑止     山东恒运置业有限公司               同受高速集团抑止    山东龙翔水利开拓有限公司              同受高速集团抑止    山东高速投资控股有限公司              同受高速集团抑止  山东高速投资基金管理有限公司              同受高速集团抑止  山东高速环球融资租出有限公司              同受高速集团抑止  （二）呈文期内刊行东说念主与关联方发生的关联交易               采购商品/接受劳务情况表                                          单元：万元       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速慈祥物业发展有限公司   接受劳务              242.55       366.12                -              - 山东山高篮球俱乐部有限公司    接受劳务                   -      1,284.40               -              - 山东高速工程参谋集团有限公司   接受劳务                2.88      1,086.20        140.22                - 山东高速云南发展有限公司     材料采购                   -       133.37                -              - 山东高速淄博发展有限公司     接受劳务                   -          5.50        314.64                - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   材料采购          1,096.43        5,525.22       4,766.85      13,106.43 山东高速通讯技艺有限公司     材料采购                   -              -      1,238.88        322.48 山东高速济高高速公路有限公司   材料采购                   -              -      6,195.13               - 中国山东国际经济技艺合作有限                  材料采购              248.30       579.60         886.84                - 公司 山东省交通筹画联想院集团有限                  接受劳务              563.84      1,318.36       1,828.28       1,021.71 公司 山东高新岩土工程有限公司     材料采购              304.53        56.03         731.58                - 山东高速德建集团有限公司     材料采购          3,310.78          94.56         798.35                - 北京清控水木建筑工程有限公司   接受劳务                   -      1,474.53               -              - 山东高速建筑联想有限公司     材料采购                   -              -       196.48         612.20 山东高速速链云科技有限职业公                  材料采购          3,830.02                -     20,686.86               - 司 武汉金诚兴发置业有限公司     接受劳务               60.19       120.04         118.85                - 山东高速材料技艺开发集团有限                  材料采购                   -    439,802.59     318,431.64     198,135.27 公司 泰安市同达建材有限公司      材料采购                   -       821.54                -      1,474.56 山东高速青岛西海岸口岸有限公                  材料采购                   -        89.70         448.89        3,777.79 司 山东高速生态工程有限公司     接受劳务              385.14       614.69                -              - 山东高速济宁发展有限公司     材料采购               62.31       361.94                -              - 山东高速交通工程有限公司     材料采购          1,819.71        4,098.22        961.88                - 山东高速路用新材料技艺有限公                  材料采购                3.50        36.14         933.38         963.65 司 山东百廿慧通工程科技有限公司   材料采购          1,235.94        4,367.29       1,751.42               - 山东高速济南发展有限公司     材料采购          1,370.07        3,805.98       1,134.34       1,436.61 山东东青公路有限公司       材料采购               34.00          9.99      13,720.52               - 山东高速生态环境集团有限公司   接受劳务               66.59      1,822.38               -              - 山东高速物质储运有限公司     材料采购          1,388.31        1,305.82               -       746.59 山东高速淄博发展有限公司     材料采购                3.88       287.63        2,469.38       5,300.55 山东高速材料科技有限公司     材料采购              197.15       431.17                -      1,850.22 山东高速新材料集团有限公司    材料采购        114,220.79      195,344.72     331,559.95               - 山东高速沥青有限公司       材料采购          1,131.60       13,407.39      35,279.28               - 山东高速融媒体有限公司      材料采购                   -       257.28                -              - 山东高速工程检测有限公司     材料采购               79.68              -      2,705.80       2,213.05       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速潍坊发展有限公司     接受劳务                   -              -      4,222.45               - 山东奥邦交通设施工程有限公司   材料采购              256.56       368.41        6,275.91               - 山东高速新动能科技参谋有限公                  材料采购              298.06      2,131.32               -              - 司 山东高速工程检测有限公司     接受劳务          1,703.97        4,967.12        115.09                - 山东正晨科技股份有限公司     材料采购          2,200.34        3,973.34        100.97         348.04 山东省第二水利工程局有限公司   材料采购                   -       432.67                -              - 山东高速绿色技艺发展有限公司   材料采购                   -              -          9.42        298.59 山东高速日照供应链服务有限公                  材料采购          9,641.41        7,870.21       7,472.76               - 司 山东高速集团有限公司       接受劳务                   -      1,389.53        792.00                - 山东金鹏交通能源科技有限公司   材料采购              675.43       712.84        6,255.81      18,217.21 山东国合工程有限公司       材料采购                   -      8,068.88      12,368.87               - 山东高速交通工程有限公司     接受劳务                   -       299.22                -              - 山东鲁说念建设工程有限公司     接受劳务          3,403.87        2,433.24               -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司   材料采购                   -      1,425.81               -              - 山东高速服务开发集团有限公司   材料采购          6,304.16       12,059.78      12,229.45       1,076.85 山东高速环境科技有限公司     接受劳务               11.49        75.64         436.91                - 山东高速高商公路有限公司     材料采购                   -              -     13,239.32               - 山东高速河南发展有限公司     材料采购               10.55      3,318.73       4,054.22       2,706.50 湖北同晟生物能源科技有限公司   材料采购                   -       122.96                -              - 山东高速鲁中物流发展有限公司   材料采购                   -       325.59         271.11                - 山东高速枣庄发展有限公司     材料采购               37.26       433.41         275.18         959.89 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购          6,938.21                -     13,120.99               - 公司 山东高速明董公路有限公司     材料采购                   -          1.26       2,922.75               - 山东高速文化科技有限公司     材料采购                   -              -       187.24                - 山东高速实业发展有限公司     材料采购                   -       214.21         569.04         931.23 山东高速烟威公路有限公司     材料采购              127.42       612.89                -              - 山东双利电子工程有限公司     材料采购          3,205.75         159.29                -       395.65 山东高速融媒体有限公司      接受劳务               57.82       156.13                -              - 山东高速日照新材料有限公司    材料采购              459.50      1,289.00               -              - 山东高速青岛物业管理有限公司   接受劳务               82.49       121.54                -              - 山东路达油气销售有限公司     材料采购                   -              -       551.93                - 山东高速日照建设有限公司     接受劳务          1,347.34        2,374.55               -              - 山东高速四川产业发展有限公司   接受劳务               67.79      2,595.89               -              - 山东高速轨说念交通集团有限公司   材料采购                   -              -     30,176.67       2,638.60 山东高速东营发展有限公司     材料采购          1,498.38        5,355.02        524.56                - 山东高速沾临高速公路有限公司   材料采购                   -              -      2,412.44               -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东正晨科技股份有限公司     接受劳务              102.66       534.72                -              - 山东省公路桥梁检测中心有限公                  接受劳务              616.68       863.89         561.07                - 司 山东高速日照建设有限公司     材料采购              796.93              -       731.42                - 王人鲁高速（山东）安装有限公司   材料采购         11,426.21       26,904.74               -              - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司   材料采购                   -              -      3,743.18               - 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有                  材料采购                   -       817.90                -              - 限公司 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购                   -     16,929.09               -              - 公司 山东高速生态工程有限公司     材料采购              617.80       530.07        1,678.67        285.67 山东高速高广公路有限公司     材料采购              207.26       308.38        1,027.60               - 山东高速淄临高速公路有限公司   材料采购          1,174.96        3,408.84       1,790.00               - 山东舜广实业发展有限公司     材料采购          2,839.55       25,633.27               -              - 山东旌旗信息有限公司       接受劳务               20.44       204.12                -              - 山东高新岩土工程有限公司     接受劳务                6.06       872.09                -              - 山东高速矿业有限公司       材料采购                1.54       747.79         523.06         637.84 山东高速新能源开发有限公司    材料采购               76.20       104.68                -              - 山东高速德州发展有限公司     材料采购              182.04        76.94        1,279.65        490.92 山东高速植生科技有限公司     材料采购              735.96      5,077.16        231.67                - 山东高速绿色生态发展有限公司   接受劳务          4,555.68        4,175.95               -              - 山东高速鸿林工程技艺有限公司   接受劳务          3,495.79        3,640.51        466.94        3,199.11 山东高速信息集团有限公司     接受劳务                   -      5,096.44               -              - 山东金鹏交通能源科技有限公司   接受劳务          1,525.69         343.06                -              - 山东高速济青中线公路有限公司   材料采购               12.26              -     41,236.26               - 山东高速新材料科技有限公司    材料采购          3,705.08        9,831.51       3,865.87       2,227.52 广东嘉益工程有限公司       材料采购                   -              -       909.10         429.55 山东高速聊城发展有限公司     材料采购                   -       402.56         390.54                - 山东高速建筑科技有限公司     材料采购              237.08       104.75                -              - 山东高速绿色生态发展有限公司   材料采购               34.45       294.67        1,221.00       1,995.63 山东高速烟台发展有限公司     材料采购                3.84              -       218.52                - 山东寿平铁路有限公司       接受劳务                   -      1,912.96               -              - 山东高速临沂发展有限公司     材料采购          4,474.30       11,022.16       1,656.12      14,202.74 山东高速济微公路（济宁）有限                  材料采购               34.11              -       418.93                - 公司 山东杰瑞交通服务开发有限公司   接受劳务               22.95          5.85        193.65                - 山东高速龙青公路有限公司     材料采购              935.27       500.71        3,450.29       3,085.97 山东高速烟台发展有限公司     接受劳务                   -       194.98                -              - 山东水总基础工程有限公司     接受劳务                   -      1,715.86               -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速投资发展有限公司     材料采购                   -        59.51         836.62        5,410.15 山东高速轨说念交通集团有限公司   接受劳务          4,224.48       19,890.49               -              - 山东高速青岛建设管理有限公司   材料采购        10,792.88        38,343.12      18,122.13       9,073.03 山东高速速链云科技有限职业公                  接受劳务        12,943.07         1,161.37               -              - 司 山东港通建设有限公司       接受劳务              337.63       234.29                -              - 山东高速股份有限公司       材料采购          3,714.50        8,745.74      33,133.99       1,501.74 山东高速通和投资有限公司     接受劳务              121.10       423.56                -              - 泸州东南高速公路发展有限公司   材料采购              425.69      1,044.64               -              - 山东高速能源发展有限公司     材料采购          2,025.11        1,167.04       7,811.65       2,424.88 山东高速云南发展有限公司     接受劳务                   -      5,815.10               -              - 山东高速物流集团有限公司     材料采购          5,554.11       29,665.09      33,427.03       4,432.46 山东港通建设有限公司       材料采购          1,398.81        7,226.39               -              - 山东高速城市建设有限公司     接受劳务              857.90       442.74                -              - 山东高速环境科技有限公司     材料采购               43.85        99.94         364.25                - 山东高速能源科技有限公司     材料采购          2,223.35        6,989.95               -              - 山东高速交通装备有限公司     材料采购              902.50      6,939.79       7,358.92       4,615.42 山东百廿慧通工程科技有限公司   接受劳务                   -       332.67                -              - 山东高速日照发展有限公司     材料采购                   -      1,605.66               -       602.51 山东水总基础工程有限公司     材料采购                   -        78.88        1,538.48               - 山东水总建筑劳务有限公司     材料采购                   -              -       185.45                - 山东高速材料数字科技有限公司   材料采购        14,743.09        39,879.27      22,106.56               - 北京清控水木建筑工程有限公司   材料采购                   -       612.66                -              - 山高供应链（济南）有限公司    材料采购          8,291.77       12,295.25               -              - 山东鲁南交通科技有限公司     材料采购                   -       638.17                -              - 山东高速德建集团有限公司     接受劳务          1,082.67        1,014.66               -              - 山东鲁南建材科技有限公司     材料采购                   -        19.51         351.58         482.96 山东高速博昌仓储物流有限公司   材料采购                   -      1,859.91               -              - 王人鲁高速公路股份有限公司     材料采购                   -          1.43       4,417.08               - 山东高速临枣至枣木公路有限公                  材料采购                   -              -      3,229.72        423.44 司 山高（滨州）经营开发有限公司   接受劳务               60.58       168.09                -              - 山东通汇数字科技有限公司     材料采购                   -      3,788.50      55,842.04               - 山东高速基础工程有限公司     接受劳务          1,468.49         431.86                -              - 山东水总有限公司         接受劳务               53.17       446.72                -              - 山东高速建筑联想有限公司     接受劳务                   -       563.93                -              - 山东高速生态环境集团有限公司   材料采购              300.37       520.68         677.16                - 山东高速潍坊发展有限公司     材料采购              433.68      4,776.00       1,739.61       1,845.00       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速泰和发展有限公司     材料采购                   -          3.37        620.52                - 山东高速鸿林工程技艺有限公司   材料采购              214.50       391.74        1,594.22               - 山东杰瑞交通服务开发有限公司   材料采购          1,107.54         526.66                -              - 山东高速高新材料科技有限公司   材料采购                   -              -       485.46        2,272.54 山东高速绿色技艺发展有限公司   接受劳务          1,089.71        2,707.48               -              - 山东省水利工程局有限公司     材料采购                   -              -       115.75                - 江苏麟龙新材料股份有限公司    材料采购              158.68       650.18                -              - 山东高速材料数字科技有限公司   接受劳务               83.05              -      3,611.49               - 山东环保产业集团有限公司     材料采购                   -              -       490.88                - 山东高速集团有限公司       材料采购              258.24      3,307.68       3,029.80               - 山东高速铁建装备有限公司     材料采购                   -       211.27        2,443.84       1,428.78 山东高速鲁南物流发展有限公司   材料采购          3,491.61         685.74        1,018.16        636.39 山东水总有限公司         材料采购                   -        88.75         941.57                - 山东高速青岛物流发展有限公司   材料采购                   -       379.88         317.13         754.60 山东高速（威海）国际贸易有限                  材料采购          1,139.55         347.76         332.18         856.56 公司 广东嘉益工程有限公司       接受劳务          1,711.06        1,160.85               -              - 山东高速供应链集团有限公司    材料采购               64.20       737.92       24,825.20      23,467.09 山东高速潍日公路有限公司     材料采购              608.85      3,292.23       1,605.56        337.02 山高供应链产业服务（山东）有                  材料采购               49.84      2,194.59       9,871.69        548.39 限公司 山东省水工机械有限公司      材料采购              282.65       593.81                -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限                  材料采购                   -              -      1,024.60               - 公司 山东高速民间老本管理有限公司   接受劳务                   -       979.12                -              - 山东高速青岛产业投资有限公司   接受劳务                   -      1,563.66               -              - 山东高速潍日公路有限公司     接受劳务               72.68              -      1,072.48               - 山东高速青岛发展有限公司     接受劳务                   -      2,028.63               -              - 山东高速环保建材有限公司     材料采购              318.48       822.63        1,274.58               - 山东高速临滕公路有限公司     材料采购                   -              -     15,179.51               - 山东桂鲁高速公路建设有限公司   材料采购                   -              -       425.47                - 山东高速高新科技投资有限公司   材料采购          3,704.31        7,970.60        699.27                - 深圳润高贤达产业有限公司     接受劳务                   -        46.51                -              - 山东始创公路工程有限公司     接受劳务                   -       813.21                -              - 山东高速集团有限公司       收购股权                   -    199,454.39               -              - 山东省交通筹画联想院集团有限                  收购股权                   -     19,787.26               -              - 公司 山东高速材料技艺开发集团有限                  收购股权                   -     39,604.37       1,583.52               - 公司 山东燕舞岭生态建设有限公司    材料采购                   -              -              -       247.21       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东通维信息工程有限公司     材料采购                   -              -              -       206.80 山东鲁南交通设施工程有限公司   材料采购                   -              -              -      4,237.97 山东鲁说念建设工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1,507.36 山东始创公路工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1,827.33 山东鄄菏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -      3,986.37 山东高速烟台产业开发有限公司   接受劳务                   -              -              -      1,445.95 山东高速信息集团有限公司     材料采购                   -              -              -       229.30 山东高速新实业开发集团有限公                  材料采购                   -              -              -       200.78 司 山东高速物质集团有限公司     材料采购                   -              -              -    337,664.97 山东高速物流供应链有限公司    材料采购               93.27              -              -      4,915.51 山东高速泰东公路有限公司     材料采购               25.68              -              -       204.27 山东高速四川产业发展有限公司   材料采购              217.00              -              -      2,075.43 山东高速青岛公路有限公司     接受劳务                3.67              -              -       660.00 山东高速蓬莱发展有限公司     材料采购                   -              -              -       645.72 山东高速交通建设集团股份有限                  接受劳务                   -              -              -      2,000.14 公司 山东高速交建集团济南养护科技                  材料采购                   -              -              -       200.22 有限公司 山东高速建设管理集团有限公司   材料采购                   -              -              -      2,095.00 山东高速建材集团有限公司     材料采购                   -              -              -     48,979.01 山东高速济东发展有限公司     材料采购                   -              -              -      7,723.21 山东高速华瑞说念路材料技艺有限                  材料采购                   -              -              -      1,340.98 公司 山东高速工程参谋集团有限公司   材料采购               32.44              -              -      2,684.52 山东高速城乡建设开发有限公司   材料采购          1,448.75                -              -       201.40 山东高速滨州发展有限公司     材料采购                   -              -              -      1,784.01 湖北樊魏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -       849.99 鄂州市华净浑水处理有限公司    接受劳务                   -              -              -      1,635.94 宝兴国晟矿业有限公司       材料采购                   -              -              -     17,456.25 云南山高投资发展有限公司      材料采购                  -              -              -     10,465.09                  材料采购及 高速集团其他下属子公司                             -      1,044.29       1,437.74       1,028.17                   接受劳务 高速集团其他联营及合营公司     材料采购                  -        12.13        1,583.52        126.98 山高（新泰）矿业有限公司     接受劳务               69.64              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   接受劳务                2.88              -              -              - 山东高速服务开发集团有限公司   接受劳务              105.25              -              -              - 山东高速国际能源技艺有限公司   接受劳务                0.74              -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限                  接受劳务               80.00              -              -              - 公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速信联科技股份有限公司   接受劳务                1.28              -              -              - 山东通维信息工程有限公司     接受劳务               56.87              -              -              - 山东高速（威海）国际贸易有限                  接受劳务               24.40              -              -              - 公司 山东高速筹画联想有限公司     接受劳务               29.34              -              -              - 山东高速股份有限公司       接受劳务               64.00              -              -              - 山东通汇老本投资集团有限公司   接受劳务               85.31              -              -              - 山东高速贤达城市服务有限公司   接受劳务               20.16              -              -              - 山东高速至臻经营参谋有限公司   接受劳务                2.77              -              -              - 山东高速交通装备有限公司     接受劳务               12.83              -              -              - 山东高速矿业有限公司       接受劳务               19.08              -              -              - 山东高速物质储运有限公司     接受劳务                2.61              -              -              - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   接受劳务               61.90              -              -              - 山东高速青岛建设管理有限公司   接受劳务              482.34              -              -              - 山东高速海纳（青岛）科技有限                  接受劳务               44.30              -              -              - 公司 山东高速临沂发展有限公司     接受劳务              682.47              -              -              - 山东高速日照供应链服务有限公                  接受劳务               11.09              -              -              - 司 山东高速新材料科技有限公司    接受劳务                6.68              -              -              - 山东高速环保建材有限公司     接受劳务                0.36              -              -              - 山东高速能源科技有限公司     接受劳务              181.91              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  接受劳务                1.52              -              -              - 公司 山东高速实业发展有限公司     接受劳务               23.71              -              -              - 湖北武麻高速公路有限公司     接受劳务               74.88              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  接受劳务                0.62              -              -              - 务有限公司 山东奥邦交通设施工程有限公司   接受劳务          1,772.18                -              -              - 湖南衡邵高速公路有限公司     接受劳务                1.59              -              -              - 湖北樊魏高速公路有限公司     接受劳务                0.98              -              -              - 山东双利电子工程有限公司     接受劳务                0.65              -              -              - 山东高速龙青公路有限公司     接受劳务               75.73              -              -              - 山东高速烟威公路有限公司     接受劳务               30.43              -              -              - 山东高速路桥工程磨练检测有限                  接受劳务               42.03              -              -              - 公司 山东高速植生科技有限公司     接受劳务              138.39              -              -              - 山东博昌汽运有限公司       接受劳务                6.01              -              -              - 山东王人鲁电子招标采购服务有限                  接受劳务                0.15              -              -              - 公司 山东环保产业集团有限公司     接受劳务                2.00              -              -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                  关联交易内    2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容         发生额                 额              额               额 山东高速资源开发管理集团有限                  接受劳务                 1.75              -              -              - 公司 山高（深圳）投资有限公司     接受劳务                31.56              -              -              - 山东省交通工程监理参谋有限公                  接受劳务                12.50              -              -              - 司 山东高速建材有限公司       材料采购        234,943.90                 -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司     材料采购               397.55              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   材料采购                18.65              -              -              - 山东高速信联科技股份有限公司   材料采购                39.63              -              -              - 山东高速通和投资有限公司     材料采购               339.06              -              -              - 山东高速济南投资建设有限公司   材料采购               155.03              -              -              - 山东高速青岛发展有限公司     材料采购                10.77              -              -              - 山东高速青岛公路有限公司     材料采购                61.16              -              -              - 山东高速至臻经营参谋有限公司   材料采购                 0.05              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  材料采购                 0.43              -              -              - 公司 山东高速西城置业有限公司     材料采购                18.42              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  材料采购                 0.68              -              -              - 务有限公司 山东高速基础工程有限公司     材料采购               107.77              -              -              - 济源市济晋高速公路有限公司    材料采购                 1.46              -              -              - 山东高速集团河南许亳公路有限                  材料采购                 5.41              -              -              - 公司 山东高速生物工程有限公司     材料采购                21.41              -              -              - 菏泽鼎顺高速公路产业有限公司   材料采购                 0.60              -              -              - 山高云创（山东）交易保理有限                  材料采购                50.00              -              -              - 公司 山东高速青岛产业投资有限公司   材料采购           1,077.23                -              -              - 山东大莱龙铁路有限职业公司    材料采购                 4.94              -              -              - 山东鲁畅高速公路服务区管理有                  材料采购                 7.54              -              -              - 限公司 山东高速资源开发管理集团有限                  材料采购                17.02              -              -              - 公司 山东高速详细能源服务有限公司   材料采购               151.20              -              -              - 山东高速物业管理有限公司     材料采购                61.83              -              -              - 山东高速麟龙新材料有限公司    材料采购               110.38              -              -              - 山东高速城乡发展集团有限公司   材料采购                22.88              -              -              - 山东正威检测科技有限公司     材料采购               891.21              -              -              -       系数           -          538,782.44     1,353,141.80   1,198,204.48    804,827.46                        出售商品/提供劳务情况表       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                单元：万元                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额              额              额 山东高速枣庄发展有限公司       工程施工                 -         579.66         650.26       5,743.01 山东高速王人临公路有限公司       工程施工                 -      20,894.06              -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司     工程施工                 -      10,356.01      34,146.92      14,191.51 山东鄄菏高速公路有限公司       工程施工                 -       1,645.76       2,727.93       2,435.51 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    工程施工                 -       1,783.94       4,174.66       5,687.56 司 山东高速淄临高速公路有限公司     工程施工                 -     329,038.98     383,855.53     228,614.82 山东高速服务区管理有限公司      工程施工                 -       2,234.42              -              - 云南雄壮铁路物质储运有限公司     工程施工                 -         175.91              -              - 王人鲁高速（山东）安装有限公司     销售商品                 -         390.42              -              - 山东高速工程检测有限公司       销售商品                 -          28.01              -              - 山东高速轨说念交通集团有限公司     工程施工                 -      41,579.67      19,059.11              - 山东高速泰东公路有限公司       工程施工                 -       5,110.46       4,684.25       9,377.77 山东高速王人鲁号投资发展有限公司    工程施工                 -       5,042.42              -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   工程施工                 -       3,223.24       1,033.53              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     销售商品                 -         470.88              -              - 山东利津黄河公路大桥有限公司     工程施工                 -         400.00         201.21              - 山东高速渤海湾技俩管理有限公司    销售商品                 -         472.89              -              - 山东高速临滕公路有限公司       工程施工                 -     321,605.60      51,790.71              - 山东高速集团有限公司         销售商品           16.06         1,831.84              -              - 山东高速湖南发展有限公司       工程施工                 -          44.45              -              - 山东高速速链云科技有限职业公司    销售商品                 -       1,039.90              -              - 山东高速股份有限公司         工程施工                 -      99,234.86     251,831.29     219,114.16 云南山高投资发展有限公司       销售商品                 -         138.96              -              - 山东省农村经济开发投资有限公司    销售商品                 -         283.02              -              - 山东高速明董公路有限公司       工程施工                 -     305,673.14     224,316.55      89,407.21 山东高速王人东公路有限公司       工程施工                 -       9,712.92              -              - 山东省交通筹画联想院集团有限公司   销售商品                 -       2,133.86          26.99       7,571.85 山东高速信息集团有限公司       工程施工                 -          27.97         818.02       2,816.69 山东高速聊城发展有限公司       工程施工                 -       1,726.24              -              - 山东高速生态工程有限公司       工程施工                 -        -988.70       1,994.72              - 西藏山高新能源科技有限公司      工程施工                 -         135.89              -              - 山东高速云南发展有限公司       销售商品                 -          31.08              -              - 山东高速工程参谋集团有限公司     工程施工                 -              -          33.48              - 山东高速临空物流发展有限公司     工程施工                 -         438.96              -              - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   工程施工                 -       1,521.23       3,885.83       2,740.14 山东高速龙青公路有限公司       工程施工                 -       5,872.17       4,215.39      20,108.37       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速德建集团有限公司       销售商品            36.63        791.97              -             - 山东高速建设管理集团有限公司     工程施工                 -             -     75,041.18             - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                 -      1,114.01      4,239.95             - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   工程施工                 -    167,213.89    348,451.37    378,751.49 山东高速工程技俩管理有限公司     销售商品                 -      1,172.98      1,252.73      1,075.25 山东高速新实业开发集团有限公司    工程施工                 -        28.80              -             - 山东省交通筹画联想院集团有限公司   工程施工                 -      2,940.26             -             - 山东大莱龙铁路有限职业公司      工程施工                 -     32,273.49             -             - 山东高速济德公路有限公司       工程施工                 -     61,211.99             -             - 山东高速京沪高速公路有限公司     工程施工                 -       318.76        133.01              - 山东东青公路有限公司         工程施工                 -    130,353.83     13,720.52       734.91 山东高速济南绕城西线公路有限公司   销售商品                 -      1,224.61             