2026年7月，中国汽车产业正在资格一场“冰火两重天”的戏剧性分化。

一边是存储芯片企业交出了令东说念主瞠指标半年获利单，江波龙净利润同比暴增超740倍，兆易改革单季利润跳跃当年一整年的三倍；另一边，赛力斯、广汽、江淮等整车企业接连发布预亏公告，赛力斯更是在功绩快报上直言“存储芯片价钱大幅高潮推高分娩成本”是赔本主因之一。

存储芯片的加价怒潮，正在重塑两条天悬地隔的产业链侥幸。

AI时间焚烧存储芯片的“超等引信”

这一轮存储芯片加价的根源，是一场由东说念主工智能激励的“算力饥渴”。

一台顶配AI检会就业器，仅高带宽内存(HBM)的搭载量就跳跃100GB，是世俗就业器DRAM用量的数十倍。央视财经就曾在报说念中指出：三星、SK海力士、好意思光三大原厂已将70%至80%的先进制程产能歪斜至HBM和高端就业器DDR5内存，以得志AI就业器的爆发式需求。通用型DRAM和NAND产能被系统性挤压，供需错配径直引爆了价钱。

    

而在这场产能争夺战中，汽车行业只是占据民众DRAM商场约3%的份额，被排在了产能分派的最末端。当AI就业器的订单像黑洞一样并吞着原厂的所有先进产能，车规级存储芯片的采购方即便满足出更高的价钱，也难以拿到饱和的配额。

就在上周内，继好意思光科技官宣将好意思国新工场的投资领域提高至2500亿好意思元的同期，福特汽车、通用汽车接踵官宣与好意思光科技签署车用芯片供应契约，以锁定内存与存储芯片牢固货源。

需求端的爆发只是故事的一半。国金证券研报指出，AI就业器单台DRAM搭载量为传统就业器的8至10倍，NAND闪存用量达3倍。这种结构性需求的巨变，让存储芯片行业从“库存周期”透彻转向了“AI基建启动的永远景气”。

2026年第二季度，传统DRAM合约价钱环比高潮约58%至63%，NAND Flash合约价钱环比高潮70%至75%。瑞银集团7月发布的阐彰着示，6月民众存储芯片月销售额达到创记载的746亿好意思元，环比增长31.7%。瑞银展望，2026年全年存储芯片行业总收入将达到9920亿好意思元，到2027年将险些翻番至1.76万亿好意思元。

对此，中国汽车工程学会副文告长郑亚莉分析以为：“车载存储芯片结构性弥留并非传统周期波动，而是AI算力产业爆发与智能汽车浸透率快速进步形成的跨领域产能争夺，形成供需体系深层错配。”

她进一步强调，这一景色虽带来短期挑战，但也为国产存储芯片创造了贫寒的策略窗口期。

存储芯片企业的利润狂欢

淌若说2025年是存储行业的复苏之年，那么2026年上半年等于集体暴富之年。

先看已上市企业的进展。江波龙(301308.SZ)7月3日最初泄漏半年度功绩预报，展望上半年归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204.03%至74393.95%，增速位居A股已泄漏公司首位。上年同期，这一数字仅为1476.63万元。其一季度毛利率已达55.53%，净利率40.16%。

    

图片来源：江波龙

兆易改革(603986.SH)紧随后来，展望上半年买卖收入115亿元傍边，同比增长177%；归母净利润约69亿元，同比增长约1099%。二季度单季净利润约54.39亿元，这一数字是2025年全年归母净利润16.48亿元的三倍。股价随之狂飙，2026年以来累计涨幅达186.65%。

香农芯创(300475.SZ)展望上半年净利润35亿元至40亿元，同比增长2118%至2434%。二季度净利润展望为21.73亿元至26.73亿元，环比增长约63%至101%。

上述三家存储公司净利润同比增长下限均跳跃10倍。存储产业链成为本轮中报预报中增速最亮眼的细分领域。

再看正在冲刺IPO的企业，功绩一样“炸裂”。国产DRAM龙头长鑫科技7月9日泄漏科创板招股意向书，定于7月16日申购，拟募资295亿元，为年内A股最大IPO。招股书夸耀，2026年第一季度营收508亿元，同比增长719%；归母净利润247.62亿元，同比增长1688%。其展望上半年举座营收将达到1100亿元至1200亿元，归母净利润展望在500亿元至570亿元区间。