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    工程施工                 -     50,459.20     50,855.57             - 山东高速绿城置业投资有限公司     工程施工                 -     -3,074.81       258.50      10,192.53 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公                    工程施工                 -      3,075.83      5,510.18             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       销售商品                 -       167.92              -             - 山东高速济高高速公路有限公司     工程施工                 -      5,610.80    112,529.76    185,292.71 山东高速服务开发集团有限公司     工程施工                 -       -111.27     11,345.29      1,881.84 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     工程施工                 -     20,707.63     25,613.75     24,813.83 四川宜彝高速公路运营管理有限公司   工程施工                 -       839.53              -             - 山东高速青岛发展有限公司       销售商品                 -        99.09              -             - 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有                    销售商品                 -       174.25              -             - 限合伙） 红河交通要害投资发展有限公司     工程施工                 -      5,119.19     46,539.83     37,768.28 山东高速新材料科技有限公司      工程施工                 -             -       870.84              - 山东高速四川产业发展有限公司     工程施工                 -       -288.81      2,180.87      5,643.61 山东高速青岛物流发展有限公司     工程施工                 -       753.03              -             - 中国山东国际经济技艺合作有限公司   销售商品                 -      1,218.81             -             - 山东高速高新科技投资有限公司     销售商品                 -        30.10              -             - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）   销售商品                 -       204.18              -             - 山东高速高商公路有限公司       工程施工                 -    128,276.86             -             - 山东高速服务区拔擢建设工程有限公                    工程施工                 -       399.18        437.59       3,105.11 司 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   工程施工                 -     31,682.18             -             - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     销售商品            34.74        269.38              -             - 山东高速高广公路有限公司       工程施工                 -     -7,696.00      6,029.34      2,629.31 山东高速绿色生态发展有限公司     工程施工                 -       935.06        589.36       1,357.95 山东高速青岛建设管理有限公司     销售商品           900.06       1,134.25             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山东高速详细能源服务有限公司     工程施工                  -       229.38              -             - 山东高速滨州发展有限公司       工程施工                  -       568.84              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     销售商品                  -       358.97      18,786.87     56,203.73 山东高速鸿林工程技艺有限公司     工程施工                  -       338.79              -             - 山东高速新材料集团有限公司      销售商品             35.40              -        50.18              - 山东高速淄临高速公路有限公司     销售商品           1,180.81      1,887.21             -             - 山东高速公路发展有限公司       工程施工                  -      8,822.71     22,061.57      9,669.79 山东高速高商公路有限公司       销售商品                  -       397.21      17,558.76             - 山东高速淄博发展有限公司       工程施工                  -      2,816.72             -             - 山东高速城乡建设开发有限公司     工程施工                  -      1,093.37             -             - 山东高速岚临高速公路有限公司     工程施工                  -       229.63       1,384.73     13,329.48 山东高速聊城发展有限公司       销售商品                  -             -       528.89              - 山东高速（威海）国际贸易有限公司   销售商品             32.21         33.09              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -             -       346.17              - 山东高速烟台发展有限公司       工程施工                  -       716.90        535.20              - 山东高速新材料科技有限公司      销售商品                  -        -35.22             -             - 山东港通建设有限公司         销售商品                  -        82.41              -             - 王人鲁高速公路股份有限公司       工程施工                  -    162,293.87     20,349.29             - 山东高速新能源开发有限公司      销售商品                  -        32.22              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     工程施工                  -     14,246.85     41,574.95             - 山东高速交通装备有限公司       工程施工                  -             -      1,660.30      1,811.42 北京清控水木建筑工程有限公司     销售商品                  -             -      2,464.00      1,247.08 济源市济晋高速公路有限公司      工程施工                  -      2,089.70      2,532.91       698.36 山东高速沥青有限公司         工程施工                  -             -      4,336.04             - 山东临港疏港轨说念交通有限公司     工程施工                  -      6,830.21             -             - 山东高速济南发展有限公司       销售商品              1.78         48.13              -             - 山东高速泰和发展有限公司       工程施工                  -      5,642.36      7,119.58             - 山东高速物流集团有限公司       工程施工                  -             -       261.43              - 山东通汇数字科技有限公司       销售商品                  -       184.92              -             - 山东水总有限公司           销售商品                  -      2,358.62             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    销售商品             31.20        105.99              -             - 山东高速明董公路有限公司       销售商品                  -      2,872.02             -             - 广东嘉益工程有限公司         销售商品                  -             -       860.17              - 山东高速济德公路有限公司       销售商品                  -       139.52              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -       308.35              -             - 山东高速鲁中物流发展有限公司     工程施工                  -       134.00        213.85              - 内江泰嘉工程管理有限公司       工程施工                  -        -24.06      1,922.30     11,129.49 山东高速济微公路（济宁）有限公司   销售商品                  -             -       743.53              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速威海发展有限公司       工程施工                 -      1,975.97       566.79              - 山东高速德建集团有限公司       工程施工                 -             -       170.03              - 山东高速云南发展有限公司       工程施工                 -      1,761.82      8,196.63      4,321.67 山东高速沈海高速公路有限公司     工程施工                 -     39,438.30             -             - 山东高速鲁中技俩管理有限公司     工程施工                 -      1,858.39             -             - 毅康科技有限公司           销售商品                 -        68.64              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    工程施工                 -       281.28              -             - 山东高速临滕公路有限公司       销售商品                 -             -      7,630.51             - 山东水总有限公司           工程施工                 -        94.17       2,888.97      2,813.77 山东高速泰和发展有限公司       销售商品                 -       121.98              -             - 山东高速环保建材有限公司       工程施工                 -       355.09       4,088.99             - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     工程施工                 -      1,091.86      3,343.37             - 山东高速半岛投资有限公司       工程施工                 -    137,465.24     45,227.37             - 山东省水利工程局有限公司       工程施工                 -      4,818.33      5,052.28             - 山东省水利工程局有限公司       销售商品           32.53         964.98              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    工程施工                 -     89,001.43     29,622.70             - 司 山东高速济微公路（济宁）有限公司   工程施工                 -     32,828.51    194,524.23    264,175.00 山东高速济微公路有限公司       工程施工                 -     32,089.03             -             - 山东高速淄博发展有限公司       销售商品           70.89               -       355.26              - 山东高速投资控股有限公司       工程施工                 -             -      1,128.67             - 湖北樊魏高速公路有限公司       工程施工                 -       946.93       1,460.13      2,914.94 山东高速工程检测有限公司       工程施工                 -             -       473.11        246.14 山东高速潍日公路有限公司       工程施工                 -      3,933.37      3,710.02      4,290.17 山东高速庆章高速公路有限公司     工程施工                 -      8,470.15             -             - 山东高速日照物流发展有限公司     工程施工                 -       183.60              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    销售商品           17.48          76.20              -             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       工程施工                 -    106,741.23             -             - 山东高速红河交通投资有限公司     工程施工                 -      1,015.09       364.75       1,099.88 山东荣潍高速公路有限公司       工程施工                 -       614.47        995.24       2,815.62 山东高速基础设施建设有限公司     工程施工                 -     26,095.83             -             - 山东高速铁建装备有限公司       销售商品                 -        97.57              -             - 济南山高新能源科技有限公司      工程施工                 -       101.33              -             - 湖南衡邵高速公路有限公司       工程施工                 -      1,976.19     11,026.11      3,504.24 山东高速济潍高速公路有限公司     工程施工                 -    169,754.95    498,259.02    229,902.20 山东高速济青中线公路有限公司     工程施工                 -     58,737.03    320,180.57    326,548.80 山东高速渤海湾技俩管理有限公司    工程施工                 -      6,711.02             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速济北公路有限公司       工程施工                 -    161,460.26     47,175.18     18,469.34 山东高速新台高速公路有限公司     工程施工                 -       805.62       1,292.52      3,181.62 山东通维信息工程有限公司       工程施工                 -             -       270.66              - 山东高速新能源开发有限公司      工程施工                 -     11,592.55             -             - 湖北武麻高速公路有限公司       工程施工                 -      1,444.23      2,363.18      1,381.59 山东水总建筑劳务有限公司       工程施工                 -             -       208.98        422.37 鲁南高速铁路有限公司         工程施工                 -        27.51        156.31              - 河南省郑许高速公路有限公司      工程施工                 -      9,950.75             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司   销售商品                 -       743.92              -             - 四川鲁乐师程建设管理有限公司     工程施工                 -       918.38              -             - 鄂州市华净浑水处理有限公司      工程施工                 -          2.19             -             - 阿克苏地区柯坪县城市更新技俩投资                    工程施工                 -        94.18              -             - 建设管理有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司       工程施工                 -      2,175.89      2,350.37      2,688.64 山东高速城投绕城高速公路有限公司   工程施工                 -       179.32       1,234.52      7,331.61 山东高速集团四川乐自公路有限公司   工程施工                 -      1,575.15       165.91       2,260.48 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    工程施工                 -     33,277.65             -             - 有限公司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念                    工程施工                 -       177.10              -             - 路建设运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合                    工程施工                 -          4.72             -             - 伙） 山东鲁桥地盘发展有限公司       工程施工                 -          6.55             -             - 河南省叶鲁高速公路有限公司      工程施工                 -     80,557.91             -             - 云南锁蒙高速公路有限公司       销售商品                 -        48.61              -             - 山东高速轨说念交通集团有限公司     销售商品                 -       353.16              -             - 山东高速材料数字科技有限公司     工程施工                 -             -      3,211.35             - 泸州东南高速公路发展有限公司     工程施工                 -      2,650.24      3,130.59       865.47 山东高速济宁发展有限公司       工程施工                 -             -       327.42       1,865.42 济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限                    销售商品                 -        69.51        184.91              - 公司 山东高速青岛公路有限公司       工程施工                 -      2,682.30      5,998.33      7,445.43 山东高速文登公路有限公司       工程施工                 -     23,938.49             -             - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   工程施工                 -      6,571.71      9,201.24      2,593.00 山东高速集团有限公司         工程施工                 -    255,722.12    155,080.71    229,223.69 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   工程施工                 -      1,929.18             -             - 山东高速烟威公路有限公司       工程施工                 -             -       311.86        881.55 山东高速济南发展有限公司       工程施工                 -      1,021.06             -             - 成都市鲁川建设管理有限公司      工程施工                 -       814.84      18,781.69      9,551.67 山东鲁高襄建工程管理有限公司     工程施工                 -      7,931.62      1,263.45             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山高（淄博）工程建设有限公司     销售商品                  -        60.74              -             - 山东高速宁梁高速公路有限公司     工程施工                  -       -120.54       294.70       2,559.18 诸城市鲁高工程建设有限公司      工程施工                  -     40,210.98             -             - 山东高速临沂发展有限公司       工程施工                  -      1,145.32             -      3,668.72 山东高速青岛发展有限公司       工程施工                  -      6,617.25             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     销售商品                  -       347.58       5,255.76             - 山东高速泰安发展有限公司       工程施工                  -       848.37       1,060.90             - 山东正晨科技股份有限公司       工程施工                  -       200.78              -             - 广东嘉益工程有限公司         工程施工                  -        69.57              -      2,122.81 山东潍烟高速铁路有限公司       销售商品                  -       319.79        134.94              - 山东潍烟高速铁路有限公司       工程施工                  -     27,875.65     93,732.60             - 山东济滨高速铁路有限公司       工程施工                  -    105,397.88       808.62              - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                  -             -             -      3,915.30 山东高速鲁南物流发展有限公司     工程施工                  -             -             -      3,228.49 山东高速物质集团有限公司       销售商品                  -             -             -      1,573.66 山东高速置业发展有限公司       工程施工                  -             -             -       770.04 山东泰东公路工程有限公司       工程施工                  -             -             -      2,004.11 高速集团其他下属子公司        工程施工                  -       336.78              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    提供劳务           4,361.99             -             -             - 山东高速集团有限公司         提供劳务     213,991.71                 -             -             - 山东高速四川产业发展有限公司     提供劳务           2,583.17             -             -             - 山东高速集团四川乐自公路有限公司   提供劳务            418.61              -             -             - 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   提供劳务            567.30              -             -             - 四川宜彝高速公路运营管理有限公司   提供劳务            712.38              -             -             - 山东高速济南发展有限公司       提供劳务            676.68              -             -             - 山东高速环保建材有限公司       提供劳务             27.30              -             -             - 山东泰和建设发展有限公司       提供劳务            387.08              -             -             - 山东高速济微公路（济宁）有限公司   提供劳务           3,223.18             -             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     提供劳务           4,924.03             -             -             - 山东高速明董公路有限公司       提供劳务       26,783.19                -             -             - 山东高速济北公路有限公司       提供劳务       50,548.19                -             -             - 山东高速临滕公路有限公司       提供劳务       93,452.45                -             -             - 山东高速沈海高速公路有限公司     提供劳务       78,002.89                -             -             - 山东高速济潍高速公路有限公司     提供劳务           6,804.63             -             -             - 山东高速淄临高速公路有限公司     提供劳务       76,824.45                -             -             - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   提供劳务              1.10              -             -             - 山东高速威海发展有限公司       提供劳务            485.71              -             -             - 山东高速服务开发集团有限公司     提供劳务            118.93              -             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东桂鲁高速公路建设有限公司     提供劳务           1,373.91          -          -          - 山东高速董沈高速公路有限公司     提供劳务              8.67           -          -          - 山东省交通筹画联想院集团有限公司   提供劳务           1,782.53          -          -          - 山东高速股份有限公司         提供劳务       17,000.30             -          -          - 山东高速绿城置业投资有限公司     提供劳务            102.65           -          -          - 山东高速服务区管理有限公司      提供劳务              1.38           -          -          - 山东高速鸿林工程技艺有限公司     提供劳务            407.61           -          -          - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   提供劳务           6,853.10          -          -          - 山东高速基础设施建设有限公司     提供劳务       17,150.57             -          -          - 山东高速高广公路有限公司       提供劳务            216.16           -          -          - 王人鲁高速公路股份有限公司       提供劳务       50,234.70             -          -          - 山东高速济高高速公路有限公司     提供劳务           1,426.89          -          -          - 山东高速绿色生态发展有限公司     提供劳务              1.44           -          -          - 山东高速新能源开发有限公司      提供劳务           2,705.21          -          -          - 山东高速建设管理集团有限公司     提供劳务            165.02           -          -          - 山东高速青岛公路有限公司       提供劳务           1,033.68          -          -          - 山东高速岚临高速公路有限公司     提供劳务              3.43           -          -          - 山东高速泰东公路有限公司       提供劳务           5,907.58          -          -          - 山东高速城投绕城高速公路有限公司   提供劳务            145.25           -          -          - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    提供劳务            122.56           -          -          - 山东东青公路有限公司         提供劳务       68,679.79             -          -          - 山东荣潍高速公路有限公司       提供劳务           1,193.15          -          -          - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     提供劳务              0.24           -          -          - 山东高速渤海湾技俩管理有限公司    提供劳务           1,985.93          -          -          - 山东省水利工程局有限公司       提供劳务            434.52           -          -          - 山东高速淄博发展有限公司       提供劳务            753.28           -          -          - 泸州东南高速公路发展有限公司     提供劳务            960.50           -          -          - 山东鄄菏高速公路有限公司       提供劳务            557.83           -          -          - 山东高速公路发展有限公司       提供劳务           2,601.49          -          -          - 山东高速临沂发展有限公司       提供劳务            598.54           -          -          - 山东高速宁梁高速公路有限公司     提供劳务            369.38           -          -          - 湖南衡邵高速公路有限公司       提供劳务            526.03           -          -          - 广东嘉益工程有限公司         提供劳务             90.00           -          -          - 湖北武麻高速公路有限公司       提供劳务            153.38           -          -          - 湖北樊魏高速公路有限公司       提供劳务            576.60           -          -          - 湖北武荆高速公路发展有限公司     提供劳务           4,258.43          -          -          - 云南锁蒙高速公路有限公司       提供劳务            366.45           -          -          - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   提供劳务            223.09           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 济源市济晋高速公路有限公司      提供劳务            235.60           -          -          - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   提供劳务            794.78           -          -          - 山东高速物业管理有限公司       提供劳务             24.84           -          -          - 山东高速林产供应链有限公司      提供劳务            194.56           -          -          - 山东临港疏港轨说念交通有限公司     提供劳务           1,962.25          -          -          - 山东高速城乡建设开发有限公司     提供劳务            323.40           -          -          - 红河交通要害投资发展有限公司     提供劳务            978.12           -          -          - 成都市鲁川建设管理有限公司      提供劳务            418.54           -          -          - 山东省公路桥梁检测中心有限公司    提供劳务             91.67           -          -          - 山东高速轨说念交通集团有限公司     提供劳务       12,450.46             -          -          - 山东滨莱高速公路有限公司       提供劳务            392.01           -          -          - 山东高速新实业开发集团有限公司    提供劳务             64.78           -          -          - 山东水总有限公司           提供劳务            592.37           -          -          - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     提供劳务           6,910.90          -          -          - 山东高速西城置业有限公司       提供劳务            393.04           -          -          - 山东高速半岛投资有限公司       提供劳务       62,786.62             -          -          - 山东高速龙青公路有限公司       提供劳务            359.73           -          -          - 山东高速烟台发展有限公司       提供劳务            315.41           -          -          - 山东高速潍日公路有限公司       提供劳务            807.12           -          -          - 山东高速云南发展有限公司       提供劳务            387.33           -          -          - 山东高速红河交通投资有限公司     提供劳务             80.86           -          -          - 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    提供劳务            404.38           -          -          - 司 山东高速日照物流发展有限公司     提供劳务             58.61           -          -          - 山东高速王人鲁号投资发展有限公司    提供劳务           9,020.86          -          -          - 山东高速德建集团有限公司       提供劳务              0.05           -          -          - 山东高速沾临高速公路有限公司     提供劳务           5,756.04          -          -          - 山东高速工程技俩管理有限公司     提供劳务             22.35           -          -          - 山东高速高商公路有限公司       提供劳务       24,150.70             -          -          - 山东高速烟蓬公路有限公司       提供劳务       39,852.37             -          -          - 山东高速济德公路有限公司       提供劳务       64,480.22             -          -          - 山东高速庆章高速公路有限公司     提供劳务       58,823.46             -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   提供劳务     166,147.01              -          -          - 山东高速交通工程有限公司       提供劳务              0.21           -          -          - 济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限                    提供劳务             28.30           -          -          - 公司 山东正晨科技股份有限公司       提供劳务             64.22           -          -          - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    提供劳务       26,147.81             -          -          - 司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东高速能源发展有限公司       提供劳务             95.78           -          -          - 山东高速详细能源服务有限公司     提供劳务             48.37           -          -          - 山东高速绿色技艺发展有限公司     提供劳务            201.86           -          -          - 山东高速日照建设有限公司       提供劳务              0.26           -          -          - 山东高速青岛发展有限公司       提供劳务           1,989.11          -          -          - 山东高速潍坊发展有限公司       提供劳务            427.07           -          -          - 山东大莱龙铁路有限职业公司      提供劳务           4,622.08          -          -          - 山东高速东绕城高速公路有限公司    提供劳务       10,350.91             -          -          - 山东高速青岛建设管理有限公司     提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济微公路有限公司       提供劳务       12,915.64             -          -          - 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公                    提供劳务             51.32           -          -          - 司 山东高速材料数字科技有限公司     提供劳务              1.21           -          -          - 山东高速泰安发展有限公司       提供劳务            265.84           -          -          - 山东高速京沪高速公路有限公司     提供劳务            246.15           -          -          - 山东高速聊城发展有限公司       提供劳务            438.57           -          -          - 山东高速枣庄发展有限公司       提供劳务            298.98           -          -          - 山东高速滨州发展有限公司       提供劳务            283.03           -          -          - 山东高速新台高速公路有限公司     提供劳务             85.49           -          -          - 山东高速鲁中技俩管理有限公司     提供劳务            651.43           -          -          - 山东高速文登公路有限公司       提供劳务       15,625.41             -          -          - 山东高速王人东公路有限公司       提供劳务       20,352.28             -          -          - 山东高速王人临公路有限公司       提供劳务       17,916.96             -          -          - 山东高速生态工程有限公司       提供劳务            154.04           -          -          - 山东高速植生科技有限公司       提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济泰城际公路有限公司     提供劳务             78.30           -          -          - 山东高速速链云科技有限职业公司    提供劳务           1,101.80          -          -          - 山东通汇数字科技有限公司       提供劳务            790.90           -          -          - 山东高速工程检测有限公司       提供劳务              0.33           -          -          - 山东省农村经济开发投资有限公司    提供劳务            360.30           -          -          - 山东高速新材料科技有限公司      提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速沥青有限公司         提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速日照供应链服务有限公司    提供劳务              0.17           -          -          - 山东高速建筑科技有限公司       提供劳务              0.06           -          -          - 江苏麟龙新材料股份有限公司      提供劳务              0.07           -          -          - 山东杰瑞交通服务开发有限公司     提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速鲁南物流发展有限公司     提供劳务              0.10           -          -          - 山东高速高新科技投资有限公司     提供劳务              0.10           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                    关联交易内     2024 年 1-6        2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容        月发生额                 额              额              额 山东新路乔驾驶员培训有限公司     提供劳务               55.05               -              -              - 山东高速交通装备有限公司       提供劳务                0.06               -              -              - 山东高速新式建材有限公司       提供劳务                 0.11              -              -              - 山东高速新动能科技参谋有限公司    提供劳务                0.07               -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司       提供劳务                0.14               -              -              - 山东高速路桥工程磨练检测有限公司   提供劳务                0.27               -              -              - 毅康科技有限公司           提供劳务                0.02               -              -              - 山东港通建设有限公司         提供劳务                0.03               -              -              - 王人鲁高速（山东）安装有限公司     提供劳务                0.03               -              -              - 山东高速日照新材料有限公司      提供劳务                0.02               -              -              - 山东高新岩土工程有限公司       提供劳务                0.02               -              -              - 山东高速千方国际科技有限公司     提供劳务               28.90               -              -              - 山东高速筹画联想有限公司       提供劳务                2.14               -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限公司   提供劳务               14.69               -              -              - 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    提供劳务             2,002.29              -              -              - 有限公司 河南省郑许高速公路有限公司      提供劳务         46,344.43                 -              -              - 河南省叶鲁高速公路有限公司      提供劳务         40,573.53                 -              -              - 四川鲁乐师程建设管理有限公司     提供劳务              371.61               -              -              - 山东高速济潍高速公路有限公司     销售商品               10.62               -              -              - 山东省第二水利工程局有限公司     销售商品               82.91               -              -              - 山东高速日照建设有限公司       销售商品               12.04               -              -              -        系数             -      1,422,630.22      3,549,029.82   3,333,598.13   2,505,781.37                     刊行东说念主受托管理/承包情况表                                                                   单元：万元                                         托管收益/承 本期阐述的      托福方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包起 受托/承包终                                         包收益订价 托管收益/承       方称呼    方称呼    产类型     始日     止日                                           依据    包收益      山东省农村 山东高速路      经济开发投 桥集团股份   经营管理                                商场价          283.02                             月 01 日         月 31 日      资有限公司 有限公司        刊行东说念主与山东省农村经济开发投资有限公司签订《托福管理条约》。托福协      议商定，山东省农村经济开发投资有限公司将所持有 100%股权的山东省水利工      程局有限公司、山东水总有限公司及两公司所属分公司、各级权属公司、参股   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 公司的股东权利等托福给刊行东说念主管理。托福期限为 3 年，自 2021 年 1 月 1 日至    公司与山东省农村经济开发投资有限公司签订《托福管理条约之补充条约》， 补充条约商定，在执行原条约托福期限商定的基础上，将托管期限延长至 2026 年 12 月 31 日。    刊行东说念主四肢出租方：                                                                        单元：万元                租出   2024 年 1-6                                     2021 年阐述    承租方称呼       资产   月阐述的租                                          的租出收入                                   的租出收入             的租出收入                种类     赁收入 山高（淄博）工程建      混凝                              -             60.74               -             - 设有限公司          土站 山东高速国际能源技                车辆            -                 -            1.80             - 术有限公司 山东高速千方国际科                车位            -                 -               -          0.92 技有限公司       系数        -            -             60.74            1.80          0.92    刊行东说念主四肢承租方：                                                                        单元：万元                     租出资       出租方称呼                  月阐述的           阐述的租           阐述的租        阐述的租                     产种类                               租出费            赁费             赁费          赁费 山东高速济南投资建设有限                     房屋            174.24       307.89       343.48      388.67 公司                     房屋、 山东高速股份有限公司                         78.85       159.76       220.55      605.52                      地盘 山东水总建筑劳务有限公司         房屋             2.00           45.87     47.62           - 山东高速集团有限公司          房屋            234.24            1.72    141.63           - 山东省农村经济开发投资有                     房屋                 -       780.34       195.08      228.81 限公司 山东高速临沂发展有限公司        房屋                 -           89.91     44.95           - 武汉金诚兴发置业有限公司        房屋                 -       332.04              -     95.08 山东水总有限公司            房屋                 -       412.84              -         - 山东高速四川产业发展有限                     房屋             53.09       212.35       202.24           - 公司 山东高速潍日公路有限公司        房屋                 -           93.60     72.28           - 山东东青公路有限公司          房屋             32.38           34.00           -         - 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                 租出资    出租方称呼               月阐述的          阐述的租       阐述的租       阐述的租                 产种类                         租出费           赁费         赁费         赁费 山东高速集团四川乐自公路                 地盘               -          -          -     95.16 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 房屋               -          -          -     20.30 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 开拓               -          -          -     23.23 有限公司 山东高速鲁南物流发展有限                 房屋               -          -          -     19.17 公司 山东高速鲁南物流发展有限                 地盘               -          -          -     30.28 公司 山东高速交通建设集团股份                 机械               -          -          -     68.10 有限公司 山东高速通和投资有限公司     房屋              -          -          -    582.11 山东高速青岛西海岸口岸有    输送设                                  -          -          -     50.16 限公司              备 青岛众昌泰置业有限公司      地盘              -          -          -    350.00 山东高速服务开发集团有限    房屋、                                  -          -          -    100.92 公司              建筑物 山东高速服务开发集团有限                 地盘               -          -          -      9.75 公司 山东高速投资发展有限公司    其他               -          -          -     54.49 山东高速临滕公路有限公司    房屋           26.67          -          -          - 山东高速河南发展有限公司    房屋           10.87          -          -          - 山东高速济青中线公路有限                 房屋           26.89          -          -          - 公司                 房屋、 山东高速西城置业有限公司                 38.05          -          -          -                  地盘 山东高速淄临高速公路有限                 开拓            3.77          -          -          - 公司 王人鲁高速公路股份有限公司    房屋           80.00          -          -          - 山东高速沈海高速公路有限                 房屋            9.00          -          -          - 公司 山东高速王人东公路有限公司    房屋           78.81          -          -          - 山东高速济德公路有限公司     房屋          36.36          -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路    地盘、 有限公司             开拓      系数           -         969.89   2,470.32   1,267.83   2,721.75  （1）刊行东说念主四肢担保方                                                            单元：万元  被担保方    担保金额    担保肇端日               担保到期日          担保是否仍是履   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                                                                 行完毕  鄂州市华净浑水  处理有限公司   （2）刊行东说念主四肢被担保方                                                                 单元：万元                                                               担保是否已     担保方        担保金额           担保肇端日             担保到期日                                                               经履行完毕 山东高速集团有限公司     290,000.00 2021 年 12 月 29 日   2026 年 12 月 28 日   否 山东高速集团有限公司      60,000.00 2023 年 06 月 14 日   2028 年 06 月 14 日        否 山东高速集团有限公司     150,000.00 2023 年 9 月 27 日    2028 年 9 月 26 日         否 山东高速集团有限公司     250,000.00 2023 年 10 月 31 日   2028 年 10 月 30 日        否 山东高速集团有限公司     100,000.00 2023 年 11 月 3 日     2028 年 11 月 3 日        否 山东高速集团有限公司         241.85 2019 年 12 月 16 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       1,749.87 2020 年 2 月 20 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         840.90 2020 年 5 月 21 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         854.00 2020 年 6 月 23 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         855.11   2020 年 8 月 6 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         635.00 2020 年 9 月 22 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         936.86 2020 年 10 月 28 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       3,044.59 2020 年 12 月 22 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司      13,228.16   2020 年 4 月 2 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,500.73 2021 年 4 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,720.00 2022 年 3 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,452.25 2022 年 5 月 26 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,227.45 2022 年 7 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,084.98   2022 年 9 月 1 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,413.21   2023 年 1 月 6 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,296.94   2023 年 5 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,914.21 2023 年 5 月 21 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       7,034.78 2023 年 7 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,659.34   2023 年 9 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       9,386.54 2023 年 11 月 15 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司           3.51 2021 年 3 月 10 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司         341.73 2021 年 7 月 12 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司      80,000.00 2022 年 3 月 17 日    2027 年 3 月 17 日         否                                                                 单元：万元          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                 关联方                 拆借金额                肇端日                 到期日              讲明                                                 拆入         中国山东国际经济技艺合作有              限公司         中国山东国际经济技艺合作有              限公司          山东高速集团有限公司                   25,000.00        2024-01-26          2024-07-25          -                                                                                             单元：万元           技俩                                2023 年发生额           2022 年发生额               2021 年发生额                          发生额        关键管理东说念主员酬金                  608.83              1,055.79               1,593.94           1,462.08           （1）存放于关联方的资金                                                                                             单元：万元            关联方称呼                                 2023年末余额 2022年末余额 2021年末余额                                 余额         威海市交易银行股份有限             公司           （2）与关联金融机构交易                                                                                             单元：万元         关联方称呼          关联交易内容                                 2023年发生额           2022年发生额            2021年发生额                                              发生额   威海市交易银行股份有限公司          利息收入                        565.89          1,775.95            1,537.54         1,260.71           （三）关联方来回余额                                                                                             单元：万元 技俩称呼     关联方                坏账准                        坏账准                           坏账准                      坏账                   账面余额                         账面余额                          账面余额                     账面余额                              备                           备                             备                      准备        山东桂鲁高速公 应收账款                  1,100.62        2.23           518.43         1.04         21.00        0.04            -      -        路建设有限公司        云南山高投资发 应收账款                     0.00         0.00                -            -        229.87        0.46            -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速股份有 应收账款             14,978.60   247.59   20,548.26     415.58   26,988.54   426.49   32,774.95   566.72        限公司        山东大莱龙铁路 应收账款                38.59      1.02         10.20     0.02           -        -           -        -        有限职业公司        山东高速投资发 应收账款                     -        -             -        -     299.98      0.60           -        -        展有限公司        山东高速集团有 应收账款             27,787.62   698.66   39,673.86     634.86   29,537.02   715.72   17,417.56    68.46        限公司        中国山东国际经 应收账款   济技艺合作有限      75.00      0.15         75.00     0.15           -        -           -        -        公司        山东鲁南交通科 应收账款                     -        -             -        -      24.59      0.05           -        -        技有限公司        湖北樊魏高速公 应收账款               180.91      0.61         94.54     0.25     124.90      3.04    1,479.80     2.96        路有限公司        山东省交通筹画 应收账款   联想院集团有限    5,698.41    15.51    1,687.21       4.52    1,858.09     2.37    3,255.04    22.21        公司        山东高速半岛投 应收账款              1,003.14     2.01    2,239.94       4.48           -        -           -        -        资有限公司        山东高速济潍高 应收账款              2,392.09     4.78    4,204.14       8.41   13,949.18    27.90     245.27      0.49        速公路有限公司        山东高速置业发 应收账款               339.54     43.92     765.37       47.23    1,139.43    21.48    2,192.55    45.76        展有限公司        山东高速服务区 应收账款   拔擢建设工程有      91.52      0.18         91.52     0.18      91.52      0.18     920.03      1.84        限公司        山东高速烟蓬公 应收账款               192.48      0.48         23.42     0.05           -        -           -        -        路有限公司        山东高速东绕城 应收账款   许港高速公路有    3,018.07     6.97     107.78        0.61     102.30      0.20           -        -        限公司        山东高速四川产 应收账款               552.19      8.77     278.15        6.95     278.15      0.56     707.08      1.41        业发展有限公司        山东高速工程咨 应收账款                  0.00     0.00     240.76       24.06     240.64      7.22     120.32      0.24        询集团有限公司        山东高速信息集 应收账款               592.30     17.77     592.30       14.81     592.30      1.18     741.05      1.48        团有限公司        山东高速王人鲁号 应收账款   投资发展有限公     128.27      0.26    1,388.18       2.78           -        -           -        -        司        山东高速新实业 应收账款   开发集团有限公        1.05     0.00          1.84        -           -        -           -        -        司        山东高速京沪高 应收账款               244.43      3.91     294.28        4.01     148.76      0.30           -        -        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        红河交通要害投 应收账款              3,681.83   12.23    3,681.83       7.36   14,076.88    28.15          -       -        资发展有限公司        成都德润锦隆环 应收账款                 0.00     0.00     665.69      199.71           -        -    117.96     0.24        境治理有限公司        山东高速明董公 应收账款              3,712.00    7.42    5,596.23      13.40    2,739.85     5.48    108.71     0.22        路有限公司        四川鲁乐师程建 应收账款                     -       -             -        -    4,000.96   120.03          -       -        设管理有限公司        山东高速鲁中物 应收账款                     -       -             -        -     117.96      0.24          -       -        流发展有限公司        云南雄壮铁路物 应收账款                 4.78     0.12     141.54        0.28           -        -          -       -        资储运有限公司        山东临港疏港轨 应收账款                     -       -             -        -      31.92      0.06          -       -        说念交通有限公司        山东东青公路有 应收账款              3,175.74    6.35     571.35        1.14           -        -    591.62     1.18        限公司        山东高速交通装 应收账款               704.50     2.48         38.43     0.96      38.43      0.08    686.39     1.37        备有限公司        山东高速物流集 应收账款                 3.94     0.10          3.94     0.10      19.61      0.22          -       -        团有限公司        山东高速威海发 应收账款               513.62     1.03     813.62        1.63     122.72      0.25          -       -        展有限公司        毅康科技有限公 应收账款                15.66     0.03     301.87        0.60     301.87      0.60          -       -        司        山东高速集团河 应收账款   南许禹公路有限     131.31     0.26     286.31        0.57      68.32      0.14    436.93     3.22        公司        山东高速滨州发 应收账款                66.02     0.13         48.67     0.10      25.00      0.05          -       -        展有限公司        山东高速德建集 应收账款               851.18     6.62     958.46        5.71     175.13      0.35          -       -        团有限公司        山东高速服务开 应收账款              1,710.28   11.50     954.73        3.81      92.52      0.19   5,462.89   52.69        发集团有限公司        山东高速龙青公 应收账款                 4.76     0.01     411.63       40.70    1,986.19    20.49   1,285.64   16.14        路有限公司        山东高速烟台发 应收账款                88.96     0.18             -        -        9.25     0.23    102.23     0.20        展有限公司        山东金鹏交通能 应收账款                 0.00     0.00     384.19        0.77        1.37        -          -       -        源科技有限公司        山东高速新台高 应收账款                14.34     0.26         14.34     0.04     329.82      0.85    555.91     1.11        速公路有限公司        山东荣潍高速公 应收账款               160.84     4.04     160.84        3.94     160.84      0.41   1,495.73    2.99        路有限公司        山东高速信联科 应收账款                 1.19     0.03          1.19        -           -        -          -       -        技股份有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼      关联方                  坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                      账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                                 备                   备                      备                  准备        山东始创公路工 应收账款                     0.00      0.00         55.10    16.53      55.10     13.77          -        -        程有限公司        山东高速工程检 应收账款                     6.28      0.63         12.55     0.04      12.55      0.31          -        -        测有限公司        山东高速岚临高 应收账款                     6.82      0.20          6.82     0.02       6.82      0.17          -        -        速公路有限公司        山东高速河南发 应收账款                    51.56      1.55     103.12        0.31     103.12      2.58    201.56      0.40        展有限公司        山东高速（威 应收账款   海）国际贸易有          62.54      0.13         26.14     0.05      42.64      0.09          -        -        限公司        王人鲁高速公路股 应收账款                  3,169.48     7.31     814.67        1.64      10.59      0.03          -        -        份有限公司        SDHSDEVELOP 应收账款                         -        -             -        -       5.77      0.17          -        -        MENTLIMITED        山东高速交通工 应收账款                    12.62      1.24         12.62     1.24      14.09      0.41          -        -        程有限公司        山东高速速链云 应收账款   科技有限职业公        9,727.12    19.45    5,184.68      10.37      17.55      0.04          -        -        司        山东高速公路运 应收账款                   625.59    122.05     625.59      122.05     625.59    118.99          -        -        营管理有限公司        广东嘉益工程有 应收账款                  3,946.14   246.97    4,383.70     142.04    6,445.92   123.93   7,374.18   144.01        限公司        山东高速铁建装 应收账款                     1.54      0.04          1.54        -           -        -          -        -        备有限公司        山东高速绿色生 应收账款                   229.59      0.46     379.59        0.76           -        -          -        -        态发展有限公司        山东通维信息工 应收账款                    91.72      2.29         91.72     2.29     305.73      0.61          -        -        程有限公司        山东高速济高高 应收账款                  4,045.87    14.19   14,495.57      28.99      70.01      0.14   3,316.88     6.63        速公路有限公司        山东高速岚山疏 应收账款   港高速公路有限          98.54      0.20         44.71     0.09      44.71      0.09          -        -        公司        山东高速青岛建 应收账款                  1,017.07     2.03    1,281.42       2.56           -        -          -        -        设管理有限公司        山东高速临沂发 应收账款                    69.74      0.14         24.93     0.05      16.47      0.03    230.64      0.46        展有限公司        山东省交通工程 应收账款   监理参谋有限公           4.19      0.10          8.38     0.21       8.38      0.02          -        -        司        山东高速服务区 应收账款                  1,206.38    68.15    1,206.38      62.30    1,206.38     2.41          -        -        管理有限公司        泸州东南高速公 应收账款                   295.13      5.99     226.74        3.32     318.82      3.10    166.33      0.33        路发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        山东高速临枣至 应收账款   枣木公路有限公    1,714.16   27.85     728.99        1.52    2,946.98    72.92           -        -        司        山东高速轨说念交 应收账款              3,737.54    7.72          8.72     0.22      12.80      0.03           -        -        通集团有限公司        山东高速沈海高 应收账款              1,316.97    2.63    1,181.47       2.36           -        -           -        -        速公路有限公司        山东高速青岛公 应收账款              1,585.86   21.83     668.61       35.31    2,914.03   568.67    3,571.27   438.77        路有限公司        山东高速供应链 应收账款                     -       -             -        -      77.53      0.16           -        -        集团有限公司        云南锁蒙高速公 应收账款               131.87     0.26         62.12     0.12           -        -           -        -        路有限公司        湖北武荆高速公 应收账款              1,206.86   30.39     706.86       16.72    6,767.21    46.67     758.60      5.92        路发展有限公司        山东高速董沈高 应收账款                  4.81    0.14          4.81     0.12        4.81     0.01           -        -        速公路有限公司        鄂州蓝工水务有 应收账款                  0.00    0.00     655.08       52.41     655.08     19.65           -        -        限公司        山东高速沾临高 应收账款             10,317.19   21.21   15,276.92     950.28    8,556.86   642.13   14,098.11    28.20        速公路有限公司        济源市济晋高速 应收账款                46.01     0.09     274.31        0.55      20.34      0.04           -        -        公路有限公司        成都鲁高锦隆环 应收账款               636.12     2.56    5,993.91      13.28    5,118.43    10.24           -        -        境治理有限公司        山东高速济青中 应收账款              3,061.92   26.92   10,266.25     128.66   12,361.88    97.25    2,684.73     5.37        线公路有限公司        山东铁投供应链 应收账款                  2.00    0.00         91.00     0.18           -        -           -        -        管理有限公司        山东高速淄临高 应收账款              5,451.96   48.28    1,841.38      37.23    8,813.51    21.45     166.02      0.33        速公路有限公司        山东高速王人临公 应收账款              1,798.36    3.60         24.10     0.05           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 应收账款   路运营管理有限     724.71     1.63     926.42        1.85      85.20      0.17           -        -        公司        山东鄄菏高速公 应收账款                61.09     0.14     923.38       15.95    1,604.17     9.82           -        -        路有限公司        山东水总建筑劳 应收账款                  0.00    0.00         71.60     0.16     141.60      0.28           -        -        务有限公司        山东高速物业管 应收账款                  0.00    0.00         27.07     0.05           -        -           -        -        理有限公司        山东高速集团河 应收账款   南许亳公路有限     370.04     0.74    3,070.04       6.14      77.56      0.21           -        -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东利津黄河公 应收账款               874.89     86.67    1,204.49      89.01     866.60     28.34     909.65     25.79        路大桥有限公司        山东高速新能源 应收账款              1,246.07     2.49         29.92     0.06           -        -           -        -        开发有限公司        山东高速鲁南物 应收账款               206.58      0.41     213.93        5.35     213.93      0.43           -        -        流发展有限公司        山东高速济北公 应收账款             15,148.01    30.30     731.47        1.57     394.32      0.79           -        -        路有限公司        山东高速通讯技 应收账款                42.02      1.05     149.02        0.30     434.70      0.87           -        -        术有限公司        山东高速青岛发 应收账款              2,163.64     5.62     837.86        2.64        4.85     0.97           -        -        展有限公司        山东高速聊城发 应收账款                29.00      0.06         29.00     0.06           -        -           -        -        展有限公司        山东高速济微公 应收账款   路（济宁）有限    3,259.29    75.74    4,202.94      83.13    4,318.46     8.64    5,013.54    10.03        公司        昆明新机场高速 应收账款   公路建设发展有      61.96      0.12             -        -    1,048.97     2.10    3,344.97    29.63        限公司        山东鲁高襄建工 应收账款                  0.00     0.00     826.79       24.80           -        -           -        -        程管理有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐宜公路有限    2,581.02   310.48    2,978.65     312.61    3,972.26   353.07    2,920.00   233.05        公司        山东高速生态工 应收账款               304.08      0.61     304.08        0.61           -        -           -        -        程有限公司        山东高速材料数 应收账款              1,448.07     2.90     367.14        0.73           -        -           -        -        字科技有限公司        山东高速东绕城 应收账款   高速公路有限公   16,858.09    36.48     205.58        1.15     193.24      0.39           -        -        司        山东高速济南绕 应收账款   城西线公路有限    4,368.07    40.48    4,920.00       9.84   19,785.13    39.57   46,888.16    93.78        公司        北京清控水木建 应收账款              1,948.19    54.99    1,948.19       3.90           -        -    1,409.20     2.82        筑工程有限公司        济宁市鸿翔公路 应收账款   勘探联想研究院      64.00      2.83         64.00     1.31      64.00      0.13           -        -        有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐自公路有限    1,634.45    64.37    1,839.91      34.39    2,170.42    60.32    2,697.10    34.57        公司        山东高速渤海湾 应收账款   技俩管理有限公    5,578.81    27.03     990.00       21.30    1,400.00     2.80           -        -        司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速材料技 应收账款   术开发集团有限           -        -             -        -           -        -           -        -        公司        山东高速济南发 应收账款               900.93      1.80     581.45        1.16           -        -           -        -        展有限公司        山东省济邹公路 应收账款              1,107.82   110.78    1,107.82     110.78    1,107.82    33.23           -        -        有限公司        山东省水利工程 应收账款              5,913.08    64.71   10,568.50      97.78    3,659.58    16.93     940.71     16.10        局有限公司        山东高速鸿林工 应收账款               469.03      3.53     109.83        1.07        5.72     0.01           -        -        程技艺有限公司        山东高速工程项 应收账款               272.97      0.62     272.97        0.55           -        -           -        -        目管理有限公司        山东高速绿城置 应收账款              6,717.53   312.15    6,845.68     203.14    9,860.20    19.72    9,027.82    18.06        业投资有限公司        山东高速青岛物 应收账款              1,154.62   106.98    1,154.62       3.46    1,154.62    28.87     843.16     21.10        流发展有限公司        山东路桥集团 应收账款   （烟台）城市建       0.00      0.00    1,677.37      50.32           -        -           -        -        设运营有限公司        山东高速潍日公 应收账款                22.64      0.05     196.00        0.39    1,454.93   142.82   11,090.91   328.08        路有限公司        山东高速新材料 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.05     339.44      0.68           -        -        集团有限公司        诸城市鲁高工程 应收账款              3,531.89   152.61    3,545.60     106.37           -        -           -        -        建设有限公司        王人鲁高速（山 应收账款   东）安装有限公     134.55      0.27     434.55        0.87           -        -           -        -        司        山东高速云南发 应收账款               399.76      6.36     241.83        6.05     246.14      1.13           -        -        展有限公司        山东省水工机械 应收账款                     -        -             -        -        2.60     0.01           -        -        有限公司        山东高速德州发 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.01        1.91     0.05           -        -        展有限公司        山东高速临滕公 应收账款              5,418.01    18.60    1,277.37       2.55      65.62      0.13           -        -        路有限公司        山东高速西城置 应收账款               256.18     45.71     432.41       46.06     432.41      0.86           -        -        业有限公司        山东高速高广公 应收账款              6,152.90   184.59    6,167.26      18.49   13,321.41   311.05    3,924.46    61.16        路有限公司        山东高速红河交 应收账款                19.51      0.04     177.12       35.42     177.12     26.57     409.02     11.02        通投资有限公司        山东正晨科技股 应收账款                45.06      0.09         20.00     0.04           -        -           -        -        份有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速泰安发 应收账款                  0.00     0.00         29.29     0.06           -        -          -       -        展有限公司        湖南衡邵高速公 应收账款              2,719.44    86.16    3,870.48     133.46    4,780.21    43.25   2,689.52   23.80        路有限公司        山东奥邦交通设 应收账款                10.27      0.57     213.68        1.26     230.55      5.57          -       -        施工程有限公司        山东高速宁梁高 应收账款               487.41     59.65     487.41       32.16     546.51     29.38    487.41    16.71        速公路有限公司        山东省农村经济 应收账款   开发投资有限公     900.00      8.70     600.00        8.10     300.00      0.60          -       -        司        山东寿平铁路有 应收账款                  0.09     0.00          0.18        -           -        -          -       -        限公司        山东高速鲁中项 应收账款              1,923.55     3.85     102.45        0.20     102.45      0.20          -       -        目管理有限公司        湖北武麻高速公 应收账款               143.29      3.59     298.08        4.00    1,205.61     6.02    157.04     0.31        路有限公司        山东高速基础设 应收账款                  3.73     0.11          3.73     0.09       3.73      0.01          -       -        施建设有限公司        山东泰和建设发 应收账款             10,747.38   107.32    6,607.05      63.05    6,607.05    13.21          -       -        展有限公司        日照交通筹画设 应收账款                  3.60     0.11          3.60     0.01           -        -          -       -        计院有限公司        山东高速环保建 应收账款               145.44      0.29     962.21        1.92     962.21      1.92          -       -        材有限公司        山东港通建设有 应收账款                85.10      2.13     122.10        0.91      49.00      0.10          -       -        限公司        山东水总有限公 应收账款              1,548.85    37.64    2,681.13       6.25     838.53      1.68   1,640.43    3.28        司        山东高速公路发 应收账款              4,252.66    44.50    1,814.82      28.88    5,193.85    26.35    217.42     6.44        展有限公司        山高（淄博）工 应收账款                13.42      0.40         66.20     0.13           -        -          -       -        程建设有限公司        山东高速城投绕 应收账款   城高速公路有限    4,475.96   114.50    4,475.96     111.13      35.70      0.09          -       -        公司        山东高速济微公 应收账款              1,070.65     2.14     112.41        0.22           -        -          -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收账款               632.97      3.52     476.53        0.95      79.34      0.16          -       -        路有限公司        山东高速泰东公 应收账款              4,195.41   337.28    4,676.05      47.91    6,207.92    84.54   3,270.61   74.10        路有限公司        山东济滨高速铁 应收账款              8,470.92   254.13    5,468.37     164.05           -        -          -       -        路有限公司        山东潍烟高速铁 应收账款              8,914.79   267.44   12,238.39     367.15    8,832.96   264.99    675.87     1.35        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准               坏账准                 坏账准                 坏账                  账面余额                账面余额                账面余额                账面余额                             备                  备                   备                 准备        鲁南高速铁路有 应收账款              1,000.01   89.86    1,000.01   89.86    1,492.22   47.67          -       -        限公司        内江泰嘉工程管 应收账款               150.00     3.75           -       -           -       -   1,650.03    3.30        理有限公司        山东东方路桥建 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,286.34    2.57        设有限公司        山东高速建筑设 应收账款                     -       -           -       -           -       -    270.00     0.54        计有限公司        山东高速交通建 应收账款   设集团股份有限           -       -           -       -           -       -    625.92     9.91        公司        山东高速泰和发 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,115.30    2.23        展有限公司        山东高速物质集 应收账款                     -       -           -       -           -       -    339.44     0.68        团有限公司        山东泰东公路工 应收账款                     -       -           -       -           -       -    948.38     4.28        程有限公司        山东高速枣庄发 应收账款                16.64     0.03           -       -           -       -   3,214.76    6.43        展有限公司        高速集团其他联 应收账款                     -       -           -       -           -       -    121.24     0.24        营、合营企业        高速集团其他下 应收账款                     -       -           -       -           -       -    538.42    12.12        属子公司        山东高速淄博发 应收账款              1,300.90    4.93           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速潍坊发 应收账款                93.36     0.19           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速国际工 应收账款   程参谋集团有限       4.24     0.01           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速能源发 应收账款                 0.08     0.00           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速绿色技 应收账款               249.50     0.50           -       -           -       -          -       -        术发展有限公司        山东高速详细能 应收账款               150.99     0.30           -       -           -       -          -       -        源服务有限公司        山东高速生态环 应收账款                52.98     0.11           -       -           -       -          -       -        境集团有限公司        山东高速筹画设 应收账款                 2.56     0.01           -       -           -       -          -       -        计有限公司        山东高速董梁沈 应收账款   新高速公路有限     239.48     0.48           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速济德公 应收账款              2,593.57    5.19           -       -           -       -          -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                      备                      备                  准备        山东高速庆章高 应收账款                 22.07       0.04             -         -           -        -           -        -        速公路有限公司        济南安成投资合 应收账款   伙企业（有限合      106.37       0.21             -         -           -        -           -        -        伙）        山东滨莱高速公 应收账款                 83.74       0.17             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东省多孔金属 应收账款               1,195.92      2.39             -         -           -        -           -        -        材料有限公司        山东高速建材有 应收账款                302.76       0.61             -         -           -        -           -        -        限公司        西藏山高新能源 应收账款                   4.56      0.01             -         -           -        -           -        -        科技有限公司        山东高速王人东公 应收账款                   1.19      0.00             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速龙青公 合同资产               1,995.33     31.13      2,242.98     4.49      347.27     22.38     645.20      7.23        路有限公司        山东高速青岛公 合同资产               4,338.14    347.68      4,599.07   358.62     4,650.88   334.69    4,898.58    69.79        路有限公司        山东高速南绕城 合同资产   高速公路有限公     4,640.99      9.28       281.28      0.56            -        -           -        -        司        山东高速济高高 合同资产              56,841.78    856.22     34,674.06   734.90    73,167.44   146.33   54,355.81   108.71        速公路有限公司        山东高速四川产 合同资产               2,994.46    168.48      3,567.04   105.58     4,045.20    42.50    2,382.90     6.58        业发展有限公司        山东高速集团四 合同资产   川乐自公路有限     1,106.77      3.06       586.58      2.12       74.85      0.15    1,652.89     