港股方面，宏芯宇7月7日再次递交上市苦求。2026年前四个月，公司营收80.12亿元，净利润38.41亿元，较上年同期的1.23亿元暴涨3020.8%。招股书明确将功绩爆发归因于“存储产物商场价钱上升及领域效应”。其DRAM产物每GB均价从2025年前四个月的12.24元飙升至2026年同期的34.98元，涨幅达1.86倍。

芯六合7月10日递交港交所招股书，毛利率从2025年的22.8%飙升至2026年第一季度的55.6%。紫光国芯已向北交所递交招股书，展望上半年归母净利润6.16亿至6.81亿元。

存储芯片企业正以前所未有的速率“印钞”。但硬币的另一面，是汽车行业正在承受的成本之痛。

汽车行业被“吸走”的利润

当存储芯片企业在会议室里庆祝创记载的利润时，汽车产业可就没那么好过了。

7月12日晚，赛力斯发布半年度功绩预亏公告，展望上半年归母净赔本15亿元至18亿元，同比由盈转亏。其中中枢子公司问界汽车净赔本10.5亿至13亿元。而本年一季度，赛力斯归母净利润尚有7.54亿元。二季度的恶化速率令东说念主惧怕。

赛力斯在公告中明确将赔本归因于“存储芯片、工业金属、碳酸锂等主要原材料价钱高潮推高分娩成本”。赛力斯集团董事长张兴海此前在重庆论坛上算了一笔账：存储芯片单价从20元涨至近100元，涨幅高达5倍；碳酸锂价钱从客岁同期的8万元/吨涨至18万元/吨。

据行业测算，问界单车平均成本增多了1.5万至2万元。关于毛利率本就承压的车企来说，这笔成本要么自行消化侵蚀利润，要么转嫁给耗费者。尔后者在价钱战尖锐化的商场中，险些不行能。

加价的传导效应已在终局显现：比亚迪王朝网、海洋网多款车型的激光智驾选装包从9900元上调至12000元，涨幅超21%；小鹏汽车上调XNGP高阶智驾选装包价钱20%；星途ET5高配版将原免费施济的价值28800元的智驾礼包变为付费选装。

赛力斯并非孤例。广汽集团展望上半年净赔本40.6亿元至45.7亿元；江淮汽车展望上半年净赔本约7.4亿元。行业竞争加重、原材料成本上升是共同的功绩下滑原因。

蔚来2026年一季度功绩会给出了更直不雅的样本。独创东说念主李斌线路，原材料成本高潮导致平均单车成本压力增长跳跃1万元。蔚来副总裁马麟更是坦言：“3亿买英伟达芯片亏了，自研才省钱。”这句话说念出了车企在中枢芯片成本失控下的真实惶恐，与其被上游供应商不休提价，不如将中枢时间掌抓在我方手中。但自研芯片的门槛极高，关于绝大多量车企而言，这仍是牛年马月的选项。

从行业举座来看，乘联分会文告长崔东树指出，2026年1至5月汽车行业收入同比增长1.4%，但成本增幅达2.3%，高于收入增速，导致利润同比下跌20%。行业销售利润率进一步降至3.4%，远低于下贱工业6.1%的平均水平。字据国度统计局数据，同期宇宙领域以上工业企业利润同比增长18.8%，而汽车制造业利润同比下跌19.8%。

    

图片来源：崔东树

更令车企惶恐的是，成本高潮无法有用传导至终局。2026年上半年，国内汽车商场新品投放密集但需求端增长乏力。中汽协数据夸耀，上半年国内汽车销量992.1万辆，同比下跌21.1%。多量车企被动以价换量，堕入“卖得多、赚得少”的逆境。

基于此，哈曼中国智能座舱管事部研发副总裁李培治向盖世汽车暗意，整车E/E架构的重构旷日永久。传统漫步式架构下，座舱和ADAS各自占用平安DRAM，易产生数据复制及冗余治理。而舱驾和会则通过单SoC与分享内存收余数据复用，从源流上进步存储后果、减少DRAM用量。

    

这一想路已取得产业界的呼应。除已通过极狐阿尔法T5、阿尔法S5、问说念V9三款量产车收尾舱驾一体有缱绻领域化量产的卓驭外，地平线于4月发布中国首款舱驾和会整车智能体芯片“星空”系列，通过调和内存架构将两套内存简化为一套。独创东说念主余凯算过一笔账：在现时车规级内存价钱延续高潮的布景下，仅内存优化一项就能为每辆车圣洁2000至3000元成本。