6.96        公司        山东高速集团四 合同资产   川乐宜公路有限      761.52       6.50       335.50      4.56      112.66      1.48    1,138.05     2.88        公司        山东高速集团有                                        1,399.9                        143,441.8 合同资产             326,146.71   2,987.41   154,944.26             61,287.70   711.82               428.06        限公司                                                  3                                5        山东高速置业发 合同资产               1,620.44    134.56      1,257.72    66.84     1,309.06    27.95    1,884.90    63.29        展有限公司        广东嘉益工程有 合同资产               1,663.52     34.07      1,643.10    31.63     6,131.56    43.82    2,187.67    23.08        限公司        山东泰和建设发 合同资产               4,245.47     34.53      5,459.43     4.01      196.90      0.39           -        -        展有限公司        山东高速城投绕 合同资产   城高速公路有限     2,849.83     55.53      2,839.46    54.41     2,724.82     5.45   11,096.09    31.87        公司        山东高速济微公 合同资产   路（济宁）有限    43,114.99    799.98     61,866.32   613.05    70,339.04   238.63   92,122.28   321.28        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                     坏账准                     坏账准                       坏账                  账面余额                    账面余额                      账面余额                   账面余额                             备                        备                       备                       准备        山东高速济青中                                     1,031.5                                119,097.9 合同资产              63,591.52    386.50    57,869.80                  84,429.77   168.51              210.14        线公路有限公司                                           0                                        6        山东高速明董公 合同资产              99,552.58    199.11    136,624.39      273.25    129,110.24   786.50    48,285.33    97.30        路有限公司        山东高速济北公 合同资产              71,068.34    142.14     82,378.55      100.14     66,215.34   132.43     7,140.47    14.28        路有限公司        山东高速济潍高 合同资产             102,944.27   1,229.77   108,297.45      747.81    100,538.47   201.08    97,647.26   188.53        速公路有限公司        山东高速淄临高                                                                  1,586.0   156,570.1 合同资产             222,692.08    784.26    236,193.74      648.48    236,777.81                         314.92        速公路有限公司                                                                        0           6        山东高速岚山疏 合同资产   港高速公路有限      798.47      10.26      1,040.67        2.08       593.81      1.19            -        -        公司        山东高速威海发 合同资产                696.32       1.84       394.10         0.79       461.68      2.48      361.51      0.72        展有限公司        山东高速信息集 合同资产                 66.35       1.84            81.08     1.95        77.80      1.94      801.56      1.60        团有限公司        山东桂鲁高速公 合同资产                 22.29       0.04       599.86         1.20      1,195.11     2.39            -        -        路建设有限公司        山东高速董沈高 合同资产                163.03       4.65       154.36         4.40       154.36      0.31      242.40      0.48        速公路有限公司        山东高速绿色生 合同资产                162.88       0.47       162.88         0.45        58.02      0.12            -        -        态发展有限公司        山东高速股份有                                           1,779.6                          119,057.0 合同资产              62,589.23   1,198.58   133,151.75                121,056.96   721.44                595.27        限公司                                                     1                                  5        山东高速鸿林工 合同资产                313.86       0.63            25.36     0.05             -         -           -        -        程技艺有限公司        山东高速绿城置 合同资产               5,606.60    217.73      2,489.44      153.35      5,594.48    11.19    11,640.08    23.28        业投资有限公司        山东省口岸集团 合同资产                   1.25      0.19            80.98     0.16        80.98      0.16            -        -        潍坊港有限公司        山东高速生态工 合同资产                249.00       0.50       249.00         0.50             -         -           -        -        程有限公司        山东高速基础设 合同资产              42,587.87    315.18     26,095.83       52.19             -         -     462.88      0.93        施建设有限公司        山东高速泰东公 合同资产              17,631.57   1,083.24    20,077.00      837.79     24,389.40   252.29    35,079.36   290.23        路有限公司        山东高速高广公                                           2,163.9                1,066.1 合同资产              24,895.71   2,194.18    24,018.74                 38,701.10             46,445.62   925.44        路有限公司                                                   1                      2        王人鲁高速公路股 合同资产              44,157.12     94.23     52,331.10      108.27      7,943.96    15.89            -        -        份有限公司        山东荣潍高速公 合同资产               2,562.13     28.13      2,251.01       32.71      2,404.58    27.15     2,004.90    15.05        路有限公司        山东高速新能源 合同资产              14,854.65     39.56     10,264.87       20.53             -         -           -        -        开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                    坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                   账面余额                             备                      备                      备                    准备        山东省交通筹画 合同资产   联想院集团有限     4,558.14     27.93      8,907.98   157.47     19,062.74    41.67     1,947.67     3.90        公司        鲁南高速铁路有 合同资产               2,198.07    216.84      2,198.07    26.38      1,695.35    33.91            -        -        限公司        山东高速云南发 合同资产               2,205.11    135.19      2,592.34   148.44      3,633.52    49.14     2,983.51     5.97        展有限公司        山东高速临枣至 合同资产   枣木公路有限公      744.83      62.07      1,032.95    62.03       798.52     15.28     5,319.08    24.89        司        山东高速临滕公 合同资产             109,395.50    918.79     73,286.71   146.57     16,737.37    33.47            -        -        路有限公司        山东高速岚临高                                        2,558.6 合同资产              27,379.99   1,910.70    26,408.95              26,453.75   777.06    40,727.17   787.54        速公路有限公司                                              3        山东东青公路有 合同资产              49,739.06     99.48     23,184.88    46.37     10,287.44    20.57            -        -        限公司        山东高速济南绕 合同资产   城西线公路有限   124,651.87    574.94    138,281.65   276.56    167,253.68             40,298.94   118.86        公司        山东高速渤海湾 合同资产   技俩管理有限公     2,338.38      4.68      7,041.21    14.08       330.19      0.66            -        -        司        泸州东南高速公 合同资产                492.67       2.13       692.09      0.96       479.04      0.96            -        -        路发展有限公司        山东鄄菏高速公 合同资产               1,702.59      6.88      2,490.53    23.98      2,682.51    10.05     1,958.14     3.92        路有限公司        山东高速公路发 合同资产               6,005.29     73.16      5,766.05    69.26      5,305.57    47.20     5,597.14    11.19        展有限公司        山东高速枣庄发 合同资产               1,089.21     24.58      1,256.47     1.41        91.47      0.18     1,108.27     2.22        展有限公司        山东高速临沂发 合同资产                697.52      12.20       868.00      0.86       257.63      0.52     2,112.69     4.23        展有限公司        山东高速宁梁高 合同资产               7,690.96    408.22      4,446.70   212.43      4,421.61   106.90     4,867.72     9.75        速公路有限公司        山东高速文化传 合同资产                327.85      65.57       327.85     65.57       327.85     65.57      327.85     65.57        媒有限公司        湖南衡邵高速公 合同资产               1,064.54      5.38      1,558.13     3.66      1,288.54     3.75     2,873.65     6.82        路有限公司        湖北武麻高速公 合同资产                297.43       3.03       313.83      0.15        77.15      0.15            -        -        路有限公司        湖北樊魏高速公 合同资产                427.56       1.14       193.73      0.26       127.56      0.26      214.62      0.43        路有限公司        湖北武荆高速公 合同资产               4,046.78     10.79      1,509.91     1.77       831.56      1.66     9,793.15    19.59        路发展有限公司        山东高速新台高 合同资产               4,990.44    116.60      5,499.79   139.16      5,338.56    11.82     7,318.99    14.64        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                  坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                   账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                     备                      备                  准备        山东高速青岛物 合同资产              1,572.45    109.60     1,572.45     109.37    3,208.81    86.78    1,570.12    34.22        流发展有限公司        山东高速西城置 合同资产                25.69       0.43           4.27     0.11     337.15      0.67           -        -        业有限公司        山东高速服务开 合同资产               343.48       7.18           5.55     0.05     997.18      2.96   13,808.10   106.38        发集团有限公司        内江泰嘉工程管 合同资产              7,647.12     15.29     7,647.12      15.29    7,647.12    15.29    7,125.03    14.25        理有限公司        山东高速鲁南物 合同资产                  0.00      0.00     5,430.23      59.73    5,428.10    10.86   10,494.45   139.83        流发展有限公司        山东高速林产供 合同资产                  0.00      0.00      301.94        7.55           -        -    2,038.20    17.97        应链有限公司        山东高速潍日公 合同资产               795.31       2.05     1,526.84       2.72    3,379.46    31.44    2,879.11     8.58        路有限公司        山东临港疏港轨 合同资产               533.04       1.07      790.74        0.76    1,526.54     3.05     149.40      0.30        说念交通有限公司        山东高速城乡建 合同资产             23,556.83   1,268.10   13,233.43     404.02   12,140.06    24.28   11,964.41    23.93        设开发有限公司        山东高速物流集 合同资产              5,883.17    468.32     5,860.72     322.19    5,860.72   146.52           -        -        团有限公司        山东高速工程咨 合同资产               239.87      14.77      239.87       14.12     239.87      3.51     108.25      2.71        询集团有限公司        山东高速工程检 合同资产               119.00       8.65      119.00        3.34     119.00      1.91           -        -        测有限公司        红河交通要害投 合同资产             23,884.55    669.91    23,045.38     555.35   37,013.26   338.14   39,697.90   142.45        资发展有限公司        山东水总有限公 合同资产               173.74       0.94      385.73        0.53    1,334.28    16.14     105.16      0.21        司        成都市鲁川建设 合同资产             11,303.37    171.89     3,431.50      67.05    5,859.92    11.72     476.15      0.95        管理有限公司        山东高速沾临高 合同资产             14,504.09    280.45    22,303.42     377.67   21,575.32    53.66           -        -        速公路有限公司        成都鲁高锦隆环 合同资产              8,607.16     17.21     9,942.49     107.50   11,422.30    22.84    4,523.15     9.05        境治理有限公司        山东高速烟威公 合同资产                56.60       1.70          56.75     1.70      56.75      0.11     383.69      0.77        路有限公司        云南锁蒙高速公 合同资产               145.38       0.29      385.69        2.41     128.63      0.26     663.01      1.33        路有限公司        山东高速红河交 合同资产               358.97      39.49      227.29       43.40     365.66     29.03     163.57      0.33        通投资有限公司        昆明新机场高速 合同资产   公路建设发展有     566.72       6.83     1,066.05       7.83     574.27      2.67    1,495.46     2.99        限公司        山东高速鲁中物 合同资产                88.90       0.18          88.90     0.18      17.34      0.03           -        -        流发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速王人鲁号 合同资产   投资发展有限公    7,638.11    15.28    2,392.71       4.79           -        -           -       -        司        山东高速济南发 合同资产               481.49      8.92     317.42        7.03     130.26      3.26     382.85     0.77        展有限公司        山东高速青岛发 合同资产              9,037.11    42.95    3,910.98      18.31     436.95     10.92           -       -        展有限公司        山东滨莱高速公 合同资产              1,117.34    21.97     725.33       21.19     802.16      1.60           -       -        路有限公司        山东正晨科技股 合同资产                87.57      0.18     151.79        0.30           -        -           -       -        份有限公司        山东高速轨说念交 合同资产              5,826.86    11.65    9,864.20      16.43    3,638.16     7.28           -       -        通集团有限公司        山东高速详细能 合同资产                83.35      0.17         34.99     0.07           -        -           -       -        源服务有限公司        山东高速建设管 合同资产             17,296.01   181.61   69,801.14     463.68   69,590.30   139.18   15,261.20   30.52        理集团有限公司        山东高速高商公 合同资产             39,411.13    78.82   42,917.02     275.83   19,658.92    39.32           -       -        路有限公司        山东高速烟台发 合同资产               320.41      2.12     103.17        0.19           -        -           -       -        展有限公司        山东大莱龙铁路 合同资产             26,519.49   205.35   26,214.45      52.43   15,615.00    31.23           -       -        有限职业公司        山东高速东绕城 合同资产   高速公路有限公   32,506.83   295.01   30,554.97      61.11   32,048.42   640.97           -       -        司        山东高速济微公 合同资产             11,138.78    22.28   14,378.97      28.76   10,977.24    21.95           -       -        路有限公司        山东高速王人鲁号 合同资产   国际陆港发展有    1,923.94     3.85    2,444.18       4.89    4,625.17     9.25           -       -        限公司        山东高速半岛投 合同资产             60,817.25   551.63   29,349.18      48.70   37,511.56   174.43           -       -        资有限公司        山东高速东绕城 合同资产   许港高速公路有   70,745.85   371.49   71,885.90     623.77   34,408.55   181.85           -       -        限公司        山东高速淄博发 合同资产               162.64      0.33    1,007.95       2.02     470.26      1.18           -       -        展有限公司        山东高速泰安发 合同资产                  0.00     0.00         80.30     0.16     134.48      0.34           -       -        展有限公司        山东高速聊城发 合同资产               133.26      0.27     255.96        0.51           -        -           -       -        展有限公司        山东高速滨州发 合同资产               101.09      0.71     137.21        0.23           -        -     135.01     0.27        展有限公司        山东高速烟蓬公 合同资产             97,711.38   195.42   68,854.12     127.02        7.93     0.02           -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                   坏账准                     坏账准                 坏账                  账面余额                    账面余额                    账面余额                账面余额                             备                      备                       备                 准备        山东高速鲁中项 合同资产                274.27       0.55     1,525.43       3.05            -       -          -       -        目管理有限公司        山东高速沈海高 合同资产              61,826.78    123.65     7,658.58      15.32      804.93     1.61          -       -        速公路有限公司        山东高速文登公 合同资产              24,369.27    348.74    22,026.01      26.02     3,970.16   99.25          -       -        路有限公司        山东高速王人东公 合同资产              23,611.15     47.22     4,208.33       8.42            -       -          -       -        路有限公司        山东高速王人临公 合同资产              29,852.09    289.70     6,919.34      13.84            -       -          -       -        路有限公司        山东高速济德公 合同资产              71,588.93    143.18    37,411.25      64.83     2,969.62    5.94          -       -        路有限公司        山东高速庆章高 合同资产              66,877.13    133.75     8,470.15      16.94            -       -          -       -        速公路有限公司        山东高速董梁沈 合同资产   新高速公路有限   174,946.96    349.89    31,682.18      63.36            -       -          -       -        公司        山东省水利工程 合同资产                595.99       1.19      291.40        0.58     1,853.50    3.71   1,173.92    2.35        局有限公司        山东省多孔金属 合同资产                   0.00      0.00     1,054.99      31.65     1,054.99    2.11   1,054.99    6.73        材料有限公司        山东高速城投绕 合同资产                 24.23       0.05          57.06     0.11       57.06     1.43          -       -        城公路有限公司        西藏山高新能源 合同资产                   0.00      0.00      121.93        0.24      121.93     3.05          -       -        科技有限公司        山东高速泰和发 合同资产                      -          -    5,262.53      11.73     5,262.53   10.53   7,213.66   16.18        展有限公司        山东高速公路运 合同资产               1,008.17    201.63     1,008.17     201.63     1,008.17    2.02          -       -        营管理有限公司        山东高速临空物 合同资产                   2.39      0.00              -         -    3,000.21   18.14   1,723.28    3.45        流发展有限公司        山东高速环保建 合同资产                      -          -             -         -     592.16     1.18          -       -        材有限公司        山东省路桥集团        （烟台莱山）市 合同资产                300.51       9.56      177.10        5.31            -       -          -       -        政说念路建设运营        有限公司        四川鲁乐师程建                                         1,252.2 合同资产              40,737.28   1,222.12   41,741.60                       -       -          -       -        设管理有限公司                                               5        鄂州市华净浑水 合同资产                   0.00      0.00          90.78    15.53       88.59     5.12          -       -        处理有限公司        河南省叶鲁高速                                         1,150.7 合同资产              46,683.81     93.37    38,357.69                       -       -          -       -        公路有限公司                                                3        山东鲁桥地盘发 合同资产                   0.00      0.00           6.55     0.20            -       -          -       -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准               坏账准                  坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                 账面余额                 账面余额                             备                  备                    备                  准备        诸城市鲁高工程 合同资产                  0.00    0.00    3,622.13   108.66           -        -           -        -        建设有限公司        山东济滨高速铁 合同资产             20,071.38   40.14   20,937.18   628.12     808.62     24.26           -        -        路有限公司        山东潍烟高速铁 合同资产             24,611.15   49.22   19,984.16   599.52   29,696.86   890.91           -        -        路有限公司        山东高速蓬莱发 合同资产              4,646.77    9.29           -        -           -        -    4,646.77   139.34        展有限公司        山东高速菏泽发 合同资产               825.78    20.64           -        -           -        -    1,515.58     3.03        展有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许亳公路有限     473.12     0.95           -        -           -        -     657.90      1.32        公司        山东高速济宁发 合同资产               306.65     7.67           -        -           -        -     937.06      1.87        展有限公司        山东泰东公路工 合同资产                     -       -           -        -           -        -     156.55      1.45        程有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许禹公路有限     152.29     0.30           -        -           -        -     882.78      1.77        公司        成都德润锦隆环 合同资产                     -       -           -        -           -        -   16,780.42    33.56        境治理有限公司        高速集团其他联 合同资产                     -       -           -        -           -        -      99.39     13.87        营、合营企业        高速集团其他下 合同资产                     -       -           -        -           -        -     238.03      0.82        属子公司        山东高速济泰城 合同资产                14.92     2.24           -        -           -        -           -        -        际公路有限公司        山东高速栖莱公 合同资产               817.44     1.63           -        -           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 合同资产   路运营管理有限      24.45     0.05           -        -           -        -           -        -        公司        云南雄壮铁路物 合同资产                15.73     0.03           -        -           -        -           -        -        资储运有限公司        济源市济晋高速 合同资产               178.81     0.36           -        -           -        -           -        -        公路有限公司        山东高速湖南发 合同资产                  2.48    0.06           -        -           -        -           -        -        展有限公司        山东高速京沪高 合同资产               180.07     0.36           -        -           -        -           -        -        速公路有限公司        山高十方环保能 合同资产                47.48     0.09           -        -           -        -           -        -        源集团有限公司        山东水总建筑劳 合同资产                13.81     0.39           -        -           -        -           -        -        务有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                             备                   备                      备                 准备        山东高速潍坊发 合同资产                89.91      0.18             -        -           -       -           -       -        展有限公司 耐久应收   山东高速青岛物 款      流发展有限公司 耐久应收   红河交通要害投 款      资发展有限公司 耐久应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速济北公 应收单子              7,047.00    14.09   10,050.00      20.10    3,000.00    6.00     150.00     0.30        路有限公司        山东通汇数字科 应收单子              1,376.67     2.75     611.40        1.22           -       -           -       -        技有限公司        王人鲁高速公路股 应收单子              6,697.30    13.39    8,659.10      17.32           -       -           -       -        份有限公司        山东东青公路有 应收单子              3,003.34    12.09    8,843.33      16.47           -       -           -       -        限公司        山东高速轨说念交 应收单子              7,000.00    14.00    6,050.00      12.10     203.00     0.41           -       -        通集团有限公司        山东高速济南绕 应收单子   城西线公路有限           -        -    1,911.00       3.82     200.00     0.40   17,550.00   35.10        公司        山东高速临滕公 应收单子              5,158.66    10.32   18,951.77      37.90    4,500.00    9.00           -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收单子              3,207.79     6.42    9,561.00      19.12    3,684.00    7.37    3,684.00    7.37        路有限公司        山东高速明董公 应收单子                     -        -   23,755.05      47.51    6,008.00   12.02    3,430.00    6.86        路有限公司        山东高速济微公 应收单子   路（济宁）有限           -        -    2,400.00       4.80           -       -    3,900.00    7.80        公司        山东高速半岛投 应收单子              4,926.17     9.85   12,777.01      43.85    3,400.00    6.80    3,400.00    6.80        资有限公司        湖北武荆高速公 应收单子                17.26      0.03         90.82     0.18      70.02     0.14     322.39     0.64        路发展有限公司        山东水总有限公 应收单子                     -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        司        山东高速材料技 应收单子   术开发集团有限           -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        公司        山东高速济潍高 应收单子                89.54      0.18     682.27        1.36           -       -           -       -        速公路有限公司        山东高速铁建装 应收单子                     -        -     100.00        0.20           -       -           -       -        备有限公司        山东高速集团四 应收单子   川乐自公路有限      51.64      0.10     120.00        0.24           -       -           -       -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                 坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额                账面余额                             备                 备                     备                 准备        山东高速集团四 应收单子   川乐宜公路有限      26.36    0.05     210.00       0.42     797.00     1.59     182.91     0.37        公司        山东高速东绕城 应收单子   高速公路有限公      42.42    0.08    5,188.75     10.38    1,305.63    2.61    1,305.63    2.61        司        山东高速东绕城 应收单子   许港高速公路有     100.00    0.20    2,804.06      5.61     852.51     1.71     852.51     1.71        限公司        山东高速集团有 应收单子                     -      -             -       -    8,431.63   16.86    5,200.00   10.40        限公司        山东高速济微公 应收单子              1,800.00   3.60    1,295.00      2.59           -       -           -       -        路有限公司        山东高速股份有 应收单子                50.00    0.10             -       -   18,148.14   36.30   19,235.11   38.47        限公司        山东高速济青中 应收单子                     -      -             -       -    3,000.00    6.00   10,350.00   20.70        线公路有限公司        山东高速速链云 应收单子   科技有限职业公           -      -     200.00       0.40     200.76     0.40           -       -        司        山东高速林产供 应收单子                     -      -    1,640.00      3.28           -       -           -       -        应链有限公司        山东高速四川产 应收单子                     -      -             -       -     460.00     0.92           -       -        业发展有限公司        山东高速绿色生 应收单子                     -      -     100.00       0.20           -       -           -       -        态发展有限公司        山东高速青岛公 应收单子                     -      -     471.72       0.94           -       -           -       -        路有限公司        山东高速生态工 应收单子                     -      -    1,100.00      2.20           -       -           -       -        程有限公司        云南锁蒙高速公 应收单子               277.63    0.56    1,063.78      2.13           -       -           -       -        路有限公司        山东高速红河交 应收单子                     -      -     122.23       0.24           -       -           -       -        通投资有限公司        山东高速材料数 应收单子               402.34    0.80    3,473.66      6.95           -       -           -       -        字科技有限公司        山东高速新实业 应收单子   开发集团有限公           -      -          7.05    0.01           -       -           -       -        司        山东高速德建集 应收单子                     -      -         50.00    0.10           -       -           -       -        团有限公司        山东高速济高高 应收单子                     -      -             -       -    1,847.46    3.69   18,144.29   36.29        速公路有限公司        湖南衡邵高速公 应收单子                     -      -             -       -     506.00     1.01     506.00     1.01        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准              坏账准               坏账准            坏账                  账面余额               账面余额              账面余额           账面余额                             备                 备                 备            准备        山东东方路桥建 应收单子                     -      -             -   -          -   -    622.73    1.20        设有限公司        山东泰东公路工 应收单子                     -      -             -   -          -   -   1,881.34   3.76        程有限公司        山东鄄菏高速公 应收单子                     -      -             -   -          -   -    150.00    0.30        路有限公司        山东高速岚临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    553.82    1.11        速公路有限公司        山东高速临枣至 应收单子   枣木公路有限公           -      -             -   -          -   -    500.00    1.00        司        山东高速物流集 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2,000.00   4.00        团有限公司        山东高速新台高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    571.35    1.14        速公路有限公司        山东高速沾临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2,260.21   4.52        速公路有限公司        山东高速董梁沈 应收单子   新高速公路有限    3,216.25   6.43             -   -          -   -          -      -        公司        山东高速淄临高 应收单子              1,505.52   3.01             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东高速王人临公 应收单子               341.00    0.68             -   -          -   -          -      -        路有限公司        山东高速沈海高 应收单子                20.00    0.04             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东通汇老本投 应收单子                11.82    0.02             -   -          -   -          -      -        资集团有限公司        山东高速文登公 应收单子               578.30    1.16             -   -          -   -          -      -        路有限公司        昆明新机场高速 应收单子   公路建设发展有     429.52    0.86             -   -          -   -          -      -        限公司        山东口岸青岛港 应收单子                61.27    0.12             -   -          -   -          -      -        集团有限公司        青岛港国际股份 应收单子               113.70    0.23             -   -          -   -          -      -        有限公司        山东高速沥青有 预支账款               555.22       -         45.62   -     412.70   -          -      -        限公司        山东高速王人鲁号 预支账款   国际陆港发展有      13.90       -         13.90   -          -   -          -      -        限公司        高速骨干网（山 预支账款   东）物流科技有       4.03       -          1.03   -       2.24   -          -      -        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准            坏账                  账面余额            账面余额              账面余额           账面余额                             备              备                 备            准备        山东高速股份有 预支账款                 5.10    -          4.67   -       5.17   -         -      -        限公司        山东高速信联科 预支账款                90.85    -         67.98   -      35.66   -         -      -        技股份有限公司        山东高速济青中 预支账款                 0.80    -          0.80   -       0.80   -         -      -        线公路有限公司        山东高速明董公 预支账款                 2.80    -          0.80   -       0.60   -         -      -        路有限公司        山东高速能源发 预支账款                75.28    -     119.37      -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速建设管 预支账款                 1.00    -          1.00   -       1.00   -         -      -        理集团有限公司        鲁南高速铁路有 预支账款                 0.25    -          0.25   -       0.25   -         -      -        限公司        山东高速物业管 预支账款               144.12    -          5.95   -       5.95   -         -      -        理有限公司        山东高速西城置 预支账款              2,211.37   -    2,211.37     -     436.38   -         -      -        业有限公司        山东高速通汇富 预支账款   尊股权投资基金       5.00    -          5.00   -       5.00   -         -      -        管理有限公司        山高供应链（济 预支账款                     -   -     451.00      -     101.25   -         -      -        南）有限公司        山东高速青岛西 预支账款   海岸口岸有限公      23.19    -         23.19   -      23.19   -         -      -        司        山东高速湖南发 预支账款                 5.86    -          5.86   -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速材料技 预支账款   术开发集团有限           -   -     119.05      -          -   -         -      -        公司        山东金鹏交通能 预支账款                 8.00    -     112.25      -          -   -         -      -        源科技有限公司        山东环保产业集 预支账款                 3.44    -          3.44   -       3.44   -         -      -        团有限公司        山东高速德建集 预支账款                 6.74    -          6.74   -      49.30   -         -      -        团有限公司        山东省交通筹画 预支账款   联想院集团有限     146.05    -     146.05      -     146.05   -    146.05      -        公司        山东高速新材料 预支账款               181.88    -     181.88      -          -   -         -      -        集团有限公司        山东高速通讯技 预支账款                50.00    -         50.00   -      50.00   -         -      -        术有限公司        山东高速投资发 预支账款                     -   -         92.34   -          -   -         -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准             坏账                  账面余额            账面余额              账面余额            账面余额                             备              备                 备             准备        山东鲁畅高速公 预支账款   路服务区管理有       5.38    -          5.38   -       5.38    -         -      -        限公司        山东高速通和投 预支账款                45.65    -          7.01   -       0.44    -         -      -        资有限公司        山东高速集团有 预支账款                 1.52    -          1.22   -      32.29    -         -      -        限公司        山东高速信联支 预支账款                 2.96    -          2.56   -       1.82    -         -      -        付有限公司        泰山财产保障股 预支账款                15.86    -         15.86   -      17.52    -         -      -        份有限公司        山东高速轨说念交 预支账款                     -   -    1,428.00     -    3,010.65   -         -      -        通集团有限公司        山东高速材料数 预支账款              1,146.86   -     600.36      -           -   -         -      -        字科技有限公司        山东正晨科技股 预支账款               242.35    -         36.19   -           -   -         -      -        份有限公司        山东高速服务开 预支账款                27.28    -     542.18      -       3.41    -         -      -        发集团有限公司        山东高速济南绕 预支账款   城西线公路有限           -   -             -   -       0.10    -         -      -        公司        中国山东国际经 预支账款   济技艺合作有限           -   -             -   -      21.60    -         -      -        公司        山东路达油气销 预支账款                     -   -             -   -       0.35    -         -      -        售有限公司        山东高速物业服 预支账款   务发展集团有限           -   -             -   -       1.00    -         -      -        公司        山东高速建材集 预支账款                     -   -             -   -           -   -    270.81      -        团有限公司        高速集团其他联 预支账款                     -   -             -   -           -   -      0.33      -        营、合营企业        高速集团其他下 预支账款                     -   -             -   -           -   -    253.51      -        属子公司        山东高速物流集 预支账款                 0.90    -             -   -           -   -         -      -        团有限公司        山东王人鲁电子招 预支账款   标采购服务有限      15.50    -             -   -           -   -         -      -        公司        山东高速青岛公 预支账款                 2.07    -             -   -           -   -         -      -        路有限公司        山东高速物质储 预支账款               600.41    -             -   -           -   -         -      -        运有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速建材有 预支账款               119.05         -             -        -           -        -           -        -        限公司        山东高速详细能 预支账款                  0.40        -             -        -           -        -           -        -        源服务有限公司        湖北樊魏高速公 预支账款                  0.02        -             -        -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速青岛建 预支账款              1,501.80        -             -        -           -        -           -        -        设管理有限公司        山东高速城乡建 预支账款                96.16         -             -        -           -        -           -        -        设开发有限公司 其他应收   山东高速集团有 款      限公司 其他应收   王人鲁高速公路股 款      份有限公司 其他应收   山东高速股份有 款      限公司 其他应收   山东高速济青中                          -        -         49.10     6.91     925.26      5.63     355.35     0.60 款      线公路有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐自公路有限      53.40      3.26         53.40     7.00      53.40      6.11     190.12    30.39 款        公司 其他应收   武汉金诚兴发置 款      业有限公司 其他应收   山东高速信联科 款      技股份有限公司 其他应收   山东高速淄博发 款      展有限公司 其他应收   山东高速潍坊发 款      展有限公司 其他应收   山东鄄菏高速公 款      路有限公司 其他应收   山东高速投资控                          -        -             -        -     209.42      0.42           -        - 款      股有限公司 其他应收   山东高速物业管 款      理有限公司 其他应收   山东高速轨说念交 款      通集团有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      集团有限公司 其他应收   山东高速云南发 款      展有限公司 其他应收   山东高速红河交                                                                                1,219. 款      通投资有限公司                                                                                   83        山东高速东绕城 其他应收        高速公路有限公     467.85      1.65     166.55        0.33      26.70      0.05           -        - 款        司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方                 坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                    账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                               备                   备                      备                 准备 其他应收   山东高速服务开 款      发集团有限公司 其他应收   山东铁路投资控 款      股集团有限公司 其他应收   山东高速服务区 款      管理有限公司 其他应收   山东高速置业发 款      展有限公司 其他应收   山东高速民间资                            -        -             -        -    6,500.00   13.00          -      - 款      本管理有限公司 其他应收   山东高速青岛公 款      路有限公司 其他应收   山东高速青岛建 款      设管理有限公司 其他应收   山东高速临滕公 款      路有限公司 其他应收   山东高速临沂发 款      展有限公司 其他应收   山东高速鲁南物 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速岚临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速济高高                            -        -     219.44        0.44     395.17     0.79    312.19    0.62 款      速公路有限公司 其他应收   山高(烟台)速兴投                            -        -     529.06        1.06           -       -          -      - 款      资中心(有限合伙)        山东鲁畅高速公 其他应收        路服务区管理有         2.00      0.05          2.00        -           -       -          -      - 款        限公司        山东高速材料技 其他应收        术开发集团有限             -        -    2,658.97       5.32           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速物流集                            -        -          7.28     0.01           -       -          -      - 款      团有限公司 其他应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐宜公路有限         0.20      0.00          5.89     0.01           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速青岛发 款      展有限公司 其他应收   山东高速淄临高 款      速公路有限公司        山东高速东绕城 其他应收        许港高速公路有       916.23     12.03     503.33        1.01           -       -          -      - 款        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额               账面余额                             备                 备                     备                准备 其他应收   山东高速龙青公 款      路有限公司        山东王人鲁电子招 其他应收        标采购服务有限     135.10    0.27         26.00    0.05     751.00    1.50    154.00   0.98 款        公司 其他应收   山东利津黄河公 款      路大桥有限公司 其他应收   山东东青公路有 款      限公司 其他应收   泸州东南高速公 款      路发展有限公司 其他应收   山东高速潍莱公 款      路有限公司 其他应收   山东高速公路运 款      营管理有限公司 其他应收   山东高速生态工 款      程有限公司        山东高速济微公 其他应收        路（济宁）有限       0.40    0.03          0.40    0.01       0.40    0.01         -      - 款        公司 其他应收   山东高速烟台发 款      展有限公司 其他应收   山东高速河南发 款      展有限公司        山东高速集团河 其他应收        南许禹公路有限       7.00    0.01          7.00    0.21       7.00    0.18         -      - 款        公司 其他应收   济源市济晋高速 款      公路有限公司 其他应收   山东高速环保建 款      材有限公司 其他应收   山东高速湖北发 款      展有限公司 其他应收   山东高速建设管                          -      -             -       -       1.00       -    264.19   4.60 款      理集团有限公司 其他应收   山东高速明董公 款      路有限公司 其他应收   山东高速济北公 款      路有限公司 其他应收   山东高速基础设                          -      -     100.00       0.20           -      -         -      - 款      施建设有限公司 其他应收   山东高速枣庄发 款      展有限公司 其他应收   山东高速沈海高 款      速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准               坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额              账面余额                             备                 备                     备               准备 其他应收   山东天星北斗信 款      息科技有限公司 其他应收   王人鲁交通物流发                         -       -             -       -      40.00   0.08       -        - 款      展有限公司 其他应收   山东高速沾临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东正晨科技股 款      份有限公司 其他应收   山东高速济潍高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速滨州发 款      展有限公司        山东高速董梁沈 其他应收        新高速公路有限          -       -     491.56       0.98          -      -       -        - 款        公司 其他应收   山东高速济南投 款      资建设有限公司 其他应收   山东港通建设有 款      限公司 其他应收   山东滨莱高速公 款      路有限公司 其他应收   山东奥邦交通设 款      施工程有限公司 其他应收   山东高速绿色技 款      术发展有限公司 其他应收   山东高速西城置 款      业有限公司 其他应收   山东省口岸集团                         -       -          1.25    0.13       1.25      -       -        - 款      潍坊港有限公司 其他应收   山东桂鲁高速公                         -       -             -       -     586.20   1.17       -        - 款      路建设有限公司 其他应收   山东高速绿城置 款      业投资有限公司 其他应收   山东高速信息工 款      程有限公司 其他应收   山东高速环境科                         -       -          5.00    0.01          -      -       -        - 款      技有限公司 其他应收   山东高速鲁中项                         -       -     137.29       0.27          -      -       -        - 款      目管理有限公司 其他应收   山东省水利工程 款      局有限公司 其他应收   四川鲁乐师程建                         -       -    1,453.44     19.84     449.21   4.49       -        - 款      设管理有限公司        杭州湾绿色养护 其他应收        （嘉兴）股份有      14.50    0.36         14.50    0.44      14.50   0.15       -        - 款        限公司             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼        关联方               坏账准                坏账准                   坏账准                坏账                     账面余额                 账面余额                  账面余额               账面余额                                备                   备                     备                准备 其他应收   山东鲁高襄建工                             -        -     474.57       4.75           -      -          -        - 款      程管理有限公司 其他应收   江西鲁高建设项                             -        -     600.00       6.00           -      -          -        - 款      目管理有限公司 其他应收   鄂州蓝工水务有                             -        -         16.26    0.85      16.26    0.31          -        - 款      限公司        济南瑞盛投资合 其他应收        伙企业（有限合              -        -    1,751.05     17.51           -      -          -        - 款        伙） 其他应收   山东高速（越                             -        -     612.03       6.12           -      -          -        - 款      南）有限公司 其他应收   山东始创公路工                             -        -          2.86    0.07     834.52    3.88    492.70      0.21 款      程有限公司 其他应收   鲁南高速铁路有 款      限公司 其他应收        李方瑞           8,652.64     0.00    8,652.64         -    8,652.64      -          -        - 款 其他应收        李泊            8,201.06     0.00    8,201.06         -    8,201.06      -          -        - 款 其他应收   山东高速物质集                             -        -             -       -           -      -    745.56     18.62 款      团有限公司 其他应收   山东东方路桥建                             -        -             -       -           -      -    279.52      0.56 款      设有限公司 其他应收   山东高速新台高                             -        -             -       -           -      -    251.58      4.99 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速青岛物                             -        -             -       -           -      -   1,255.75    31.39 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速泰和发                             -        -             -       -           -      -    400.00      0.80 款      展有限公司 其他应收   山东省济邹公路 款      有限公司        山东省交通筹画 其他应收        联想院集团有限          5.15      0.52             -       -           -      -    728.00      0.11 款        公司 其他应收   山东高速信息集                             -        -             -       -           -      -      5.33      1.07 款      团有限公司 其他应收   高速集团其他联                             -        -             -       -           -      -    122.97      8.86 款      营、合营企业 其他应收   高速集团其他下                             -        -             -       -           -      -    548.80      6.88 款      属子公司 其他应收   湖北樊魏高速公 款      路有限公司 其他应收   湖北武麻高速公 款      路有限公司 其他应收   山东杰瑞交通服 款      务开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方               坏账准               坏账准             坏账准             坏账                  账面余额                账面余额            账面余额            账面余额                             备                  备               备             准备 其他应收   山东高速鸿林工 款      程技艺有限公司 其他应收   山东高速绿色生 款      态发展有限公司 其他应收   山东水总有限公 款      司 其他应收   山东高速工程项 款      目管理有限公司 其他应收   山东高速高商公 款      路有限公司 其他应收   泰山财产保障股 款      份有限公司 其他应收   山东高速供应链 款      集团有限公司 其他应收   山东高速新能源 款      开发有限公司 其他应收   山东高速高广公 款      路有限公司 其他应收   山东高速烟威公 款      路有限公司 其他应收   山东高速文登公 款      路有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      科技有限公司 其他应收   山东高速建材有 款      限公司        济南日兰投资合 债权投资   伙企业（有限合           -       -           -   -   22,300.18   -           -    -        伙)        山东铁路投资控 债权投资             41,384.98       -   41,384.98   -   39,808.32   -           -    -        股集团有限公司        鲁南高速铁路有 债权投资             10,760.49       -   10,760.49   -   11,603.61   -           -    -        限公司        山东潍莱高速铁 债权投资              3,496.84       -    3,496.84   -    3,751.12   -    3,691.96    -        路有限公司        山东高速泰东公 债权投资                     -       -           -   -   40,549.98   -   97,999.31    -        路有限公司        山东高速临枣至 债权投资   枣木公路有限公           -       -           -   -           -   -   20,139.86    -        司        山东铁路发展基 债权投资                     -       -           -   -           -   -   15,263.07    -        金有限公司        内江泰嘉工程管 应收股利               155.92        -     155.92    -     155.92    -     155.92     -        理有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼     关联方                坏账准            坏账准              坏账准              坏账                   账面余额             账面余额             账面余额             账面余额                              备               备                备              准备        杭州湾绿色养护 应收股利   （嘉兴）股份有       194.26    -      194.26    -      194.26    -       -        -        限公司        济南瑞盛投资合 应收股利   伙企业（有限合      4,633.99   -            -   -            -   -       -        -        伙）        济南瑞盛投资合 耐久股权        伙企业（有限合    473,032.50   -   473,032.50   -   441,653.50   -       -        - 投资        伙）        杭州湾绿色养护 耐久股权        （嘉兴）股份有      5,040.31   -     5,035.16   -     4,843.83   -       -        - 投资        限公司 耐久股权   成都市鲁川建设 投资     管理有限公司 耐久股权   成都鲁高锦隆环 投资     境治理有限公司        北京正业黔江投 耐久股权        资管理中心(有限            -   -     4,797.11   -     4,898.92   -       -        - 投资        合伙) 耐久股权   江西鲁高建设项 投资     目管理有限公司        山东路桥集团 耐久股权        （烟台）城市建     23,516.25   -    12,309.11   -     7,373.21   -       -        - 投资        设运营有限公司 耐久股权   烟台信振交通工 投资     程有限职业公司 耐久股权   四川鲁乐师程建 投资     设管理有限公司 耐久股权   山东博都新材料 投资     有限公司        山东省新桥城乡 耐久股权        联合发展有限公      1,379.82   -     1,429.36   -     1,160.39   -       -        - 投资        司        阿克苏地区柯坪 耐久股权   县城市更新技俩                            -   -      662.88    -      662.88    -       -        - 投资     投资建设管理有        限公司        山东高速通汇富 耐久股权        尊股权投资基金      1,246.46   -      940.59    -      839.91    -       -        - 投资        管理有限公司 耐久股权   山东高速绿色生 投资     态发展有限公司 耐久股权   山东高速济高高 投资     速公路有限公司 耐久股权   山东始创公路工 投资     程有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼      关联方                  坏账准           坏账准             坏账准             坏账                      账面余额            账面余额            账面余额            账面余额                                 备              备               备             准备 耐久股权   鄂州市华净浑水 投资     处理有限公司 耐久股权   鄂州蓝工水务有 投资     限公司 耐久股权   深圳润高贤达产 投资     业有限公司 耐久股权   SDHSDEVELOP                              -   -    4,240.06   -    2,978.75   -       -        - 投资     MENTLIMITED 耐久股权   山东高速（越 投资     南）有限公司 耐久股权   青岛董家口路桥 投资     建设有限公司        山东省路桥集团 耐久股权   （烟台莱山）市 投资     政说念路建设运营        有限公司 耐久股权   山东鲁高襄建工 投资     程管理有限公司 耐久股权   诸城市鲁高工程 投资     建设有限公司        济南鲁乐汇富投 耐久股权        资合伙企业（有       15,851.92   -   15,797.81   -   10,126.93   -       -        - 投资        限合伙） 耐久股权   河南省叶鲁高速 投资     公路有限公司 耐久股权   山东高速交通装 投资     备有限公司        山东中泉汇聚新 耐久股权        型材料科技有限        4,812.27   -    4,592.62   -    3,704.42   -       -        - 投资        公司        山东高速城投绕 耐久股权        城高速公路有限       10,089.03   -   10,162.53   -   10,587.62   -       -        - 投资        公司 耐久股权   内江泰嘉工程管 投资     理有限公司 耐久股权   河南省郑许高速 投资     公路有限公司 耐久股权   成都德润锦隆环 投资     境治理有限公司        济南睿信富盈投 耐久股权        资合伙企业（有       17,761.00   -   50,000.00   -   50,000.00   -       -        - 投资        限合伙） 耐久股权   山东高速环保建 投资     材有限公司 耐久股权   山高（淄博）工 投资     程建设有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼      关联方                  坏账准           坏账准                  坏账准                      坏账                      账面余额            账面余额                 账面余额                     账面余额                                 备              备                    备                      准备 耐久股权   山东鲁桥地盘发 投资     展有限公司        黑龙江省龙拓创 耐久股权        欣工程科技有限         564.47    -     564.47         -       529.02         -             -        - 投资        公司        成都西江鲁高锦 耐久股权        隆环境治理有限         133.48    -     133.48         -             -        -             -        - 投资        公司        山东高速京台投 耐久股权        资合伙企业（有               -   -           -        -             -        -     35,478.00        - 投资        限合伙）        北京正业黔江投 耐久股权        资管理中心（有        4,796.75   -           -        -             -        -             -        - 投资        限合伙） 耐久股权   SDHS        DEVELOPMENT    3,798.21   -           -        -             -        -             -        - 投资        LIMITED        济南枣桥投资合 耐久股权        伙企业（有限合        6,394.00   -           -        -             -        -             -        - 投资        伙） 耐久股权   山东高速栖莱公 投资     路有限公司 其他非流   济南安成投资合 动金融资   伙企业（有限合       54,277.32   -   54,277.32        -             -        -             -        - 产      伙） 其他非流        山东高速济微公 动金融资                 10,089.41   -   10,089.41        -             -        -             -        -        路有限公司 产 其他非流        山高(烟台)速兴投 动金融资                 58,138.50   -   58,138.50        -    19,577.00         -             -        -        资中心(有限合伙) 产 其他非流        山东潍烟高速铁 动金融资                 24,227.00   -   24,227.00        -    24,230.48         -     16,959.00        -        路有限公司 产        济南畅赢交通基 其他非流        础设施投资基金 动金融资                         -   -           -        -             -        -     50,145.00        -        合伙企业（有限 产        合伙）                                                                         单元：万元   技俩称呼               关联方                                       末账面余额            面余额            面余额              面余额  应付账款     中国山东国际经济技艺合作有限公司                1,110.57       1,580.96      36,553.16        34,747.71  应付账款     云南锁蒙高速公路有限公司                      129.63        129.63         129.63            129.63        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   武汉金诚兴发置业有限公司                   36.90         47.93         63.39             - 应付账款   泰安市同达建材有限公司                  1,837.42      2,526.16      2,487.58     1,450.44        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付账款                                2,868.58      4,381.54      6,020.16       478.39        司 应付账款   山高供应链（济南）有限公司               10,890.96      6,408.89             -            - 应付账款   山东正晨科技股份有限公司                 2,067.92      4,439.59      1,352.85       173.87 应付账款   山东通维信息工程有限公司                   24.88         59.78         29.17             - 应付账款   山东天星北斗信息科技有限公司                 32.46         19.55         15.87             - 应付账款   山东舜广实业发展有限公司                 9,215.78     10,318.94      6,388.58            - 应付账款   山东水总有限公司                      479.72        976.55        402.87             - 应付账款   山东水总建筑劳务有限公司                   25.00         25.00              -            - 应付账款   山东水总基础工程有限公司                  555.03        595.03        384.63             - 应付账款   山东双利电子工程有限公司                 3,210.99        39.61         69.07             - 应付账款   山东省水工机械有限公司                   368.39        330.56         24.70             - 应付账款   山东省交通筹画联想院集团有限公司            16,296.91     20,400.73       274.95        202.40 应付账款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               357.30        301.97        156.24             - 应付账款   山东省对外建设工程总公司                     4.54          4.54          4.54            - 应付账款   山东省第二水利工程局有限公司               2,993.95      3,442.66      4,876.89            - 应付账款   山东旌旗信息有限公司                     12.20          11.10        67.36             - 应付账款   山东路达油气销售有限公司                     4.50        14.50        222.25             - 应付账款   山东路达工程联想参谋有限公司                   1.05        25.05         25.05             - 应付账款   山东鲁南交通科技有限公司                        -        53.17        162.79             - 应付账款   山东鲁南建材科技有限公司                        -        33.00        347.28        482.96 应付账款   山东鲁说念建设工程有限公司                 3,453.43      2,652.24             -       157.36        山东鲁畅高速公路服务区管理有限公 应付账款                                       -          8.64             -            -        司 应付账款   山东金鹏交通能源科技有限公司               5,132.52      5,317.45      8,783.63     5,529.66 应付账款   山东杰瑞交通服务开发有限公司               1,387.01       675.39        308.77             - 应付账款   山东环保产业集团有限公司                   95.76        100.76        401.38             - 应付账款   山东恒运置业有限公司                          -             -       358.64             - 应付账款   山东国合工程有限公司                          -        24.40      12,338.87            - 应付账款   山东高速淄临高速公路有限公司               1,176.61      1,856.97             -            - 应付账款   山东高速淄博发展有限公司                 2,475.95      2,992.07      3,474.26     3,100.55 应付账款   山东高速重庆发展有限公司                        -          0.38        30.97             - 应付账款   山东高速植生科技有限公司                 4,662.06      4,613.55       181.78             - 应付账款   山东高速枣庄发展有限公司                  108.48        226.21        225.18        959.89 应付账款   山东高速云南发展有限公司                 5,838.46      5,838.46       151.59        151.59 应付账款   山东高速基础工程有限公司                 1,344.25      2,061.94      1,814.65            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速烟威公路有限公司                  204.36        178.29              -            - 应付账款   山东高速烟台发展有限公司                 3,716.76          4.59          4.59            - 应付账款   山东高速信息集团有限公司                 2,822.51      3,122.51          8.00            - 应付账款   山东高速信息工程有限公司                  331.40        331.40        331.40        505.36 应付账款   山东高速信联科技股份有限公司                   0.72          0.69          0.20            - 应付账款   山东高速新实业开发集团有限公司                  8.61          8.61          8.61            - 应付账款   山东高速新能源开发有限公司                 194.49        118.29              -            - 应付账款   山东高速新动能科技参谋有限公司               654.39        809.94         42.47             - 应付账款   山东高速新材料科技有限公司                5,118.66      8,767.18      2,654.99     1,634.44 应付账款   山东高速西城置业有限公司                        -        38.05         77.72             - 应付账款   山东高速新材料集团有限公司           106,832.16        91,121.97     86,671.10            - 应付账款   山东高速物质储运有限公司                 1,735.60      1,640.64      1,194.84     1,294.84 应付账款   山东高速物业服务发展集团有限公司                    -        19.60              -            - 应付账款   山东高速物流集团有限公司                22,116.91     20,496.70     21,056.04       724.92 应付账款   山东高速物流供应链有限公司                 123.16         70.00         73.59      2,758.99 应付账款   山东高速潍日公路有限公司                 1,473.58      3,253.59      1,059.26       319.44 应付账款   山东高速潍坊发展有限公司                 3,358.47      3,705.52      1,573.96       668.65 应付账款   山东高速威海发展有限公司                     4.54          4.54        12.00             - 应付账款   山东高速投资发展有限公司                   67.25        318.23       2,108.21       956.03 应付账款   山东高速通讯技艺有限公司                  113.32        143.32        431.32        199.36 应付账款   山东高速铁建装备有限公司                   68.78         78.78        599.84        578.78 应付账款   山东高速泰和发展有限公司                        -             -        91.00             - 应付账款   山东高速泰安发展有限公司                        -             -        94.61             - 应付账款   山东高速速链云科技有限职业公司                     -             -     12,747.19            - 应付账款   山东高速四川产业发展有限公司               2,152.68      2,152.68             -            - 应付账款   山东高速实业发展有限公司                  422.78        774.63       1,183.03       703.16 应付账款   山东高速生态环境集团有限公司               1,587.49      1,922.53       954.68             - 应付账款   山东高速生态工程有限公司                 2,697.91      3,480.82      3,761.83            - 应付账款   山东高速融媒体有限公司                    55.24         18.49              -            - 应付账款   山东高速日照新材料有限公司                 766.02       1,044.28       662.16             - 应付账款   山东高速日照建设有限公司                 2,745.69      2,212.32       514.20             - 应付账款   山东高速日照供应链服务有限公司              8,258.31      7,396.22      6,795.64            - 应付账款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司                61.11        415.66       2,028.89     4,173.06 应付账款   山东高速青岛物业管理有限公司                 23.36         12.91         12.48             - 应付账款   山东高速青岛物流发展有限公司                384.57        404.57        623.57             - 应付账款   山东高速青岛建设管理有限公司              24,571.56     23,529.25      2,751.45     3,005.99 应付账款   山东高速青岛公路有限公司                 1,380.42      1,405.90      1,321.38     1,321.38 应付账款   山东高速青岛发展有限公司                   39.69       2,250.89             -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速青岛产业投资有限公司                424.19        533.75              -            - 应付账款   山东高速蓬莱发展有限公司                   77.87         77.87        168.87        227.61 应付账款   山东高速能源科技有限公司                 5,580.50      5,142.82       582.75             - 应付账款   山东高速能源发展有限公司                 1,073.94       134.29        579.70             - 应付账款   山东民生集团有限公司                          -       217.73        210.57             - 应付账款   山东高速绿色生态发展有限公司               3,123.71      4,328.89      1,343.62       521.52 应付账款   山东高速绿色技艺发展有限公司               2,704.20      2,491.96       479.86        268.59 应付账款   山东高速路用新材料技艺有限公司               446.98        554.45       1,052.55       500.11 应付账款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 21.00         80.51        497.95             - 应付账款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               3,694.38      3,218.19      3,152.37            - 应付账款   山东高速鲁南物流发展有限公司               3,874.22       754.38       1,060.02       300.90 应付账款   山东高速龙青公路有限公司                 1,398.16      1,091.05      2,410.40     3,085.83 应付账款   山东高速临枣至枣木公路有限公司                     -          6.17             -       384.40 应付账款   山东高速临沂发展有限公司                12,104.21      9,029.04       955.04      1,602.74 应付账款   山东高速临空物流发展有限公司                      -             -       288.16             - 应付账款   山东高速聊城发展有限公司                  311.61        430.90        197.01             - 应付账款   山高（新泰）矿业有限公司                  663.03        321.89        663.84             - 应付账款   山东高速交通装备有限公司                 3,908.43      3,878.35      4,628.77     1,442.79 应付账款   山东高速交通工程有限公司                 3,325.44      2,943.82       929.49        244.04 应付账款   山东高速建筑联想有限公司                        -       380.28        302.28        468.55 应付账款   山东高速建筑科技有限公司                  192.08        104.99              -            - 应付账款   山东高速建设科技有限公司                   30.25         40.25         40.00             - 应付账款   山东高速沥青有限公司                   4,529.18      5,905.52     13,751.07            - 应付账款   山东高速济青中线公路有限公司                      -        51.96              -            - 应付账款   山东高速济宁发展有限公司                  279.19        376.98              -            - 应付账款   山东高速济南发展有限公司                 1,497.54      1,827.47       394.42        981.61 应付账款   山东高速集团有限公司              108,395.09       113,034.67      8,588.69     8,071.85 应付账款   山东高速集团四川乐宜公路有限公司                    -        10.52              -            - 应付账款   山东高速集团四川建设开发有限公司            19,556.68     15,373.44     15,864.43            - 应付账款   山东高速黄河产业投资发展有限公司                    -             -       650.00             - 应付账款   山东高速环境科技有限公司                  311.81        335.47        548.10             - 应付账款   山东高速环保建材有限公司                  450.47        399.11         78.55             - 应付账款   山东高速华瑞说念路材料技艺有限公司                    -       180.98        276.35      1,340.98 应付账款   山东高速鸿林工程技艺有限公司               3,498.79      4,381.80      1,377.35     1,256.31 应付账款   山东高速菏泽发展有限公司                  164.30        164.30        164.30             - 应付账款   山东高速河南发展有限公司                        -       131.23        655.20        299.17 应付账款   山东高速海纳（青岛）科技有限公司               67.60         95.09         16.43             - 应付账款   山东高速轨说念交通集团有限公司               3,899.10      9,356.39      4,917.16            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速股份有限公司                  12,820.56     15,336.17     13,992.92             - 应付账款   山东高速供应链集团有限公司               10,468.04     10,731.68     19,551.87     23,166.64 应付账款   山东高速工程参谋集团有限公司                186.10       1,232.05       294.88        149.04 应付账款   山东高速工程检测有限公司                 3,293.36      2,003.24      1,020.65       382.09 应付账款   山东高速高新科技投资有限公司               8,922.81      6,111.44       552.02              - 应付账款   山东高速高广公路有限公司                  305.73        148.47       1,248.33             - 应付账款   山东高速服务区管理有限公司                  16.46         21.46         23.49              - 应付账款   山东高速服务开发集团有限公司               9,011.83     10,232.57      7,022.10       123.53 应付账款   山东高速东营发展有限公司                 2,847.11      3,557.73       168.56              - 应付账款   山东高速德州发展有限公司                  216.24        339.45        849.78        490.92 应付账款   山东高速德建集团有限公司                 1,679.16       758.56        346.23              - 应付账款   山东高速城市建设有限公司                  566.08        184.09        153.35              - 应付账款   山东高速材料数字科技有限公司              33,734.43     39,054.84     27,337.19             - 应付账款   山东高速材料科技有限公司                   99.86        526.99        251.85        129.89 应付账款   山东高速材料技艺开发集团有限公司                    -    278,129.67    243,838.21    114,530.37 应付账款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      -       778.66              -             - 应付账款   山东高速滨州发展有限公司                        -             -          0.07      1,239.29 应付账款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              884.53        279.97        226.68        843.23 应付账款   山东港通建设有限公司                   3,646.33      3,772.80        20.00              - 应付账款   山东博昌汽运有限公司                       