此外，黑芝麻智能通知与东风汽车达成平台级合营，武当C1296芯片缱绻2026至2027年陆续量产。比亚迪则于5月发布了自研4nm智驾芯片“璇玑A3”。

存储芯片的加价，推行上是从终局制造企业的利润表，回荡到了上游半导体企业的利润表上。关于深陷成本泥潭的车企而言，舱驾和会不仅是时间道路的聘用，更是在存储加价延续侵蚀利润的布景下，为数未几能从源流上“节流”的策略旅途。

加价，何时是个头？

涨了这样久、涨了这样多，存储芯片的价钱究竟有莫得绝顶？

坏音书是，业内以为加价远莫得到顶。就在近日，存储模组大厂威刚发布功绩快报之际，其董事长陈立白暗意，2026年第三季度内存与闪存价钱将再度大幅上调，存储器原厂已见知DRAM合约价将高潮20%至30%，NAND Flash将调涨35%至40%。

瑞银更是在其7月最新诠释中大幅上调价钱预期，将DRAM三季度涨幅从17%上调至32%，NAND三季度涨幅上调至30%。瑞银判断，DRAM行业供需将至少延续弥留至2028年上半年。

TrendForce集邦参议最新诠释展望，2026年第三季度举座DRAM方法延续异常紧缺，但因耗费级附近需求下修及高价钱基数，合约价涨幅将管制至季增13%至18%；NAND Flash合约价将季增10%至15%。加价仍在陆续，但加快度在放缓。

    

图片来源：花瓣网

更值多礼贴的是商场激情的奥妙变化。6月25日，苹果通知对Mac、iPad及智能家居成就全线提价，单品涨幅最高达3500元。团结天，三星、SK海力士和好意思光在好意思国遭逢集体诉讼，被指控协同压缩传统DRAM产能，以致内存价钱在当年四年暴涨约700%。险些同期，韩国政府通知投资800万亿韩元新建四座晶圆厂，五年内将DRAM产能翻倍。

加价、诉讼、扩产，三种信号同期出现，半导体指数上周单周重挫7.9%，创下2025年4月以来最大单周跌幅。商场正在重新扫视超等周期的范畴。

然则，就在商场对拐点的惶恐扩展之际，一个新的变量正在浮出水面——东说念主形机器东说念主。当地时期6月24日，好意思光科技在2026财年第三季度功绩换取会上，董事长兼CEO桑贾伊·梅洛特拉直言：东说念主形机器东说念主的存储容量省略是L2+自动驾驶车辆的10倍。

他将东说念主形机器东说念主定位为存储产业下一代中枢增长引擎。在他看来，2030年前后的五年周期内，东说念主形机器东说念主将参预领域化落地阶段，由此带动长达数十年的内存、闪存增量需求。“咱们预期，一场可延续且领域遍及、长达数十年的内存需求周期，将在2026至2030年讲求揭开序幕。”

好意思光里面议论夸耀，L2+级别自动驾驶车辆的DRAM搭载量约为16GB，而具备L4级自动驾驶才略的车辆则需跳跃300GB。而东说念主形机器东说念主被好意思光以为其感知、诡计、为止链路对存储带宽和容量的需求，与高档别智驾系统处于团结时间层级，再乘以十倍的存储容量倍数。

从产业逻辑来看，存储芯片加价的绝顶取决于三个变量：AI本钱开支的延续性、原厂扩产的节律、以及下贱承受力的极限。好意思光关于“东说念主形机器东说念主十倍存储需求”的判断，则为这场加价提供了第四个变量。

也等于说，淌若东说念主形机器东说念主确切在2030年前后开启领域化落地，存储需求的增长弧线将被显赫拉长，蓝本预期的2027至2028年拐点可能被新的需求波澜所袒护。

关于汽车行业而言，这场成本压力短期内看不到缓解的朝阳。郑亚莉所言的“永远慢性病”意味着，车企需要作念好与高成本芯片永远共存的准备，而非恭候周期当然回落。

收尾语

关于汽车产业而言，这场成本之痛粗略是一个深入的警示：在智能化波澜中，中枢零部件的供应链安全与成本可控，将成为决定企业命悬一线的策略命题。

正如郑亚莉所言，车企的嘱托策略应从“救急纾困”转向永远才略体系的系统重构，与芯片企业在需求界说、协同想象和供应链机制上深度协同。而关于存储芯片企业来说，如安在超等周期落潮后，用时间实力和产物改革守住利润的“水位线”，才是确凿的永远纯属。

加价的绝顶粗略不在2026年赌钱赚钱软件官方登录，但感性转头的开端，粗略依然不远了。