6.01        40.86         31.88              - 应付账款   山东百廿慧通工程科技有限公司               3,481.38      3,423.01      1,676.34             - 应付账款   山东奥邦交通设施工程有限公司               1,595.35       839.86       2,598.42             - 应付账款   日照交通筹画联想院有限公司                  68.04         78.04         65.56              - 应付账款   青岛众钧泰置业有限公司                   170.00        170.00        170.00        170.00 应付账款   青岛众昌泰置业有限公司                   180.00        180.00        180.00        180.00 应付账款   王人鲁建设集团实业发展公司                   82.81         82.81         82.81              - 应付账款   山东高速国际产业发展有限公司                   2.88          2.88          2.88             - 应付账款   山东高新岩土工程有限公司                  310.59              -          0.30             - 应付账款   王人鲁高速（山东）安装有限公司              15,372.60     15,643.61             -             - 应付账款   泸州东南高速公路发展有限公司               2,091.58      1,696.83      1,393.81             - 应付账款   乐山泰吉投资开发有限公司                        -        66.00              -             - 应付账款   江苏麟龙新材料股份有限公司                1,323.40      1,644.59       909.88              - 应付账款   江苏麟龙交通工程有限公司                  136.11        136.11        136.11              -        济宁市鸿翔公路勘探联想研究院有限 应付账款                                 306.49        406.49        306.49        456.49        公司 应付账款   湖北武麻高速公路有限公司                        -             -        50.63              - 应付账款   湖北武荆高速公路发展有限公司               2,054.03      3,198.85      2,977.12             - 应付账款   湖北同晟生物能源科技有限公司                134.04        194.88        185.05              -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款   湖北樊魏高速公路有限公司                 584.55        634.55       734.55       849.99        杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公 应付账款                                 24.22         24.22            -             -        司 应付账款   广东嘉益工程有限公司                  1,225.97       902.03        41.14             - 应付账款   山东始创公路工程有限公司                       -       812.00            -       664.88 应付账款   深圳润高贤达产业有限公司                       -        81.30        32.00             - 应付账款   鄂州蓝工水务有限公司                         -        21.04        21.04             - 应付账款   北京清控水木建筑工程有限公司               840.58      1,339.80            -             - 应付账款   高速集团其他联营、合营企业                      -            -       260.54       129.73 应付账款   高速集团其他下属子公司                        -            -       790.21       790.58 应付账款   山东高速物质集团有限公司                       -            -            -    102,757.90 应付账款   山东高速建材集团有限公司                       -            -            -     33,321.72 应付账款   山高交易保理（天津）有限公司                     -            -            -       316.00 应付账款   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -      4,586.37 应付账款   山东高速岩土科技有限公司                       -            -            -       107.77 应付账款   山东鲁南交通设施工程有限公司                     -            -            -      2,330.67 应付账款   山东高速济东发展有限公司                       -            -            -      4,165.87 应付账款   山东高速烟台产业开发有限公司                     -            -            -       728.49 应付账款   山东燕舞岭生态建设有限公司                      -            -            -       247.21 应付账款   山东高速矿业有限公司                    19.08             -            -       433.84 应付账款   山东高速鲁西南产业开发有限公司                    -            -            -       114.83 应付账款   山东高速岩土工程有限公司                       -            -            -          0.30 应付账款   王人鲁交通材料技艺开发有限公司                     -            -            -          0.00 应付账款   鄂州市华净浑水处理有限公司                      -            -            -      1,848.61 应付账款   山东博都新材料有限公司                        -            -            -       137.37 应付账款   山东高速湖北发展有限公司                       -            -            -      3,663.14 应付账款   山东鄄菏高速公路有限公司                       -            -            -       665.70 应付账款   云南山高投资发展有限公司                       -            -            -      5,547.23 应付账款   山东高速建材有限公司              366,923.85              -            -             - 应付账款   山东高速国际工程参谋集团有限公司             972.27             -            -             - 应付账款   山东高速筹画联想有限公司                 379.28             -            -             - 应付账款   山东通汇老本投资集团有限公司                85.31             -            -             - 应付账款   山东高速济微公路（济宁）有限公司              34.11             -            -             - 应付账款   山东高速民间老本管理有限公司               244.11             -            -             - 应付账款   山高云创（山东）交易保理有限公司              50.00             -            -             - 应付账款   威海市交易银行股份有限公司               3,537.33            -            -             - 应付账款   山东高速鲁南建材科技有限公司                33.00             -            -             - 应付账款   山高（深圳）投资有限公司                  31.56             -            -             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼            关联方                               末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款    山东高速详细能源服务有限公司               151.20             -            -            - 应付账款    山东高速日照发展有限公司                  44.66             -            -            - 应付账款    山高（滨州）经营开发有限公司                60.58             -            -            - 应付账款    山东高速城乡建设开发有限公司              1,265.91            -            -            - 应付账款    山东高速麟龙新材料有限公司                 57.38             -            -            - 应付账款    山东高速城乡发展集团有限公司                22.88             -            -            - 应付账款    山东正威检测科技有限公司                 891.21             -            -            - 其他应付款   山东高速青岛建设管理有限公司               698.75      1,402.00       372.00            - 其他应付款   山东高速材料数字科技有限公司              1,067.02     1,228.22     1,250.60            - 其他应付款   山东高速日照供应链服务有限公司              402.27        404.25       186.01            - 其他应付款   山东正晨科技股份有限公司                 121.44        130.44        45.44            - 其他应付款   山东高速能源科技有限公司                 279.00        288.00       225.60            - 其他应付款   山东高速枣庄发展有限公司                   8.00         10.00        53.90            - 其他应付款   山东高速潍坊发展有限公司                 191.68        255.28       333.30            - 其他应付款   山东高速服务开发集团有限公司              2,349.02     2,349.42     2,353.92       100.02 其他应付款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司               42.00         57.00       274.05       309.36 其他应付款   山东高速华瑞说念路材料技艺有限公司               0.00         15.00            -            - 其他应付款   山东高速物质储运有限公司                  15.00         15.00       130.50       150.50 其他应付款   山东天星北斗信息科技有限公司                 0.00             -         2.81            - 其他应付款   山东高速高新科技投资有限公司               300.50        224.00       115.00            - 其他应付款   山东百廿慧通工程科技有限公司               170.00        170.00       198.00            - 其他应付款   山东高速临沂发展有限公司                 172.00        255.00       148.00            - 其他应付款   山东高速供应链集团有限公司                 20.00         89.00       274.00       196.00 其他应付款   山东高速集团有限公司                  9,355.33     9,343.91     8,899.17     8,039.50 其他应付款   山东高速材料技艺开发集团有限公司                   -        22.97        52.97            - 其他应付款   山东高速沾临高速公路有限公司                     -     1,592.13       501.75            - 其他应付款   山东高速鸿林工程技艺有限公司                76.00         93.00       104.00            - 其他应付款   山东省水工机械有限公司                        -            -        14.00            - 其他应付款   山东高速铁建装备有限公司                   0.00             -        55.80            - 其他应付款   山东高速轨说念交通集团有限公司              2,658.79     2,604.25     1,750.00            - 其他应付款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               575.66        241.37       466.50            - 其他应付款   山东高速交通装备有限公司                  57.20         55.20        84.50            - 其他应付款   山东鲁说念建设工程有限公司                   5.70          7.48         5.00            - 其他应付款   山东高速投资发展有限公司                   0.05          0.05        18.14            - 其他应付款   山东高速鲁南物流发展有限公司              1,641.03     1,177.03     1,063.03            - 其他应付款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 0.00          4.71        24.00            - 其他应付款   山东高速德建集团有限公司                  93.14         86.04        45.89            - 其他应付款   山东高速工程检测有限公司                 138.09        144.54        86.50            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼            关联方                               末账面余额              面余额           面余额          面余额 其他应付款   山东高速沥青有限公司                   124.00        188.00        139.00            - 其他应付款   山东高速环保建材有限公司                  79.00         77.00        181.06            - 其他应付款   广东嘉益工程有限公司                   159.80        101.10         12.34            - 其他应付款   山东高速烟威公路有限公司                  18.70         18.70          5.00            - 其他应付款   山东高速潍日公路有限公司                 156.50        152.50        126.00            - 其他应付款   山东高速龙青公路有限公司                  51.00         51.00         40.00            - 其他应付款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              11.00          11.00        27.00            - 其他应付款   山东高速日照建设有限公司                 186.48        153.29        111.63            - 其他应付款   山东鲁南交通科技有限公司                       -          2.00         2.50            - 其他应付款   山东鲁南建材科技有限公司                       -             -         8.50            - 其他应付款   山高（新泰）矿业有限公司                  14.00           6.50        78.00            - 其他应付款   山东高速交通工程有限公司                 260.33        408.17        559.89            - 其他应付款   山东高速材料科技有限公司                  56.50         48.50          2.50            - 其他应付款   山东通汇嘉泰融资租出有限公司                 0.00              -            -            - 其他应付款   山东港通建设有限公司                   130.44         52.45          0.80            - 其他应付款   山东高速植生科技有限公司                 142.53         83.56        142.50            -         山高供应链产业服务（山东）有限公 其他应付款                                110.20        132.20        546.33       355.00         司 其他应付款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               70.59         51.88         62.19            - 其他应付款   山东高速股份有限公司                     3.03           3.03         3.03     2,044.43 其他应付款   山东高速基础工程有限公司                 247.87        247.87        248.80            - 其他应付款   山东高速济潍高速公路有限公司              3,563.98      2,336.32     7,041.30            - 其他应付款   山东高速新材料集团有限公司                  0.00        848.46         10.12            - 其他应付款   山东高速淄临高速公路有限公司              3,536.06      6,118.61     9,718.17            - 其他应付款   山东高速明董公路有限公司                       -      3,715.75     1,012.15            - 其他应付款   山东高速绿色生态发展有限公司               190.64        285.48        254.95       185.28 其他应付款   山东高速集团四川建设开发有限公司             135.00        170.00        110.00            - 其他应付款   山东高速新材料科技有限公司                 27.00         25.00             -            - 其他应付款   山东高速烟台发展有限公司                   6.50           6.50         6.00            - 其他应付款   山东奥邦交通设施工程有限公司                82.74         84.74         40.77            - 其他应付款   山东恒运置业有限公司                     0.00              -       137.36            - 其他应付款   山东省交通筹画联想院集团有限公司              43.94         12.84          9.80            - 其他应付款   江苏麟龙交通工程有限公司                  14.63         14.63         14.63            - 其他应付款   山东通维信息工程有限公司                   7.18           7.18         6.26            - 其他应付款   山东滨莱高速公路有限公司                   0.20           0.20         0.20            - 其他应付款   山东高速临滕公路有限公司                2,805.20     13,080.58            -            - 其他应付款   山东高速绿色技艺发展有限公司               301.83        397.80        116.90            - 其他应付款   山东高速日照新材料有限公司                107.00        107.00        154.00            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 其他应付款   山东高速青岛物业管理有限公司                3.00         1.50            -             - 其他应付款   山东高速路用新材料技艺有限公司              20.00        20.00        25.00             - 其他应付款   山东高速济南发展有限公司                 10.00        10.00        10.00             - 其他应付款   山东高速环境科技有限公司                  0.00            -         1.15             - 其他应付款   鲁南高速铁路有限公司                    0.00            -        10.00             - 其他应付款   山高供应链（济南）有限公司                39.00        58.00         7.00             - 其他应付款   山东高速生态工程有限公司                114.70        44.80        12.80             - 其他应付款   山东高速城市建设有限公司                 87.20        87.20        87.20             - 其他应付款   山东高速济青中线公路有限公司              598.69       528.91       405.21      1,479.20 其他应付款   山东路达油气销售有限公司                  0.00            -        20.00             - 其他应付款   山东高速集团四川乐自公路有限公司            394.48       394.48       497.28       509.39 其他应付款   山东高速济南绕城西线公路有限公司              0.00            -         0.10             - 其他应付款   山东高速济北公路有限公司                     -            -     1,426.44             - 其他应付款   北京清控水木建筑工程有限公司                4.20         4.20            -             - 其他应付款   山东高速路桥工程磨练检测有限公司             13.05         5.38            -             - 其他应付款   山东水总有限公司                     30.34        25.71        26.71             - 其他应付款   山东高速新动能科技参谋有限公司              17.20        10.00            -             - 其他应付款   山东高速实业发展有限公司                  2.00        77.00        85.00             - 其他应付款   山东高速蓬莱发展有限公司                 12.00        12.00        12.00             - 其他应付款   山东高速融媒体有限公司                   0.00         6.00            -             - 其他应付款   山东高速重庆发展有限公司                  2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   山东高速信息集团有限公司                252.41       247.94       179.94             - 其他应付款   日照交通筹画联想院有限公司                 2.90         2.90         2.90             - 其他应付款   山东省农村经济开发投资有限公司             100.91       103.05       111.61       111.61 其他应付款   山东高速圭臬箱物流有限公司                 2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   泸州东南高速公路发展有限公司              135.28       135.28       130.28             - 其他应付款   山东博昌汽运有限公司                    0.50         0.50         0.50             - 其他应付款   山东高速生态环境集团有限公司               37.37        37.37        55.64             - 其他应付款   山东水总基础工程有限公司                 90.01        90.01        69.87             - 其他应付款   山东高速慈祥物业发展有限公司                0.00            -         3.00             - 其他应付款   山东高速岚临高速公路有限公司                   -            -       134.57             - 其他应付款   山东高速河南发展有限公司                  5.00        18.00        14.50             - 其他应付款   山东高速服务区管理有限公司                 0.00            -         5.00             - 其他应付款   中国山东国际经济技艺合作有限公司             10.32        10.32        10.00     18,557.53 其他应付款   红河交通要害投资发展有限公司                0.00       200.00            -             - 其他应付款   山东高速建筑科技有限公司                 23.00        10.00            -             - 其他应付款   山东高速高广公路有限公司                105.00       185.00       113.00       185.00 其他应付款   山东高速青岛物流发展有限公司               12.00        12.00        12.00             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼               关联方                                    末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东国合工程有限公司                            0.00          1.00          1.00            - 其他应付款   泰山财产保障股份有限公司                        77.50         12.80              -            - 其他应付款   山东金鹏交通能源科技有限公司                        0.00        15.00              -            - 其他应付款   山东舜广实业发展有限公司                          0.00        20.00              -            - 其他应付款   王人鲁高速（山东）安装有限公司                      29.20         20.00              -            - 其他应付款   山东高速城乡建设开发有限公司                        0.00          6.00             -            - 其他应付款   泰安市同达建材有限公司                         25.00         25.00         25.00             - 其他应付款   山东高速云南发展有限公司                     26,640.54     27,080.54     21,521.89            - 其他应付款   湖北武荆高速公路发展有限公司                        6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东双利电子工程有限公司                        58.90           4.10          6.12            - 其他应付款   山东高速淄博发展有限公司                          1.00          3.00          3.00            - 其他应付款   山东高速青岛公路有限公司                          0.00             -             -            - 其他应付款   山东环保产业集团有限公司                          6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东高速物流集团有限公司                       120.00        122.00         48.00      2,042.00 其他应付款   山东高速东营发展有限公司                          0.00             -        18.00             - 其他应付款   山东高速麟龙新材料有限公司                      108.00         20.00              -            - 其他应付款   山东省第二水利工程局有限公司                        5.75          5.75             -            - 其他应付款   山东高速湖北发展有限公司                     11,907.06      4,767.10             -            - 其他应付款   新纪元产业园经营有限公司                      2,866.06      2,866.06      3,623.91            - 其他应付款   山东国合产业技艺研究院有限公司                    360.00        360.00        360.00             - 其他应付款   山东高速临空物流发展有限公司                           -             -          1.20            - 其他应付款   通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司                      0.00      4,030.00             -            - 其他应付款   山东高速滨州发展有限公司                          0.00             -        10.00             - 其他应付款   山东高速工程技俩管理有限公司                        0.00             -        83.03             - 其他应付款   山东高速通讯技艺有限公司                          4.20          4.20          4.20            - 其他应付款   山东桂鲁高速公路建设有限公司                      58.62         78.62         78.62             - 其他应付款   山东高速基础设施建设有限公司                        0.00       100.00              -            - 其他应付款   山东高速绿城置业投资有限公司                     873.36        873.36        873.36        873.36 其他应付款   湖北同晟生物能源科技有限公司                        0.00             -          4.00            - 其他应付款   山东高速新能源开发有限公司                         0.00          3.00             -            - 其他应付款   山东高速建筑联想有限公司                             -          0.50          0.50            - 其他应付款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      20.00         15.00              -            - 其他应付款   山东鲁南交通设施工程有限公司                           -             -             -       185.11 其他应付款   SDHS DEVELOPMENT LIMITED                 -             -             -       510.06 其他应付款   宝兴国晟矿业有限公司                               -             -             -       163.00 其他应付款   山东高速济宁发展有限公司                             -             -             -       240.00 其他应付款   山东高速建材集团有限公司                             -             -             -       151.00 其他应付款   山东高速矿业有限公司                            2.00             -             -       130.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东鄄菏高速公路有限公司                        -             -             -       164.00 其他应付款   高速集团其他联营、合营企业                       -             -             -        67.78 其他应付款   高速集团其他下属子公司                         -             -             -     1,081.56 其他应付款   山东高速建材有限公司                     37.97              -             -            - 其他应付款   山东高速数字科技有限公司                   10.00              -             -            - 其他应付款   山东高速新式建材有限公司                   15.30              -             -            - 其他应付款   山东高速筹画联想有限公司                     0.90             -             -            - 其他应付款   江苏麟龙新材料股份有限公司                  16.50              -             -            - 其他应付款   山东杰瑞交通服务开发有限公司                   6.00             -             -            - 其他应付款   湖北武麻高速公路有限公司                 1,149.83             -             -            - 其他应付款   山东利津黄河公路大桥有限公司                 30.00              -             -            - 其他应付款   毅康科技有限公司                       10.00              -             -            - 其他应付款   山东龙翔水利开拓有限公司                  302.00              -             -            - 其他应付款   山东高速文登公路有限公司                 1,064.99             -             -            - 其他应付款   山东高新岩土工程有限公司                   12.50              -             -            - 其他应付款   山东高速董梁沈新高速公路有限公司             2,343.12             -             -            - 其他应付款   山东泰和建设发展有限公司                   35.22              -             -            - 其他应付款   山东高速岚山疏港高速公路有限公司               21.90              -             -            - 其他应付款   山东大莱龙铁路有限职业公司                 316.00              -             -            - 应付单子    中国山东国际经济技艺合作有限公司               51.24         50.40         21.60             - 应付单子    山东高速青岛西海岸口岸有限公司                18.00         98.26              -            - 应付单子    山东高速沥青有限公司                   4,893.65      4,879.11      2,116.22            - 应付单子    山东高速日照供应链服务有限公司               274.00        361.47       1,005.89            - 应付单子    山高供应链（济南）有限公司                       -       150.22              -            - 应付单子    山东高速速链云科技有限职业公司              6,792.76     12,354.89      5,042.42            - 应付单子    威海市交易银行股份有限公司               10,059.01      6,311.77    172,881.37            - 应付单子    山东通汇老本投资集团有限公司                   2.44       199.15              -            - 应付单子    山东高速股份有限公司                          -             -     10,079.46            - 应付单子    山东高速实业发展有限公司                        -       110.66              -            - 应付单子    山东高速鲁南物流发展有限公司                 10.00         111.80             -            - 应付单子    山东高速路用新材料技艺有限公司                     -        20.00              -            - 应付单子    山东高速德州发展有限公司                        -       300.00              -            - 应付单子    山东高速材料数字科技有限公司               1,325.20      1,945.79      1,018.00            - 应付单子    山东高速生态环境集团有限公司                885.82        522.53              -            - 应付单子    山东高速高新科技投资有限公司                105.49       6,442.75          8.00            - 应付单子    山东通汇数字科技有限公司            115,925.39       208,985.30     55,842.04            - 应付单子    山东高速供应链集团有限公司                1,106.80      1,126.80       373.52             - 应付单子    山东高速鲁铁实业发展有限公司                150.00        273.29              -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付单子   山东高速环保建材有限公司                  20.00         60.00        47.50            - 应付单子   山东高速临沂发展有限公司                 200.00             -       488.56            - 应付单子   山东高速服务开发集团有限公司               795.39        241.14            -       197.90 应付单子   山东路达油气销售有限公司                       -        22.92            -            - 应付单子   山东高速铁建装备有限公司                  14.00         14.00            -            - 应付单子   山东高速交通装备有限公司                 164.20        174.20       310.70            - 应付单子   山东高速投资发展有限公司                       -            -        60.35            - 应付单子   山东高速鲁中物流发展有限公司                70.00         60.00            -            - 应付单子   山东高速工程检测有限公司                  66.16         66.16            -            - 应付单子   山东高速能源科技有限公司                1,407.27     1,407.27        41.57            - 应付单子   山东高速潍日公路有限公司                 649.85        469.85       406.76            - 应付单子   山东高速龙青公路有限公司                 290.00        240.00            -            - 应付单子   山东高速青岛建设管理有限公司               130.00         14.22            -            - 应付单子   山东高速淄博发展有限公司                 145.00         85.00            -            - 应付单子   山东高速潍坊发展有限公司                1,174.75     1,199.75     1,826.78            - 应付单子   山高（新泰）矿业有限公司                       -       266.00            -            - 应付单子   山东高速交通工程有限公司                 108.34         56.00        91.63            - 应付单子   山东高速植生科技有限公司                 128.78         27.44        80.00            -        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付单子                                456.84        456.84       107.00            -        司 应付单子   山东高新岩土工程有限公司                       -        64.50       106.13            - 应付单子   王人鲁交通物流发展有限公司                       -            -        40.00            - 应付单子   泸州东南高速公路发展有限公司                     -            -       768.15            - 应付单子   山东高速集团四川建设开发有限公司            2,778.17     2,778.17     2,152.59            - 应付单子   山东高速滨州发展有限公司                       -            -       400.00            - 应付单子   山东高速新材料集团有限公司               1,238.71       838.71            -            - 应付单子   山东高速日照建设有限公司                1,123.86       255.00       782.00            - 应付单子   山东高速聊城发展有限公司                       -       141.00       160.00            - 应付单子   山东奥邦交通设施工程有限公司               506.72          1.71       650.00            - 应付单子   山东高速材料技艺开发集团有限公司                   -            -     1,000.00            - 应付单子   江苏麟龙新材料股份有限公司                400.00             -       391.67            - 应付单子   山东百廿慧通工程科技有限公司               164.27      5,006.78        99.00            - 应付单子   山东高速新材料科技有限公司                327.49        432.20            -            - 应付单子   山东港通建设有限公司                   100.00        373.00            -            - 应付单子   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -     2,728.00 应付单子   山东高速工程参谋集团有限公司                15.00             -            -            - 应付单子   山东通维信息工程有限公司                  10.00             -            -            - 应付单子   山东高速烟威公路有限公司                  10.00             -            -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付单子   山东高速基础工程有限公司                  266.44              -             -             - 应付单子   山东高速博昌仓储物流有限公司                767.80              -             -             - 应付单子   山东高速物质储运有限公司                  500.00              -             -             - 应付单子   山东高速渤海湾技俩管理有限公司                66.00              -             -             - 合同欠债   山东高速济青中线公路有限公司                 56.73        765.17       6,826.05     12,171.47 合同欠债   四川宜彝高速公路运营管理有限公司              209.93        529.82        234.55              - 合同欠债   山东高速股份有限公司                    183.12        670.76       2,262.09     13,721.53 合同欠债   山东高速投资控股有限公司                   10.36         10.36         10.36              - 合同欠债   山东高速西城置业有限公司                   29.95        271.24           2.15             - 合同欠债   山东高速绿城置业投资有限公司                 22.72         22.72         22.72              - 合同欠债   山东高速环保建材有限公司                   59.57         73.63        518.53              - 合同欠债   山东高速服务开发集团有限公司                 56.59        118.54         79.69              - 合同欠债   山东高速置业发展有限公司                  374.39        374.39        374.39              - 合同欠债   山东高速工程检测有限公司                     0.00             -             -             -        山东高速服务区拔擢建设工程有限公 合同欠债                                    2.57          2.57       401.75       1,777.14        司 合同欠债   山东高速服务区管理有限公司                 337.15        338.53       2,572.95             - 合同欠债   山东高速鸿林工程技艺有限公司                179.57          11.72             -             - 合同欠债   山东高速济南绕城西线公路有限公司              269.57        224.17       3,372.43       544.10 合同欠债   山东高速潍日公路有限公司                   22.00         22.00           9.72             - 合同欠债   山东高速集团有限公司                  25,052.82     24,292.92     16,295.50      2,074.43 合同欠债   山东高速绿色生态发展有限公司                   7.09          8.50             -       250.23 合同欠债   山东高速临枣至枣木公路有限公司              1,755.83      1,755.83      1,754.73      2,116.49 合同欠债   山东高速湖南发展有限公司                     1.13          1.13             -             - 合同欠债   山东高速泰东公路有限公司                  334.12        125.37        348.54              - 合同欠债   云南锁蒙高速公路有限公司                        -        19.94         80.71        163.15 合同欠债   广东嘉益工程有限公司                    275.88        243.40        199.97              - 合同欠债   山东高速物业管理有限公司                        -        24.84              -             - 合同欠债   山东高速济南投资建设有限公司                 51.54         51.54         36.19              - 合同欠债   山东高速工程技俩管理有限公司                   0.00             -             -             - 合同欠债   山东利津黄河公路大桥有限公司               3,882.82      3,882.82      3,882.82             - 合同欠债   山东鄄菏高速公路有限公司                 3,191.84      3,114.12      2,830.00             - 合同欠债   山东高速高广公路有限公司                 1,008.86       600.32        600.32       1,372.01 合同欠债   山东高速公路发展有限公司                 8,015.70      8,015.70      8,015.70             - 合同欠债   山东省交通工程监理参谋有限公司                  0.00             -             -             - 合同欠债   山东高速青岛发展有限公司                 1,904.77      1,839.90       677.70              - 合同欠债   山东高速青岛公路有限公司                 1,196.93       766.30              -             - 合同欠债   山东省水利工程局有限公司                  757.18        484.35       1,077.76             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 技俩称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 合同欠债    山东高速日照物流发展有限公司               21.80        61.25            -            - 合同欠债    山东高速沾临高速公路有限公司                   -     2,184.34       78.23             - 合同欠债    成都鲁高锦隆环境治理有限公司              784.15     1,710.66     1,650.10       460.45 合同欠债    山东高速临滕公路有限公司                     -     1,652.51     5,688.08            - 合同欠债    山东滨莱高速公路有限公司                 76.83        76.83            -            - 合同欠债    王人鲁高速公路股份有限公司                     -     3,804.15     4,949.90            - 合同欠债    山东高速潍坊发展有限公司                     -        67.32            -            - 合同欠债    山东高速宁梁高速公路有限公司                   -        91.70            -            - 合同欠债    山东高速沈海高速公路有限公司              189.84       804.93            -            - 合同欠债    山东高速文登公路有限公司                606.83     7,986.54            -            - 合同欠债    山东高速济德公路有限公司                 28.47     2,967.75            -            - 合同欠债    山东高速集团四川乐自公路有限公司                 -            -            -       165.91 合同欠债    山东高速济潍高速公路有限公司                   -            -            -     3,926.08 合同欠债    成都市鲁川建设管理有限公司                    -            -            -     2,647.38 合同欠债    山东临港疏港轨说念交通有限公司                   -            -            -       933.63 合同欠债    山东省交通筹画联想院集团有限公司                 -            -            -     1,592.51 合同欠债    云南山高投资发展有限公司                     -            -            -     1,708.76 合同欠债    高速集团其他下属子公司                      -            -            -       316.31 合同欠债    山东高速东绕城高速公路有限公司              34.40            -            -            - 合同欠债    山东东青公路有限公司                  169.08            -            -            - 合同欠债    山东桂鲁高速公路建设有限公司               60.51            -            -            - 合同欠债    云南雄壮铁路物质储运有限公司                4.52            -            -            - 合同欠债    山东高速资产管理有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东水总建筑劳务有限公司                 14.02            -            -            - 合同欠债    山东山高篮球俱乐部有限公司                15.97            -            -            - 合同欠债    山东高速投资基金管理有限公司                0.00            -            -            - 合同欠债    西藏山高新能源科技有限公司                 3.67            -            -            - 合同欠债    山东水总有限公司                    252.09            -            -            - 合同欠债    山东高速能源发展有限公司                  4.84            -            -            - 合同欠债    山东高速绿色技艺发展有限公司               27.35            -            -            - 合同欠债    山东高速交通工程有限公司                  4.42            -            -            - 合同欠债    山东高速高商公路有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东高速烟蓬公路有限公司                  0.00            -            -            - 耐久应付款   山东高速环球融资租出有限公司               21.47        21.47       21.47         21.47         （四）关联方承诺        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书      股权，高速集团、山东省交通筹画联想院集团有限公司及山东高速材料技艺开      发集团有限公司在《盈利补偿条约》中承诺交建集团三个利润补偿年度的推行      净利润总额应高于《评估呈文》对应的三个利润补偿年度的净利润预测数总额，      利润补偿年度为 2023 年至 2025 年，交建集团对应三个管帐年度的推行净利润      总额应高于 110,578.03 万元。2023 年度，交建集团已毕净利润 33,370.69 万元，      盈利预测期间累计已已毕净利润 33,370.69 万元。          八、首要或有事项或承诺事项          （一）刊行东说念主对外担保情况         限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主对外担保金额为 1,397.30 万元，具体明细如下：                                                               单元：万元                                      反担保                                                    是否为               担保额 推行发生 推行担保      担保物 情况      是否履行完   担保对象称呼                    担保类型         担保期       关联方                度   日期   金额       （如有） （如       毕                                                    担保                                       有）                                                               其中 290.57                                                               亿元已履行 鄂州市华净浑水处理                           连带职业                        完毕，   有限公司                               担保                      1,106.73 亿元                       日                                                               尚未履行完                                                                   毕          （二）首要未决诉讼或者仲裁事项         限定 2024 年 6 月末，公司无首要未决诉讼或仲裁事项。          （三）首要处罚情况         限定 2024 年 6 月末，公司无首要处罚情况。          九、资产典质、质押和其他限制用途安排         限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合并报表范围内受限资产账面价值系数                                                               单元：万元               技俩               期末账面价值                   受限原因             货币资金                        76,401.69       保证金、押金  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书      应收单子                      1,000.00    银行借钱质押      固定资产                     10,659.80    银行借钱典质      无形资产                      4,296.10    银行借钱典质      应收账款                    153,735.01    银行借钱质押     耐久应收款                    228,997.62   银行借钱典质、质押      在建工程                       741.05     银行借钱典质    耐久股权投资                     82,965.30    银行借钱质押      系数                      558,796.56       -  除上述资产受限制情况外，限定 2024 年 6 月末，公司无其他资产限制用途 安排及具有可对抗第三东说念主的优先偿付欠债情况。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                第六节 刊行东说念主及本期债券的资信景象     一、呈文期历次主体评级情况   评级时分        主体信用等级 评级瞻望          评级机构    较上次变动的主要原因    经联结伙信评估股份有限公司详细评定，刊行东说念主主体信用级别为 AAA，本 期公司债券的信用级别为 AAA，评级瞻望为安定。联结伙信出具了《山东高速 路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信 用评级呈文》，该评级呈文在联结伙信网站（http://www.lianheratings.com.cn/） 给予公布。    根据联结伙信评估股份有限公司于 2023 年 7 月 26 日出具的《山东高速路桥 集团股份有限公司 2023 年追踪评级呈文》，刊行东说念主主体耐久信用等级由 AA+上 调为 AAA，评级瞻望为安定。    山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司主要从事路桥建 设施工的上市子公司。追踪期内，公司经营规模进一步扩大；举座盈利筹画仍 推崇很好；公司在技俩获取和可转债认购等方面延续得回股东援救。2023 年上 半年，公司新签合同金额和期末在手合同金额较上年同期均大幅增长，业务持 续性进一步增强；山东高速交通建设集团有限公司（以下简称“交建集团”）纳 入公司合并范围，交建集团施工警戒丰富，其禀赋和技艺上风有望与公司路桥  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 施工和养护业务形成协同，进一步拔擢公司举座商场竞争力。同期，联结伙信 评估股份有限公司也热沈到，追踪期内，公司资产流动性仍较弱，有息债务规 模大幅增长，债务包袱仍较重，2023 年仍存在一定的短期偿债压力，收入已毕 质料仍一般，经营获现身手仍较弱等成分可能对其信用水平带来不利影响。未 来，跟着公司技俩的徐徐激动，以及交建集团纳入公司合并范围，公司经营规 模和盈利身手有望进一步拔擢。   详细评估，联结伙信确定将公司主体耐久信用等级由 AA+上调为 AAA，评 级瞻望为安定。   二、信用评级呈文的主要事项   （一）信用评级论断及标志所代表的涵义   经联结伙信详细评定，刊行东说念主主体耐久信用等级为 AAA，本期债券信用等 级为 AAA，评级瞻望为安定。该级别反应了本公司偿还债务的身手极强，基本 不受不利经济环境的影响，违约概率极低。   （二）评级呈文揭示的主要风险   山东高速路桥集团股份有限公司控股股东山东高速集团有限公司为山东省 最重要的交通输送投融资、建设、运营及管理主体。公司四肢山东高速集团下 属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，禀赋王人全，施工警戒丰富，在山东省 路桥建设界限商场占有率高，详细竞争实力很强，2023 年资产收购事项协同效 应的夸耀有望进一步拔擢公司商场竞争力。公司建立了完善的法东说念主治理结构和 健全的里面管理轨制，主要高档管理东说念主员从业经历和管理警戒丰富。路桥工程 施工业务是公司最主要的收入来源，充足的施工技俩储备为公司业务持续发展 提供了保证；但公司投资/入股-施工一体化技俩和 PPP 技俩回款周期长，PPP 项 目畴昔运营回款情况需保持热沈；同期公司在建规模较大，存在较大资金支拨 压力。受行业经营特色影响，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货占比 高，对公司资金形成较大占用；系数者权益中其他权益器具、未分配利润和少 数股东权益系数占比高，系数者权益安定性弱；有息债务规模持续快速增长，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 举座债务包袱较重；公司经营规模保持增长，但非平时性损益对利润形成一定 影响，举座盈利筹画推崇相当好；短期偿债筹画推崇一般，耐久偿债筹画推崇 很强，融资渠说念通顺。   （1）持续得回有劲的外部援救。2023 年，公司控股股东山东高速集团位列 《工程新闻记录 ENR》最大 250 家全球承包商第 64 位。公司四肢山东高速集团 下属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，持续得回股东在技俩联络和融资等 方面的有劲援救。2021－2023 年，公司营业总收入中来自山东高速集团过甚下 属子公司的收入占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。2023 年，公司刊行可 迂曲公司债券 48.36 亿元，其中，山东高速集团认购 24.06 亿元。   （2）技俩储备充足，业务持续性很强。2021－2023 年，公司新签合同额保 持较大规模。限定 2024 年 6 月底，公司在手未完工合同额为 1,296.17 亿元，项 目储备充足，为公司业务持续发展提供了保证。   （3）经营规模保持增长，资产收购事项协同效应的夸耀有望进一步拔擢公 司商场竞争力。2021－2023 年，公司营业总收入年均复合增长 12.67%，经营规 模保持增长。2023 年，公司收购了山东高速交通建设集团有限公司（以下简称 “交建集团”），交建集团施工警戒丰富，其禀赋和技艺上风有望与公司路桥施 工和养护业务形成协同效应，进一步拔擢公司举座商场竞争力。   （1）流动资产中应收账款、合同资产及存货占比高，对公司资金形成较大 占用。限定 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货系数占 资产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资 产，回收期限长。公司资产流动性较弱。   （2）全部债务规模大且持续增长，举座债务包袱较重。2021－2023 年底， 公司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限定 2024 年 6 月底，公司全部 债务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务 老本化比率和耐久债务老本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。商酌到公  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 司其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司推行债务包袱较重。  （3）外部融资需求较大。2021－2023 年，公司经营行为现款流量净额波动 较大，收入已毕情况推崇差；商酌到公司投资/入股-施工一体化技俩和 PPP 技俩 回款周期长，且在建技俩规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡技俩资金 需求，公司外部融资需求较大。   （三）追踪评级的联系安排   根据干系监管律例和联结伙信评估股份有限公司联系业务表率，联结伙信 将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评 级和不依期追踪评级。   山东高速路桥集团股份有限公司应按联结伙信追踪评级尊府清单的要求及 时提供干系尊府。联结伙信将按照联系监管政策要乞降托福评级合同商定在本 期债项评级有用期内完成追踪评级职业。   山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能 对山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的首要事 项，山东高速路桥集团股份有限公司应实时文牍联结伙信并提供联系尊府。   联结伙信将密切热沈山东高速路桥集团股份有限公司的经营管理景象、外 部经营环境及本期债项干系信息，如发现有首要变化，或出现可能对山东高速 路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联结伙信 将进行必要的阅览，实时进行分析，据实阐述或诊疗信用评级结果，出具追踪 评级呈文，并按监管政策要乞降托福评级合同商定报送及败露追踪评级呈文和 结果。   如山东高速路桥集团股份有限公司不行实时提供追踪评级尊府，或者出现 监管规定、托福评级合同商定的其他情形，联结伙信不错收场或消逝评级。   三、刊行东说念主的资信情况   （一）刊行东说念主得回主要贷款银行的授信情况   限定 2023 年末，山东路桥合并口径授信总额为 1,143.93 亿元，其中已使用  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 授信额度 354.92 亿元，未使用授信余额 789.01 亿元。山东路桥合并口径的授信 明细表如下：                                                  单元：万元    授信金融机构         授信金额            使用金额          未用金额      北京银行           467,000.00      71,148.49    395,851.51      渤海银行           181,000.00       2,100.00    178,900.00     成都农商行             3,000.00       2,000.00      1,000.00      成都银行            30,600.00      29,447.70      1,152.30      大连银行             5,000.00       5,000.00             -      东亚银行            20,000.00       5,599.50     14,400.50      东营银行            16,700.00              -     16,700.00      工商银行           788,462.09     475,033.39    313,428.70      光大银行           229,100.00      74,350.52    154,749.48      广发银行           382,500.00      69,837.62    312,662.38      恒丰银行           300,000.00      20,219.87    279,780.13      中原银行           420,000.00              -    420,000.00      黄河银行            20,000.00       5,000.00     15,000.00      汇丰银行           370,000.00     103,213.00    266,787.00      济宁银行             6,000.00       6,000.00             -      建设银行          1,017,000.00    485,002.37    531,997.63      江西银行            29,000.00      15,800.00     13,200.00      交通银行           345,000.00     155,284.37    189,715.63     相差口银行           510,000.00     114,742.75    395,257.25      莱商银行            36,667.00        683.00      35,984.00     莱芜农商行            10,000.00              -     10,000.00      民生银行           445,500.00     150,129.37    295,370.63      宁夏银行            25,000.00       7,104.03     17,895.97     农业银行            430,600.00     186,077.17    244,522.83  吉祥国际融资租出有限公       司      吉祥银行            99,000.00       8,330.08     90,669.92      浦发银行           522,200.00     112,837.74    409,362.26      王人鲁银行           192,300.00      86,127.46    106,172.54      王人商银行            10,000.00              -     10,000.00     青岛农商行            35,000.00       2,374.51     32,625.49      青岛银行           204,000.00      81,674.25    122,325.75      日照银行            97,200.00       5,009.00     92,191.00    山东安丘农商行              995.00        993.00           2.00          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书           授信金融机构                    授信金额                 使用金额             未用金额         山东高速速链云科技有限             公司         山高交易保理（天津）有             限公司         山高交易保理（天津）有             限公司         蜀说念融资租出（深圳）有             限公司            四川银行                           3,000.00                  -             3,000.00                  泰安银行                    20,000.00                  -            20,000.00                 威海交易银行                   30,000.00          2,877.75             27,122.25                  潍坊银行                    35,000.00         23,356.81             11,643.19                  星展银行                    34,905.00         19,235.84             15,669.16                  兴业银行                   614,000.00        148,122.61            465,877.39                  邮储银行                   658,150.00         76,317.13            581,832.87                  渣打银行                    67,452.50         37,289.62             30,162.88                 章丘农商行                      970.00              970.00                      -            章丘王人鲁村镇银行                       1,000.00          1,000.00                       -                  招商银行                   452,000.00        112,855.32            339,144.68                  浙商银行                   238,000.00         75,213.62            162,786.38            中国农业发展银行                     169,713.00        113,828.00             55,885.00                  中国银行                   978,374.00        448,132.55            530,241.45                  中信银行                   829,490.00        166,097.30            663,392.70                 诸城农商行                     1,000.00          1,000.00                       -                  系数                  11,439,299.23       3,549,175.13      7,890,124.10            （二）刊行东说念主及主要子公司呈文期内债务违约记录及联系情况            呈文期内，刊行东说念主过甚主要子公司不存在债务违约记录。            （三）刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                         单元：年、亿元、%                 刊行方                                    债券期 刊行规               存续及偿还 序号   债券简称            刊行日期 回售日期               到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                      限   模                  情况          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号   债券简称             刊行日期         回售日期     到期日期                 刊行利率 债券余额                  式                                        限   模              情况   公司债券小计         -        -          -            -       -     38.00    -     20.00    -        单子)      MTN002       SCP001      MTN001        单子)      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001       SCP001      MTN001      MTN001      MTN002        MTN1 债务融资器具小计         -        -          -            -       -     72.40    -     30.00    -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期         到期日期                     刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模              情况      其他小计             -              -              -            -           -       59.73     -        58.01           -      系数               -              -              -            -           -       170.13    -        108.01          -             （四）刊行东说念主及子公司已申报尚未刊行的债券情况             限定召募讲明书签署日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司已获注册/备案尚未           刊行的债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元       获取批文        批文额                                   剩余未刊行     主体称呼   债券居品类型                                                                    召募资金用途                 批文到期日        阵势          度                                      额度 刊行东说念主本部 深交所   公司债券  20.00                                  10.00            偿还有息债务/存量公司债券                          2026/2/2 刊行东说念主本部        银行间               MTN          10.00        5.00            偿还刊行东说念主本部及子公司有息欠债 2025/9/22 刊行东说念主本部        银行间               MTN          10.00        10.00           偿还刊行东说念主本部及子公司有息欠债 2025/9/22      系数          -               -          40.00        25.00                           -                          -             限定召募讲明书签署日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司已申报尚未获批的           债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元                                                                                                            收场原        主体称呼               申报阵势           申报时分           申报额度              召募资金用途              申报进展         因（如                                                                                                             有）                                                                          拟用于刊行东说念主本                                                                                               正常审核       刊行东说念主本部           交易商协会              2024-10-16      20.00           部及下属子公司                                -                                                                                                中                                                                           偿还有息债务           系数               -                 -           20.00                   -                 -            -             （五）刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况                                                                                              单元：年、亿元、%                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期          到期日期                    刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模             情况  公司债券小计      -                       -              -                -       -       20.00     -        20.00       单子)     MTN002           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称            刊行日期         回售日期      到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                        限   模             情况     MTN001       单子)     MTN001     MTN001 债务融资器具小计         -        -          -           -        -     30.00     -     30.00     -      其他小计        -        -          -           -        -     58.01     -     58.01     -      系数          -        -          -           -        -     108.01    -     108.01    -             （六）最近三年与主要客户发生业务来回时，是否有严重违约征象             限定本召募讲明书签署之日，刊行东说念主与主要客户发生业务来回时，未发生        严重违约征象。             （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期净资        产的比例             限定本召募讲明书签署之日，刊行东说念主公开刊行公司债券余额为 20 亿元，本        期 5 亿元公司债券刊行后，刊行东说念主累计公开刊行公司债券余额为 25 亿元，占发        行东说念主最近一年末净资产的比例为 7.40%。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                 第七节 增信机制 本期债券无担保。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                     第八节 税项   本期债券的投资东说念主应盲从我国联系税务方面的法律、律例。本节税务分析 是依据我国现行的税务法律、律例及国度税务总局联系表轻易文献的规定作念出 的。如果干系的法律、律例发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法 律律例执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就联系事 项参谋财税参谋人，刊行东说念主不承担由此产生的任何职业。    一、增值税 征增值税试点的文牍》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在天下范围内全面推开营业税改征增值税（以下称“营改增”）试点。根 据 36 号文要求，建筑业、房地产业、金融业、生存服务业等全部营业税纳税东说念主， 纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳增值税。根据 36 号文附件《营业税改征 增值税试点实施办法》的规定，增值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到 期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按干系规定交纳增值税。    二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过甚他相 关的法律、律例，一般企业投资者来源于公司债券的利息所得应交纳企业所得 税。企业应按照《中华东说念主民共和国企业所得税法》规定，将当期应收取的公司 债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。    三、印花税 通过的《中华东说念主民共和国印花税法》规定，在中华东说念主民共和国境内书立应税凭 证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当依照本律例定交纳 印花税，该法自 2022 年 7 月 1 日起实施，1988 年 8 月 6 日国务院发布的《中华 东说念主民共和国印花税暂行条例》同期废止。限定本召募讲明书签署之日，投资者  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 买卖、赠与或继承公司债券而书立转让字据时，不需要交纳印花税。刊行东说念主无 法预测国度是否或将会于何时决定春联系债券交易征收印花税，也无法预测将 会适用的税率水平。   四、税项抵销  本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                第九节 信息败露安排  刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律律例规定和召募讲明书的商定， 实时、平允地履行信息败露义务，保证信息败露内容的委果、准确、完满，简 明明晰，浅易明了。   一、信息败露管理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、败露过程 信息尊府提交董事会秘书； 长或授权代表签发，由董事会秘书组织干系临时呈文的败露职业。   （二）信息败露事务负责东说念主在信息败露中的具体职责过甚履职保障  公司信息败露事务由董事会统一管理和带领，信息败露事务管理轨制由公 司董事会负责实施。公司董事长为信息败露事务的第一职业东说念主，由董事会秘书 负责具体协调。  董事、监事、高档管理东说念主员和具有同等职责的东说念主员，未经董事会书面授权， 不得对外败露本轨制规定的未败露信息。  公司证券管理部为信息败露事务的日常管理部门，负责公司的具体信息披 露事务，包括但不限于：对外发布依期呈文和临时呈文、筹商公司里面各职能 部门与下属单元、与外部媒体和投资者交流与相通、与证券监管部门和证券服 务机构筹商与相通、公司债券持有东说念主会议、董事会会议尊府和信息败露文档的 管理等。  董事、监事、高档管理东说念主员、具有同等职责的东说念主员支吾董事会秘书和证券 管理部的职业给予积极配合和援救。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （三）对外发布信息的央求、审核、发布过程  （1）总司理、董事会秘书、总管帐师等高档管理东说念主员应当实时组织联系东说念主 员编制依期呈文草案，经董事会秘书、总管帐师、总司理和董事长审阅后，提 请公司董事会审议；  （2）董事会秘书负责将依期呈文尊府投递董事、监事审阅；  （3）董事长负责召集和主理董事会会议审议依期呈文；  （4）监事会负责审核董事会编制的依期呈文；  （5）董事会秘书负责组织依期呈文的败露职业。  （1）证券管理部负责临时呈文的撰稿，董事会秘书负责初步审核；  （2）以董事会口头发布的临时呈文应提交董事长或授权代表审核署名；  （3）以监事会口头发布的临时呈文应提交监事会主席或授权代表审核署名；  （4）在董事会授权范围内，总司理有权审批的经营事项需公开败露的，该 事项的公告应先提交总司理审核，再提交董事长审核批准，并以公司口头发布；  （5）董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开披 露的，该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核 同意，终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；  （6）控股子公司、参股子公司的首要经营事项需公开败露的。该事项的公 告应先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审 核同意，终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。  上述事项按决策权限须履行里面决策标准的，同期履行决策标准。  （1）董事、监事、高档管理东说念主员瞻念察首要事件发生时，应当立即履行呈文  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 义务，第一时分通报给董事会秘书，由董事会秘书呈报董事长；   （2）董事长在接到呈文后，应当立即向董事会呈文，并敦促董事会秘书组 织临时呈文的败露职业。   （1）提供信息的干系部门及职业东说念主应雅致查对信息尊府，并在第一时分通 报董事会秘书；   （2）证券管理部负责败露信息的撰稿，董事会秘书进行合规性审查；   （3）董事长或授权代表审核署名；   （4）监事会联系败露文献由监事会撰稿，监事会主席或授权代表审核署名， 并提交给董事会秘书，董事会秘书作体式审核；   （5）董事会秘书或证券事务代表将败露信息文稿及干系尊府报送证券交易 所审核；   （6）败露信息经证券交易所审核通过后，在中国证券监会指定的报刊和网 站上败露。   （四）波及子公司的信息败露事务管理和呈文轨制   董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开败露的， 该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核同意， 终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；   控股子公司、参股子公司的首要经营事项需公开败露的。该事项的公告应 先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审核同 意，终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。   二、依期呈文败露   刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度结尾之日起 4 月内败露年度呈文，每一会 计年度的上半年结尾之日起 2 个月内败露半年度呈文，且年度呈文和半年度报 告的内容与格式适正当律律例的规定和深交所干系依期呈文编制要求。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   三、首要事项败露  刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债身手、债券价钱、投资者权益的首要 事项或召募讲明书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东说念主过甚债券的首要商场传说时，刊行东说念主将按照法律律例的规定和召募 讲明书的商定实时履行信息败露义务，讲明事件的起因、当今的状态和可能产 生的后果，并持续败露事件的进展情况。   四、本息兑付败露  刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市法则》和深交所其他 业务要求实时败露本息兑付安排。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                     第十节 投资者保护机制    本期债券为无担保债券。本期债券刊行后，刊行东说念主将根据债务结构进一步 加强资产欠债管理、流动性管理以及召募资金使用管理，严格按照本召募讲明 书的商定履行付息兑付义务，以充分保障投资者的利益。  一、偿债筹画和保障措施    本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的营业收入、净利 润和经营行为现款流入。2021-2023 年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主合并口径营业收 入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元；包摄于母公司系数者的净利润分别为 213,491.83 万元、269,725.79 万元、 鉴于刊行东说念主安定的经营功绩和较强的盈利身手，本期债券本息偿付的保障身手 较强。    本期债券资信相沿承诺如下：    （一）资信相沿承诺    刊行东说念主存在首要商场负面传说未合理表露的。 行东说念主将实时采选措施以在半年内收复承诺干系要求。 事项的，刊行东说念主将实时见告受托管理东说念主并履行信息败露义务。 求刊行东说念主按照本节“（二）援手措施”的商定采选负面事项援手措施。    （二）援手措施  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 期限收复干系承诺要求或采选干系措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主 要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采选如下援手措施，争取通过债券持 有东说念主会议等体式与债券持有东说念主就违犯承诺事项达成息争：   在 30 个天然日提供并落实经本期债券持有东说念主招供的其他息争决策。 托管理东说念主并履行信息败露义务，并实时败露援手措施的落实进展。   二、违约事项及纠纷处理机制   （一）违约情形及认定   （1）刊行东说念主未能按照召募讲明书或其他干系商定，按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募讲明书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分左证解释刊行东说念主不行按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （4）刊行东说念主违犯本召募讲明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主 要求落实负面援手措施的；   （5）刊行东说念主违犯本召募讲明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面援手措施的；   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （二）违约职业及免除  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  （1）延续履行。本期债券组成违约情形及认定第（一）条第 6 项外的其他 违约情形的，刊行东说念主应当按照召募讲明书和干系商定，延续履行干系承诺或给 付义务，法律律例另有规定的除外。  （2）协商变更履行方式。本期债券组成违约情形及认定第（一）条第 6 项 外的其他违约情形的，刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新 达成的方式履行。  （1）法定免除。违约行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的干系规定。  （2）商定免除。刊行东说念主违约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他方式免除刊行东说念主违约职业，免除违约职业的情形及范围由刊行东说念主与本期债券 持有东说念主协商确定。 理条约或其他干系条约的商定发生争议的，争议各方应在对等、自发基础上就 干系事项的处理进行友好协商，积极采选措施收复、摈弃或减少因违犯商定导 致的不良影响。如协商不成的，两边商定通过如下方式处理争议：  向中国国际经济贸易仲裁委员会拿起仲裁。 生争议，不同文本争议处理方式商定存在冲突的，各方应协商确定争议处理方 式。不行通过协商处理的，以本召募讲明书干系商定为准。   三、持有东说念主会议法则   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当方式取得本次债券均视作同意并接受 本公司为本次债券制定的《债券持有东说念主会议法则》并受之管理。  《债券持有东说念主会议法则》中规定的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债 券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议爱护自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 据法律、行政律例和本召募讲明书的规定利用权利，爱护自身的利益。   债券持有东说念主会议由全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议法则》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议法则》规定的标准召集并召开，并对《债 券持有东说念主会议法则》规定的权益范围内事项照章进行审议和表决。   （1）债券持有东说念主会议的权限范围   除《债券持有东说念主会议法则》第 2.2 条商定的事项外，受托管理东说念主为了爱护本 次债券持有东说念主利益，按照债券受托管理条约之商定履行受托管理职责的行动无 需债券持有东说念主会议另行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊疗机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过甚执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过甚执行安排；   d.变更召募讲明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债身手密切干系的首要事项变更。 （包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险贯注处理机制、与债券 持有东说念主权益密切干系的违约职业等商定）；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 刊行东说念主等干系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼标准，处置担保物或者 其他故意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主仍是或揣度不行按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主仍是或揣度不行按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿 金额高出 5,000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本次债券发生违约的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）仍是或揣度不 能按期支付有息欠债，未偿金额高出 5000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期 经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；   d.刊行东说念主过甚合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者撤废许可证、被托管、终结、央求 破产或者照章进入破产标准的；   e.刊行东说念主管理层不行正常履行职责，导致刊行东说念主偿债身手濒临严重不确定 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、推行抑止东说念主因无偿或以显明不对理对价转让资产或 烧毁债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债身手濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。 书、《债券持有东说念主会议法则》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。 照召募讲明书的商定采选负面事项援手措施，或在必要时召开持有东说念主会议达成 息争。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （2）债券持有东说念主会议的筹备   本次债券存续期间，出现《债券持有东说念主会议法则》第 2.2 条商定情形之一且 具有适合《债券持有东说念主会议法则》商定要求的拟审议议案的，受托管理东说念主原则 上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或系数持有本期未偿债券总 额 30%以上的债券持有东说念主同意脱期召开的除外。脱期时分原则上不高出 15 个交 易日。 东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提议东说念主） 有权提议受托管理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面体式见告受托管理东说念主， 建议适合《债券持有东说念主会议法则》商定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受 托管理东说念主应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面恢复是否召集 债券持有东说念主会议，并讲明召辘集议的具体安排或不召辘集议的情理。同意召集 会议的，应当于书面恢复日起 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意 脱期召开的除外。   系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1 名代表四肢鸠合东说念主，协助受托管理东说念主完成会议召集相 关职业。 单独或者系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受托 管理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有东说念主 会议文牍及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供筹商方式、 协助召集东说念主筹商应当列席会议的干系机构或东说念主员等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 表轻易文献、证券交易阵势业务法则及《债券持有东说念主会议法则》的干系规定或 者商定，具有明确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时分过甚他干系重要事项。 系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面体式建议议案， 召集东说念主应当将干系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文牍中明确提案东说念主建议议案的方式实时限要求。 和推行抑止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者激动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管理东说念主、刊行东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者激动、落实的，召集东说念主、提案 东说念主应当提前与主要投资者充分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。 行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署条约，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼标准的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.特地授权受托管理东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理干系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商条约或斡旋条约、在破产标准中就 刊行东说念主重整筹画草案和息争条约进行表决等骨子影响致使可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的行动。   b.授权受托管理东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理干系事务的具体授  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 权范围，并明确在达成协商条约或斡旋条约、在破产标准中就刊行东说念主重整筹画 草案和息争条约进行表决时，特地是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 干系方进行充分相通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案适合《债券持有东说念主会议法则》第 3.2.1 条的商定，且 同次债券持有东说念主会议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分相通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在骨子矛盾的，则干系议案应当按照《债券持有东说念主会议法则》 第 4.2.6 条的商定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文牍中明确该项表决 波及的议案、表决标准及奏效条件。 交易日公告。议案未按规定及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。 券持有东说念主会议的文牍公告。受托管理东说念主觉得需要遑急召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日 败露召开债券持有东说念主会议的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时分、会议召 开体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时分等议事标准、托福事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和筹商方式等。 方式进行现场谋划的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的文牍公告中明确会议召开体式和干系具体安排。会议 以蚁集投票方式进行的，召集东说念主还应当败露蚁集投票办法、投票方式、计票原  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 则、计票方式等信息。 反馈格式，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文牍公告中明确干系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议利用参会及表决权。 不错与召集东说念主相通协商，由召集东说念主决定是否诊疗文牍干系事项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文牍发布的归并信息败露平台败露会议文牍变更公告。 管理东说念主觉得如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文牍时分适合《债券持有东说念主会议法则》第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或《债券持有东说念主会议法则》另有商定的，债券持有东说念主会议不 得纰漏取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文牍发布的归并信息败露平台败露取消公告并讲明取消情理。   如债券持有东说念主会议建树参会反馈格式，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不足《债券持有东说念主会议法则》第 4.1.1 条商定有用会议成立 的最低要求，且召集东说念主已在会议文牍中指示该次会议可能取消风险的，召集东说念主 有权决定径直取消该次会议。 东说念主会议成立的最低要求，召集东说念主决定再次召辘集议的，不错根据上次会议召集 期间债券持有东说念主的干系意见适合诊疗拟审议议案的部分细节，以寻求得回债券 持有东说念主会议审议通过的最大可能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   召集东说念主拟就骨子一样或临近的议案再次召辘集议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开债券持有东说念主会 议的文牍公告，并在公告中详实讲明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的干系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的诊疗情况过甚诊疗原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召辘集议的干系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （3）债券持有东说念主会议的召开及决议 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者 在非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并利用表决权，《债券持有东说念主会议法则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东说念主会议因故变更召开时分的，债权登记日相应诊疗。 《债券持有东说念主会议法则》第 3.1.3 条商定为干系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主 会议提供必要的协助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行相通协商，形成有用的、切 实可行的决议等。   召集东说念主负责制作出席会议东说念主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东说念主称呼或姓名、出席会议代理东说念主的姓名过甚身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本次债券表决权总和过甚证券账户卡号码或法律规定的其他解释文献  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 的干系信息等事项。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 激动、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主讲明干系情况， 接受债券持有东说念主等的商议，与债券持有东说念主进行相通协商，并明确拟审议议案决 议事项的干系安排。   若债券持有东说念主为刊行东说念主、持有刊行东说念主 10%以上股权的股东、或刊行东说念主及上 述刊行东说念主股东的关联方，则该等债券持有东说念主在债券持有东说念主会议上可发表意见， 但无表决权，况兼其持有的本次债券在野心债券持有东说念主会议决议是否得回通过 时，不计入本次债券表决权总和。确定上述刊行东说念主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东说念主同意，本次债券其他重要干系方不错参加债券持有东说念主会议， 并有权就干系事项进行讲明，但无表决权。 刊行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级呈文。 受托管理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围利用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文牍要求出示 能够解释本东说念主身份及享有参会经历的解释文献。债券持有东说念主托福代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份解释文献、被代理东说念主出具的 载明托福代理权限的托福书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议文牍中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会经历阐述方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围利用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅讲明债券  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得瞒哄、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并利用表决权的，应当取得债券持有东说念主的托福书。   a.召集东说念主先容召辘集议的缘由、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商议提案东说念主或出席会议的其他 利益干系方，债券持有东说念主之间进行相通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和推行抑止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议法则》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案进行相通协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议法则》商定标准进行表决。 东说念主为两东说念主，负责该次会议之计票、监票。召集东说念主应主理推举该期债券持有东说念主会 议之监票东说念主，监票东说念主由出席会议的债券持有东说念主或其代理东说念主担任。与刊行东说念主联系 联关系的债券持有东说念主过甚代理东说念主不得担任监票东说念主。债券持有东说念主会议对议案进行 表决时，应由监票东说念主负责计票、监票。 列机构或东说念主员径直持有或盘曲抑止的债券份额除外：   a.刊行东说念主过甚关联方，包括刊行东说念主的控股股东、推行抑止东说念主、合并范围内 子公司、归并推行抑止东说念主抑止下的关联公司（仅同受国度抑止的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决开端前，上述机构、个东说念主或者其托福投资的资产管理  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 居品的管理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突联系情况并覆盖表决。 类型进行表决，表决意见不可附带干系条件。无明确表决意见、附带条件的表 决、就归并议案的多项表决意见、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不行作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文牍载明的拟审议 事项进行放弃或不予表决。   因蚁集表决系统、电子通讯系统故障等技艺原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应采选必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 就待决议事项存在矛盾的议案内容进行特地讲明，并将干系议案同次提交债券 持有东说念主会议表决。债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对 系数干系议案投“弃权”票。 限范围内的首要事项之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的 债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上同意方可奏效：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募讲明书已明确商定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本次债券应付  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 本息的，债券召募讲明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募讲明书、《债券持有东说念主会议法则》干系商定以径直或盘曲 已毕本款第 a 至 e 技俩的；   g.拟修改《债券持有东说念主会议法则》对于债券持有东说念主会议权限范围的干系约 定。 会议对《债券持有东说念主会议法则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效 条件的议案作出决议，经高出出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表 决权的二分之一同意方可奏效。《债券持有东说念主会议法则》另有商定的，从其商定。   召集东说念主就骨子一样或临近的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议法则》第 4.1.1 条商定的会议 召开最低要求的，则干系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持 表决权的二分之一以上同意即可奏效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者激动、落实，因未与上述干系机构或个东说念主协商达成一致而不具备奏效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托管理东说念主、上述干系机构或个东说念主、适合条 件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议法则》建议采选相应措施的议案，提交 债券持有东说念主会议审议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托管理东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加干系仲裁或诉讼标准；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管理  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 东说念主或推选的代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加干系仲裁或诉讼程 序。 清点、野心，并由受托管理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文牍中披 露计票、监票法则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日 前公开。如召集东说念主现场文书表决结果的，应当将联系情况载入会议记录。 票、表决野心结果、会议记录等干系会议材料，召集东说念主等应当配合。      （4）债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐述。   会议记录应当记载以下内容： 地点（如有）； 其代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额 及占比，是否享有表决权； 持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或 者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议法则》 第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案相通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内 容（如有）     ；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经历解释文献、代理东说念主的 托福书过甚他会议材料由债券受托管理东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系收场后的 5 年。   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 管理东说念主不得拒却。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开体式、召开地点（如有）等； 效情况；   债券持有东说念主会议形成的决议自通过之日起奏效。 有东说念主会议奏效决议，受托管理东说念主应当积极落实，实时见密告行东说念主或其他干系方 并督促其进行恢复。   债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者激动、落实的，上述干系机构或个东说念主应当按照规定、商定或联系承诺 切实履行相应义务，激动、落实奏效决议事项，并实时败露决议落实的进展情 况。干系机构或个东说念主未按规定、商定或联系承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议 的，受托管理东说念主应当采选进一步措施，切实爱护债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管理东说念主、刊行东说念主或其他干系方推动落实债券 持有东说念主会议奏效决议联系事项。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 者央求、参加破产标准的，受托管理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤勉履行相应义务。受托管理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产标准产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托管理东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托管理条约另有商定的，从其商定。   受托管理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券违约合同纠纷 仲裁、诉讼或者央求、参加破产标准的，其他债券持有东说念主后续明确示意托福受 托管理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托管理东说念主也不错参照《债券持有东说念主会议法则》第 4.1.7 条商定，向 之前未授权的债券持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东说念主 不得因授权时分与方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托管理东说念主主不雅原 因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所各异的除外。   未托福受托管理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管理东说念主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于利用职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （5）特地商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有一样请求权的债券持有东说念主不错就不涉过甚他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管理东说念主、所持债券份额占全部具有一样请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他适合条件的提案东说念主四肢特地议案建议， 仅限受托管理东说念主四肢召集东说念主，并由利益干系的债券持有东说念主进行表决。   受托管理东说念主拟召集持有东说念主会议审议特地议案的，应当在会议文牍中败露议  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、奏效条件，并明确讲明干系议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的情理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特地议案的奏效条件以受托管理东说念主在会议文牍中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特地议案的遵守发标明确意见。 形之一的，受托管理东说念主不错按照本节省定的简化标准召集债券持有东说念主会议，《债 券持有东说念主会议法则》另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债身手的；   b.刊行东说念主因实施股权激励筹画等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 30%的；   c.债券受托管理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的联系事项揣度不会对债券持有 东说念主权益保护产生首要不利影响的；   d.债券召募讲明书、《债券持有东说念主会议法则》、债券受托管理条约等文献已 明确商定干系不利事项发生时，刊行东说念主、受托管理东说念主等主体的义务，但未明确 商定具体执行安排或者干系主体未在商定时天职完全履行相应义务，需要进一 步给予明确的；   e.受托管理东说念主、提案东说念主仍是就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主相通协商，且高出出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决 权的二分之一（如为《债券持有东说念主会议法则》第 4.3.2 条商定的一般事项）或者 达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为《债券持有 东说念主会议法则》第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东说念主仍是示意同意议案内容 的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归并管理东说念主理有的数个账户合并野心） 不高出 4 名且均书面同意按照简化标准召集、召开会议的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 东说念主不错公告讲明对于刊行东说念主或受托管理东说念主拟采选措施的内容、揣度对刊行东说念主偿 债身手及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之 日起 5 个交易日内以书面体式恢复受托管理东说念主。落后不恢复的，视为同意受托 管理东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管理东说念主应当与异议东说念主积极相通，并视 情况决定是否诊疗干系内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者收场适用简化 标准。单独或系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议收场适用简化标准的，受托管理东说念主应当立即收场。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管理东说念主应当按照 《债券持有东说念主会议法则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内披 露持有东说念主会议决议公告及见证讼师出具的法律意见书。 东说念主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日 败露召开持有东说念主会议的文牍公告，详实讲明拟审议议案的决议事项过甚执行安 排、揣度对刊行东说念主偿债身手和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决 方式等事项。债券持有东说念主不错按照会议文牍所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会 议法则》第四章、第五章的商定执行。   四、受托管理东说念主   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当方式取得本次债券均视作同意中信证券 股份有限公司四肢本次债券的债券受托管理东说念主，且视作同意本公司与债券受托管 理东说念主签署的本次债券的《债券受托管理条约》项下的干系规定。   本节仅列示了本次债券之《债券受托管理条约》的主要内容，投资者在作出 干系决策时，请查阅《债券受托管理条约》全文。《债券受托管理条约》的全文 置备于本公司与债券受托管理东说念主的办公阵势。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   （1）受托管理东说念主的称呼和基本情况   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡期间广场（二期）北座   办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   邮编：100026   筹商东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹   筹商电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504   （2）受托管理东说念主的聘任及受托管理条约签订情况 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托管理条约》。   （3）受托管理东说念主与刊行东说念主厉害关系情况   除与公司签订《债券受托管理条约》以及四肢本次刊行公司债券的主承销 商之外，受托管理东说念主与公司不存在可能影响其公正履行本次债券受托管理职责 的厉害关系。   以下仅列明《债券受托管理条约》的主要条件，投资者在作出干系决策时， 请查阅《债券受托管理条约》的全文。   （1）债券受托管理事项 债券的受托管理东说念主，并同意接受受托管理东说念主的监督。受托管理东说念主接受全体债券 持有东说念主的托福，利用受托管理职责。本次债券分期刊行且受托管理东说念主均为中信 证券的，各期债券均适用《债券受托管理条约》。 债券的债权债务关系收场的其他情形期间，受托管理东说念主应当勤勉尽责，根据相  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 关法律律例、部门规章、行政表轻易文献与自律法则（以下合称法律、律例和 法则）的规定以及召募讲明书、《债券受托管理条约》及债券持有东说念主会议法则的 规定，利用权利和履行义务，爱护债券持有东说念主正当权益。   受托管理东说念主依据本条约的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托管 理职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管理东说念主履行 干系职责前向受托管理东说念主书面昭示自行利用干系权利的，受托管理东说念主的干系履 职行动不对其产生管理力。受托管理东说念主若接受个别债券持有东说念主单独宗旨权利的， 在代为履行其权利宗旨时，不得与本条约、召募讲明书和债券持有东说念主会议有用 决议内容发生冲突。法律、律例和法则另有规定，召募讲明书、《债券受托管理 条约》或者债券持有东说念主会议决议另有商定的除外。 有本次债券，即视为同意中信证券四肢本次债券的受托管理东说念主，且视为同意并 接受《债券受托管理条约》项下的干系商定，并受《债券受托管理条约》之约 束。      （2）刊行东说念主的权利、职责和义务 全面相识和执行公司债券存续期管理的联系法律律例、债券商场表率运作和信 息败露的要求。刊行东说念主董事、监事、高档管理东说念主员应当按照法律律例的规定对 刊行东说念主依期呈文签署书面阐述意见，并实时将干系书面阐述意见提供至受托管 理东说念主。 护干系要求过甚在召募讲明书投资者保护条件项下所作出的承诺（如有），并按 期足额支付本次债券的利息和本金。 储、划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与受托管理东说念主以及存放召募 资金的银行坚韧监管条约。   刊行东说念主不得在专项账户中将本次债券召募资金与其他债券召募资金过甚他  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途明晰可辨，根据召募资金监管条约 商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使 用完毕前，专项账户不得用于采纳、存储、划转其他资金。  刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用筹画及管理轨制。召募 资金的使用应当适合现行法律律例的联系规定及召募讲明书的商定。召募资金 的使用应当适合现行法律律例的联系规定及召募讲明书的商定，如刊行东说念主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律律例的规定或召募讲明书、召募资金三方监 管条约的商定及召募资金使用管理轨制的规定履行相应标准。  本次债券召募资金商定用于固定资产投资技俩或者股权投资、债权投资等 其他特定技俩的，刊行东说念主应当确保债券召募资金推行进入与技俩进程相匹配， 保证技俩告成实施。刊行东说念主使用召募资金时，应当书面见告受托管理东说念主。  刊行东说念主应当根据受托管理东说念主的核查要求，按商定频率（季度）实时向受托 管理东说念主提供召募资金专项账户过甚他干系账户（若波及）的流水、召募资金使 用凭证、召募资金使用的里面决策过程等尊府。  若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借钱合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。 败露义务，确保所败露或者报送的信息委果、准确、完满，不得有伪善记载、 误导性申诉或者首要遗漏。 面文牍受托管理东说念主，配合受托管理东说念主要求提供干系左证、文献和尊府，并根据 受托管理东说念主要求持续书面文牍县件进展和结果：  ①刊行东说念主经营方针、经营范围、股权结构或出产经营外部条件等发生首要 变化；  ②刊行东说念主称呼或者注册地址变更，或者刊行东说念主境表里主体信用评级或刊行 东说念主刊行的债券信用评级发生变化或者资信评级机构收场对甲方或其债券信用评 级的，或者刊行东说念主的控股股东、推行抑止东说念主发生变更；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   ③刊行东说念主可能影响其偿债身手的资产被查封、扣押、冻结或者首要资产被 典质、质押、出售、转让、报废；   ④刊行东说念主发生或揣度发生未能清偿到期债务的违约情况，以及刊行东说念主刊行 的公司债券违约或拟滚动债券清偿义务；或者刊行东说念主成立债权东说念主委员会的；   ⑤刊行东说念主新增借钱高出上年末净资产的百分之二十，或者对外提供首要担 保、承担流动性援救或差额补足义务等以自身信用对外提供增信可能影响其偿 债身手的，或者承担他东说念主的有息债务高出上年末净资产百分之十；   ⑥刊行东说念主烧毁债权、无偿划转或者赠予资产高出上年末净资产的百分之十；   ⑦刊行东说念主发生高出上年末净资产百分之十的首要损失，或者刊行东说念主丧失对 重要子公司的推行抑止权；   ⑧刊行东说念主 1 个天然年度内拟分配现款股利高出上年末净资产 10%的，或者 刊行东说念主分配股利、作出减资、合并、分立、分拆、终结的决定，股权、经营权 等被托福管理，被托管或接纳，或者央求破产及照章进入破产标准、被责令关 闭；   ⑨刊行东说念主四肢被告、被央求东说念主或者第三东说念主发生首要诉讼、仲裁事项或者受 到刑事处罚、首要行政处罚、行政监管措施或自律组织作出的公司信用类债券 业务干系的刑事职业，或者刊行东说念主或者其重要子公司，刊行东说念主法定代表东说念主、控股股 东、推行抑止东说念主、董事、监事、高档管理东说念主员等存在严重失信行动；   ⑩增信主体、担保物或者其他偿债保障措施发生变化、变更等；   ?刊行情面况发生首要变化导致可能不适合公司债券上市条件；   ?刊行东说念主涉嫌作歹违规被司法机关立案阅览，刊行东说念主董事、监事、高档管 理东说念主员等涉嫌作歹违规被有权机关阅览、被司法机关采选强制措施或涉嫌首要 作歹违章被有权机关阅览的，或上述干系东说念主员作歹失信、无法履行职责、发生 变更或波及首要变动；   ?刊行东说念主拟变更召募讲明书的商定；或者刊行东说念主未按照干系规定与召募说 明书的商定使用召募资金；或者刊行东说念主违犯召募讲明书承诺且对债券持有东说念主权  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 益有首要影响；刊行东说念主募投技俩情况发生首要变化，可能影响召募资金进入和 使用筹画，或者导致技俩预期运营收益已毕有在较大不确定性；   ?刊行东说念主不行按期支付到期债务本息等违约情形；   ?刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职 责，以及刊行东说念主在 1 个天然年度内董事长或者总司理或具有同等职责的东说念主员、 三分之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；或者本期债券存续期内， 刊行东说念主变更信息败露事务负责东说念主的；   ?刊行东说念主发生首要资产出售、转让、首要投资行动或首要资产重组；   ?本次债券可能被暂停或者收场提供交易或转让服务、债券停牌的，以及 债券暂停上市后收复上市的、债券停牌后复牌的；   ?刊行东说念主波及首要不利报说念、负面不利传说过甚他需要讲明的商场传说；   ?刊行东说念主的偿债身手、信用景象、经营与财务景象发生首要变化，或者发 行东说念主际遇天然灾害、发生出产安全事故，可能影响如期偿还本期债券本息的；   ?刊行东说念主聘任的管帐师事务所发生变更的，刊行东说念主为刊行的公司债券聘任 的债券受托管理东说念主、资信评级机构发生变更的；   ?召募讲明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当败露事项；   ?刊行东说念主拟变更债券召募讲明书的商定或拟修改债券持有东说念主会议法则；   ?刊行东说念主拟变更债券受托管理东说念主或受托管理条约的主要内容；   ?本期债券初次出现价钱格外大幅下落，或者一语气多日成交价钱显明低于 合理价值的，或者债券交易出现格外波动的；   ?发生其他可能影响刊行东说念主资信景象、偿债身手、增信主体代偿身手、增 信措施有用性、债券价钱或投资者权益，或者触发商定的投资者权益保护条件、 组成持有东说念主会议召开事由的事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   ?法律、行政律例、部门规章、表轻易文献及自律法则规定或者中国证监 会、证券交易所、行业自律组织要求的其他事项。   就上述事件文牍受托管理东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本 息安全向受托管理东说念主作出版面讲明，并对有影响的事件建议有用且切实可行的 支吾措施。触发信息败露义务的，刊行东说念主应当按照干系规定实时败露上述事项 及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者推行抑止东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东说念主解析后应当实时书面见告受托管理东说念主，并配合受托管理东说念主履行相应 职责。   本条说起的“刊行东说念主”包括根据监管法则所指的刊行东说念主、刊行东说念主子公司、 刊行东说念主重要子公司、刊行东说念主控股股东、刊行东说念主推行抑止东说念主或其他干系关联方等。 深圳证券交易所对刊行东说念主过甚子公司、重要子公司、控股股东、推行抑止东说念主或 关联方等主体的首要事项所涉的信息败露义务过甚履行时分另有规定的，从其 规定。本条说起的“首要”、“影响偿债身手”等界定圭臬如在监管规定或自律 法则中有明确要求的，从其规定。   刊行东说念主应按月向受托管理东说念主出具限定上月底是否发生包括但不限于本条所 列事宜的首要事项的书面讲明。甲方应当保证上讲述明内容的委果、准确、完 整。 觉得有必要时取得债权登记日的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。 持有东说念主会议，接受债券持有东说念主等干系方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东说念主片面拒却出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议 的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的遵守。   刊行东说念主过甚董事、监事、高档管理东说念主员、控股股东、推行抑止东说念主、承销机 构、增信主体过甚他专科机构应当履行债券持有东说念主会议法则及债券持有东说念主会议 决议项下干系各方应当履行的各项职责和义务并向债券投资者败露干系安排，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 配合受托管理东说念主履行受托管理职责，实时向受托管理东说念主通报与本次债券干系的 信息，积极提供受托管理所需的尊府、信息和干系情况，为受托管理东说念主履行职 责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东说念主的各项权益。 照受托管理东说念主要求追加担保，并履行《债券受托管理条约》商定的其他偿债保 障措施，并应当配合受托管理东说念主办理其照章央求法定机关采选的财产保全措施。 刊行东说念主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东说念主承担。财产保全措施所 需相应担保的提供方式包括：央求东说念主提供物的担保或现款担保；第三东说念主提供信 用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；央求东说念主自身信用。  本条上一款规定的其他偿债保障措施包括但不限于：不向股东分配利润； 暂缓首要对外投资、收购兼并等白叟道支拨技俩的实施；调减或停发董事和高 级管理东说念主员的工资和奖金；主要职业东说念主不得调离。 并实时文牍受托管理东说念主和债券持有东说念主。  本条上一款规定的后续偿债措施包括但不限于：部分偿付过甚安排；全部 偿付措施过甚已毕期限；由增信主体或者其他机构代为偿付的安排；④重组或 者破产的安排。  债券持有东说念主有权对刊行东说念主安排的后续偿债措施建议异议，若刊行东说念主无法满 足债券持有东说念主合理要求的，债券持有东说念主可要求刊行东说念主提前偿还本次债券本息。  刊行东说念主出现召募讲明书商定的其他违约事件的，应当实时整改并按照召募 讲明书商定承担相应职业。  刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，受托管理东说念主根据召募讲明书商定及 债券持有东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极配合并提供 必要的协助。  本次债券违约风险处置过程中，刊行东说念主拟聘任财务参谋人等专科机构参与违 约风险处置，或聘任的专科机构发生变更的，应实时见告受托管理东说念主，并讲明 聘任或变更的合感性。该等专科机构与受托管理东说念主的职业职责应当明确区分，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 不得干扰受托管理东说念主正常履职，不得损伤债券持有东说念主的正当权益。干系聘任行 为应适正当律律例对于正直从业风险防控的干系要求，不应存在以多样体式进 行利益输送、交易行贿等行动。   刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会且受托管理东说念主被授权加入的，应当协助 受托管理东说念主加入其中，并实时向受托管理东说念主见告联系信息。 以充分、有用、实时的配合和援救，并提供便利和必要的信息、尊府和数据。 刊行东说念主应指定专东说念主（孙鑫、财务管理部筹融资高档司理、18253886262）负责与 本次债券干系的事务，并确保与受托管理东说念主能够有用相通。前述东说念主员发生变更 的，刊行东说念主应当在 3 个职业日内文牍受托管理东说念主。在不违犯应盲从的法律规定 的前提下，于每个管帐期间结尾且刊行东说念主年度呈文已公布后一个月内，尽可能 快地向受托管理东说念主提供经审计的管帐呈文；于公布半年度呈文和/或季度呈文后 一个月内，应尽快向受托管理东说念主提供半年度和/或季度财务报表；根据受托管理 东说念主的合理需要，向其提供与经审计的管帐呈文干系的其他必要的解释文献。 成受托管理东说念主职业及档案顶住的联系事项，并向新任受托管理东说念主履行《债券受 托管理条约》项下应当向受托管理东说念主履行的各项义务。 如果本次债券停牌，刊行东说念主应当至少每个月败露一次未能复牌的原因、干系事 件的进展情况以及对刊行东说念主偿债身手的影响等。如果本次债券收场上市，刊行 东说念主将托福受托管理东说念主提供收场上市后债券的托管、登记等干系服务。 须以《债券受托管理条约》商定的文牍方式实时文牍受托管理东说念主。 不限于：就依据适用法律和刊行东说念主公司轨则的规定应当提交刊行东说念主董事会和/或 股东大会审议的关联交易，刊行东说念主应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议， 关联董事和/或关联股东应覆盖表决，寂然董事应就该等关联交易的审议标准及  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 对刊行东说念主全体股东是否平允发表寂然意见；和就依据适用法律和刊行东说念主公司章 程的规定应当进行信息败露的关联交易，刊行东说念主应严格照章履行信息败露义务。   刊行东说念主过甚关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面见告受托管 理东说念主。 担保，除非：该等担保在召募讲明书公告日仍是存在；或召募讲明书公告日后， 为退回券持有东说念主利益而设定担保；或该等担保不会对刊行东说念主本次债券的还本付 息身手产生骨子不利影响；或经债券持有东说念主会议同意而设定担保。 会对刊行东说念主对本次债券的还本付息身手产生骨子不利影响；或经债券持有东说念主会 议决议同意。 文牍受托管理东说念主，同期附带刊行东说念主高档管理东说念主员（为幸免疑问，《债券受托管理 条约》中刊行东说念主的高档管理东说念主员指刊行东说念主的总司理、副总司理、董事会秘书或 财务负责东说念主中的任何一位）就该等事项签署的讲明文献，对该等事项进行详实 讲明息争释并建议拟采选的措施。 其他应付干系款项。在本次债券任何一笔应付款到期日前刊行东说念主应按照本次债 券兑付代理东说念主的干系要求，将应付款项划付至兑付代理东说念主指定账户，并文牍受 托管理东说念主。   制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过甚他权利行权等，下同） 管理轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，刊行东说念主应当实时书面 见告受托管理东说念主；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  采选有用措施，贯注并化解可能影响偿债身手及还本付息的风险事项，及 时处置债券违约风险事件；  配合受托管理东说念主过甚他干系机构开展风险管理职业。 生骨子不利影响。 次债券受托管理费和受托管理东说念主履行受托管理东说念主职责产生的额外用度。刊行东说念主 追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东说念主承担。此外，在中国法律允许 的范围内，且在必要、合理的情况下，受托管理东说念主在履行《债券受托管理条约》 项下债券受托管理东说念主职业时发生的以下用度，由刊行东说念主承担：  因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度，且 该等用度适合商场平允价钱；  受托管理东说念主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、管帐 师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；  因刊行东说念主未履行《债券受托管理条约》和召募讲明书项下的义务而导致受 托管理东说念主额外支拨的用度。  如需发生上述、项下的用度，由刊行东说念主径直支付，但受托管理东说念主应事前告 知刊行东说念主上述用度合理测度的最大金额，并得回刊行东说念主同意，但刊行东说念主不得以 不对理的情理拒却同意。  刊行东说念主同意补偿受托管理东说念主利用《债券受托管理条约》项下债券受托管理 职责而发生的上述、项下的合理用度，直至一切未偿还的本次债券均已根据其 条件得到兑付或成为无效。刊行东说念主应最先补偿受托管理东说念主上述用度，再偿付本 次债券的到期本息。  受托管理东说念主因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、已毕担保物权、拿起 诉讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管理履职行动所产生的干系 用度由刊行东说念主承担。刊行东说念主暂时无法承担的，干系用度可由受托管理东说念主进行垫  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。 则规定的其他义务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，发 行东说念主应当实时采选援手措施并书面见告受托管理东说念主。   （3）债券受托管理东说念主的职责、权利和义务 的商定制定受托管理业务里面操作法则，明确履行受托管理事务的方式和标准， 配备充足的具备履职身手的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募讲明书及《债券受托 管理条约》约界说务的情况进行持续追踪和监督。受托管理东说念主为履行受托管理 职责，有权按照每半年代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及干系登记信息， 以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 治意志、诚信意志，全面相识和执行公司债券存续期管理的联系法律律例、债 券商场表率运作和信息败露的要求。受托管理东说念主应核查刊行东说念主董事、监事、高 级管理东说念主员对刊行东说念主依期呈文的书面阐述意见签署情况。 景象、信用风险景象、担保物景象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的有用性与实施情况，可采选包括但不限于如下方式进行核查：  就《债券受托管理条约》第 3.5 条商定的情形，列席刊行东说念主和增信主体的内 部有权机构的决策会议；  每半年查阅前项所述的会议尊府、财务管帐呈文和管帐账簿；  每半年调取刊行东说念主、增信主体银行征信记录；  每半年对刊行东说念主和增信主体进行现场稽察；  每半年约见刊行东说念主或者增信主体进行话语；  每半年对担保物（如有）进行现场稽察，热沈担保物景象；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书  每半年查询干系网站系统或进行实地走访，了解刊行东说念主及增信主体的诉讼 仲裁、处罚刑事职业、诚信信息、媒体报说念等内容；  每半年结合召募讲明书商定的投资者权益保护机制（如有），稽察投资者保 护条件的执行景象。  波及具体事由的，受托管理东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信主体进 行核查。波及增信主体的，刊行东说念主应当给予受托管理东说念主必要的援救。 偿付进行监督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金 的银行坚韧监管条约。受托管理东说念主应当监督本次债券召募资金在专项账户中是 否存在与其他债券召募资金过甚他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流 转旅途是否明晰可辨，根据召募资金监管条约商定的必须由召募资金专项账户 支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使用完毕前，若发现召募资金专项 账户存在资金混同存放的，受托管理东说念主应当督促刊行东说念主进行整改和纠正。  在本次债券存续期内，受托管理东说念主应当每季度稽察刊行东说念主召募资金的使用 情况是否与召募讲明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。受托管理 东说念主有权要求刊行东说念主实时向其提供干系文献尊府并就联系事项作出讲明。受托管 理东说念主应当按商定频率（季度）稽察召募资金专项账户流水、召募资金使用凭证、 召募资金使用的里面决策过程，核查债券召募资金的使用是否适正当律律例的 要求、召募讲明书的商定和召募资金使用管理轨制的干系规定。  召募资金用于偿还有息债务的，受托管理东说念主应依期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于借钱合同、转账凭证、有息债务还款凭证。  召募资金使用存在变更的，受托管理东说念主应当核查召募资金变更是否履行了 法律律例要求、召募讲明书商定和刊行东说念主召募资金使用管理轨制规定的干系流 程，并核查刊行东说念主是否按照法律律例要求履行信息败露义务。  受托管理东说念主发现债券召募资金使用存在作歹违规的，应督促刊行东说念主进行整 改，并败露临时受托管理事务呈文。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 的主要内容与债券持有东说念主会议法则全文，并应当通过本次债券交易阵势的网站 和证监会指定的网站（如需）及报刊，向债券持有东说念主败露包括但不限于受托管 理事务呈文、本次债券到期不行偿还的法律标准以及中国证监会及自律组织要 求的其他需要向债券持有东说念主败露的首要事项或文献。 踪机制，监督刊行东说念主对召募讲明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，持 续动态监测、排查、预警并实时呈文债券信用风险，采选或者督促刊行东说念主等有 关机构或东说念主员采选有用措施贯注、化解信用风险和处置违约事件，出具受托管 理事务呈文。 形之日起五个交易日内，受托管理东说念主应当问询刊行东说念主或者增信主体，要求刊行 东说念主或者增信主体解释讲明，提供干系左证、文献和尊府，并根据《债券受托管 理东说念主执业行动准则》的要求向商场公告临时受托管理事务呈文。发生触发债券 持有东说念主会议情形的，召集债券持有东说念主会议。 持有东说念主会议法则的规定召集债券持有东说念主会议，并监督刊行东说念主或干系各方严格执 行债券持有东说念主会议决议，监督债券持有东说念主会议决议的实施。  债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者激动、落实的，上述干系机构或个东说念主应当按照规定、商定或联系承诺 切实履行相应义务，激动、落实奏效决议事项，并实时败露决议落实的进展情 况。干系机构或个东说念主未按规定、商定或联系承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议 的，受托管理东说念主应当采选进一步措施，切实爱护债券持有东说念主权益。 露及联系承诺的义务。对影响偿债身手和投资者权益的首要事项，受托管理东说念主 应当督促刊行东说念主实时、平允地履行信息败露义务，督导刊行东说念主拔擢信息败露质 量，有用爱护债券持有东说念主利益。受托管理东说念主应当热沈刊行东说念主的信息败露情况， 网罗、保存与本次债券偿付干系的系数信息尊府，根据所获信息判断对本次债  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 券本息偿付的影响，并按照《债券受托管理条约》的商定呈文债券持有东说念主。 解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托管理东说念主应按照证监会过甚 派出机构要求滚动摸排兑付风险。 障措施，督促刊行东说念主履行《债券受托管理条约》第 3.8 条商定的偿债保障措施， 或者不错照章央求法定机关采选财产保全措施。刊行东说念主追加担保或其他偿债保 障措施的用度应由刊行东说念主承担。 间的谈判或者诉官司务。 召募讲明书商定的时天职取得担保的权利解释或者其他联系文献，并在增信措 施有用期内妥善守护。 记载、误导性申诉或者首要遗漏，致使债券持有东说念主遭受损失的，受托管理东说念主应 当实时通过召开债券持有东说念主会议等方式搜集债券持有东说念主的意见，并勤勉尽责、 实时有用地采选干系措施，包括但不限于与刊行东说念主、增信主体、承销机构过甚 他干系方进行谈判，督促刊行东说念主、增信主体和其他具有偿付义务的机构等落实 相应的偿债措施和承诺，接受全部或者部分债券持有东说念主的托福，以本身口头代 表债券持有东说念主照章央求法定机关采选财产保全措施、拿起民事诉讼、央求仲裁、 参与重组或者破产的法律标准等。债券持有东说念主按照召募讲明书或持有东说念主会议规 则的商定对受托管理东说念主采选上述措施进行授权。   受托管理东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因模样变化发生价值减损或灭 失导致无法覆盖违约债券本息的，受托管理东说念主不错要求再次追加担保。   刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托管理东说念主有权接受全部或部分债 券持有东说念主的托福参加金融机构债权东说念主委员会会议，爱护本期债券持有东说念主权益。 受托管理东说念主接受托福代表全部或者部分债券持有东说念主参加债权东说念主委员会的，受托  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 管理东说念主应当在搜集托福前败露公告讲明下列事项：   ①债权东说念主委员会的职能、成员范围；   ②债权东说念主委员会的成随即间、终结条件和标准；   ③持有东说念主参加或者退出债权东说念主委员会的条件和方式；   ④持有东说念主参加债权东说念主委员会享有的权利、义务以及可能对其利用权利产生 的影响；   ⑤债权东说念主条约的主要内容；   ⑥债权东说念主委员会议事法则的主要内容、债权东说念主委员会的职业过程和决策机 制；   ⑦未参加债权东说念主委员会的其他持有东说念主利用权利的方式、旅途；   ⑧受托管理东说念主代表持有东说念主参加债权东说念主委员的相应安排；   ⑨其他参加债权东说念主委员会的风险指示以及需要讲明的事项。   刊行东说念主应当协调债权东说念主委员会的成员机构向受托管理东说念主提供其代表持有东说念主 参加债权东说念主委员会和履行职责所必需的各项信息。 的刊行东说念主交易玄妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东说念主 权益有首要影响的事项为本身或他东说念主谋取利益。 尊府，包括但不限于《债券受托管理条约》、债券持有东说念主会议法则、受托管理工 作底稿、与增信措施联系的权利解释（如有），守护时分不得少于本次债券债权 债务关系收场后二十年。   对于受托管理东说念主因依赖其合理觉得是委果且经刊行东说念主签署的任何文牍、指 示、同意、文凭、书面申诉、声明或者其他文书或文献而采选的任何四肢、不 四肢或遭受的任何损失，受托管理东说念主应得到保护且不支吾此承担职业。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   ①债券持有东说念主会议授权受托管理东说念主履行的其他职责；   ②召募讲明书商定由受托管理东说念主履行的其他职责。   受托管理东说念主应当督促刊行东说念主履行召募讲明书的承诺与投资者权益保护商定。   ①刊行东说念主承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：   刊行东说念主存在首要商场负面传说未合理表露的。   ②刊行东说念主在债券存续期内，出现违犯上述商定的资信相沿承诺情形的，发 行东说念主将实时采选措施以在半年内收复承诺干系要求。   ③当刊行东说念主发生违犯资信相沿承诺、发生或揣度发生将影响偿债身手干系 事项的，刊行东说念主将实时见告受托管理东说念主并履行信息败露义务。   ④刊行东说念主违犯资信相沿承诺且未在约依期限内收复承诺的，持有东说念主有权要 求刊行东说念主按照以下的商定采选负面事项援手措施。   ①如刊行东说念主违犯上述干系承诺要求且未能在约依期限收复干系承诺要求或 采选干系措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要 求后的次日立即采选如下援手措施，争取通过债券持有东说念主会议等体式与债券持 有东说念主就违犯承诺事项达成息争：   在 30 个天然日提供并落实经本次债券持有东说念主招供的其他息争决策。   ②持有东说念主要求刊行东说念主实施援手措施的，刊行东说念主应当在 2 个交易日内见告受 托管理东说念主并履行信息败露义务，并实时败露援手措施的落实进展。 托福其他第三方代为履行。   受托管理东说念主在履行《债券受托管理条约》项下的职责或义务时，不错聘任 讼师事务所、管帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。 东说念主有权根据债券持有东说念主会议作出的决议，照章采选任何其他可行的法律援手方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 式回收未偿还的本次债券本金和利息以保障全体债券持有东说念主权益。 和法则规定的其他权利，应当履行《债券受托管理条约》、召募讲明书及法律、 律例和法则规定的其他义务。      （4）受托管理事务呈文 书所约界说务的执行情况，对债券存续期高出一年的，并在每年 6 月 30 日前向 商场公告上一年度的受托管理事务呈文。   前款规定的受托管理事务呈文，应当至少包括以下内容：   受托管理东说念主履行职责情况；   刊行东说念主的经营与财务景象；   刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生首要变化的，讲明基 本情况及处理结果；   刊行东说念主偿债保障措施的执行情况以及本次债券的本息偿付情况；   刊行东说念主在召募讲明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   债券持有东说念主会议召开的情况；   偿债身手和意愿分析；   与刊行东说念主偿债身手和增信措施联系的其他情况及乙方采选的支吾措施。   上述内容可根据中国证监会或联系证券交易所的规定和要求进行检阅、调 整。 等情形之日起五个交易日内向商场公告临时受托管理事务呈文：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   受托管理东说念主在履行受托管理职责时发生利益冲突的；   表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   发现刊行东说念主过甚关联方交易其刊行的公司债券；   出现《债券受托管理条约》第 3.5 条干系情形的；   出现其他可能影响刊行东说念主偿债身手或债券持有东说念主权益的事项。   受托管理东说念主发现刊行东说念主提供材料不委果、不准确、不完满的，或者拒却配 合受托管理职业的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致受托管理东说念主无法履行 受托管理职责，受托管理东说念主不错败露临时受托管理事务呈文。   临时受托管理事务呈文应当讲明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托管理东说念主已采选或者拟采选的支吾措施（如有）等。 定履行信息败露义务，或者刊行东说念主信用风险景象及程度不清的，受托管理东说念主应 当按照干系规定实时对刊行东说念主进行排查，并于停牌后 2 个月内实时出具并败露 临时受托管理事务呈文，讲明核查过程、核查所了解的刊行东说念主干系信息过甚进 展情况、刊行东说念主信用风险景象及程度等，并指示投资者热沈干系风险。   （5）利益冲突的风险贯注机制   受托管理东说念主通过本东说念主或代理东说念主，在全球平凡波及投资银行行为（包括投资 参谋人、财务参谋人、资产管理、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与受托 管理东说念主履行《债券受托管理条约》之受托管理职责产生利益冲突。   受托管理东说念主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提 供服务，或者（b）从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属归并集团的任何成员联系的任何 交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属归并集团的其他成员的 利益相对立的东说念主的干系事宜行事，并可为自身利益保留任何干系的酬金或利润。   为贯注干系风险，受托管理东说念主已根据监管要求建立完善的里面信息阻挠和  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 防火墙轨制，保证：（a）受托管理东说念主承担《债券受托管理条约》职责的雇员不 受冲突利益的影响；（b）受托管理东说念主承担《债券受托管理条约》职责的雇员持 有的守密信息不会败露给与《债券受托管理条约》无关的任何其他东说念主；（c）相 关守密信息不被受托管理东说念主用于《债券受托管理条约》之外的其他目的；（d） 珍视与《债券受托管理条约》联系的明锐信息不适合流动，对潜在的利益冲突 进行有用管理。 发生的任何交易或者其对刊行东说念主采选的任何行动均不会损伤债券持有东说念主的权益。 机制，对条约另一方或债券持有东说念主产生任何诉讼、权利要求、损伤、支拨和费 用（包括合理的讼师用度）的，应负责抵偿受损方的径直损失。   （6）受托管理东说念主的变更 履行变更受托管理东说念主的标准：   受托管理东说念主未能持续履行《债券受托管理条约》商定的受托管理东说念主职责；   受托管理东说念主破产、终结、破产或照章被消逝；   受托管理东说念主建议书面去职；   受托管理东说念主不再适合受托管理东说念主经历的其他情形。   在受托管理东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，刊行东说念主、单独或系数 持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 券持有东说念主会议作出变更债券受托管理东说念主的决议且刊行东说念主与新任受托管理东说念主签订 受托条约之日或两边商定之日起，新任受托管理东说念主继承受托管理东说念主在法律、法 规和法则及《债券受托管理条约》项下的权利和义务，《债券受托管理条约》终 止。新任受托管理东说念主应当实时将变更情况向中国证券业协会呈文。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 职业顶住手续。 东说念主与刊行东说念主签订受托条约之日或两边商定之日起收场，但并未免除受托管理东说念主 在《债券受托管理条约》奏效期间所应当享有的权利以及应当承担的职业。   （7）申诉与保证   刊行东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   刊行东说念主签署和履行《债券受托管理条约》仍是得到刊行东说念主里面必要的授权， 况兼莫得违犯适用于刊行东说念主的任何法律、律例和法则的规定，也莫得违犯刊行 东说念主的公司轨则以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者条约的规定。 准确：   受托管理东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   受托管理东说念主具备担任本次债券受托管理东说念主的经历，且就受托管理东说念主所知， 并不存在职何情形导致或者可能导致受托管理东说念主丧失该经历；   受托管理东说念主签署和履行《债券受托管理条约》仍是得到受托管理东说念主里面必 要的授权，况兼莫得违犯适用于受托管理东说念主的任何法律、律例和法则的规定， 也莫得违犯受托管理东说念主的公司轨则以及受托管理东说念主与第三方签订的任何合同或 者条约的规定。   受托管理东说念主不对本次债券的正当有用性作任何声明；除监督义务外，不对 本次召募资金的使用情况负责；除依据法律和《债券受托管理条约》出具的证 明文献外，不对与本次债券联系的任何声明负责（为幸免疑问，若受托管理东说念主 同期为本次债券的主承销商，则本款项下的免责声明不影响受托管理东说念主四肢本 次债券的主承销商应承担的职业）。   （8）不可抗力  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 幸免且不行克服的天然事件和社会事件。宗旨发生不可抗力事件的一方应当及 时以书面方式文牍其他方，并提供发生该不可抗力事件的解释。宗旨发生不可 抗力事件的一方还必须尽一切合理的辛劳减轻该不可抗力事件所形成的不利影 响。 案，并应当尽一切合理的辛劳尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致《债券受托管理条约》的宗旨无法已毕，则《债券受托管理 条约》提前收场。      （9）违约职业 则、召募讲明书及《债券受托管理条约》的规定考究违约方的违约职业。   ①刊行东说念主未能按照召募讲明书或其他干系商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外；   ②刊行东说念主触发召募讲明书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足 额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   ③本次债券未到期，但有充分左证解释刊行东说念主不行按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的；   ④刊行东说念主违犯本召募讲明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主要 求落实负面援手措施的；   ⑤刊行东说念主违犯本召募讲明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面援手措施的；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   ⑥刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   本期债券发生违约的，刊行东说念主承担如下违约职业：   延续履行。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他违约情形的，刊行东说念主应 当按照召募讲明书和干系商定，延续履行干系承诺或给付义务，法律律例另有 规定的除外。   协商变更履行方式。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他违约情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的违约职业可因如下事项免除：   ①法定免除。违约行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的干系规定。   ②商定免除。刊行东说念主违约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其他 方式免除刊行东说念主违约职业，免除违约职业的情形及范围由刊行东说念主与本次债券持 有东说念主协商确定。   刊行东说念主违犯《债券受托管理条约》第 3.21 条商定的保证承诺的，持有东说念主有 权要求刊行东说念主承担《债券受托管理条约》第 10.3.1 商定的延续履行违约职业。 适用的律例的任何行动（包括不四肢）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、 损伤、债务、判决、损失、成本、支拨和用度（包括合理的讼师用度），该方应 负责抵偿并使另一方免受损失。   （10）法律适用和争议处理 任何争议，最先应在争议各方之间协商处理。如果协商处理不成，应提交位于 北京的北京仲裁委员会按照该会届时有用的仲裁法则进行仲裁。仲裁应用华文  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 进行。仲裁裁决是终局的，对两边均有管理力。 各方有权延续利用《债券受托管理条约》项下的其他权利，并应履行《债券受 托管理条约》项下的其他义务。      （11）条约的奏效、变更及收场 两边单元公章或合同专用章后，自本次债券刊行的运行登记日（如系分期刊行， 则为首期刊行的运行登记日）起奏效并对《债券受托管理条约》两边具有管理 力。 均应当由两边协商一致坚韧书面补充条约后奏效。《债券受托管理条约》于本次 债券刊行完成后的变更，如波及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持 有东说念主会议同意。任何补充条约均为《债券受托管理条约》之不可分割的组成部 分，与《债券受托管理条约》具有同等遵守。   刊行东说念主履行完毕本次债券项下的全部本息兑付义务；   债券持有东说念主或刊行东说念主按照《债券受托管理条约》商定变更受托管理东说念主；   本次债券未能刊行完成或因不可抗力致使《债券受托管理条约》无法延续 履行；   出现《债券受托管理条约》商定其他收场情形导致《债券受托管理条约》 收场。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书            第十一节 本期债券刊行的联系机构及厉害关系      一、本期债券刊行的联系机构     （一）刊行东说念主：山东高速路桥集团股份有限公司     住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号     筹商地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号     法定代表东说念主：周新波     筹商东说念主：孙鑫     筹商电话：0531-68906107     传真：0531-68906075     信息败露承办东说念主员：赵明学     （二）牵头主承销商/簿记管理东说念主/债券受托管理东说念主：中信证券股份有限公 司     住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡期间广场（二期）北座     筹商地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦     法定代表东说念主：张佑君     筹商东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇     筹商电话：010-60833187、010-60837490     传真：010-60833504     （三）联席主承销商：华泰联合证券有限职业公司     住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401     筹商地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座六层 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书 法定代表东说念主：江禹 筹商东说念主：范哲 筹商电话：010-57615900 传真：010-57615902 （四）刊行东说念主讼师：山东王人鲁讼师事务所 住所：济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼西区 16 层 负责东说念主：苏波 承办讼师：赵振强、辛欢、白雪 筹商电话：0531-62323888 传真：0531-62323887 （五）管帐师事务所：天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 执行事务合伙东说念主：邱靖之 署名注册管帐师：周春阳、张立华 筹商电话：010-88827799 传真：010-888018737 信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 执行事务合伙东说念主：叶韶勋 署名注册管帐师：阚京平、张超 筹商电话：0531-89259106 传真：0531-89259099 （六）信用评级机构：联结伙信评估股份有限公司  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东说念主：王少波   筹商电话：010-85679696   传真：010-85679228   联系承办东说念主员：王默璇、王聪、刘卓雅   （七）本期债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：深圳市福田区莲花街说念福田区深南通衢 2012 号   理事长：沙雁   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （八）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司   住所：深圳市福田区莲花街说念深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：汪有为   电话：0755-25938000   传真：0755-25988122    二、刊行东说念主与本次刊行的联系机构、东说念主员的厉害关系   限定 2024 年 6 月 30 日，中信证券自营业务股票账户持有山东高速路桥集团 股份有限公司（000498.SZ）301,124 股，中信证券信用融券专户持有山东高速 路桥集团股份有限公司（000498.SZ）4,800 股。   限定 2024 年 6 月 30 日，华泰联合证券母公司华泰证券股份有限公司系数持 有山东高速路桥集团股份有限公司（000498.SZ）股数 350,604 股。   除此之外，刊行东说念主与本期债券刊行联系的中介机构过甚负责东说念主、高档管理 东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或盘曲的股权关系等骨子性厉害关系。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书      第十二节 刊行东说念主、中介机构及干系东说念主员声明  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书                   第十三节 备查文献 一、备查文献内容   本召募讲明书的备查文献如下： 意见； 债券的法律意见书； 债券债券持有东说念主会议法则； 债券受托管理条约； 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募讲明书公告之日起到下列地点查阅本召募讲明 书全文及上述备查文献：   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   筹商地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   法定代表东说念主：周新波   筹商东说念主：孙鑫   筹商电话：0531-68906107  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募讲明书   传真：0531-68906075   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡期间广场（二期）北座   筹商地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东说念主：张佑君   筹商东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇   筹商电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504 三、备查文献查阅时分   本期债券刊行期间，逐日 9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。   投资者若对本召募讲明书存在职何疑问，应参谋本身的证券牙东说念主、讼师、 专科管帐师或其他专科参谋人。 四、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募讲明 书全文及上述备查文献，或打听深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅 本召募讲明书。